• Home
• Get Started
• Dex Lingo

زبان DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) راهی عالی برای معامله ارزهای دیجیتال هستند، اما برای افراد ناآشنا ممکن است شیب یادگیری زیادی داشته باشد. در این مقاله، ما به بررسی واژگان کلیدی که هنگام معامله در یک DEX با آن‌ها روبرو می‌شوید، خواهیم پرداخت.

از اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com که توسط میلیون‌ها نفر مورد اعتماد است، استفاده کنید تا به‌طور ایمن و آسان بیت‌کوین و محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال را ارسال، دریافت، خرید، فروش، معامله و مدیریت کنید. همچنین می‌توانید از این اپلیکیشن برای اتصال ایمن به صرافی‌های غیرمتمرکز، از جمله Verse DEX خود بیت‌کوین دات کام استفاده کنید./i>
اگر نمی‌دانید DEX چیست یا به دنبال توضیحی درباره نحوه کار DEXها هستید، حتماً با اینجا راهنمای ما شروع کنید.

کیف پول

برای انجام تقریباً هر کاری در یک DEX، یا هر محصول DeFi برای آن موضوع، باید به یک کیف پول رمزارز متصل شوید. معمولاً یک دکمه‌ی برجسته "اتصال کیف پول" وجود دارد. برای یادگیری درباره‌ی کیف پول‌های رمزارز، این مقاله عالی را بررسی کنید.

اگر هنوز این کار را نکرده‌اید، کیف پول Bitcoin.com را دریافت کنید، یک کیف پول وب ۳ غیرحضوری چند زنجیره‌ای که مدیریت رمزارز شما و تعامل با DEX‌ها، DeFi، DApps و موارد دیگر را آسان می‌کند.

توکن

توکن یک اصطلاح عمومی است که شامل دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر رمزارز یا دارایی‌های رمزارزی است. این‌ها می‌توانند از ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین تا دارایی‌هایی با قابلیت‌های اضافی مانند اتر یا ورس، تا NFTها متفاوت باشند. توکن‌ها می‌توانند در DEX‌ها یا بازارهای NFT تخصصی معامله شوند.

محبوب‌ترین نوع توکن‌ها، توکن‌های ERC-20 هستند. استاندارد ERC-20 در بلاک‌چین اتریوم شروع شد، اما اکنون بسیاری از بلاک‌چین‌ها از آن استفاده می‌کنند. توکن اکوسیستم Bitcoin.com یعنی VERSE یک توکن ERC-20 است. برای اطلاعات بیشتر درباره ERC-20، این مقاله را بخوانید.

آدرس قرارداد

هر توکن یک آدرس قرارداد دارد. آن‌ها شامل یک رشته طولانی از حروف و اعداد هستند. برای مثال، اینجا آدرس قرارداد برای USDT در اتریوم است: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

آدرس‌های قرارداد مانند آدرس‌های IP هستند. شما می‌دانید که این‌ها: "207.126.144.0." درست همانطور که تقریباً همیشه از یک آدرس وب (مثلاً www.Bitcoin.com) به جای یک آدرس IP استفاده می‌کنید، عموماً از نماد تیکر یک توکن (مثلاً USDT) به جای آدرس قرارداد آن استفاده می‌کنید.

DEX‌ها و محصولات دیگر DeFi به شما اجازه می‌دهند که بر اساس نام یا آدرس توکن جستجو کنید. دارایی‌های رمزارزی محبوب با نام یافت می‌شوند، اما کوچکترها اغلب نمی‌توانند. آن‌ها آدرس‌های قرارداد نامیده می‌شوند زیرا از قراردادهای هوشمند ساخته شده‌اند. درباره قراردادهای هوشمند اینجا بیشتر بخوانید.

گس

گس کارمزدی است که برای انجام کار در یک بلاک‌چین پرداخت می‌شود. برای یک DEX، این شامل اقداماتی مانند مبادله، واریز یا برداشت دارایی‌های رمزارزی است. کارمزدهای گس معمولاً به ارز بومی بلاک‌چین پرداخت می‌شوند. برای مثال، گس اتریوم با اتر (ETH) پرداخت می‌شود. درباره گس ETH اینجا بیشتر بیاموزید.

مبادله

در یک DEX می‌توانید یک دارایی رمزارزی را با دارایی دیگری مبادله کنید. برای مثال، ممکن است 1 توکن ETH با 0.16 YFI مبادله شود. یا شاید بتوانید 1 ETH را با 2,500 استیبل‌کوین USDT مبادله کنید. استیبل‌کوین‌ها محبوب‌ترین توکن برای مبادله هستند. چرا را اینجا بیابید.

سفارش محدود

در یک DEX، به جای مبادله دارایی رمزارزی خود با قیمت فعلی، می‌توانید از یک سفارش محدود برای محدود کردن حداکثر قیمتی که می‌خواهید بپردازید استفاده کنید. برای مثال، اگر می‌خواهید USDT را با ETH مبادله کنید، ممکن است قیمت را به 2,501 USDT در هر ETH محدود کنید.

بیشتر بخوانید: درباره نحوه کار صرافی‌های غیرمتمرکز بیاموزید.

لغزش

لغزش به تفاوت قیمت زمانی که یک سفارش داده می‌شود اشاره دارد. وقتی قیمت نهایی فروش خریدار یا فروشنده بیشتر یا کمتر از قیمت درخواستی تغییر می‌کند، گفته می‌شود که قیمت "لغزش" دارد. در بسیاری از DEX‌ها، می‌توانید تحمل لغزش خود را تعیین کنید یا چقدر مایلید که قیمت نهایی تغییر کند.

مسیر

در یک DEX، همیشه راهی بسیار پرنقدینگی برای مبادله مستقیم بین دو دارایی رمزارزی وجود ندارد. مسیرها پرنقدینگی‌ترین و بنابراین کم‌هزینه‌ترین راه برای مبادله بین دارایی‌هایی که می‌خواهید را پیدا می‌کنند. برای مثال، فرض کنید می‌خواهید بین ETH و NEWCOIN مبادله کنید. جفت ETH/NEWCOIN بسیار پرنقدینگی نیست، اما جفت‌های ETH/USDC و NEWCOIN/USDC هستند! DEX یک مسیر ایجاد می‌کند: ETH→USDC→NEWCOIN. اگر نمی‌دانید چرا نقدینگی برای همه بازارها اینقدر مهم است، این مقاله را بررسی کنید.

تجمیع‌کننده

تجمیع‌کننده‌های DEX محصولات DeFi هستند که به شما امکان می‌دهند از بسیاری از DEX‌ها به طور همزمان استفاده کنید. این امکان را می‌دهد که به مؤثرترین راه برای مبادله دارایی‌های خود دست یابید. چرا باید به یکباره به تعداد زیادی DEX نگاه کنید؟

به طور خلاصه، زیرا تجمیع‌کننده‌ها می‌توانند DEX با بهترین نقدینگی برای مبادله شما را پیدا کنند. ممکن است یک DEX بهترین نقدینگی برای تجارت ETH/DOGE داشته باشد، اما دیگری برای USDT/DOGE بهترین باشد. شاید دو DEX نقدینگی برابری داشته باشند، بنابراین بهترین کار ممکن است تقسیم سفارش شما به نصف باشد، یکی برای هر DEX.

تجمیع‌کننده‌ها می‌توانند مسیرهای بهینه را پیدا کنند و سفارش شما را تا حد لازم تقسیم کنند تا بهترین قیمت کلی را به شما بدهند. تجمیع‌کننده‌ها بر نقدینگی دارایی‌هایی که می‌خواهید مبادله کنید تمرکز می‌کنند. اگر با نقدینگی آشنا نیستید، به این مفهوم مهم اینجا بپردازید.

نقدینگی

نقدینگی احتمالاً مهم‌ترین معیار سلامت هر بازاری است، چه رمزارزی و چه سنتی. نقدینگی همان روغنی است که ماشین‌آلات بازارها را به طور روان به کار می‌اندازد. وقتی نقدینگی خشک می‌شود، بازارها می‌توانند با پیامدهای فاجعه‌بار متوقف شوند. پس چیست؟

دو معنای اساسی برای نقدینگی وجود دارد:

1. نقدینگی معیاری است از اینکه چقدر به راحتی دارایی‌ها، رمزارز یا غیره، می‌توانند به نقد تبدیل شوند.
2. نقدینگی معیاری است از اینکه چقدر به راحتی دو دارایی می‌توانند بدون تغییرات چشمگیر در ارزش نسبی بین دو دارایی مبادله شوند.

هر دو معنا به سهولت حرکت بین دو دارایی مربوط می‌شوند. بیایید به چند مثال از بسیار نقدینگی تا بسیار غیرنقدینگی نگاه کنیم:

دلار آمریکا ←> ین

دلار آمریکا ←> سهام

دلار آمریکا ←> خانه

بیت‌کوین ←> خانه

ماشین‌ها ←> خانه

آخرین مورد از لحاظ نظری ممکن است، اما تصور کنید چقدر سخت خواهد بود که تعدادی ماشین را با یک خانه مبادله کنید! بازاری بسیار غیرنقدینگی است. درباره نقدینگی در این مقدمه عالی بیشتر بیاموزید.

TVL

TVL نمایانگر "مجموع ارزش قفل شده" است. این یک تخمین از سلامت یک DEX یا محصول DeFi دیگر است. این ارزش دلاری ایالات متحده از همه دارایی‌های رمزارزی قفل شده در یک پلتفرم است. TVL بالا می‌تواند نشان‌دهنده نقدینگی خوب، اعتماد قوی کاربران، استفاده بالا و بیشتر باشد.

بودن یک شاخص همه‌جانبه به این معنی است که معیارهای بهتر فردی برای همه نقاط داده ذکر شده وجود دارد، اما در یک نگاه TVL می‌تواند برای مقایسه بسیار تقریباً مفید باشد.

استخر نقدینگی

یک استخر نقدینگی به یک استخر وجوه برای یک جفت معاملاتی (مثلاً ETH/USDT) در یک DEX اشاره دارد. افرادی که نقدینگی را در یک استخر فراهم می‌کنند سهمی از هزینه‌های معامله شده را کسب می‌کنند.

نقدینگی آنقدر مهم است که DEX‌ها اغلب مشوق‌های اضافی برای شرکت در استخرهای نقدینگی ارائه می‌دهند. بدون نقدینگی، یک DEX نمی‌تواند هدف اصلی خود را که تسهیل مبادله بین دارایی‌های رمزارزی است، انجام دهد. درباره اینکه نقدینگی چیست و چرا اینقدر مهم است اینجا بیاموزید.

ضرر ناپایدار

ضرر ناپایدار، که اغلب به اختصار IL نامیده می‌شود، می‌تواند زمانی رخ دهد که شما نقدینگی به یک استخر نقدینگی اضافه کنید. قبل از اینکه بیشتر بگوییم، مطمئن شوید که می‌دانید استخر نقدینگی چیست (به ورودی بالا مراجعه کنید).

خوب، به یاد بیاورید که شما یک جفت دارایی رمزارزی در یک استخر فراهم می‌کنید، مانند ETH/USDT. ضرر ناپایدار زمانی رخ می‌دهد که ارزش بین دو دارایی رمزارزی از زمانی که آن‌ها را واریز کردید تغییر کند. هرچه تفاوت بیشتر باشد، IL بیشتر است. ضرر ناپایدار است زیرا اگر تفاوت به حالت قبلی خود بازگردد، هیچ چیزی از دست نمی‌دهید.

IL تنها زمانی دائمی می‌شود که شما دارایی‌های رمزارزی خود را از استخر خارج کنید. بنابراین، دارایی‌های رمزارزی که در یک محدوده نزدیک معامله می‌شوند تمایل دارند کمتر به IL حساس باشند. بیایید به چند مثال نگاه کنیم. فرض کنید سال گذشته 1 ETH و 1,500 USDT به یک استخر نقدینگی اضافه کرده‌اید.

از آن زمان، ارزش ETH نسبت به USDT افزایش یافته است. اکنون 1 ETH معادل 3,000 USDT است. شما در صورتی که دارایی‌های رمزارزی خود را از استخر خارج کنید ضرر ناپایدار خواهید داشت. اما شما این کار را نمی‌کنید و قیمت ETH دوباره به 1 ETH == 1,500 USDT کاهش می‌یابد. شما وجوه خود را خارج می‌کنید و هیچ IL ندارید!

جفت‌های استیبل‌کوین معمولاً IL بسیار کمی دارند زیرا قیمت‌ها... پایدار هستند! ارائه نقدینگی در یک جفت USDT/USDC تقریباً هیچ IL نخواهد داشت، اما شما همچنان سهمی از هزینه‌های معامله شده را کسب خواهید کرد.

ارائه‌دهنده نقدینگی

ارائه‌دهنده نقدینگی، که اغلب به اختصار LP نامیده می‌شود، فردی است که نقدینگی را به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کند. LP‌ها سهمی از هزینه‌ها در استخر کسب می‌کنند، اما در معرض ضرر ناپایدار (IL) هستند. درباره استخرهای نقدینگی و IL در دو ورودی بالا بیشتر بیاموزید.

توکن LP

توکن LP مخفف توکن ارائه‌دهنده نقدینگی است. این توکن را زمانی که نقدینگی به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کنید دریافت می‌کنید. این توکن می‌تواند برای بسیاری از مقاصد استفاده شود، از جمله کشت سود و وثیقه. توکن‌های LP همچنین می‌توانند با سایر دارایی‌های رمزارزی مبادله شوند و برای دارایی‌های موجود در استخر که نمایندگی می‌کنند، بازخرید شوند. درباره ارائه‌دهندگان نقدینگی در ورودی بالا بیشتر بخوانید.

استخراج نقدینگی

استخراج نقدینگی یک پاداش اضافی است که یک پروتکل DEX یا DeFi برای جذب نقدینگی بیشتر استفاده می‌کند. برای مثال، زمانی که به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کنید، علاوه بر پرداخت سهمی از کارمزدهای تولید شده، یک DEX معمولاً به شما پاداش اضافی می‌دهد.

این پاداش به طور معمول در دارایی بومی پروتکل پرداخت می‌شود، اگرچه گاهی از دارایی‌های رمزارزی متفاوت استفاده می‌شود. استخراج نقدینگی اساساً راهی برای اجاره نقدینگی است. آن‌ها این کار را انجام می‌دهند زیرا نقدینگی برای سلامت DEX‌ها و بیشتر محصولات DeFi بنیادی است. چرا اینجا را بیاموزید.

استیکینگ

استیکینگ به قفل کردن یک دارایی رمزارزی در یک محصول DeFi برای ایجاد سود، که معمولاً به APY اندازه‌گیری می‌شود، اشاره دارد. درباره APY اینجا بیاموزید.

کشت سود

کشت سود فعالیتی در DeFi است که در آن نقدینگی به استخرهای نقدینگی در محصولات مختلف DeFi اضافه می‌کنید تا پاداش‌های اضافی کسب کنید که محصولات DeFi برای جذب نقدینگی ارائه می‌دهند. کشت سود به شما این امکان را می‌دهد که ارزش اضافی ایجاد کنید در حالی که مالکیت دارایی‌های رمزارزی خود را حفظ می‌کنید. Verse شرکت Bitcoin.com فرصت‌های کشت سود را ادغام خواهد کرد. در getverse.com بیشتر بیابید.

AMM

AMM مخفف "سازنده بازار خودکار" است. بیشتر DEX‌ها از AMM برای مبادله بین دارایی‌های رمزارزی استفاده می‌کنند. AMM‌ها راهی خودکار برای تجارت بین دو دارایی فراهم می‌کنند. در بازارهای سنتی شما با یک معامله‌گر دیگر مبادله می‌کنید. در یک AMM شما در برابر یک استخر نقدینگی مبادله می‌کنید.

AMM از یک فرمول برای تعیین قیمت یک معامله استفاده می‌کند. قیمت بر اساس نسبت دو دارایی رمزارزی در استخر نقدینگی تعیین می‌شود. درباره AMM‌ها و DEX‌ها اینجا بیشتر بیاموزید.

آماده‌ی شروع مبادله در یک DEX هستید؟ به DEX Verse شرکت Bitcoin.com در اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com دسترسی پیدا کنید یا به نسخه دسکتاپ اینجا بروید.