Avantis on detsentraliseeritud püsifutuuride protokoll, mis on loodud võimendatud kauplemise toetamiseks krüptovara ning selliste ülemaailmsete turgude nagu valuutaturg, tooraineturg ja indeksiturg vahel. See võimaldab kasutajatel avada pika- või lühikesi positsioone sünteetiliste püsifutuuride abil, säilitades samal ajal isehalduse ja plokiahelas toimuva tehingute täitmise.
Sellistel detsentraliseeritud platvormidel nagu Avantis kauplemiseks ühendavad kasutajad tavaliselt isehaldatava rahakoti, mis annab neile täieliku kontrolli oma rahaliste vahendite üle. Bitcoin.comi rahakott võimaldab hõlpsalt varasid hoida, tagatisi hallata ja turvaliselt suhelda ahelasiseste kauplemisprotokollidega. Kauplejatele, kes soovivad rohkemate võimalustega kogemust, Oranž kalju pakub professionaalset taset tööriistu ja paremat turulepääsu, mis on loodud aktiivsetele ja kogenud krüptovaluuta kauplejatele.
Ülevaade
Avantis on detsentraliseeritud püsifutuuride protokoll, mis on loodud võimaldama võimendatud kauplemist krüptovara, valuutapaaride, toorainete ja valitud aktsiaindeksitega. Avantis on loodud tehingute sooritamiseks otse plokikahel ning võimaldab kasutajatel osta või müüa globaalsete varade sünteetilisi esindusi, säilitades samal ajal rahaliste vahendite isehalduse.
Avantis ei keskendu hetke- ega laenuturgudele, vaid on spetsiaalselt loodud finantsvõimenduse platvormina. Selle arhitektuur on kavandatud toetama varaklassidevahelisi tähtajatuid lepinguid, suurt finantsvõimendust ja kapitalitõhusat likviidsuse pakkumist, kasutades ühtset USDC-põhist hoiukambri mudelit.
Kuidas toimivad Avantise tähtajatud futuurid
Püsilepingute selgitus
Püsifutuurid, mida sageli nimetatakse lihtsalt püsifutuurideks, on tuletislepingud, mis võimaldavad kauplejatel spekuleerida vara hinna muutustega, ilma et see neile otseselt kuuluks. Erinevalt traditsioonilistest futuuridest ei ole püsifutuuridel aegumiskuupäeva ning need võivad jääda avatuks piiramatu ajaks, kuni tagatisnõuded on täidetud.
Avantis'es kasutavad kauplejad USDC tagatisena, et avada võimendatud pika- või lühipositsioone toetatud turgudel. Positsioone hinnatakse pidevalt oracle-hindade alusel ning likvideerimine toimub siis, kui tagatise seisund langeb allapoole nõutavaid künniseid.
Avantisega toetatavad turud
Avantis toetab ühe kauplemisliidese raames mitmeid varaklasse:
- Krüptovaluutad näiteks Bitcoin, Ethereumja peamised altcoinid
- Valuutapaarid sealhulgas peamised fiat-valuutad
- Toorained nagu kuld ja energiaga seotud varad
- Aktsiaindeksid mis järgivad laiemat turuindeksit
Kõiki turge pakutakse sünteetiliste tähtajatu lepingutena, mitte hetkehinna instrumentidena.
Oracle'i platvormil põhinev tehingute täitmine
Sisemist hinnakujundust ei toimu
Avantis ei kasuta tellimuste raamatut ega automatiseeritud turukorraldajat, mis määraks hinnad sisemiselt. Selle asemel teostatakse kõik tehingud väliste oracle-hindade alusel.
Protokoll põhineb madala latentsuse ja detraliseeritud oraaklivõrgustikud toetatud varade hindade hankimiseks. Enne tehingu sooritamist kontrollib protokoll hindade andmeid mitmest allikast. Kui hinnaerinevused ületavad eelnevalt määratud piirmäärad, tühistatakse tehingud.
Selle lahenduse puhul on esikohal tehingute sooritamine võrdlusturul ning selle eesmärk on vähendada sisemise hinnamanipulatsiooni riski, kuigi see toob kaasa sõltuvuse teatud varade puhul orakli kättesaadavusest ja turu lahtiolekuaegadest.
Võimendus ja tasustruktuurid
Tavalised tähtajatu võlakirjad
Avantis pakub kindla tasuga tähtajatute lepingute vormis teenuseid, mille finantsvõimenduse piirangud sõltuvad varaklassist. Krüptovaluuta turgudel on üldiselt lubatud väiksem maksimaalne finantsvõimendus kui valuuta- või tooraineturgudel, kuna volatiilsus erinevused.
Tavaliste püsikontraktide puhul saavad kauplejad kasutada turu-, piir- ja stop-korraldusi, kusjuures tagatisnõuded kohandatakse dünaamiliselt vastavalt finantsvõimendusele ja turutingimustele.
Tasuta tähtajatu võlakirjad
Avantis tutvustab ka alternatiivset struktuuri, mida nimetatakse nulltasuga püsipositsioonideks. Selle mudeli kohaselt ei pea kauplejad maksma avamis-, sulgemis- ega laenutasusid, kui tehing lõpeb kahjumiga. Selle asemel võtab protokoll eelnevalt kindlaksmääratud osa kasumist, kui positsioon suletakse kasumiga.
Tasuta püsivõlakirjad on mõeldud lühiajaliste ja suure finantsvõimendusega strateegiate jaoks, kus kehtivad kohustuslikud minimaalsed stop-loss-tasemed ja muud kaitsemeetmed likvideerimisriski ohjamiseks.
Likviidsuse tagamine Avantis
avUSDC ühtne hoiulaegas
Avantis pakub likviidsust üheainsa USDC-des nomineeritud hoiukambri kaudu, mida esindab ERC-4626 märk tuntud kui avUSDC. Hoiustajad saavad avUSDC-d vastutasuks protokollile kapitali eraldamise eest.
avUSDC-hoiulaegas tegutseb vastaspoolena kõigis Avantisel teostatavates tehingutes. Pideva kauplemise käigus tekkivad kauplemistasud jaotatakse likviidsuse pakkujate vahel, likvideerimistasud aga käsitletakse eraldi.
Vaulti puhvermekanism
Suure volatiilsusega perioodidega toimetulekuks kasutab Avantis puhvri mehhanismi, mis jälgib kaupleja realiseerimata kasumit ja kahjumit. Kaupleja kasum makstakse välja kogunenud puhvritest enne, kui see mõjutab hoiukontode põhisummat, samas kui puhvri tase on madal, võidakse väljamaksetelt kohaldada teenustasusid.
Väljamaksetasud sõltuvad riigist ja neid kohaldatakse vaid teatud tingimustel, aidates leevendada likviidsusprobleeme ilma rahaliste vahendite kättesaadavust püsivalt piiramata.
Likviidsuse pakkujate riskijuhtimine
Avatud positsioonide kontroll
Avantis kehtestab avatud positsioonide kogumahule piirangud, võttes arvesse hoiukambri likviidsust, et tagada finantsvõimenduse kasutamise proportsionaalsus olemasoleva kapitaliga. Avatud positsioonid jagunevad omakorda varaklasside ja üksikute kauplemispaaride kaupa.
Kasumipiirangud ja kauplemispiirangud
Äärmuslike saba-riskide vähendamiseks kehtestab Avantis positsioonide kohta maksimaalsed kasumipiirangud ja piirab üheaegsete tehingute arvu turu kohta. Need meetmed on mõeldud protokolli likviidsuse kaitsmiseks, säilitades samal ajal turule juurdepääsu.
Tehingute minimaalne kestus
Teatavate varade puhul võidakse kehtestada minimaalne hoidmisperiood, enne kui positsioone on võimalik sulgeda. Selle piirangu eesmärk on vähendada lühiajalise orakli manipuleerimise riski likviidsuse madalseisu perioodidel.
USDC-laenu võtmine Morpho integratsiooni kaudu
Avantis on integreeritud Morphoga, et võimaldada kasutajatel laenata USDC-d, kasutades tagatisena toetatud krüptovara. Laenatud USDC-d saab kasutada kauplemiseks või likviidsus varade eraldamine, ilma et kasutajad peaksid oma alusvarasid müüma.
Laenuhaldust, tagatiste korrigeerimist ja tagasimakseid hallatakse ühendatud plokiahela tehingute kaudu, kusjuures likvideerimisriski reguleerivad standardse laenusumma ja vara väärtuse suhte parameetrid.
Kauplejatele tagatud riskikontrollimeetmed
Avantis toetab stop-loss- ja take-profit-funktsioone, mis on mõeldud tehingute sooritamiseks eelnevalt määratud hinnatasemetel tavapärastes turutingimustes. Teatavate toodete puhul pakutakse garanteeritud stop-loss-tasemeid, kuigi varade kauplemise taasalustamisega seotud hinnalüngad võivad siiski põhjustada tehingute sooritamise erinevusi.
Need vahendid võimaldavad kauplejatel eelnevalt määrata langusriski parameetrid, eriti kui nad kasutavad suurt finantsvõimendust.
AVNT-token
Tokenite ülevaade
AVNT on Avantis ökosüsteemi oma rakendus- ja juhtimistoken. See on ERC-20 token, mis on paigaldatud Põhivõrk kindla maksimaalse pakkumisega.
Token on loodud selleks, et toetada osalemist juhtimises, stiimulite kooskõlastamist ja protokolli tulevast detsentraliseerimist. AVNT-d on kasutatud ka kauplemise ja likviidsusega seotud stiimulite ja lojaalsusprogrammides.
Token'i staatus
AVNT levitati mitmete programmide kaudu, sealhulgas õhust langev varustus kindlaksmääratud nõude esitamise tähtajaga. Eeldatakse, et käimasolevad kasutus- ja juhtimismehhanismid arenevad aja jooksul edasi vastavalt protokolli arengule ja kogukonna osalusele.
Avantis püsiva DEX-maastikul
Avantis on detsentraliseeritud püsilepingute seas erilisel positsioonil, keskendudes järgmisele:
- Krüptovaluutast väljapoole ulatuvad varaklassidevahelised sünteetilised turud
- Oracle'i-põhine teostamine, mitte sisemine hinna kujunemine
- Alternatiivsed tasumudelid suure finantsvõimendusega kauplejatele
- Ühtne, moodulitest koosnev USDC-likviidsushoidla
Selle eesmärk ei ole jäljendada hetkehinna börse, üldiselt DeFi platvormid või tsentraliseeritud börs funktsioonid. Selle asemel on Avantis loodud spetsiaalse vahenduskihina ahela-siseste ülemaailmsete turgude jaoks.
Peamised järeldused
- Avantis on detsentraliseeritud püsifutuuride protokoll, mis keskendub võimendatud kauplemisele
- See toetab krüptovaluuta-, valuuta-, tooraine- ja indeksipõhiseid turge
- Tehingud teostatakse väliste oracle-hindade alusel
- Likviidsust tagatakse ühtse USDC-hoiukambri kaudu, mida esindab avUSDC
- Protokollis rõhutatakse riskikontrolli nii kauplejate kui ka likviidsuse pakkujate puhul
Avantis pakub üht võimalust laiendada ahelasisest finantsvõimendust kaugemale krüptovaluutaturgudest, säilitades samal ajal hoiustamisvaba tehingute täitmise ja läbipaistva riskijuhtimise.
Kokkuvõte
Avantis on loodud spetsialiseeritud plokiahela-põhise võimendusprotokollina, mitte üldotstarbelise börsi või DeFi-platvormina. Keskendudes ainult püsifutuuridele ja laiendades nende kasutust krüptovaluutast ka valuutaturule, toorainetele ja indeksitele, on protokoll suunatud kauplejatele, kes soovivad osaleda globaalsetel turgudel, ilma et nad peaksid plokiahela keskkonda lahkuma.
Oracle’il põhineva täitmise, alternatiivsete tasustruktuuride ja ühtse USDC-likviidsushoidla kasutamine peegeldab teadlikku disainilahendust: kapitali efektiivsuse, kombineeritavuse ja läbipaistva riskijuhtimise eelistamine sisemisele hinnakujundusele. Kuigi selline lähenemisviis toob kaasa omad piirangud, positsioneerib see Avantise arenevas detraliseeritud tuletisinstrumendid maastik.
Kuna detsentraliseeritud tähtajatu kauplemine areneb edasi, pakub Avantis üht mudelit selle kohta, kuidas võimendust, likviidsust ja ülemaailmset varade positsiooni saab plokiahelas struktureerida.
