Avantis on hajautettu ikuisten futuurien protokolla, joka on kehitetty tukemaan vipuvaikutteista kaupankäyntiä kryptovaroilla sekä globaaleilla markkinoilla, kuten valuutta-, raaka-aine- ja indeksimarkkinoilla. Sen avulla käyttäjät voivat avata pitkiä tai lyhyitä positioita synteettisten ikuisten futuurisopimusten avulla säilyttäen samalla itsensä hallinnoiman säilytyksen ja ketjussa tapahtuvan toteutuksen.
Kauppaa käydessään Avantisin kaltaisilla hajautetuilla alustoilla käyttäjät yhdistävät yleensä itse hallinnoitavan lompakon, jonka avulla he voivat hallita varojaan täysin itse. Bitcoin.com-lompakko helpottaa varojen säilyttämistä, vakuuksien hallintaa ja turvallista vuorovaikutusta ketjussa toimivien kaupankäyntiprotokollien kanssa. Sijoittajille, jotka haluavat edistyneemmän kokemuksen, Oranssi kallio tarjoaa ammattitason työkaluja ja laajemmat markkinamahdollisuudet, jotka on suunniteltu aktiivisille ja kokeneille kryptovaluuttakauppiaille.
Yleiskatsaus
Avantis on hajautettu ikuisten futuurien protokolla, joka on suunniteltu mahdollistamaan vipuvaikutteinen kaupankäynti kryptovaroilla, valuuttapareilla, hyödykkeillä ja tietyillä osakeindekseillä. Avantis on kehitetty ketjussa tapahtuvaa toteutusta varten, ja sen avulla käyttäjät voivat ostaa tai myydä lyhyeksi synteettisiä vastineita globaaleista varoista säilyttäen samalla varojensa hallinnan itse.
Avantis ei keskity hetkelliseen kaupankäyntiin tai lainamarkkinoihin, vaan se on kehitetty nimenomaan vipuvaikutusmekanismiksi. Sen arkkitehtuuri on suunniteltu tukemaan eri omaisuusluokkien ikuisia sopimuksia, suurta vipuvaikutusta ja pääomatehokasta likviditeetin tarjoamista yhtenäisen, USDC-pohjaisen varastomallin avulla.
Miten Avantis-ikuiset futuurit toimivat
Ikuisten sopimusten selitys
Perpetual-futuurit, joita kutsutaan usein myös nimellä perpetuals, ovat johdannaissopimuksia, joiden avulla sijoittajat voivat spekuloida omaisuuserän hinnan muutoksilla omistamatta sitä suoraan. Toisin kuin perinteiset futuurit, perpetual-futuurit eivät eräänny, vaan ne voivat pysyä avoimina toistaiseksi, kunhan vakuusvaatimukset täyttyvät.
Avantis-alustalla kauppiaat käyttävät USDC vakuudeksi vipuvaikutteisten pitkien tai lyhyiden positioiden avaamiseksi tuetuilla markkinoilla. Positiot arvostetaan jatkuvasti oracle-hintojen mukaan, ja likvidaatio tapahtuu, kun vakuuksien arvo laskee alle vaaditun rajan.
Avantis-palvelun tuetut markkinat
Avantis tukee useita omaisuusluokkia yhdellä kaupankäyntirajapinnalla:
- Kryptovaluutat kuten Bitcoin, Ethereumja merkittävimmät altcoinit
- Valuuttaparit mukaan lukien merkittävät fiat-valuutat
- Hyödykkeet kuten kulta ja energia-alan omaisuuserät
- Osakeindeksit jotka seuraavat laajempia markkinaindeksejä
Kaikki markkinat tarjotaan synteettisinä ikuisina sopimuksina eikä spot-instrumentteina.
Oracle-pohjainen kaupankäynnin toteutus
Ei sisäistä hinnanmuodostusta
Avantis ei ylläpidä tilauskirjaa eikä käytä automaattista markkinatakaajaa, joka määrittäisi hinnat sisäisesti. Sen sijaan kaikki kaupat toteutetaan ulkoisten oracle-hintojen perusteella.
Protokolla perustuu pienen viiveen ja hajautetut oraakkeli-verkostot tuettujen omaisuuserien hintojen hankkimiseksi. Ennen kaupan toteuttamista protokolla tarkistaa hintatiedot useista eri lähteistä. Jos hintaerot ylittävät ennalta määritellyt raja-arvot, kaupat peruutetaan.
Tässä mallissa painotetaan viitemarkkinoiden toteutusta ja pyritään vähentämään sisäisen hintamanipuloinnin riskiä, vaikka se myös lisää riippuvuutta orakkelin saatavuudesta ja tiettyjen omaisuuserien markkinatuntien noudattamisesta.
Vipuvaikutus ja palkkiorakenteet
Perinteiset ikuiset joukkovelkakirjat
Avantis tarjoaa kiinteämaksuisia, toistaiseksi voimassa olevia sopimuksia, joiden vipuvaikutusrajoitukset vaihtelevat omaisuusluokittain. Kryptovaluutta markkinat sallivat yleensä pienemmän enimmäisvipuvaikutuksen kuin valuutta- tai hyödykemarkkinat, koska vaihtelu erot.
Tavallisten ikuisten sopimusten avulla kauppiaat voivat käyttää markkina-, raja- ja stop-toimeksiantoja, ja marginaalivaatimukset mukautuvat dynaamisesti vipuvaikutuksen ja markkinaolosuhteiden mukaan.
Palkkiottomat ikuiset joukkovelkakirjat
Avantis esittelee myös vaihtoehtoisen rakenteen, jota kutsutaan nollamaksuisiksi ikuisiksi sopimuksiksi. Tässä mallissa kauppiaat eivät maksa avaus-, sulkemis- tai lainausmaksuja, jos kauppa päättyy tappiollisesti. Sen sijaan protokolla ottaa ennalta määritetyn osuuden voitoista, jos positio suljetaan voitollisesti.
Palkkiottomat ikuiset sopimukset on suunniteltu lyhytaikaisille ja suurivipuisille strategioille, ja niissä on pakolliset stop-loss-rajoitukset sekä muita suojatoimia, joiden tarkoituksena on hallita likvidaatioriskiä.
Likviditeetin tarjoaminen Avantis-alustalla
avUSDC:n yhtenäinen säilytystila
Avantis-alustan likviditeetti varmistetaan yhdellä USDC-määräisellä varastolla, jota edustaa ERC-4626-standardi tunnus tunnetaan nimellä avUSDC. Tallettajat saavat avUSDC:tä vastineeksi siitä, että he tarjoavat pääomaa protokollalle.
avUSDC-varasto toimii vastapuolena kaikissa Avantis-alustalla toteutetuissa kaupoissa. Ikuisten sopimusten kaupankäynnistä syntyvät kaupankäyntimaksut jaetaan likviditeetin tarjoajille, kun taas likvidaatiomaksut käsitellään erikseen.
Vault-puskurimekanismi
Vastatakseen voimakkaiden hintavaihteluiden jaksoihin Avantis käyttää puskurimekanismia, joka seuraa kauppiaiden realisoitumattomia voittoja ja tappioita. Kauppiaiden voitot maksetaan kertyneistä puskureista ennen kuin ne vaikuttavat varaston pääomaan, kun taas nostoista saatetaan periä maksuja silloin, kun puskuritasot ovat alhaiset.
Nostomaksut vaihtelevat osavaltioittain, ja niitä sovelletaan vain tietyissä olosuhteissa, mikä auttaa hallitsemaan likviditeettiongelmia rajoittamatta pysyvästi varojen saatavuutta.
Likviditeetin tarjoajien riskienhallinta
Avoimen positiomäärän hallinta
Avantis asettaa rajoituksia avoimien positioiden kokonaismäärälle suhteessa varaston likviditeettiin varmistaakseen, että vipuvaikutuksen käyttö pysyy suhteessa käytettävissä olevaan pääomaan. Avoimet positiot jaotellaan edelleen omaisuusluokittain ja yksittäisten kaupankäyntiparien mukaan.
Voittojen ylärajat ja kaupankäynnin rajoitukset
Äärimmäisten hännäriskien hillitsemiseksi Avantis soveltaa positioittain voittojen enimmäisrajoja ja rajoittaa samanaikaisesti avoinna olevien kauppojen määrää markkinakohtaisesti. Näiden toimenpiteiden tarkoituksena on suojata protokollan likviditeettiä ja samalla varmistaa markkinoiden saatavuus.
Kaupan vähimmäiskesto
Tietyissä varoissa saatetaan soveltaa vähimmäispitoaikoja, ennen kuin positiot voidaan sulkea. Tämän rajoituksen tarkoituksena on vähentää altistumista lyhytaikaisille oracle-manipuloinneille likviditeetin ollessa vähäistä.
USDC:n lainaaminen Morpho-integraation kautta
Avantis on integroitu Morphoon, jotta käyttäjät voivat lainata USDC:tä käyttämällä tuettuja kryptovaroja vakuutena. Lainattua USDC:tä voidaan käyttää kaupankäyntiin tai likviditeetti varojen siirto ilman, että käyttäjien tarvitsee myydä omistamiaan arvopapereita.
Lainojen hallinta, vakuuksien muutokset ja takaisinmaksut hoidetaan yhdistetyillä ketjutapahtumilla, ja likvidaatioriski määräytyy tavanomaisten luotto-arvo-suhteiden perusteella.
Kauppiaille taatut riskinhallintatoimenpiteet
Avantis tukee stop-loss- ja take-profit-toimintoja, jotka on suunniteltu toteutettavaksi ennalta määritetyillä hintatasoilla normaaleissa markkinaolosuhteissa. Tietyille tuotteille tarjotaan taattuja stop-loss-toimintoja, vaikka markkinahintojen vaihtelut omaisuuserien kaupankäynnin uudelleen avautumisen yhteydessä voivat silti aiheuttaa eroja toteutushinnoissa.
Näiden työkalujen avulla sijoittajat voivat määrittää etukäteen laskuriskin parametrit, etenkin kun he käyttävät suurta vipuvaikutusta.
AVNT-token
Tokenin yleiskatsaus
AVNT on Avantis-ekosysteemin oma apuohjelma- ja hallintotunnus. Se on ERC-20 token, joka on otettu käyttöön Perusverkko jossa tarjonta on rajattu enimmäismäärään.
Token on suunniteltu tukemaan hallintoon osallistumista, kannustimien yhdenmukaistamista sekä protokollan tulevaa hajauttamista. AVNT:tä on käytetty myös kaupankäyntiin ja likviditeettiin liittyvissä kannustin- ja kanta-asiakasohjelmissa.
Tunnuksen tila
AVNT:tä jaettiin useiden eri ohjelmien kautta, mukaan lukien ilmapudotus määritellyllä lunastusajalla. Käytännön toimintatapojen ja hallintomekanismien odotetaan kehittyvän ajan myötä protokollan kehityksen ja yhteisön osallistumisen myötä.
Avantis jatkuvasti kehittyvässä DEX-maailmassa
Avantis erottuu muista hajautetuista ikuisista protokollista keskittymällä seuraaviin seikkoihin:
- Kryptovaluuttojen ulkopuolella toimivat eri omaisuusluokkien synteettiset markkinat
- Oracle-pohjainen toteutus sisäisen hinnanmuodostuksen sijaan
- Vaihtoehtoiset palkkiomallit suurta vipuvaikutusta käyttäville sijoittajille
- Yhtenäinen, yhdisteltävä USDC-likviditeettivarasto
Sen tarkoituksena ei ole jäljitellä spot-pörssejä, yleisesti ottaen DeFi alustat, tai keskitetty pörssi ominaisuuksia. Sen sijaan Avantis on rakennettu erikoistuneeksi välityskerrokseksi ketjussa toimiville globaaleille markkinoille.
Tärkeimmät kohdat
- Avantis on hajautettu ikuisten futuurien protokolla, joka keskittyy vipuvaikutteiseen kaupankäyntiin
- Se tukee kryptovaluutta-, valuutta-, raaka-aine- ja indeksipohjaisia markkinoita
- Kaupat toteutetaan ulkoisten oracle-hintojen perusteella
- Likviditeetti tarjotaan yhtenäisen USDC-varaston kautta, jota edustaa avUSDC
- Pöytäkirjassa painotetaan riskienhallintaa sekä kauppiaiden että likviditeetin tarjoajien osalta
Avantis tarjoaa yhden tavan laajentaa ketjussa tapahtuvaa vipuvaikutusta kryptovaluuttamarkkinoiden ulkopuolelle säilyttäen samalla hallinnoimattoman toteutuksen ja läpinäkyvän riskienhallinnan.
Johtopäätös
Avantis on suunniteltu erityiseksi ketjussa toimivaksi vipuvaikutusprotokollaksi, eikä yleiskäyttöiseksi pörssiksi tai DeFi-alustaksi. Keskittymällä yksinomaan ikuisiin futuureihin ja laajentamalla niiden soveltamisalan kryptovaluuttojen ulkopuolelle valuuttakauppaan, hyödykkeisiin ja indekseihin, protokolla on suunnattu kauppiaille, jotka haluavat sijoittaa globaaleille markkinoille poistumatta ketjussa toimivasta ympäristöstä.
Sen käyttö oracle-pohjaisessa toteutuksessa, vaihtoehtoisissa palkkiorakenteissa ja yhtenäistetyssä USDC-likviditeettivarastossa heijastaa tietoista suunnittelukompromissia: pääoman tehokkuuden, yhdisteltävyyden ja läpinäkyvän riskienhallinnan asettaminen etusijalle sisäisen hinnanmuodostuksen sijaan. Vaikka tämä lähestymistapa tuo mukanaan omat rajoituksensa, se asettaa Avantisin erottuvaksi toimijaksi kehittyvässä hajautetut johdannaiset maisema.
Hajautetun ikuisen kaupankäynnin kehittyessä edelleen Avantis tarjoaa yhden mallin siitä, miten vipuvaikutus, likviditeetti ja globaali sijoitusaltistuminen voidaan järjestää lohkoketjussa.
