פרויקטי הקריפטו המרכיבים יחד את הפיננסים המבוזרים (DeFi) פתחו את הדלת למוצרים ושירותים פיננסיים שהיו מחוץ להישג ידם של כולם, למעט קבוצה קטנה של האוכלוסייה העולמית. כעת הם זמינים לכל אדם בעולם שיש לו גישה לאינטרנט. החלופות של ה-DeFi למוצרים ולשירותים הפיננסיים המסורתיים יהפכו לתחרותיות כל כך, עד שבסופו של דבר הן יתחרו בפופולריות של המקבילות המסורתיות שלהן. בואו נבחן כמה דוגמאות לשימוש אפשרי.
השתמש ב-Multichain אפליקציית הארנק של Bitcoin.com מיליוני משתמשים סומכים עליה כדי לשלוח, לקבל, לקנות, למכור, לסחור ולנהל ביטקוין והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר בצורה בטוחה וקלה. ניתן גם להשתמש באפליקציה כדי להתחבר בבטחה לאלפי יישומים מבוזרים (DApps) ולהשתמש בהם, אשר מאפשרים את מקרי השימוש ב-DeFi המתוארים במאמר זה.
ניהול נכסים
במובן הבסיסי ביותר, ניהול נכסים מתייחס לאופן שבו אדם מחזיק בנכסיו ומשקיע אותם. בתחום הפיננסי המסורתי, המונח "ניהול נכסים" משמש לרוב לתיאור צדדים שלישיים המנהלים נכסים מטעם אחרים. ניהול נכסי קריפטו כולל הן החזקות אישיות, והן צדדים שלישיים המחזיקים בנכסים ומשקיעים אותם מטעמך.
באמצעות ניהול נכסי קריפטו תוכלו "להיות הבנק של עצמכם". אמנם מבחינה טכנית הדבר אפשרי גם במערכת הפיננסית המסורתית — תוכלו לשמור את הכסף הפיאט והמתכות היקרות שלכם מתחת למיטה או בכספת — אך מבחינה מעשית זה לא אפשרי. ראשית, זה לא בטוח במיוחד. שנית, אתם מאבדים את הגישה לרוב השירותים והמוצרים הפיננסיים, כגון שירותים אלקטרוניים תשלומים, מסחר במניות, וכן הלוואות וריבית.
בעולם הקריפטו המצב שונה. ניתן לשמור על שליטה מלאה בנכסים שלך מבלי לוותר על אף אחד מהנוחיות או מהשירותים והמוצרים הפיננסיים. ארנקים בניהול עצמי כמו ה- ארנק Bitcoin.com להפוך את התהליך לקל ובטוח. אינכם מחויבים להחזיק את נכסי הקריפטו שלכם בעצמכם אם אינכם מעוניינים בכך, אך עצם העובדה שתמיד קיימת האפשרות הזו פירושה שהמתווכים לא ייהנו מיתרון ה"שליטה בגישה" הבלתי הוגן שיש להם בשווקים המסורתיים.
קרא עוד: מהי ניהול נכסי קריפטו?
DEX
בורסות מבוזרות, או DEX, הן גרסאות מבוזרות של בורסות מרכזיות (CEX). בורסות הן מוצר בסיסי בכל שוק פיננסי. הן מאפשרות לקונים ולמוכרים להיפגש וליצור שוק למסחר בנכסים.
במובנים רבים, בורסות מרכזיות (CEX) מהוות דוגמאות מושלמות לבעיית המתווכים. הן משמשות כשומרי סף בעלי כוח רב, הקובעים אילו נכסים ניתן לסחור בהם, מתי ניתן לסחור בהם ומי רשאי לסחור בהם. דבר זה מעניק להן כוח עצום להשפיע על התוצאות עבור הנכסים, הקונים והמוכרים. בשוקים המסורתיים, בורסות מרכזיות (CEX) אינן מתווכת אחת, אלא מורכבות מעד חמש מתווכות או יותר (אפליקציה סלולרית, PFOF, סליקת מניות, סליקת דולרים, מאגר סודי, בורסה וכו'). כל מתווכת גובה עמלה מהקונה ומהמוכר.
כפי שניתן לראות, PFOF מורכב מרשת מורכבת של מתווכים משני צדי כל עסקה, שכולם חייבים לקבל תמורה.
בורסות DEX יכולות לצמצם את מספר המתווכים לאחד בלבד – ה-DEX עצמה. חשוב לציין כי ה-DEX הוא מתווך ניטרלי; תוכנית המוגדרת על ידי חוזים חכמים הנראים לכולם בבלוקצ'יין. ה-DEX מאפשר לכל אחד ליצור שוק – שניתן לסחור בו בכל עת, על ידי כל אחד ובכל מקום בעולם. השוואת התנאים הרדיקלית הזו מסירה רבים מהיתרונות המושרשים מהם נהנים בעלי העניין ב-CEX.
כיום, בורסות DEX משמשות כמעט אך ורק למסחר בין נכסים דיגיטליים מקוריים כמו ביטקוין (באמצעות Wrapped Bitcoin) או אתריום, אך ככל שהעולם הופך ליותר ויותר מבוסס-טוקנים, בורסות DEX יוכלו לאפשר מסחר כמעט בכל דבר – מניות, נדל"ן, סחורות ועוד.
קרא עוד: מהו DEX?
הלוואות
DeFi הלוואות מאפשרות לאנשים ללוות כספים ממאגר של מלווים. המלווים מקבלים תשואה מהריבית שמשלמים הלווים. מתן וקבלת הלוואות מבוזרים פותחים את הפעילות הזו — הזמינה בעיקר במוסדות פיננסיים כגון בנקים במדינות מפותחות — בפני אנשים בכל רחבי העולם, ובמיוחד במדינות מתפתחות.
הלוואות ושאילות ב-DeFi מציעות פתרונות חדשניים לבעיות הקיימות במערכת הפיננסית המסורתית. הן מספקות יעילות, נגישות ושקיפות גבוהות יותר. פלטפורמות ההלוואות והשאילות של DeFi מאפשרות לכל אדם בכל מקום בעולם שיש לו גישה לאינטרנט להלוות ולקחת הלוואות. סכומי ההלוואות ב-DeFi יכולים להיות מדויקים בהרבה אפילו מהלוואות מיקרו-מימון, שהסכום המינימלי בהן הוא בין 50 ל-100 דולר. לפרוטוקולי ה-DeFi יש עמלות מינימום נמוכות משמעותית מאלה של מקביליהם במערכת הפיננסית המסורתית, דבר שחשוב במיוחד כאשר סכום ההלוואה קטן יחסית. הלוואות DeFi מהוות שיפור עצום עבור מדינות מתפתחות, שכן הן פשוט אינן זמינות אלא אם יש לך גישה לבנק וסכום מינימלי להלוואה. לבסוף, שמירה על החזקה מלאה של הכספים שלך מפחיתה את הסיכון כמעט לאפס, שהצד השלישי המחזיק בכספים שלך ינהל את נכסיך בצורה לא נכונה.
קרא עוד: מהו הלוואות קריפטו?
DAOs
DAO הוא ראשי תיבות של "ארגון אוטונומי מבוזר" (Decentralized Autonomous Organization). DAOs מהווים דרך חדשה לארגן ארגונים ברשת, שבה הכללים מוטמעים בתוך המערכת ומבוצעים על ידי חוזים חכמים. מלבד זאת, DAOs יכולות לאמץ את המבנה ההיררכי של כל ארגון אחר, בין אם מדובר במבנה שטוח לחלוטין ללא הנהגה מרכזית, ובין אם במבנה בעל שכבות רבות, כפי שאפשר לראות בחברה גדולה טיפוסית.
דרך דומה למדי להתייחס ל-DAO היא לראות בו חברה. חברות מורכבות מאנשים הפועלים על פי כללים. כללים אלה נאכפים בסופו של דבר על ידי החוקים של תחום השיפוט שבו פועלת החברה. כללי ה-DAO אינם נאכפים על ידי החוק, אלא על ידי קוד המופיע בחוזים חכמים.
DAOs מביאים את היתרונות של הקריפטו למבנים ארגוניים: ללא צורך באמון, שקופים, מודולריים ומבוזרים.
בעולם שהולך ונעשה מבוסס-אינטרנט יותר ויותר, ארגונים מבוזרים (DAO) עשויים להוות דרך יעילה יותר להקמת ארגונים, במיוחד ארגונים הפזורים ברחבי העולם ומנהלים תקציבים גדולים. היו לא מעט ארגונים מבוססי-אינטרנט שהצליחו, אך ברגע שמדובר בכסף – ובמיוחד בסכומים גדולים – ארגונים אלה כמעט אף פעם לא מצליחים להישאר "אינטרנט-ראשונים". הם נרשמים כחברה במקום כלשהו.
קרא עוד: מהו DAO?
נגזרים
נגזר קריפטוגרפי, כגון "חוזים עתידיים תמידיים", הוא מכשיר פיננסי ששוויו "נובע" ממטבע קריפטוגרפי או נכס דיגיטלי בסיסי. לדוגמה, קיימים חוזים עתידיים תמידיים רבים המבוססים על ביטקוין. נגזרים הם חוזים בין שני צדדים או יותר. הסוג הנפוץ ביותר של נגזרים בשוקי הקריפטו הוא חוזי העתיד התמידיים שהוזכרו לעיל, כאשר חוזי העתיד והאופציות המסורתיים נמצאים הרחק מאחור, במקום השני והשלישי.
בהיסטוריה הקצרה של עולם הקריפטו, המקום הפופולרי ביותר למסחר בנגזרים היה בבורסות מרכזיות. בורסות אלו סיפקו נזילות וסביבת מסחר תגובתית, ושני הגורמים הללו חשובים למסחר בנגזרים בטווחי זמן קצרים. חסרון מרכזי היה שורה ארוכה של האשמות לפיהן הבורסות המרכזיות ניצלו לרעה את מעמדן המיוחס מבחינת מידע כדי לסחור באופן אקטיבי כנגד לקוחותיהן. כמו כן, במהלך אירועים משמעותיים בשוק, הבורסות המרכזיות נטו לרדת מהרשת, מה שגרם לסגירת פוזיציות פתוחות של לקוחות.
המצב הזה משתנה בהדרגה, שכן DeFi מתבגרת. כיום קיימות מספר מצומצם של פלטפורמות נגזרים מבוזרות בעלות פוטנציאל. הן עדיין חסרות את עומק הנזילות ואת מהירות התגובה של הבורסות המרכזיות, אך ההבדלים הללו צפויים להצטמצם עם הזמן.
קרא עוד: מהם נגזרי מטבעות קריפטוגרפיים?
שווקי חיזוי
שווקי חיזוי הם זירות מסחר שבהן אנשים סוחרים בתוצאות של אירועים עתידיים. מחירי השוק עשויים לשקף את ההערכה של השוק לגבי ההסתברות להתרחשות האירוע. רוב שוקי החיזוי הם שוקי אופציות בינאריות (למשל, "כן" או "לא"), שבהן שתי האופציות יפקעו במחיר של 0% או 100%. לפני הפקיעה, שני הנכסים נסחרים בין 0% ל-100%, מה שמעיד על הסיכויים כפי שהשוק מעריך אותם. שווקי החיזוי הוכיחו את עצמם כפעילים יחסית בחיזוי אירועים עתידיים.
ישנם שוקי חיזוי מרכזיים רבים המפוקחים על ידי מוסדות פיננסיים מסורתיים כמו ה-SEC. הבעיות העיקריות בשווקים המרכזיים הללו הן שהן מגבילות את סכום ההימור המרבי שכל אדם יכול להמר, וגובות עמלות גבוהות (למשל, עמלת משיכה של 5% ב-PredictIt). הבעיה הראשונה מגבילה את כוח החיזוי של שוקי החיזוי, שכן גם אם לאדם יש אמונה חזקה מאוד בתוצאה מסוימת והאמצעים לגבות אותה, הוא מוגבל לסכומים הנמוכים בהרבה מ-1,000 דולר. הבעיה השנייה נפוצה בכל ענף הפיננסים המסורתי, אך אינה קיימת ב- DeFi.
קרא עוד: מהם שוקי חיזוי?
מטבעות יציבים
מטבעות יציבים אינם מקרה שימוש בלעדי של DeFi, אך השניים יוצרים סינרגיה חזקה. מטבעות יציבים הופכים את ה-DeFi לשימושי יותר, ובתמורה ה-DeFi מגדיל את היקף השימוש במטבעות היציבים. מטבעות יציבים הם מעין גרסה מטוקנת של מטבע פיאט. רוב המטבעות היציבים הם דולרים דיגיטליים מטוקנים. מטבעות יציבים הפכו לזוג המסחר הפופולרי ביותר עבור נכסי קריפטו, מכיוון שהם מספקים למשתמשים יציבות מחירים בתחום הקריפטו, שהוא סוג נכסים חדש ותנודתי מאוד. בבורסות DEX או בפרוטוקולי הלוואה ושאילה, מטבעות יציבים הם נכס הקריפטו הנפוץ ביותר.
בחלקים שונים של העולם מתחילים להשתמש במטבעות יציבים (stablecoins) למסחר יומיומי. לדוגמה, בדרום-מזרח אסיה משתמשים ב-USDT לעסקאות P2P תשלומים ואף מתקבלים ב-7-Eleven באזורים מסוימים. מטבעות יציבים משמשים לתשלומים חוצי גבולות תשלומים, במיוחד במדינות שסובלות ממחסור בדולרים אמריקאיים; התפתחות מובנת, שכן הדולר האמריקאי מהווה כ-70% מהסחר העולמי.
משקיעים וחברות אינם היחידים שהבינו את הערך הטמון במטבעות יציבים. ממשלות ברחבי העולם הכירו באופן עקיף בשימוש הבסיסי במטבעות יציבים, באמצעות התחייבות המונית למטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים (CDBC), שהם למעשה מטבעות יציבים המגובים על ידי מדינות לאום.
קרא עוד: מהן מטבעות יציבים?
המטא-וורס
המטא-וורס הוא השלב הבא באבולוציה של האינטרנט. המטא-וורס הוא האינטרנט המוצג באמצעות מרחבים תלת-ממדיים עשירים מבחינה גרפית, עם דגש הולך וגובר על מציאות וירטואלית ומציאות רבודה.
המטבעות הקריפטוגרפיים הציגו את הרעיון של מחסור דיגיטלי, המאפשר בעלות דיגיטלית. מרכיבים רבים של המטבעות הקריפטוגרפיים ימלאו תפקידים מרכזיים במטאוורס. DeFi אלמנטים בסיסיים, כמו אלה המופיעים ברשימת מקרי השימוש הזו, יהוו את אבני הבניין הדרושות לתפקודו של המטא-וורס.
קשה לתאר את המטא-וורס כדבר אחד בלבד, בדומה לאינטרנט. קראו את המאמר שלהלן כדי להבין טוב יותר מהו המטא-וורס ומהו הפוטנציאל הטמון בו.
קרא עוד: מהו המטא-וורס?
ביטוח
ביטוח הוא מרכיב הכרחי לכלכלה משגשגת. ברמה העולמית, ענף הביטוח ייצר בשנת 2020 פרמיות בסך 5.8 טריליון דולר. עם זאת, חלק ניכר מהתהליך הוא עתיר כוח אדם, מבוסס נייר ומכיל פעולות מיותרות. לחברות הביטוח יש גם בעיה נרחבת של תיאום.
חברות רבות, הן מהסקטור המסורתי והן מתחום הקריפטו, בוחנות כיצד ניתן להשתמש בבלוקצ'יין כדי להתמודד עם חוסר היעילות בענף הביטוח. לדוגמה, חברות ביטוח ותיקות כגון State Farm ו-USAA כבר משתמשות במערכת המבוססת על בלוקצ'יין. חברת Anthem, חברת ביטוח הבריאות השנייה בגודלה בארה"ב, החלה להשתמש בבלוקצ'יין כדי לגשת לנתונים הרפואיים שלה ולשתף אותם בצורה מאובטחת.
חברות ילידיות בתחום הקריפטו, כגון Nexus Mutual, מפתחות ביטוח מבוזר על הבלוקצ'יין עבור פרויקטי קריפטו, כגון ביטוח חוזים חכמים ו- DEX ביטוח. כמו DeFi ככל שהשוק יגדל, כך יגדל גם הצורך בביטוח מבוזר בקצב תואם. חברות ביטוח DeFi אחרות מתחילות להיכנס לשווקי ביטוח מסורתיים, כגון ביטוח מפני עיכובים בטיסות. הודות ליעילות שמציעה טכנולוגיית ה-DeFi, קיים פוטנציאל אמיתי לחולל מהפכה בשוק הביטוח, ששוויו מגיע לטריליוני דולרים.
זהות
ברגע שהזהות שלך נרשמת בבלוקצ'יין, אנשים זוכים לגישה לשירותים יעילים בהרבה. זה כולל שירותי בנקאות, נדל"ן ושירותים ממשלתיים. גם הממשלות נהנות מהיתרונות של שירותים יעילים יותר. חברת מקנזי מציינת כי "שיפור תהליך רישום הלקוחות עשוי להפחית את עלויות הקליטה ב-90 אחוזים, והפחתת הונאות שכר עשויה לחסוך עד 1.6 טריליון דולר ברחבי העולם". זיהוי איכותי הוא חשוב להבטחת הגישה למספר רב של שירותים בסיסיים – החל משירותי בריאות, דרך שירותים פיננסיים ועד לחינוך.
סיכום
למרות ש-DeFi מתקדמת במהירות, היא עדיין רק החלה לגעת בקצה הקרחון של האפשרויות הגלומות בה. בשנים הקרובות, סביר להניח שיופיעו מקרי שימוש חדשים ב-DeFi שלא היו אפשריים במערכת הישנה.
מוכנים לצאת למסע ה-DeFi שלכם? הורידו את Multichain ארנק Bitcoin.com שם תוכלו להתחבר ל- DApps המאפשרים את השימוש ב-DeFi.
