APY הוא קיצור של "תשואה שנתית באחוזים" (Annual Percentage Yield). זוהי שיטה לחישוב הריבית הנצברת מהשקעה, הכוללת את השפעות הריבית דריבית. בתחום הפיננסי המסורתי, נעשה שימוש ב-APY עבור מוצרים כגון חשבונות חיסכון ותעודות פיקדון. בעולם הקריפטו, ישנן דרכים רבות להרוויח ריבית על נכסי הקריפטו שלכם, ולא נדיר ש-APY יעלה על 10% – הרבה מעבר למה שנחשב לשיעור גבוה בעולם הפיננסי המסורתי. ואכן, על פי Bankrate, שיעור הריבית הממוצע על חשבונות חיסכון בנקאיים בארה"ב הוא הרבה פחות מאחוז אחד.
השתמש ב-Multichain אפליקציית הארנק של Bitcoin.com, שזוכה לאמונם של מיליוני משתמשים לשליחה, קבלה, קנייה, מכירה, מסחר, שימוש וניהול בטוחים וקלים של ביטקוין (BTC), ביטקוין קאש (BCH), את'ר (ETH) והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר. תכונת "Earn" של האפליקציה מציעה דרכים להשיג תשואה, הנמדדת ב-APY, על המטבעות הקריפטוגרפיים שלכם.
ריבית פשוטה וריבית דריבית
מכיוון שחישובי ה-APY משתמשים בריבית דריבית, נתחיל בסקירה קצרה של ריבית פשוטה וריבית דריבית. ריבית פשוטה היא ריבית בשיעור קבוע המבוססת אך ורק על ההשקעה המקורית. כל סכום שנצבר מריבית אינו נכלל בחישובי הריבית העתידיים. ריבית דריבית היא ריבית המחושבת הן על ההשקעה המקורית והן על הסכום שנצבר מריבית קודמת. ריבית דריבית מגדילה את ההשקעה בקצב מהיר יותר מאשר ריבית פשוטה.
להלן הנוסחה לחישוב ריבית פשוטה שנצברה:
ריבית פשוטה שנצברה = P × I × T
P = קרן
I = שיעור הריבית (שנתי)
T = משך הזמן שבו הוחזק
לדוגמה, נניח שהשקעת 10,000 דולר ב- מטבע יציב כמו USDC בפרוטוקול קריפטוגרפי המציע ריבית שנתית בשיעור של חמישה אחוזים, והחזיק בו במשך ארבע שנים. סכום הריבית שנצברה הוא:
2,000 דולר = 10,000 דולר × 0.05 × 4
כאשר תמשוך את כל הכסף שלך לאחר ארבע שנים, יהיו לך 12,000 דולר.
כעת, בואו נבחן את הריבית דריבית. כפי שניתן לצפות, חישוב הריבית דריבית מורכב יותר מחישוב הריבית הפשוטה.
ריבית דריבית שנצברה = [P × (1 + I)n ] – P
P = קרן
I = שיעור הריבית (שנתי)
n = מספר תקופות הריבית דריבית
כמו קודם, בואו נדמיין שהפקדתם 10,000 דולר ב-USDC בפרוטוקול קריפטו שמציע ריבית שנתית של 5%, והחזקתם את הסכום במשך ארבע שנים. בפרוטוקול הקריפטו הזה הריבית מצטברת פעם בשנה. אם תחזיקו את הסכום במשך ארבע שנים, מספר תקופות הצבירה יהיה ארבע:
2,155.06 דולר = [10,000 דולר × (1 + 0.05)⁴] – 10,000 דולר
מכיוון שהריבית דריבית כוללת את הכסף שנצבר בתקופות קודמות, היא צומחת בקצב שהולך ומואץ.
כאשר בוחרים בין מוצרי השקעה שונים, חשוב לדעת מהו שיעור הריבית ומהן תקופות הצבירה. לדוגמה, השקעה בסך 10,000 דולר בשיעור ריבית שנתי של 5%, המוחזקת במשך ארבע שנים עם צבירת ריבית:
פעם אחת בשנה: 2,155.06 דולר
4 פעמים בשנה: 2,198.90 דולר
12 פעמים בשנה: 2,208.95 דולר
מהו APY?
התשואה השנתית באחוזים (APY) היא שיטה סטנדרטית לחישוב שיעור התשואה הריאלי על השקעות למשך שנה אחת. ה-APY נחשב ל- אמיתי שיעור התשואה המושגת מהשקעה, מכיוון שהוא לוקח בחשבון את הריבית דריבית. הריבית דריבית מתווספת מעת לעת לסכום ההשקעה הכולל, מה שמגדיל את יתרת החשבון, ובכך מגדיל את סכום הכסף שיצטבר בהמשך מהריבית. הנוסחה לחישוב ה-APY היא:
APY = (1 + r/n)^n – 1
r = שיעור התקופה
n = מספר תקופות הריבית דריבית
שיעור זה נחשב לשיעור התשואה הריאלי, שכן ציון שיעור הריבית לשנה אחת בלבד אינו לוקח בחשבון את ההבדלים בתקופת הצבירה.
מה ההבדל בין APY ל-APR?
ההבדל המרכזי בין התשואה השנתית באחוזים (APY) לבין שיעור הריבית השנתי (APR) הוא ש-APY לוקח בחשבון ריבית דריבית, בעוד ש-APR אינו לוקח זאת בחשבון. בנוסף, ה-APR כולל את כל העמלות או העלויות הנוספות הקשורות לעסקת ההשקעה. במילים אחרות, ה-APR מחושב על בסיס ריבית פשוטה וכולל עמלות.
מבחינה מעשית, קיים הבדל חשוב אחד הקובע כיצד משתמשים ב-APY וב-APR. מכיוון ש-APY כולל ריבית דריבית, החישוב יניב תמיד שיעור ריבית גבוה יותר (מספר גדול יותר). לכן, בדרך כלל מעדיפים להשתמש בו כאשר מתייחסים למוצרים פיננסיים שמניבים רווח, כגון ריבית שנצברת בחשבון חיסכון בנקאי. לעומת זאת, מכיוון ש-APR מייצג שיעור ריבית נמוך יותר, הוא משמש לתיאור דברים שעולים כסף, כמו שיעור הריבית על כרטיס אשראי או משכנתא.
ניתן להמיר את ה-APR ל-APY כדי לקבל את הריבית האמיתית. לדוגמה, כרטיס אשראי עשוי לפרסם ריבית של 1.5% לחודש, או APR של 18%. עם זאת, אם יתרת כרטיס האשראי שלך תישאר ללא שינוי במשך שנה, ה-APY (הריבית האמיתית) שלך תהיה 19.56% בשל הריבית המצטברת שמתווספת ליתרתך מדי חודש.
