Avantis es un protocolo descentralizado de futuros perpetuos diseñado para facilitar el trading apalancado en criptoactivos y mercados globales, como el de divisas, materias primas e índices. Permite a los usuarios abrir posiciones largas o cortas mediante contratos perpetuos sintéticos, al tiempo que mantiene la autocustodia y la ejecución en cadena.
Para operar en plataformas descentralizadas como Avantis, los usuarios suelen conectar un monedero de custodia propia que les permite tener un control total sobre sus fondos. El Cartera de Bitcoin.com facilita el almacenamiento de activos, la gestión de garantías y la interacción segura con protocolos de negociación en cadena. Para los operadores que buscan una experiencia más avanzada, Roca Naranja ofrece herramientas de nivel profesional y un mayor acceso al mercado, diseñadas para operadores de criptomonedas activos y experimentados.
Resumen
Avantis es un protocolo descentralizado de futuros perpetuos diseñado para permitir la negociación apalancada de criptoactivos, pares de divisas, materias primas e índices bursátiles seleccionados. Creado para la ejecución en cadena, Avantis permite a los usuarios tomar posiciones largas o cortas en representaciones sintéticas de activos globales, al tiempo que mantienen la custodia de sus propios fondos.
En lugar de centrarse en los mercados de operaciones al contado o de préstamos, Avantis se ha concebido específicamente como un motor de apalancamiento. Su arquitectura está diseñada para admitir contratos perpetuos entre distintos activos, un alto nivel de apalancamiento y un suministro de liquidez eficiente en términos de capital, mediante un modelo de caja fuerte unificado basado en USDC.
Cómo funcionan los futuros perpetuos de Avantis
Explicación de los contratos perpetuos
Los futuros perpetuos, a menudo denominados «perpetuos», son contratos de derivados que permiten a los operadores especular sobre el precio de un activo sin ser propietarios directos del mismo. A diferencia de los futuros tradicionales, los perpetuos no tienen fecha de vencimiento y pueden permanecer abiertos indefinidamente siempre que se cumplan los requisitos de margen.
En Avantis, los operadores utilizan USDC como garantía para abrir posiciones largas o cortas apalancadas en los mercados admitidos. Las posiciones se valoran continuamente según los precios de los oráculos, y la liquidación se produce cuando el nivel de la garantía cae por debajo de los umbrales exigidos.
Mercados compatibles con Avantis
Avantis admite múltiples clases de activos en una única interfaz de negociación:
- Criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, y las principales altcoins
- Pares de divisas entre los principales monedas fiduciarias
- Materias primas como el oro y los activos relacionados con la energía
- Índices bursátiles que siguen los índices de referencia del mercado en general
Todos los mercados se ofrecen en forma de contratos perpetuos sintéticos, en lugar de instrumentos al contado.
Ejecución de operaciones basada en Oracle
No hay determinación interna de precios
Avantis no cuenta con un libro de órdenes ni con un creador de mercado automatizado que determine los precios internamente. En su lugar, todas las operaciones se ejecutan en función de precios de referencia externos.
El protocolo se basa en una combinación de baja latencia y redes de oráculos descentralizadas para obtener los precios de los activos admitidos. Antes de que se ejecute una operación, el protocolo valida los datos de precios procedentes de múltiples fuentes. Si las desviaciones de precio superan los umbrales predefinidos, las transacciones se anulan.
Este diseño da prioridad a la ejecución en el mercado de referencia y tiene como objetivo reducir el riesgo de manipulación interna de los precios, aunque también implica una dependencia de la disponibilidad de los oráculos y del horario de negociación de determinados activos.
Apalancamiento y estructuras de comisiones
Perpetuos estándar
Avantis ofrece contratos perpetuos con comisión fija y límites de apalancamiento que varían según la clase de activo. Criptomoneda En general, los mercados admiten un apalancamiento máximo menor que los mercados de divisas o de materias primas debido a volatilidad diferencias.
Los contratos perpetuos estándar permiten a los operadores utilizar órdenes a mercado, con límite y stop, con unos requisitos de margen que se ajustan dinámicamente en función del apalancamiento y las condiciones del mercado.
Títulos perpetuos sin comisiones
Avantis también presenta una estructura alternativa conocida como «perpetuos sin comisiones». En este modelo, los operadores no pagan comisiones de apertura, cierre ni de préstamo cuando una operación genera pérdidas. En cambio, el protocolo se queda con un porcentaje predefinido de los beneficios si la posición se cierra con ganancias.
Los contratos perpetuos sin comisiones están diseñados para estrategias de corta duración y alto apalancamiento, con niveles mínimos de stop-loss obligatorios y otras medidas de protección destinadas a gestionar el riesgo de liquidación.
Suministro de liquidez en Avantis
La caja fuerte unificada avUSDC
La liquidez en Avantis se proporciona a través de una única caja fuerte denominada en USDC representada por un ERC-4626 ficha conocido como avUSDC. Los depositantes reciben avUSDC a cambio de aportar capital al protocolo.
La caja fuerte avUSDC actúa como contraparte en todas las operaciones que se realizan en Avantis. Las comisiones por operaciones generadas por la actividad de los contratos perpetuos se distribuyen entre los proveedores de liquidez, mientras que las comisiones por liquidación se gestionan por separado.
Mecanismo de amortiguación de la cámara acorazada
Para gestionar los periodos de alta volatilidad, Avantis utiliza un mecanismo de reserva que realiza un seguimiento de las ganancias y pérdidas no realizadas de los operadores. Las ganancias de los operadores se pagan con cargo a las reservas acumuladas antes de que afecten al capital de la cuenta, mientras que pueden aplicarse comisiones por retirada de fondos durante los periodos en los que los niveles de reserva son bajos.
Las comisiones por retirada de fondos varían según el estado y solo se aplican en condiciones específicas, lo que ayuda a gestionar las dificultades de liquidez sin restringir de forma permanente el acceso a los fondos.
Gestión de riesgos para proveedores de liquidez
Controles de posiciones abiertas
Avantis establece límites al volumen total de posiciones abiertas en relación con la liquidez de la caja fuerte para garantizar que el uso del apalancamiento se mantenga proporcional al capital disponible. El volumen de posiciones abiertas se desglosa además por clase de activos y pares de negociación individuales.
Límites de ganancias y límites de operaciones
Para mitigar los riesgos extremos de cola, Avantis aplica límites máximos de beneficio por posición y restringe el número de operaciones simultáneas por mercado. Estas medidas están diseñadas para proteger la liquidez del protocolo sin dejar de garantizar el acceso al mercado.
Duración mínima de las operaciones
Algunos activos pueden imponer períodos mínimos de tenencia antes de que se puedan cerrar las posiciones. Esta restricción tiene por objeto reducir la exposición a la manipulación a corto plazo de los oráculos durante los periodos de escasa liquidez.
Obtener USDC a través de la integración con Morpho
Avantis se integra con Morpho para permitir a los usuarios obtener préstamos en USDC utilizando criptoactivos compatibles como garantía. El USDC obtenido puede utilizarse para operar o liquidez aprovisionamiento sin que los usuarios tengan que vender sus activos subyacentes.
La gestión de los préstamos, los ajustes de las garantías y los reembolsos se gestionan mediante transacciones en cadena agrupadas, y el riesgo de liquidación se rige por los parámetros estándar de relación préstamo-valor.
Controles de riesgo garantizados para los operadores
Avantis admite funciones de stop-loss y take-profit diseñadas para ejecutarse a niveles de precio predefinidos en condiciones normales de mercado. Para determinados productos, se ofrecen stop-loss garantizados, aunque las diferencias en los precios de mercado en torno a la reapertura de los activos pueden seguir dando lugar a diferencias en la ejecución.
Estas herramientas permiten a los operadores definir de antemano los parámetros de riesgo a la baja, especialmente cuando operan con un alto nivel de apalancamiento.
El token AVNT
Descripción general del token
AVNT es el token nativo de utilidad y gobernanza del ecosistema Avantis. Se trata de un ERC-20 token implementado en el Red básica con un suministro máximo fijo.
El token está diseñado para facilitar la participación en la gobernanza, la alineación de incentivos y la futura descentralización del protocolo. AVNT también se ha utilizado en programas de incentivos y fidelización vinculados a la actividad de negociación y liquidez.
Estado del token
AVNT se distribuyó a través de una combinación de programas, entre los que se incluía un lanzamiento aéreo con un plazo de reclamación definido. Se prevé que los mecanismos de funcionamiento y gobernanza actuales evolucionen con el tiempo en función del desarrollo del protocolo y de la participación de la comunidad.
Avantis en el panorama de los DEX perpetuos
Avantis ocupa una posición destacada entre los protocolos perpetuos descentralizados al centrarse en:
- Mercados sintéticos multiasetos más allá de las criptomonedas
- Ejecución basada en Oracle en lugar de la determinación interna de precios
- Modelos de comisiones alternativos para operadores con alto apalancamiento
- Una caja de liquidez USDC unificada y modulable
No pretende imitar a las bolsas de mercado al contado, en general DeFi plataformas, o bolsa centralizada características. En cambio, Avantis se ha diseñado como una capa especializada de apalancamiento para los mercados globales en cadena.
Puntos clave
- Avantis es un protocolo descentralizado de futuros perpetuos centrado en el trading apalancado
- Admite mercados de criptomonedas, divisas, materias primas e índices
- Las operaciones se ejecutan en función de los precios de los oráculos externos
- La liquidez se proporciona a través de una caja fuerte unificada de USDC representada por avUSDC
- El protocolo hace hincapié en los controles de riesgo tanto para los operadores como para los proveedores de liquidez
Avantis representa una forma de ampliar el apalancamiento en cadena más allá de los mercados de criptomonedas, al tiempo que se mantiene una ejecución sin custodia y una gestión transparente del riesgo.
Conclusión
Avantis se ha diseñado como un protocolo especializado de apalancamiento en cadena, en lugar de como una plataforma de intercambio o DeFi de uso general. Al centrarse exclusivamente en los futuros perpetuos y ampliarlos más allá de las criptomonedas para abarcar el mercado de divisas, las materias primas y los índices, el protocolo se dirige a los operadores que buscan exposición a los mercados globales sin salir del entorno en cadena.
El uso de una ejecución basada en Oracle, estructuras de comisiones alternativas y una reserva de liquidez unificada de USDC refleja una decisión de diseño deliberada: dar prioridad a la eficiencia del capital, la composibilidad y la gestión transparente del riesgo frente a la determinación interna de precios. Aunque este enfoque conlleva sus propias limitaciones, posiciona a Avantis como un actor diferenciado en el cambiante derivados descentralizados paisaje.
A medida que el mercado de contratos perpetuos descentralizados sigue madurando, Avantis ofrece un modelo que muestra cómo se pueden estructurar en la cadena el apalancamiento, la liquidez y la exposición a activos globales.
