הלוואות DeFi מאפשרות לאנשים ללוות כספים ממאגר של מלווים. המלווים מקבלים תשואה מהריבית שמשלמים הלווים. מתן והלוואות מבוזרים פותחים את הפעילות הזו — הזמינה בעיקר במוסדות פיננסיים כגון בנקים במדינות מפותחות — בפני אנשים בכל רחבי העולם, ובמיוחד במדינות מתפתחות.
מכיוון שהלוואות ונטילת הלוואות הן פעולות יסודיות בכל מערכת פיננסית, העובדה שהן אינן נגישות לרבים מאלה שיכולים להפיק מהן את התועלת הרבה ביותר היא טרגדיה. ואכן, ב-20 עד 30 השנים האחרונות נעשתה עבודה רבה כדי להגדיל את הנגישות לכספים בכלכלות מתפתחות. די להסתכל על הלוואות מיקרו או הלוואות עמית לעמית ב-Web 2 כדי לראות התקדמות. ה-DeFi יקדם עוד יותר את תחום ההלוואות וההשקעות במיקרו-מימון, ובמקביל יביא לשיפורים גם בתחום הפיננסי המסורתי.
השתמש ב-Multichain אפליקציית הארנק של Bitcoin.com, שזוכה לאמונם של מיליוני משתמשים המשתמשים בה כדי לקנות, למכור, לסחור ולנהל ביטקוין והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר בצורה בטוחה וקלה. בנוסף, תוכלו להלוות ולקחת בהלוואה את הנכסים הקריפטוגרפיים שלכם באמצעות האפליקציה.
חשיבותם של מתן הלוואות ונטילת הלוואות
במבט ראשון, ייתכן שנראה כי מתן הלוואות ונטילת הלוואות הם כלים פיננסיים לא חיוניים ונסתרים. עם זאת, במדינות מתפתחות, אנשים עוסקים בשני הדברים באופן תמידי. הפקדת כסף בבנק מהווה, מבחינה משפטית, מתן הלוואה לבנק מכספכם. הבנק לווה ממך את ההפקדה שלך, ואז הוא מלווה את הכסף הזה למטרות שונות. משכנתאות, הלוואות לרכישת רכב והלוואות ללימודים אקדמיים הן צורות נפוצות של מתן הלוואות שבהן עוסקים הבנקים. הן גם צורות נפוצות של לקיחת הלוואות, שרוב האנשים במדינות מתפתחות נוטלים בהן חלק. כרטיסי אשראי הם מכשירי הלוואה ללא בטוחות, שרוב האנשים מחזיקים בהם.
מתן הלוואות ונטילתן נפוצים גם בתחום שאינו קמעונאי. אנשים לווים כסף כדי להקים עסקים קטנים ובינוניים. עסקים בכל הגדלים לווים כסף כדי להרחיב את פעילותם: לשלם עבור מתקנים חדשים, עובדים חדשים או חומרים עתידיים. לתאגידים גדולים ולממשלות יש שוקי אג"ח פעילים, שבהם הם לווים כסף באמצעות הנפקת אג"ח. כאשר תנאי ההלוואות וההשקעות מתהדקים, הנזילות מתייבשת ומתרחשות תופעות שליליות.
קרא עוד: מהי נזילות?
מדוע שיטת ההלוואות וההשאלות המסורתית אינה שלמה
מתן הלוואות ונטילתן במערכת הפיננסית המסורתית פעלו היטב, במיוחד כאשר מדובר בסכומי הלוואה גדולים ובנוכחות התשתית הנדרשת. מחוץ לתנאים אלה, למתן הלוואות ונטילתן יש חסרונות ברורים.
עלייתו של מיקרו-מימון ו- הלוואות בין עמיתים מצביע על נקודות תורפה במוצרי ההלוואה והמימון המסורתיים. המצב חמור במיוחד בשווקים המתעוררים. שירותי ההלוואה נגישים באמת רק לאנשים בעלי תשתית פיננסית מפותחת, אז בואו נדבר על מימון.
במדינות שבהן תשתית הזיהוי לקויה, דרישות KYC/AML מונעות מהמבקשים אפילו להגיש בקשה — או שהצורך לעמוד בדרישות אלה מונע מהם לקבל הלוואות הנחשבות למסוכנות מדי. גם אם הם עומדים בתנאים, למוסדות האשראי המסורתיים יש סכומי הלוואה מינימליים הגבוהים מדי עבור רוב האנשים.
לקיחת הלוואות ממוסדות מסורתיים ומרכזיים כרוכה בעמלות גבוהות. מכיוון שאין מתחרים, לבנקים ולמוסדות הלוואה אחרים יש שליטה כמעט מונופוליסטית על גביית עמלות גבוהות ושרירותיות עבור "שירותיהם".
לבסוף, המלווים והלווים אינם מחזיקים בשליטה על כספיהם כל עוד אלה מוחזקים בידי המוסד המלווה או הלווה. אם המוסד ייקלע לחדלות פירעון או יפעל בניגוד לחוק, כספי הלקוחות עלולים ללכת לאיבוד.
כיצד ה-DeFi משפר את תהליכי ההלוואה וההשאלת כספים
הלוואות ושאילות ב-DeFi מציעות פתרונות חדשניים לבעיות שהוצגו בסעיף הקודם. הן מספקות יעילות, נגישות ושקיפות רבות יותר. פלטפורמות ההלוואות והשאילות ב-DeFi מאפשרות לכל אדם בכל מקום בעולם שיש לו גישה לאינטרנט להלוות ולקחת הלוואות.
מיקרו-מימון והלוואות P2P ניתנים לשכפול בקלות באמצעות כלי ה-DeFi. למעשה, נראה כי עסקים רבים בתחום המיקרו-מימון וה-P2P הקיימים כיום ימשכו ליתרונות ה-DeFi ויעברו ממערכות הפיננסיות המסורתיות למערכות ה-DeFi. סכומי ההלוואה יכולים להיות מותאמים בדיוק לפי צרכי הלווה. לדוגמה, בהלוואות מיקרו הסכומים המינימליים נמוכים יותר מאשר בהלוואות מסורתיות, אך לרוב הם עדיין עומדים על 50 או 100 דולר אמריקאי.
לפרוטוקולי DeFi יש עמלות מינימום נמוכות משמעותית בהשוואה למקביליהם במערכת הפיננסית המסורתית. עבור אנשים אמידים יחסית, עמלות אלה אינן מהוות נטל כבד, אך הן עלולות להוות אחוז ניכר מהכספים כאשר סכום ההשקעה קטן.
הלוואות DeFi מהוות שיפור משמעותי עבור מדינות מתפתחות, שכן הן פשוט אינן זמינות אלא אם יש לך גישה לבנק וסכום מינימלי של כסף להלוואה. בנוסף, ה-DeFi מאפשר לאנשים שחיים במדינות עם מטבעות מקומיים הסובלים מאינפלציה גבוהה לשמור על כוח הקנייה שלהם באמצעות מטבעות יציבים (stablecoins), אשר בדרך כלל צמודים לדולר האמריקאי.
לבסוף, שמירה על שליטה מלאה בכספים שלך מצמצמת את הסיכון כמעט לאפס שהצד השלישי המחזיק בכספים שלך ינהל את נכסיך באופן כושל.
הלוואות והשאילות קריפטוגרפיות מרכזיות
לא כל מוצרי ההלוואות וההשאלות המבוססים על מטבעות קריפטוגרפיים הם מבוזרים. מוצרים פופולריים רבים הם חברות ריכוזיות המקבלות נכסי קריפטו כפיקדונות או כבטוחות, ומלוות כספים ללקוחותיהן בדיוק כמו מוסדות פיננסיים מסורתיים. חברות אלו חשופות לכל הסיכונים הכרוכים במוצרי ההלוואות וההשאלות של המגזר הפיננסי המסורתי.
זכרו, רק פרוטוקולי DeFi הם באמת בעלי שמירה עצמית. למרבה הצער, אנשים רבים למדו את הלקח הזה בדרך הקשה בשנת 2022, כאשר שורה ארוכה של פרוטוקולים כאלה השאלת והלוואת מטבעות קריפטוגרפיים באופן מרכזי חברות נקלעות לחדלות פירעון.
כיצד פועלת מערכת ההלוואות וההשאלות ב-DeFi?
פרוטוקולי ההלוואות וההשאלות בתחום ה-DeFi פועלים עם נכסי קריפטו ו- חוזים חכמים. אין מתווך מהימן, או "איש ביניים", שיכול לקבל החלטות לא שקופות. התהליך אינו מבוסס על אמון והוא שקוף. עד כה משמעות הדבר הייתה שרק הלוואות מובטחות אפשריות, שכן הלוואות ללא בטוחות מחייבות אמון בין המלווה ללווה. בנוסף, הבטוחות היחידות המקובלות והכספים המושאלים הם נכסים דיגיטליים דמויי מטבעות קריפטוגרפיים, כגון ביטקוין, אתריום ו- מטבעות יציבים. נכסי קריפטו כגון NFTs מתחילים להתקבל על ידי פרוטוקולים מסוימים כבטוחה.
כך פועלת מערכת ההלוואות:
- עיין ברשימת הנכסים הקריפטוגרפיים המקובלים בפרוטוקול ההשאלה/ההלוואה. לכל נכס יהיה APY.
- בחר את נכס הקריפטו שברצונך להפקיד.
- הפקדו את נכס הקריפטו וקבלו ריבית על ההפקדה שלכם.
כך פועלת ההלוואה:
- עיינו ברשימת הנכסים הקריפטוגרפיים שהפרוטוקול להשאלת/הלוואת נכסים מציע להלוואה. לכל נכס יהיה שיעור ריבית משלו.
- בחר את נכס הקריפטו שברצונך ללוות.
- כדי לקבל הלוואה, עליך להפקיד בטוחה. בחר נכס קריפטוגרפי שהפרוטוקול מאפשר להשתמש בו כבטוחה.
- הפקד את הביטחונות שלך.
- בהתבסס על הביטחונות ועל נכס הקריפטו שברצונך ללוות, תוכל ללוות סכום מרבי.
- לשאול את נכס הקריפטו.
- הקפד שהבטוחה שלך לא תאבד מערכה, אחרת היא תימכר כדי לכסות את ההלוואה שלך.
