כיצד להשתמש בנגזרים ב-DeFi

סחור נגזרות כמו חוזים תמידיים על ידי הפקדת בטחונות בפרוטוקולי DeFi. על ידי מסחר בנגזרות, אתה יכול להביע את אמונתך שהמטבעות הקריפטוגרפיים והנכסים הדיגיטליים הזמינים יעלו או ירדו. נגזרות מאפשרות לך לעשות זאת עם מינוף. מסחר בנגזרות על פרוטוקולים מבוזרים מגן עליך מהתנהגות לא שקופה, מסוכנת, ובחלק מהמקרים אף מרמה של חלק מהבורסות המרכזיות.

מאמר זה מכסה מסחר בחוזים תמידיים ב-DeFi עם דוגמאות וקישורים להוראות שלב אחר שלב עבור dYdX, יישום מבוזר מוביל בתחום הנגזרות ב-DeFi (DApp), באמצעות אפליקציית הארנק של Bitcoin.com.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet כדי לסחור בנגזרים ב-DeFi בבטחה ובקלות. דרך אפליקציית Bitcoin.com Wallet, תוכלו גם לקנות, למכור, לסחור, להרוויח, להשתמש וללמוד על קריפטו. התחברו לאלפי יישומים מבוזרים (dApps) דרך WalletConnect, כמו פלטפורמת המסחר בנגזרים dYdX. התחילו לסחור בנגזרים עם קישור השותפים של dYdX של Bitcoin.com כדי לקבל הנחה של 5% בעמלות.

הבסיסים של מסחר בנגזרים ב-DeFi

DeFi מאפשר לאנשים להפקיד בטוחות ולסחור בחוזים פיננסיים ש"נגזרים" מערכם של מטבעות קריפטו או נכסים דיגיטליים. בניגוד לקניית נכס קריפטו בסיסי, שמבטאת דעה משתמעת שהערך יעלה, ניתן לקנות ולמכור נגזרים כדי להביע דעות עלייה וירידה בהתאמה. כמו כן, נגזרים נותנים גישה למינוף, שמגדיל את יכולת הקנייה שלך מעבר למקום, אך גם את הסיכון שלך.

אם אתה חדש בנגזרים, אנא קרא את המאמר הבא: מהם נגזרי קריפטו?

מה שאתה צריך כדי לסחור בנגזרים ב-DeFi

כדי לסחור בנגזרים בפלטפורמת נגזרים תצטרך שלושה דברים:

1. ארנק דיגיטלי
2. מטבע קריפטו
3. אתר פלטפורמת נגזרים

ארנק דיגיטלי: ארנקים אלה, המכונים גם ארנקי קריפטו או ארנקי web3, מחזיקים מטבעות קריפטו ונכסים דיגיטליים אחרים. הארנקים הטובים ביותר הם ארנקים בשמירה עצמית כמו אפליקציית הארנק של Bitcoin.com. שמירה עצמית פירושה שיש לך שליטה מלאה על תכולת הארנק, בעוד שבארנקים משומרים צד שלישי יש שליטה סופית. למידע נוסף על שמירה עצמית וחשיבותה כאן.

מטבע קריפטו: הארנק יצטרך להכיל מטבע קריפטו כדי לשלם על עמלות עסקה וכן להחלפה. עמלות עסקה משמשות לתשלום עבור פעולות שמבצעות שינויים בבלוקצ'יין. הן ישולמו במטבע המקורי של הבלוקצ'יין. לדוגמה, ETH משמש לתשלום על עמלות עסקה בבלוקצ'יין של Ethereum. כדי לסחור בנגזרים תצטרך נכסי קריפטו מסוימים שהאתר מאפשר לקנות ולמכור חוזי נגזרים. בדוק אילו נכסי קריפטו פלטפורמת הנגזרים מקבלת וודא שיש לך כמה בארנק שלך. השתמש במאמרים הבאים כדי ללמוד איך לקנות או להחליף נכסי קריפטו.

אתר פלטפורמת נגזרים: חשוב להשתמש בפלטפורמת נגזרים מכובדת שיש לה מספר טוב של שווקים נזילים. הסעיף הבא מציג פלטפורמה כזו.

מבוא ל-dYdX

dYdX, אפליקציית DeFi מובילה DApp, היא בורסה מבוזרת שכבה-2 של Ethereum שמתמחה במסחר בחוזים עתידיים תמידיים. השכבה 2 של dYdX מציעה עלייה עצומה במהירות העסקאות והפחתה בעלות העסקה, תוך הבטחה שהעסקאות מיושבות בשכבה הבסיסית של Ethereum (שכבה 1). בניגוד לרוב הפלטפורמות הקריפטו עם חוזים עתידיים תמידיים, dYdX פועלת על חוזים חכמים, ומאפשרת למשתמשים לסחור ללא צדדים שלישיים מרכזיים. אפליקציית הארנק של Bitcoin.com תומכת באפליקציות על Ethereum, כולל שכבה 2, באמצעות WalletConnect.

אתה יכול לקרוא עוד על WalletConnect כאן.

הנה מדריך ל-איך להשתמש ב-WalletConnect.

מושגי מפתח

לפני שנכנסים לכל עסקה, חשוב להבין את כל המונחים הבאים.

מסחר בנגזרים תמידיים מורכב מכניסה ל_עמדה ארוכה_ או עמדה קצרה על נכס בסיסי.

עמדה ארוכה - כניסה לעמדה ארוכה פירושה שאתה מאמין שנכס הבסיס יעלה בערכו בעתיד. אתה נכנס לעמדה ארוכה על ידי קניית חוזה תמידי; לדוגמה, קניית חוזה תמידי על BTC.

עמדה קצרה - כניסה לעמדה קצרה פירושה שאתה מאמין שנכס הבסיס ירד בערכו בעתיד. אתה נכנס לעמדה קצרה על ידי מכירת חוזה תמידי; לדוגמה, מכירת חוזה תמידי על ETH.

מינוף - מינוף מאפשר לך לרכוש יותר חוזים ממה שהיית יכול בדרך כלל. לדוגמה, אם הפקדת 100 USDC, מינוף של 3x יאפשר לך לרכוש מקסימום תיאורטי של חוזים בשווי 300 USDC. מינוף יכול להגדיל את התשואות שלך, אך הם גם מגבירים מאוד את הסיכון להיסגר. בתור משתמש חדש, אנו ממליצים בחום להשתמש בפחות מ-1x מינוף.

מרג'ין - מרג'ין יכול להיחשב כבטוחה הנדרשת לפתוח ולשמור עמדה מסחרית. מרג'ין מחולק לשתי תת-קטגוריות: מרג'ין ראשוני ומרג'ין תחזוקה.

מרג'ין ראשוני הוא כמה מרג'ין נדרש לפתוח עמדה או להוסיף לעמדה.

מרג'ין תחזוקה הוא כמות המרג'ין הנדרשת כדי למנוע סגירה. אם נגמר לך המרג'ין, העמדה שלך תיסגר אוטומטית ותשלם עמלת סגירה.

מימון - מימון הוא שיקול חשוב מאוד במסחר בנגזרים תמידיים. זהו מנגנון שמסייע למחיר החוזה הנגזר להיסחר קרוב ככל האפשר לנכס הבסיסי. האופן שבו זה משפיע על המסחר הוא פשוט:

• כאשר המחיר של החוזה התמידי נמוך מהבסיסי: קצרים משלמים לאורכים (יותר קצרים מאשר אורכים, סנטימנט דובי).
• כאשר המחיר של החוזה התמידי גבוה מהבסיסי: אורכים משלמים לקצרים (יותר אורכים מאשר קצרים, סנטימנט שורי).

אסטרטגיות מסחר בסיסיות לנגזרים תמידיים

העקרונות של אסטרטגיות אלו חלים על כל סחר בנגזרים תמידיים, אך למען הספציפיות אנו נדבר על האסטרטגיות כפי שהן מיושמות על dYdX.

אם אתה מאמין שנכס הבסיס יעלה בעתיד, העסקה הבטוחה והקלה ביותר לעשות היא לקנות ולהחזיק את הנכס. עבור רוב האנשים, נגזרים הם יתרון על פני פשוט להחזיק בנכס הבסיסי משתי סיבות עיקריות: 1) אתה יכול להשתמש במינוף, ו-2) אתה יכול להביע דעה שנכס הבסיס ייפול.

מינוף - מינוף חושף אותך לסיכוני סגירה גבוהים יותר. למשתמשים חדשים מומלץ להשתמש במינוף של 1x או פחות.

לכל שוק יש מינוף מקסימלי. לדוגמה, ב-dYdX, ל-BTC-USD יש מינוף מקסימלי של 20x, בעוד של-AVAX-USD הוא 10x.

המינוף גדל ככל שאתה מגדיל את גודל העמדה שלך. בואו נבחן סכומי מינוף שונים אם תפקיד 100 USDC לחשבונך ותכנס לעמדה ארוכה (קנה) על חוזי BTC-USD:

מימון - השיקול החשוב הבא הוא מימון. אם אתה בעסקה בהסכמה - כלומר, רוב הסנטימנט השוקי מסכים איתך - סביר להניח שתצטרך לשלם כדי לשמור על העמדה שלך פתוחה. אתה יכול לחשוב על מימון כמס על רוב מחזיקי העמדות למיעוט מחזיקי העמדות.

כניסה לעמדה ארוכה - כניסה לעמדה ארוכה פירושה שאתה מאמין שהמחיר של הנכס יעלה בעתיד. כדי לפתוח עמדה ארוכה, קנה את החוזה התמידי.

בואו נבחן תרחישים שונים של מסחר בביטקוין עם מינופים שונים. דמיין שיש לך בטוחה של 100 דולר וקנית ביטקוין ב-20,000 דולר:

מה לגבי תשואות? דמיין שביטקוין עולה במחיר ב-10% ל-22,000 דולר.

כניסה לעמדה קצרה - כניסה לעמדה קצרה פירושה שאתה מאמין שהמחיר של הנכס ירד בעתיד. כדי לפתוח עמדה קצרה, מכור את החוזה התמידי.

בואו נבחן תרחישים שונים של מסחר בביטקוין עם מינופים שונים. דמיין שיש לך בטוחה של 100 דולר וקנית ביטקוין ב-20,000 דולר:

מה לגבי תשואות? דמיין שביטקוין יורד במחיר ב-10% ל-18,000 דולר. התשואות יהיו זהות לאלה במקרה של כניסה לעמדה ארוכה והמחיר עולה ב-10%.

אתה יכול לשחק עם מחשבון הסיכון DYDX כדי להבין טוב יותר איך לגודד את העסקאות שלך בצורה נכונה.

איך להפקיד נכסים

לפני המסחר, ייתכן שתצטרך להעביר נכסי קריפטו מארנק הקריפטו שלך לאפליקציית הנגזרים, כמו ב-dYdX. חלק מאפליקציות הנגזרים עושות זאת כדי לעזור להפחית את עלות העסקה ולשפר את מהירות ביצוע העסקה. אפליקציות נגזרים אחרות, כמו GMX, אינן דורשות הפקדות.

אם עליך להפקיד נכסים, התחל בחיבור ארנק הקריפטו שלך לאפליקציה. האפליקציה ככל הנראה תבקש ממך לבצע הפקדה. אם לא, חפש כפתור בולט של "הפקדה" או "ספק". בחר נכס קריפטו שהאפליקציה מקבלת והפקד אותו. לאחר שהעסקה מתבצעת, תהיה מוכן להתחיל לסחור.

להוראות שלב אחר שלב כיצד להפקיד על dYdX עם אפליקציית הארנק של Bitcoin.com, השתמש במאמר התמיכה הזה כאן.

איך לפתוח עמדה

ישנן שתי דרכים בסיסיות לפתוח עמדה:

1. הזמנות שוק
2. הזמנות מגבלה

הזמנות שוק מתקיימות במחירים הנוכחיים המוצעים בספר ההזמנות, בעוד שהזמנות מגבלה יתקיימו רק במחיר מסוים (או טוב יותר). לדוגמה, הזמנת מגבלה לקנייה על BTC-USD של 21,500 תקנה את החוזה רק במחיר של 21,500 או פחות.

כדי לפתוח עמדה עם הזמנת שוק, בחר שוק, כמו BTC-USD, הזן כמות גודל עמדה ולחץ על "קנה" כדי להיכנס לעמדה ארוכה או "מכור" כדי להיכנס לעמדה קצרה.

כדי לפתוח עמדה עם הזמנת מגבלה, בחר שוק, כמו ETH-USD, הזן כמות גודל עמדה והמחיר שבו תוכל לבצע את ההזמנה שלך (מחיר מגבלה), ולחץ על "קנה" כדי להיכנס לעמדה ארוכה או "מכור" כדי להיכנס לעמדה קצרה.

להוראות שלב אחר שלב על איך לפתוח עמדה בהזמנת שוק או מגבלה על dYdX עם אפליקציית הארנק של Bitcoin.com, עבור כאן.

איך לסגור עמדה

סגירת העמדה שלך תהפוך את הרווחים הבלתי ממומשים שלך לרווחים ממומשים. אם רווחיך הבלתי ממומשים הם שליליים, סכום זה ינוכה מחשבונך. אם הוא חיובי, סכום זה יתווסף לחשבונך.

כדי לסגור עמדה, עבור לדף העמדות הפתוחות של האפליקציה. לכל עמדה תהיה אופציה "לסגור". בחר באופציה "לסגור" ואם יש לך את האפשרות, סגור אותה במלואה. להוראות שלב אחר שלב על איך לסגור עמדה על dYdX עם אפליקציית הארנק של Bitcoin.com, עבור כאן.