• Home
• Get Started
• How To Use Derivatives In Defi

כיצד להשתמש בנגזרים ב-DeFi

סחור בנגזרות כמו חוזים עתידיים נצחיים על ידי הפקדת בטחונות בפרוטוקולי DeFi. על ידי מסחר בנגזרות, אתה יכול לבטא את האמונה שלך שהמטבעות הקריפטוגרפיים והנכסים הדיגיטליים הזמינים יעלו או ירדו. נגזרות מאפשרות לך לעשות זאת עם מינוף. מסחר בנגזרות על פרוטוקולים מבוזרים מגן עליך מפני ההתנהגות האטומה, המסוכנת ובמקרים מסוימים ממש הונאה שחלק מהבורסות המרכזיות נקטו.

מאמר זה מכסה מסחר בחוזים עתידיים נצחיים ב-DeFi עם דוגמאות וקישורים להוראות שלב-אחר-שלב עבור dYdX, יישום מבוזר מוביל לנגזרות DeFi (DApp), באמצעות אפליקציית הארנק של Bitcoin.com.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet כדי לסחור בנגזרים ב-DeFi בבטחה ובקלות. דרך אפליקציית Bitcoin.com Wallet, תוכלו גם לקנות, למכור, לסחור, להרוויח, להשתמש וללמוד על קריפטו. התחברו לאלפי יישומים מבוזרים (dApps) דרך WalletConnect, כמו פלטפורמת המסחר בנגזרים dYdX. התחילו לסחור בנגזרים עם קישור השותפים של dYdX של Bitcoin.com כדי לקבל הנחה של 5% בעמלות.

היסודות של מסחר במוצרים נגזרים ב-DeFi

DeFi מאפשר לאנשים להפקיד נכסים ולסחור בחוזים פיננסיים ש"מפיקים" את ערכם ממטבעות קריפטו או נכסים דיגיטליים בסיסיים. בשונה מרכישת נכס קריפטו בסיסי, שמציגה עמדה מרומזת שהערך יעלה, ניתן לקנות ולמכור נגזרים כדי להביע עמדות למעלה ולמטה בהתאמה. כמו כן, נגזרים מספקים גישה למינוף, המגדיל את יכולת הרכישה שלך על פני המסחר המיידי, אך גם את סיכון שלך.

אם אתה חדש בתחום הנגזרים, אנא קרא את המאמר הבא: מה הם נגזרי קריפטו?

מה שאתה צריך כדי לסחור בנגזרים ב-DeFi

תצטרך שלושה דברים כדי לסחור בנגזרים בפלטפורמת נגזרים:

1. ארנק דיגיטלי
2. מטבע קריפטו
3. אתר פלטפורמת נגזרים

ארנק דיגיטלי: ארנקים אלה, המכונים גם ארנקי קריפטו או ארנקי ווב3, מחזיקים במטבעות קריפטו ונכסים דיגיטליים אחרים. הארנקים הטובים ביותר הם ארנקים בשמירה עצמית כמו אפליקציית הארנק של Bitcoin.com. שמירה עצמית פירושה שיש לך שליטה מלאה על תכולת הארנק, בעוד שבארנקים בשמירה צד שלישי יש שליטה סופית. למד עוד על שמירה עצמית וחשיבותה כאן.

מטבע קריפטו: הארנק יצטרך להכיל מטבע קריפטו כדי לשלם על עמלות טרנזקציות וכן להחלפה. עמלות הטרנזקציות משמשות לתשלום על פעולות שמשנות את הבלוקצ'יין. הן ישולמו במטבע הילידי של הבלוקצ'יין. לדוגמה, ETH משמש לתשלום על עמלות טרנזקציות בבלוקצ'יין את'ריום. כדי לסחור בנגזרים, תצטרך מטבעות קריפטו מסוימים שהאתר מאפשר לקנות ולמכור חוזי נגזרים. בדוק אילו מטבעות קריפטו הפלטפורמה מקבלת, וודא שיש לך כמה מהם בארנק שלך. השתמש במאמרים הבאים כדי ללמוד איך לקנות או להחליף מטבעות קריפטו.

אתר פלטפורמת נגזרים: חשוב להשתמש בפלטפורמת נגזרים אמינה שיש לה מספר טוב של שווקים נזילים. הסעיף הבא מציג פלטפורמה כזו בדיוק.

מבוא ל-dYdX

dYdX, אפליקציה מבוזרת מובילה ב-DeFi DApp, הוא חילוף מבוזר שכבה-2 את'ריום שמתמחה במסחר בחוזים פרפטואליים. שכבה 2 של dYdX מציעה עלייה משמעותית במהירות הטרנזקציות והפחתת עלות הטרנזקציות, תוך הבטחה שהטרנזקציות מתבצעות בשכבה הבסיסית של את'ריום (שכבה 1). בשונה מרוב הפלטפורמות הקריפטוגרפיות עם חוזים פרפטואליים, dYdX פועלת על חוזים חכמים, מה שמאפשר למשתמשים לסחור ללא צדדים שלישיים מרכזיים. אפליקציית הארנק של Bitcoin.com תומכת באפליקציות מבוזרות על את'ריום, כולל שכבה 2, באמצעות WalletConnect.

אתה יכול לקרוא עוד על WalletConnect כאן.

הנה מדריך ל-כיצד להשתמש ב-WalletConnect.

מונחים מרכזיים

לפני כניסה לכל עסקה, חשוב להבין את כל המונחים למטה.

מסחר נגזרים פרפטואליים כולל או כניסה ל_לונג_ או שורט על נכס בסיסי.

לונג - כניסה ללונג פירושה שאתה מאמין שנכס הבסיס יעלה בערכו בעתיד. אתה נכנס ללונג על ידי קניית חוזה פרפטואלי; למשל קניית חוזה פרפטואלי על BTC.

שורט - כניסה לשורט פירושה שאתה מאמין שנכס הבסיס ירד בערכו בעתיד. אתה נכנס לשורט על ידי מכירת חוזה פרפטואלי; למשל מכירת חוזה פרפטואלי על ETH.

מינוף - מינוף מאפשר לך לקנות יותר חוזים ממה שיכולת בדרך כלל. לדוגמה, אם הפקדת 100 USDC, מינוף של 3x יאפשר לך לקנות מקסימום תיאורטי של חוזים בשווי 300 USDC. מינוף יכול להגדיל את התשואות שלך, אך הוא גם מגדיל משמעותית את הסיכון להחזר השקעה. כמשתמש חדש, אנו ממליצים בחום להשתמש בפחות ממינוף של 1x.

מרג'ין - מרג'ין ניתן לתיאור כבטחונות הנדרשים לפתיחת ושמירה על מיקום מסחר. מרג'ין מחולק לשני תתי קטגוריות: מרג'ין התחלתי ומרג'ין תחזוקתי.

מרג'ין התחלתי הוא כמה מרג'ין נדרש כדי לפתוח מיקום או להוסיף למיקום.

מרג'ין תחזוקתי הוא כמות המרג'ין הנדרשת למניעת חיסול. אם נגמר לך המרג'ין, המיקום שלך יוחזר אוטומטית, ותשלם עמלת חיסול.

מימון - מימון הוא שיקול מאוד חשוב במסחר נגזרים פרפטואליים. זהו מנגנון שנועד לעזור למחיר החוזה הנגזר לסחור קרוב ככל האפשר לנכס הבסיס. כיצד זה משפיע על המסחר פשוט:

• כאשר המחיר של הפרפטואלי נמוך מהבסיס: שורטים משלמים ללונגים (יותר שורטים מלונגים, תחושת שוק דובית).
• כאשר המחיר של הפרפטואלי גבוה מהבסיס: לונגים משלמים לשורטים (יותר לונגים משורטים, תחושת שוק שורית).

אסטרטגיות מסחר בסיסיות לנגזרים פרפטואליים

היסודות של אסטרטגיות אלה חלים על כל מסחר בנגזרים פרפטואליים, אך למען הספציפיות נדבר על האסטרטגיות כפי שהן מיושמות ב-dYdX.

אם אתה מאמין שנכס הבסיס יעלה בעתיד, העסקה הבטוחה והקלה ביותר לעשות היא לקנות ולהחזיק את הנכס. עבור רוב האנשים, נגזרים הם יתרון על פני פשוט להחזיק בנכס הבסיסי משתי סיבות עיקריות: 1) ניתן להשתמש במינוף, ו-2) ניתן להביע דעה שנכס הבסיס ירד.

מינוף - מינוף חושף אותך לסיכוני חיסול גבוהים יותר. למשתמשים חדשים מומלץ להשתמש במינוף של 1x או פחות.

לכל שוק יש מינוף מקסימלי. לדוגמה, ב-dYdX, ל-BTC-USD יש מינוף מקסימלי של 20x, בעוד של-AVAX-USD יש 10x.

המינוף עולה ככל שאתה מגדיל את גודל המיקום שלך. בואו נבחן כמויות מינוף שונות אם תפקיד 100 USDC לחשבונך ותיכנס ללונג (קנייה) על חוזי BTC-USD:

מימון - השיקול החשוב הבא הוא מימון. אם אתה במסחר בקונצנזוס - כלומר, רוב תחושת השוק מסכימה איתך - סביר להניח שתשלם כדי לשמור על המיקום שלך פתוח. אתה יכול לחשוב על מימון כמס על הרוב של מחזיקי המיקומים לטובת המיעוט של מחזיקי המיקומים.

כניסה ללונג - כניסה ללונג פירושה שאתה מאמין שמחיר הנכס יעלה בעתיד. כדי לפתוח מיקום לונג, קנה את החוזה הפרפטואלי.

בואו נבחן כמה תרחישים שונים של מסחר בביטקוין עם מינופים שונים. דמיין שיש לך 100 דולר של בטחונות וקונה ביטקוין ב-20,000 דולר:

מה לגבי תשואות? דמיין שביטקוין עולה במחיר ב-10% ל-22,000 דולר.

כניסה לשורט - כניסה לשורט פירושה שאתה מאמין שמחיר הנכס ירד בעתיד. כדי לפתוח מיקום שורט, מכור את החוזה הפרפטואלי.

בואו נבחן כמה תרחישים שונים של מסחר בביטקוין עם מינופים שונים. דמיין שיש לך 100 דולר של בטחונות וקונה ביטקוין ב-20,000 דולר:

מה לגבי תשואות? דמיין שביטקוין יורד במחיר ב-10% ל-18,000 דולר. התשואות יהיו אותו דבר כמו אם היית בלונג והמחיר היה עולה ב-10%.

אתה יכול לשחק עם מחשבון הסיכון של DYDX כדי לקבל הבנה טובה יותר כיצד להגדיל את עסקאותיך בצורה נכונה.

איך להפקיד נכסים

לפני המסחר, ייתכן שתצטרך להעביר נכסי קריפטו מהארנק הקריפטו שלך לאפליקציית נגזרים מבוזרת, כמו dYdX. כמה אפליקציות נגזרים מבוזרות עושות זאת כדי להפחית את העלות לכל טרנזקציה ו/או לשפר את מהירות הביצוע של המסחר. אפליקציות נגזרים אחרות, כמו GMX, אינן דורשות הפקדות.

אם אתה צריך להפקיד נכסים, התחל בחיבור הארנק הקריפטו שלך לאפליקציה המבוזרת. האפליקציה כנראה תבקש ממך לבצע הפקדה. אם לא, חפש כפתור בולט "הפקד" או "ספק". בחר נכס קריפטו שהאפליקציה מקבלת, והפקד אותו. ברגע שהטרנזקציה תתבצע, תהיה מוכן להתחיל לסחור.

להוראות שלב אחר שלב על איך להפקיד ב-dYdX עם אפליקציית ה-Bitcoin.com Wallet, השתמש במאמר תמיכה זה.

איך לפתוח מיקום

ישנן שתי דרכים בסיסיות לפתוח מיקום:

1. פקודות שוק
2. פקודות הגבלה

פקודות שוק מתבצעות במחירים הנוכחיים המוצעים בספר ההזמנות, בעוד שפקודות הגבלה יתבצעו רק במחיר מסוים (או טוב יותר). לדוגמה, פקודת הגבלה לקנייה על BTC-USD ב-21,500 תבצע את הקנייה רק במחיר זה או נמוך ממנו.

כדי לפתוח מיקום עם פקודת שוק, בחר שוק, כמו BTC-USD, הזן את כמות המיקום ולחץ על "קנה" כדי להיכנס ללונג או "מכור" כדי להיכנס לשורט.

כדי לפתוח מיקום עם פקודת הגבלה, בחר שוק, כמו ETH-USD, הזן את כמות המיקום ואת המחיר שבו תבוצע ההזמנה (מחיר הגבלה), ולחץ על "קנה" להיכנס ללונג או "מכור" להיכנס לשורט.

להוראות שלב אחר שלב על איך לפתוח מיקום עם פקודת שוק או פקודת הגבלה ב-dYdX עם אפליקציית ה-Bitcoin.com Wallet, גש כאן.

איך לסגור מיקום

סגירת המיקום תגרום לרווחים הלא ממומשים שלך להפוך למומשים. אם הרווחים הלא ממומשים שלך הם שליליים, הסכום הזה יופחת מהחשבון שלך. אם זה חיובי, הסכום הזה יתווסף לחשבון שלך.

כדי לסגור מיקום, עבור לדף המיקומים הפתוחים של האפליקציה המבוזרת. לכל מיקום תהיה אפשרות "סגור". בחר באפשרות "סגור" ואם ניתנת לך האפשרות, סגור אותה לחלוטין. להוראות שלב אחר שלב על איך לסגור מיקום ב-dYdX עם אפליקציית ה-Bitcoin.com Wallet, גש כאן.