زبان DEX

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) راهی عالی برای معامله ارزهای دیجیتال هستند، اما برای افراد ناآشنا ممکن است شیب یادگیری زیادی داشته باشد. در این مقاله، ما به بررسی واژگان کلیدی که هنگام معامله در یک DEX با آن‌ها روبرو می‌شوید، خواهیم پرداخت.

از اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com که توسط میلیون‌ها نفر مورد اعتماد است، استفاده کنید تا به‌طور ایمن و آسان بیت‌کوین و محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال را ارسال، دریافت، خرید، فروش، معامله و مدیریت کنید. همچنین می‌توانید از این اپلیکیشن برای اتصال ایمن به صرافی‌های غیرمتمرکز، از جمله Verse DEX خود بیت‌کوین دات کام استفاده کنید./i>
اگر نمی‌دانید DEX چیست یا به دنبال توضیحی درباره نحوه کار DEXها هستید، حتماً با اینجا راهنمای ما شروع کنید.

کیف پول

برای انجام تقریباً هر کاری در یک DEX یا هر محصول DeFi، باید به یک کیف پول کریپتو متصل شوید. معمولاً یک دکمه "اتصال کیف پول" برجسته وجود دارد. برای آشنایی با کیف پول‌های کریپتو، این مقاله عالی را بررسی کنید.

اگر هنوز این کار را نکرده‌اید، کیف پول Bitcoin.com را دریافت کنید، یک کیف پول وب 3.0 چند زنجیره‌ای کاملاً غیر محافظتی که مدیریت کریپتو و تعامل با DEX ها، DeFi، DApps و موارد دیگر را آسان می‌کند.

توکن

توکن یک اصطلاح عمومی است که دارایی‌های دیجیتال مبتنی بر کریپتو یا کریپتو دارایی‌ها را شامل می‌شود. این‌ها می‌توانند از ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین، تا دارایی‌هایی با قابلیت‌های اضافی مانند اتر یا ورس، تا NFTs متغیر باشند. توکن‌ها می‌توانند در DEX ها یا بازارهای تخصصی NFT معامله شوند.

محبوب‌ترین نوع توکن‌ها توکن‌های ERC-20 هستند. استاندارد ERC-20 بر روی بلاک‌چین اتریوم شروع شد، اما اکنون بسیاری از بلاک‌چین‌ها از آن استفاده می‌کنند. توکن اکوسیستم Bitcoin.com یعنی VERSE یک توکن ERC-20 است. برای اطلاعات بیشتر درباره ERC-20، این مقاله را بخوانید.

آدرس قرارداد

هر توکن دارای یک آدرس قرارداد است. آن‌ها شامل یک رشته بلند از حروف و اعداد هستند. به عنوان مثال، اینجا آدرس قرارداد USDT بر روی اتریوم آمده است: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

آدرس‌های قرارداد مانند آدرس‌های IP هستند. می‌دانید، آن‌هایی که: "207.126.144.0." درست مثل اینکه تقریباً همیشه از یک آدرس وب (مثلاً www.Bitcoin.com) به جای یک آدرس IP استفاده می‌کنید، معمولاً از نماد نشان‌دهنده توکن (مثلاً USDT) به جای آدرس قرارداد آن استفاده می‌کنید.

DEX ها و دیگر محصولات DeFi به شما اجازه می‌دهند تا با نام یا آدرس توکن جستجو کنید. کریپتو دارایی‌های محبوب با نام قابل پیدا کردن هستند، اما موارد کوچکتر اغلب نمی‌توانند. آن‌ها آدرس‌های قرارداد نامیده می‌شوند زیرا از قراردادهای هوشمند ساخته شده‌اند. درباره قراردادهای هوشمند بیشتر بخوانید اینجا.

گاز

گاز هزینه‌ای است که برای انجام کار در یک بلاک‌چین پرداخت می‌شود. برای یک DEX، این شامل اقداماتی مانند مبادله، واریز یا برداشت کریپتو دارایی‌ها می‌شود. هزینه‌های گاز معمولاً به ارز بومی زنجیره‌ها پرداخت می‌شود. به عنوان مثال، گاز اتریوم به اتر (ETH) پرداخت می‌شود. درباره گاز ETH بیشتر بیاموزید اینجا.

مبادله

در یک DEX می‌توانید یک کریپتو دارایی را با دیگری مبادله کنید. به عنوان مثال، ممکن است 1 توکن ETH را با 0.16 YFI مبادله کنید. یا شاید بتوانید 1 ETH را با 2,500 استیبل‌کوین USDT مبادله کنید. استیبل‌کوین‌ها محبوب‌ترین توکن برای مبادله به و از هستند. بیابید چرا اینجا.

دستور محدود

در یک DEX، به جای مبادله کریپتو دارایی خود با قیمت فعلی، می‌توانید از یک دستور محدود استفاده کنید تا حداکثر قیمتی را که مایل به پرداخت هستید محدود کنید. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید USDT را به ETH تبدیل کنید، ممکن است قیمت را به 2,501 USDT به ازای هر ETH محدود کنید.

بیشتر بخوانید: درباره نحوه کار صرافی‌های غیرمتمرکز بیاموزید.

لغزش

لغزش به تفاوت قیمت زمانی که سفارشی انجام می‌شود اشاره دارد. وقتی قیمت نهایی فروش خریدار یا فروشنده بیش از قیمت درخواستی بالا یا پایین می‌رود، گفته می‌شود قیمت "لغزش" داشته است. در بسیاری از DEX ها، می‌توانید تحمل لغزش خود را مشخص کنید، یا چقدر مایلید اجازه دهید قیمت نهایی تغییر کند.

مسیر

در یک DEX، همیشه راه بسیار مایعی برای مبادله مستقیم بین دو کریپتو دارایی وجود ندارد. مسیرها راه کم‌هزینه‌ترین و پرمایه‌ترین را برای مبادله بین دارایی‌هایی که می‌خواهید پیدا می‌کنند. به عنوان مثال، فرض کنید می‌خواهید بین ETH و NEWCOIN معامله کنید. جفت ETH/NEWCOIN خیلی مایع نیست، اما جفت‌های ETH/USDC و NEWCOIN/USDC هستند! DEX مسیری ایجاد می‌کند: ETH→USDC→NEWCOIN. اگر نمی‌دانید چرا نقدینگی برای همه بازارها بسیار مهم است، به این مقاله مراجعه کنید.

جمع‌کننده

جمع‌کننده‌های DEX محصولاتی در DeFi هستند که به شما امکان می‌دهند از بسیاری از DEX ها به طور همزمان استفاده کنید. این کار یافتن کارآمدترین راه برای مبادله دارایی‌های شما را ممکن می‌سازد. چرا باید به بسیاری از DEX ها به طور همزمان نگاه کنید؟

به طور خلاصه، دلیلش این است که جمع‌کننده‌ها می‌توانند DEX با بهترین نقدینگی برای مبادله شما را پیدا کنند. ممکن است یک DEX بهترین نقدینگی برای معامله ETH/DOGE را داشته باشد، اما دیگری برای USDT/DOGE بهتر باشد. شاید دو DEX نقدینگی مساوی داشته باشند، بنابراین بهترین کار ممکن است تقسیم سفارش شما به نصف، یکی برای هر DEX باشد.

جمع‌کننده‌ها می‌توانند مسیرهای بهینه را پیدا کنند و سفارش شما را به اندازه لازم تقسیم کنند تا بهترین قیمت کلی را به شما بدهند. جمع‌کننده‌ها بر نقدینگی دارایی‌هایی که می‌خواهید مبادله کنید تمرکز می‌کنند. اگر با نقدینگی آشنا نیستید، درباره این مفهوم مهم اینجا مطالعه کنید.

نقدینگی

نقدینگی به‌طور بحث‌برانگیزی مهم‌ترین معیار برای سنجش سلامت هر بازاری، چه کریپتو و چه سنتی است. نقدینگی روغن است که ماشین‌آلات بازارها را به‌طور روان به حرکت در می‌آورد. وقتی نقدینگی خشک می‌شود، بازارها ممکن است با پیامدهای فاجعه‌بار متوقف شوند. بنابراین، نقدینگی چیست؟

نقدینگی دو معنی اساسی دارد:

1. نقدینگی معیاری است از اینکه چقدر آسان دارایی‌ها، چه کریپتو و چه غیره، می‌توانند به پول نقد تبدیل شوند.
2. نقدینگی معیاری است از اینکه چقدر آسان دو دارایی می‌توانند بدون تغییرات چشمگیر در ارزش مقایسه‌ای بین دو دارایی مبادله شوند.

هر دو معنی به راحتی حرکت بین دو دارایی مربوط می‌شوند. بیایید به چند نمونه از بسیار مایع تا بسیار غیر مایع نگاهی بیندازیم:

USD ←> ین

USD ←> سهام

USD ←> خانه

بیت‌کوین ←> خانه

اتومبیل‌ها ←> خانه

آخرین یکی از نظر تئوری ممکن است، اما تصور کنید چقدر سخت خواهد بود که تعدادی اتومبیل را با یک خانه مبادله کنید! بازار بسیار غیر مایعی است. درباره نقدینگی بیشتر بیاموزید در این مقدمات عالی.

TVL

TVL مخفف "ارزش کل قفل شده" است. این یک برآورد از سلامت یک DEX یا محصول دیگر DeFi است. این ارزش دلاری تمام کریپتو دارایی‌های قفل شده در یک پلتفرم است. TVL بالا می‌تواند نشان‌دهنده نقدینگی خوب، اعتماد قوی کاربران، استفاده بالا و بیشتر باشد.

بودن یک شاخص کلی به این معنی است که معیارهای فردی بهتری برای همه نقاط داده ذکر شده وجود دارد، اما به یک نگاه TVL می‌تواند برای مقایسه خیلی خام مشابه محصولات مفید باشد.

استخر نقدینگی

استخر نقدینگی به یک استخر از وجوه برای یک جفت معاملاتی (مثلاً ETH/USDT) در یک DEX اشاره دارد. افرادی که نقدینگی در یک استخر فراهم می‌کنند، سهمی از کارمزدهای معامله شده را به دست می‌آورند.

نقدینگی آنقدر مهم است که DEX ها اغلب مشوق‌های اضافی برای شرکت در استخرهای نقدینگی ارائه می‌دهند. بدون نقدینگی، یک DEX نمی‌تواند هدف اصلی خود را که تسهیل مبادله بین کریپتو دارایی‌ها است، انجام دهد. درباره اینکه نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد اینجا بیاموزید.

ضرر ناپایدار

ضرر ناپایدار، که اغلب به اختصار IL نامیده می‌شود، می‌تواند زمانی اتفاق بیفتد که نقدینگی به یک استخر نقدینگی اضافه کنید. قبل از اینکه جلوتر برویم، مطمئن شوید که می‌دانید استخر نقدینگی چیست (به ورودی بالایی مراجعه کنید).

خب، به یاد داشته باشید که شما یک جفت از کریپتو دارایی‌ها در یک استخر فراهم می‌کنید، مانند ETH/USDT. ضرر ناپایدار زمانی رخ می‌دهد که ارزش بین دو کریپتو دارایی از زمان واریز تغییر کند. هرچه تفاوت بیشتر باشد، IL بیشتر است. این ضرر ناپایدار است زیرا اگر تفاوت به حالت اولیه بازگردد، چیزی از دست نمی‌دهید.

IL تنها زمانی دائمی می‌شود که کریپتو دارایی‌های خود را از استخر خارج کنید. بنابراین، کریپتو دارایی‌هایی که در یک محدوده نزدیک معامله می‌شوند، تمایل دارند کمتر به IL حساس باشند. بیایید به چند مثال نگاهی بیندازیم. فرض کنید سال گذشته 1 ETH و 1,500 USDT را به یک استخر نقدینگی اضافه کردید.

از آن زمان، ارزش ETH نسبت به USDT افزایش یافته است. اکنون 1 ETH به ارزش 3,000 USDT است. شما ضرر ناپایدار خواهید داشت اگر کریپتو دارایی‌های خود را از استخر خارج کنید. اما شما این کار را نمی‌کنید و قیمت ETH به 1 ETH == 1,500 USDT بازمی‌گردد. شما وجوه خود را خارج می‌کنید و هیچ IL ندارید!

جفت‌های استیبل‌کوین معمولاً IL بسیار کمی دارند زیرا قیمت‌های آن‌ها... ثابت است! فراهم کردن نقدینگی در یک جفت USDT/USDC تقریباً هیچ IL ندارد، اما همچنان سهمی از کارمزدهای معامله شده را به دست خواهید آورد.

فراهم‌کننده نقدینگی

فراهم‌کننده نقدینگی، که اغلب به اختصار LP نامیده می‌شود، کسی است که نقدینگی به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کند. LP ها سهمی از کارمزدها در استخر به دست می‌آورند، اما به ضرر ناپایدار (IL) معرض هستند. درباره استخرهای نقدینگی و IL در دو ورودی بالا بیشتر بیاموزید.

توکن LP

توکن LP مخفف توکن فراهم‌کننده نقدینگی است. این توکن را وقتی نقدینگی در یک استخر نقدینگی قرار می‌دهید دریافت می‌کنید. این توکن می‌تواند برای بسیاری از مقاصد استفاده شود، از جمله مزرعه‌داری بازدهی و وثیقه. توکن‌های LP همچنین می‌توانند با دیگر دارایی‌های کریپتو مبادله شوند و برای دارایی‌های در استخر که نمایندگی می‌کنند، بازخرید شوند. درباره فراهم‌کنندگان نقدینگی در ورودی بالا بیشتر بخوانید.

استخراج نقدینگی

استخراج نقدینگی یک پاداش اضافی است که یک پروتکل DEX یا DeFi برای جذب نقدینگی بیشتر استفاده می‌کند. به عنوان مثال، وقتی نقدینگی به یک استخر نقدینگی اضافه می‌کنید، علاوه بر اینکه سهمی از کارمزدهای تولید شده پرداخت می‌شود، DEX معمولاً یک پاداش اضافی به شما پرداخت می‌کند.

این پاداش معمولاً به دارایی بومی پروتکل پرداخت می‌شود، هرچند گاهی اوقات کریپتو دارایی‌های مختلف استفاده می‌شود. استخراج نقدینگی اساساً راهی برای اجاره نقدینگی است. آن‌ها این کار را انجام می‌دهند زیرا نقدینگی برای سلامت DEX ها و اکثر محصولات DeFi اساسی است. بیاموزید چرا اینجا.

استیکینگ

استیکینگ به قفل کردن یک کریپتو دارایی در یک محصول DeFi برای تولید بازدهی، معمولاً به صورت APY اندازه‌گیری می‌شود، اشاره دارد. درباره APY اینجا بیاموزید.

مزرعه‌داری بازدهی

مزرعه‌داری بازدهی یک فعالیت در DeFi است که در آن نقدینگی به استخرهای نقدینگی در محصولات مختلف DeFi اضافه می‌کنید تا پاداش‌های اضافی که محصولات DeFi برای جذب نقدینگی ارائه می‌دهند را کسب کنید. مزرعه‌داری بازدهی به شما امکان می‌دهد ارزش اضافی ایجاد کنید در حالی که مالکیت کریپتو دارایی‌های خود را حفظ می‌کنید. Verse از Bitcoin.com فرصت‌های مزرعه‌داری بازدهی را یکپارچه خواهد کرد. اطلاعات بیشتر را در getverse.com بیابید.

AMM

AMM مخفف "سازنده بازار خودکار" است. اکثر DEX ها از یک AMM برای مبادله بین کریپتو دارایی‌ها استفاده می‌کنند. AMM ها روشی خودکار برای معامله بین دو دارایی فراهم می‌کنند. در بازارهای سنتی با یک معامله‌گر دیگر مبادله می‌کنید. در یک AMM، شما با یک استخر نقدینگی مبادله می‌کنید.

AMM از یک فرمول برای تعیین قیمت یک معامله استفاده می‌کند. قیمت با نسبت دو کریپتو دارایی در استخر نقدینگی تعیین می‌شود. درباره AMM ها و DEX ها بیشتر بیاموزید اینجا.

آماده شروع معامله در یک DEX هستید؟ به DEX Verse از Bitcoin.com در اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com دسترسی پیدا کنید یا به نسخه دسکتاپ آن اینجا بروید.