Stablecoins: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST und FRAX

Stablecoins sind Kryptowährungen, die dazu entwickelt wurden, einen stabilen Wert zu halten, typischerweise gekoppelt an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar. Sie spielen eine entscheidende Rolle im Ökosystem der Kryptowährungen und der dezentralen Finanzen (DeFi), indem sie Stabilität bieten und verschiedene Anwendungen erleichtern. Dieser Artikel erforscht die Welt der Stablecoins und konzentriert sich auf prominente Beispiele wie USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST und FRAX, wobei ihre Mechanismen, Risiken und der Gesamteinfluss auf den Kryptomarkt untersucht werden.

Verwalten Sie Ihre Bitcoin und Kryptowährungen sicher mit der Selbstverwahrung Bitcoin.com Wallet-App.

Stablecoins: Ein tiefer Einblick in das Krypto- und DeFi-Ökosystem

Stablecoins sind Kryptowährungen, die darauf ausgelegt sind, einen stabilen Wert zu behalten, der normalerweise an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gekoppelt ist. Sie sind ein entscheidender Bestandteil sowohl des breiteren Kryptowährungsökosystems als auch des spezialisierten DeFi-Raums. Dieser Artikel bietet einen umfassenden Überblick über Stablecoins, konzentriert sich auf prominente Beispiele und erforscht ihre Mechanismen, Risiken, Anwendungsfälle und Auswirkungen.

Beginnen Sie mit einer schnellen Einführung in Kryptowährungen. Verstehen Sie den Unterschied zwischen Altcoins und Stablecoins in Was sind Altcoins? und Was sind Stablecoins?. Möchten Sie dezentrale Finanzen erkunden? Erfahren Sie mehr über DeFi und seinen Einfluss auf Krypto hier.

Verständnis der Stablecoin-Mechanismen

Stablecoins erreichen Preisstabilität durch verschiedene Mechanismen:

1. Fiat-besichert: Gedeckt durch Reserven von Fiat-Währungen (z. B. USD), die auf Bankkonten gehalten werden. Beispiele: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. Dies ist der häufigste Typ.

2. Krypto-besichert: Gedeckt durch andere Kryptowährungen als Sicherheiten, oft überbesichert, um Volatilität zu mildern. Beispiel: DAI.

3. Algorithmisch: Erhalten Stabilität durch Algorithmen, die das Angebot basierend auf Marktbedingungen steuern. Diese sind in der Regel komplexer und tragen höhere Risiken. Beispiel: UST (gescheitert), FRAX.

Erkundung prominenter Stablecoins

• Tether (USDT): Der größte Stablecoin nach Marktkapitalisierung, an den US-Dollar gekoppelt. Weit verbreitet im Kryptomarkt für Handel, Überweisungen und als Absicherung gegen Volatilität. Ausgegeben von Tether Limited, operiert USDT auf mehreren Blockchains, einschließlich Ethereum, Tron und Solana. Während es Liquidität und Stabilität bietet, war Tether aufgrund der Transparenz seiner Reserven umstritten, mit anhaltender Prüfung, ob seine Rücklagen das zirkulierende Angebot vollständig unterstützen. Trotzdem bleibt es der größte Stablecoin nach Marktkapitalisierung und spielt eine entscheidende Rolle in den globalen Kryptomärkten.

• USD Coin (USDC): Ein regulierter Stablecoin, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist, entwickelt für schnelle und sichere digitale Transaktionen. Ausgegeben von Circle und gedeckt durch geprüfte Reserven aus Bargeld und kurzfristigen US-Staatsanleihen, was ihn zu einem der transparentesten Stablecoins auf dem Markt macht. Er operiert auf mehreren Blockchains, darunter Ethereum, Solana, Avalanche und Polygon, und wird häufig für Handel, Zahlungen und DeFi-Anwendungen verwendet, wobei er eine transparente und konforme Alternative zu USDT bietet.

• DAI: Ein dezentralisierter, krypto-besicherter Stablecoin, verwaltet von MakerDAO, der seine USD-Kopplung durch Überbesicherung aufrechterhält. 2024 wurde MakerDAO zu Sky umbenannt und führte SKY ein, das neue Governance-Token, bei dem jedes MKR zu 24.000 SKY aufgerüstet werden kann. Zusätzlich ersetzte Sky Dollar (USDS) DAI und bietet einen Stablecoin mit Zugang zu nativen Token-Belohnungen, wodurch Benutzer DAI im Verhältnis 1:1 zu USDS aufrüsten können. Diese Änderungen zielen darauf ab, die Dezentralisierung zu verbessern und die Teilnahme am sich entwickelnden Sky-Ökosystem zu fördern.

• Binance USD (BUSD): Ein regulierter Stablecoin, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist, ausgegeben von Paxos in Partnerschaft mit Binance. Er wurde von der New York State Department of Financial Services (NYDFS) genehmigt und war durch Bargeld und US-Staatsreserven gedeckt. BUSD wurde weit verbreitet für Handel, Zahlungen und DeFi genutzt, aber aufgrund regulatorischen Drucks stellte Paxos 2023 die Neuausgabe ein, was zu einem schrittweisen Auslaufen führte. Bestehendes BUSD bleibt einlösbar, aber Benutzer werden ermutigt, zu anderen Stablecoins zu wechseln.

• Ethena USDe (USDe): Ein Stablecoin der nächsten Generation, der die Zuverlässigkeit von Krypto-Sicherheiten mit algorithmischen Anpassungen für Stabilität kombiniert. Er nutzt dezentrale Protokolle wie Smart Contracts, um seine Abhängigkeit von traditionellen Bankensystemen zu minimieren. USDe's hybrides Design zielt darauf ab, einen sichereren und skalierbareren Stablecoin für DeFi-Plattformen, Zahlungen und langfristige Wertaufbewahrung bereitzustellen.

• Decentralized USD (USDD): Ein algorithmischer Stablecoin, der 2022 von Tron DAO eingeführt wurde und darauf abzielt, eine 1:1-Kopplung an den US-Dollar aufrechtzuerhalten. Im Gegensatz zu fiat-gestützten Stablecoins ist USDD teilweise durch Krypto-Assets wie TRX, BTC und USDT besichert und verlässt sich auf Algorithmen und Arbitrage-Mechanismen zur Stabilisierung seines Preises. USDD operiert auf der Tron-Blockchain und ist auch auf Ethereum und BNB Chain verfügbar. Wie andere algorithmische Stablecoins hat er jedoch Bedenken hinsichtlich der Entkopplungsrisiken und der Transparenz seiner Reserven aufgeworfen.

• Ripple USD (RLUSD): Ein USD-gestützter Stablecoin, eingeführt von Ripple im Dezember 2024. Vollständig durch US-Dollar-Einlagen, Staatsanleihen und Barmittel gedeckt, hält RLUSD eine 1:1-Kopplung an den USD. Er operiert sowohl auf dem XRP Ledger als auch auf Ethereum, verbessert die Liquidität für grenzüberschreitende Zahlungen und DeFi. Ripple zielt darauf ab, RLUSD als Konkurrenten zu USDT und USDC zu positionieren.

• TrueUSD (TUSD): Ein Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist. Er wird von Archblock (ehemals TrustToken) ausgegeben und ist vollständig durch Fiat-Reserven gedeckt, mit Drittparteien-Bestätigungen, um Transparenz zu gewährleisten. TUSD operiert auf mehreren Blockchains, darunter Ethereum, Tron und BNB Chain, und wird häufig für Handel, Zahlungen und DeFi-Anwendungen verwendet. Obwohl er einst ein weit verbreitetes Vertrauen genoss, hat er in den letzten Jahren Bedenken hinsichtlich Liquidität und regulatorischer Prüfung aufgeworfen.

• Frax (FRAX): Ein teilweise besicherter, teilweise algorithmischer Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist. Er kombiniert Krypto-Reserven (z. B. USDC) und algorithmische Mechanismen zur Aufrechterhaltung der Stabilität. Als Teil des Frax Finance-Ökosystems bietet er Skalierbarkeit, Dezentralisierung und Kapitaleffizienz, neben Token wie Frax Ether (frxETH) und Frax Shares (FXS) für Governance und Staking.

• PayPal USD (PYUSD): Ein von PayPal ausgegebener Stablecoin, der an den USD gekoppelt ist. Ein relativ neuer Teilnehmer mit Potenzial für weit verbreitete Akzeptanz.

• TerraUSD (UST): Ein gescheiterter algorithmischer Stablecoin. Er war darauf ausgelegt, eine 1:1-Kopplung an den US-Dollar durch seine Beziehung zu LUNA, dem nativen Token der Terra-Blockchain, aufrechtzuerhalten. Im Mai 2022 verlor UST seine Kopplung, was einen katastrophalen Zusammenbruch auslöste, der Milliarden an Wert vernichtete und LUNA zum Absturz brachte. Das Ereignis offenbarte die Risiken algorithmischer Stablecoins und diente als Warnung für die Bedeutung nachhaltiger Besicherung und Marktstabilität.

• STASIS EURO (EURS): ist ein euro-gestützter Stablecoin, der darauf abzielt, die Preisstabilität des Euro in Blockchain-Transaktionen zu bringen. Erstellt von STASIS, wird er häufig für den Handel in europäischen Märkten verwendet und von Unternehmen genutzt, die eine Absicherung gegen die Volatilität von Kryptowährungen und USD-basierten Vermögenswerten suchen. Seine inhärente Verbindung zum Euro macht ihn zu einer brauchbaren Alternative zu traditionellen Geldtransfers für grenzüberschreitende Transaktionen in der EU.

Risiken und Überlegungen

• Gegenparteirisiko (bei fiat-besichert): Die Abhängigkeit von zentralisierten Einrichtungen, die Reserven halten, schafft Gegenparteirisiko. Erfahren Sie mehr über verwahrte und nicht verwahrte Wallets.

• Regulatorische Unsicherheit: Die regulatorische Landschaft für Stablecoins entwickelt sich weiter und schafft Unsicherheit.

• Smart Contract Risiken (bei krypto-besichert): Smart Contract Schwachstellen können ausgenutzt werden.

• Entkopplungsrisiko (bei algorithmisch): Algorithmische Stablecoins können ihre Kopplung verlieren, wie bei UST gesehen. Das Verständnis von Liquidität und Volatilität ist entscheidend.

Anwendungsfälle von Stablecoins

• Handel: Verwendet als stabiles Handelspaar auf sowohl zentralisierten Börsen (CEXs) als auch dezentralisierten Börsen (DEXs), um effizienten Handel und Arbitragemöglichkeiten zu erleichtern. Erfahren Sie wie Börsen arbeiten, wie man eine DEX verwendet und wie man Liquidität bereitstellt.

• DeFi: Stablecoins sind essentiell im dezentralen Finanzwesen (DeFi), ermöglichen Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Ertragslandwirtschaft und Krypto-Versicherungen. Sie bieten Stabilität und Liquidität, was sie weit verbreitet in DeFi-Kreditvergabe macht, wobei Benutzer Vermögenswerte verleihen oder leihen können. Ertragslandwirtschaft ermöglicht es Benutzern, Renditen durch Bereitstellung von Liquidität und DeFi-Farming-Strategien zu maximieren. Darüber hinaus hilft Krypto-Versicherung, Risiken zu verwalten, bietet Schutz vor Hacks und Smart Contract-Ausfällen und Leitfäden zum Kauf von Versicherungen in DeFi.

• Zahlungen und Überweisungen: Verwendet für schnelle und kostengünstige grenzüberschreitende Zahlungen und alltägliche Transaktionen.

Auswahl eines Stablecoins

Berücksichtigen Sie diese Faktoren bei der Auswahl eines Stablecoins: Stabilität, Transparenz, Dezentralisierung, Sicherheit, Liquidität und Gebühren. Das Verständnis von APY ist ebenfalls wichtig.

Fazit

Stablecoins spielen eine wesentliche Rolle im Krypto- und DeFi-Ökosystem, bieten Stabilität, Liquidität und Zugänglichkeit für Händler, Investoren und Benutzer. Ihre Effektivität hängt jedoch von ihren Mechanismen, Besicherungsmodellen und der regulatorischen Landschaft ab. Indem Sie verstehen, wie sie funktionieren, ihre Risiken und ihre vielfältigen Anwendungsfälle, können Sie fundierte Entscheidungen treffen und die sich entwickelnde Welt der digitalen Vermögenswerte mit Vertrauen navigieren.

Erfahren Sie mehr über verwandte Konzepte wie ERC-20-Token, Bitcoin, Bitcoin-Transaktionen und dezentrale Apps (dApps).

BörsenGlücksspielGeldbörsenKartenKonferenzen

Entdecken Sie die besten Plattformen zum Kaufen, Verkaufen und Handeln von Kryptowährungen.

Handelsfunktionen

Erweiterte Handelswerkzeuge und automatisierte Strategien für professionelle Händler

Kryptowährungen

Kaufen, verkaufen und handeln Sie mit beliebten Kryptowährungen und Altcoins.

Austauschtypen

Verschiedene Arten von Börsen basierend auf Ihren Handelsbedürfnissen

Geografische Regionen

Finden Sie Börsen, die in Ihrem Land oder Ihrer Region verfügbar sind.

Anlageoptionen

Entdecken Sie neue Investitionsmöglichkeiten und Vorverkäufe.

Binäre Optionen

Plattformen und Werkzeuge für den Handel mit binären Optionen

Algorithmischer Handel

Automatisierter Handel

Arbitrage-Bots

Copy Trading

Tageshandel

Demo-Handelskonten

Derivate

Futures-Handel

Hebelhandel

Margin-Handel

Optionshandel

Leerverkauf

Aave

Altcoins

Aptos

Arbitrum

Künstliche Superintelligenz

Lawine

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Kosmos

Cronos

Dänemark

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Efeu

Unveränderlich

Injektiv

Kaspa

Litecoin

Hersteller

Mantel

Monero

Near-Protokoll

Neo

Okb

Optimismus

Pepe

Polkadot

Vieleck

Render

Welligkeit

Shiba Inu

Solana

Stablecoins

Stapel

Stellar

Schweiz

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonyme Börsen

Zentralisiert

Kryptowährungsbroker

Krypto-zu-Fiat-Börsen

Dezentralisiert

Für Anfänger

Hybrid

Kreditplattformen

Niedrigste Gebühren

P2P-Krypto-Börsen

Paypal-Einzahlung

Sicherste

Sparkonten

Plattformen tauschen

Algerien

Argentinien

Asien

Australien

Bahrain

Brasilien

Kanada

China

Kolumbien

Kongo

Ägypten

Europa

Frankreich

Deutschland

Ghana

Hongkong

Indien

Indonesien

Irland

Italien

Japan

Kenia

Korea

Malaysia

Mexiko

Marokko

Niederlande

Neuseeland

Nigeria

Norwegen

Pakistan

Philippinen

Russland

Singapur

Südafrika

Schweiz

Tansania

Thailand

Türkei

Uganda

Vereinigte Arabische Emirate

Beste Kryptowährung, die man jetzt kaufen kann

Beste Krypto-Vorverkäufe

Neue Krypto-Projekte

Binäre Optionen

Börsen

Entdecken Sie die besten Plattformen zum Kaufen, Verkaufen und Handeln von Kryptowährungen.

Handelsfunktionen

Erweiterte Handelswerkzeuge und automatisierte Strategien für professionelle Händler

Kryptowährungen

Kaufen, verkaufen und handeln Sie mit beliebten Kryptowährungen und Altcoins.

Austauschtypen

Verschiedene Arten von Börsen basierend auf Ihren Handelsbedürfnissen

Geografische Regionen

Finden Sie Börsen, die in Ihrem Land oder Ihrer Region verfügbar sind.

Anlageoptionen

Entdecken Sie neue Investitionsmöglichkeiten und Vorverkäufe.

Binäre Optionen

Plattformen und Werkzeuge für den Handel mit binären Optionen

Algorithmischer Handel

Automatisierter Handel

Arbitrage-Bots

Copy Trading

Tageshandel

Demo-Handelskonten

Derivate

Futures-Handel

Hebelhandel

Margin-Handel

Optionshandel

Leerverkauf

Aave

Altcoins

Aptos

Arbitrum

Künstliche Superintelligenz

Lawine

Binance Coin

Bitcoin Cash

Bittensor

Cardano

Chainlink

Kosmos

Cronos

Dänemark

Dogecoin

Ethereum Classic

Filecoin

Efeu

Unveränderlich

Injektiv

Kaspa

Litecoin

Hersteller

Mantel

Monero

Near-Protokoll

Neo

Okb

Optimismus

Pepe

Polkadot

Vieleck

Render

Welligkeit

Shiba Inu

Solana

Stablecoins

Stapel

Stellar

Schweiz

Tezos

Toncoin

Tron

Uniswap

Anonyme Börsen

Zentralisiert

Kryptowährungsbroker

Krypto-zu-Fiat-Börsen

Dezentralisiert

Für Anfänger

Hybrid

Kreditplattformen

Niedrigste Gebühren

P2P-Krypto-Börsen

Paypal-Einzahlung

Sicherste

Sparkonten

Plattformen tauschen

Algerien

Argentinien

Asien

Australien

Bahrain

Brasilien

Kanada

China

Kolumbien

Kongo

Ägypten

Europa

Frankreich

Deutschland

Ghana

Hongkong

Indien

Indonesien

Irland

Italien

Japan

Kenia

Korea

Malaysia

Mexiko

Marokko

Niederlande

Neuseeland

Nigeria

Norwegen

Pakistan

Philippinen

Russland

Singapur

Südafrika

Schweiz

Tansania

Thailand

Türkei

Uganda

Vereinigte Arabische Emirate

Beste Kryptowährung, die man jetzt kaufen kann

Beste Krypto-Vorverkäufe

Neue Krypto-Projekte

Binäre Optionen

Handelsfunktionen

Algorithmischer HandelAutomatisierter HandelArbitrage-BotsCopy TradingTageshandelDemo-HandelskontenDerivateFutures-HandelHebelhandelMargin-HandelOptionshandelLeerverkauf

Kryptowährungen

AaveAltcoinsAptosArbitrumKünstliche SuperintelligenzLawineBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkKosmosCronosDänemarkDogecoinEthereum ClassicFilecoinEfeuUnveränderlichInjektivKaspaLitecoinHerstellerMantelMoneroNear-ProtokollNeoOkbOptimismusPepePolkadotVieleckRenderWelligkeitShiba InuSolanaStablecoinsStapelStellarSchweizTezosToncoinTronUniswap

Austauschtypen

Anonyme BörsenZentralisiertKryptowährungsbrokerKrypto-zu-Fiat-BörsenDezentralisiertFür AnfängerHybridKreditplattformenNiedrigste GebührenP2P-Krypto-BörsenPaypal-EinzahlungSichersteSparkontenPlattformen tauschen

Geografische Regionen

AlgerienArgentinienAsienAustralienBahrainBrasilienKanadaChinaKolumbienKongoÄgyptenEuropaFrankreichDeutschlandGhanaHongkongIndienIndonesienIrlandItalienJapanKeniaKoreaMalaysiaMexikoMarokkoNiederlandeNeuseelandNigeriaNorwegenPakistanPhilippinenRusslandSingapurSüdafrikaSchweizTansaniaThailandTürkeiUgandaVereinigte Arabische Emirate

Anlageoptionen

Beste Kryptowährung, die man jetzt kaufen kannBeste Krypto-VorverkäufeNeue Krypto-Projekte

Binäre Optionen

Binäre Optionen

Glücksspiel

Geldbörsen

Karten

Konferenzen

Entdecken Sie die Welt der Altcoins

Erforschen Sie Top-Altcoins, Börsen und Glücksspielplattformen im Krypto-Ökosystem:

Top Altcoin-Auswahl & Trends

• Beste Altcoins zum Kaufen
• Beste Krypto zum Jetzt-Kaufen
• Beste Krypto-Vorverkäufe zum Investieren
• Neue Krypto-Projekte
• Top Meme Coins
• Promi-Token

Altcoin-Börsen

• Alle Altcoin-Börsen
• Arbitrum
• Avalanche (AVAX)
• Base
• Binance Coin (BNB)
• Bitcoin Cash (BCH)
• Cardano (ADA)
• Dai
• Dogecoin (DOGE)
• Ethereum Classic (ETC)
• Immutable (IMX)
• Litecoin (LTC)
• Mantle (MNT)
• Meme Coins Exchange
• Optimism (OP)
• Polygon (MATIC)
• Shiba Inu (SHIB)
• Solana (SOL)
• Stablecoins
• Toncoin (TON)
• Toshi
• TRON (TRX)
• Trump Tokens
• Uniswap
• USDT
• XRP
• Mehr Altcoin-Börsen

Altcoin Glücksspiel & Casinos

• Altcoin Casino Hub
• Arbitrum Casinos
• Avalanche Casinos
• Base Casinos
• Binance Coin Casinos
• Bitcoin Cash Casinos
• Bitcoin Casinos
• Cardano Casinos
• Dai Casinos
• Dogecoin Casinos
• Ethereum Boni & Spiele
• Ethereum Live Dealer
• ETH Kein Einzahlungsbonus
• Ethereum Roulette
• Ethereum Slots
• Ethereum Casino Hub
• Litecoin Casinos
• Meme Coin Casinos
• Meme Casino
• Optimism Casinos
• Polygon Casinos
• Shiba Inu Casinos
• Solana Casinos
• Stablecoin Casinos
• Ton Casinos
• Toshi Casinos
• TRON Casinos
• Trump Casinos
• USDC Casinos
• USDT Casinos
• VERSE Casinos
• XRP Casinos