Co je to likvidita?

Likvidita má několik mírně odlišných, ale vzájemně propojených významů. Pro účely kryptoměn se likvidita nejčastěji vztahuje k finanční likviditě a tržní likviditě.

Použijte multichain Bitcoin.com Wallet aplikaci, které důvěřují miliony uživatelů pro bezpečné a snadné odesílání, přijímání, nákup, prodej, obchodování, používání a správu Bitcoinu a nejoblíbenějších kryptoměn.

Obsah

Finanční likvidita

Finanční likvidita je měřítkem toho, jak snadno lze aktiva, ať už kryptoměny nebo jiná, převést na hotovost. V tradičních financích jsou některé krátkodobé vládní dluhopisy, zejména americké státní dluhopisy, tak likvidní, že jsou považovány za ekvivalenty hotovosti. Mimo krátkodobé vládní dluhopisy jsou zlato a akcie velmi likvidní, protože je lze převést na hotovost během několika dnů. Nelikvidní aktiva, která trvají déle na převod na hotovost, zahrnují majetek jako auta, umění a nemovitosti. Nemovitosti jsou obzvláště nelikvidní, protože obvykle trvá minimálně několik měsíců, než se získá hotovost.

Kryptoměny jako třída aktiv jsou poměrně likvidní. Je diskutabilní, jak likvidní kryptoměny jsou, a mnoho z toho může záviset na tom, o které kryptoměně se mluví. Obecně platí, že kryptoměny jsou méně likvidní než ekvivalenty hotovosti jako americké státní dluhopisy, ale obvykle více likvidní než nemovitosti. Nejobchodovanější kryptoměny, jako jsou Bitcoin a Ethereum, jsou pravděpodobně stejně likvidní, ne-li více, než zlato. Avšak NFT mohou být stejně likvidní jako akcie nebo stejně nelikvidní jako majetek.

Tržní likvidita

Jak název napovídá, tržní likvidita se týká schopnosti trhu snadno vyměňovat mezi dvěma aktivy bez dramatických změn v jejich srovnávací hodnotě.

Celý trh může být považován za likvidní, stejně jako konkrétní obchodní pár na trhu. Například americké akciové trhy jsou považovány za nejlikvidnější na světě. Uvnitř amerického akciového trhu, jako je Nasdaq, jsou některé akcie likvidnější než jiné. Totéž platí pro kryptoměnové trhy. Různé kryptoměnové burzy mají různé úrovně likvidity. Populárnější páry kryptoměn jako Bitcoin – Tether (BTC/USDT) nebo Ethereum – Tether (ETH/USDT) mají lepší likviditu než méně známé páry. Obecně platí, že větší burzy budou mít větší likviditu než menší a populárnější kryptoměny budou mít větší likviditu než méně populární.

Pokud chcete obchodovat s méně známou kryptoměnou, není to tak jednoduché jako jít na největší burzu, ke které máte přístup. Menší burza může preferovat určitou kryptoměnu, což zajišťuje, že je likvidnější než na jiných burzách. Můžete odhadnout úroveň likvidity obchodního páru napříč několika burzami sledováním 24hodinového objemu. Vyšší objem téměř vždy znamená větší likviditu.

Proč je likvidita důležitá?

Finanční likvidita je důležitá, protože likvidnější aktiva nabízejí rychlejší přístup k hotovosti, což často znamená, že se obchodují s prémií oproti nelikvidním aktivům. Naopak, nelikvidní aktiva, která je třeba rychle prodat, se často prodávají s výraznou slevou. Před investováním do kryptoměn nebo jakéhokoli aktiva je důležité vědět, jak likvidní je toto aktivum. Investice do nelikvidních aktiv mohou být ziskové, ale obtížné převést zpět na hotovost v krátkém časovém horizontu. Znalost vašeho investičního časového horizontu a rychlosti, jakou potřebujete přístup k hotovosti v případě nouze, vám může pomoci rozhodnout se, zda investovat do méně likvidních aktiv.

Tržní likvidita je velmi důležitá v kryptoměnových trzích, protože jsou tak nové. I na vysoce likvidních burzách budou velmi nelikvidní páry. Dobrý způsob, jak posoudit likviditu páru, je porovnat 24hodinový objem tohoto páru s tím, kolik si přejete nakoupit. Pokud částka, kterou si přejete nakoupit, přesahuje zlomek jednoho procenta, naznačuje to, že pár je nelikvidní ve srovnání s velikostí vaší pozice.

Nízká likvidita v obchodním páru může mít výrazný vliv na cenu jednoho nebo obou aktiv v obchodním páru. Čím nižší je likvidita v obchodním páru, tím méně pravděpodobné je, že hodnota jednoho nebo obou aktiv je přesná. Tento jev je běžný v kryptoměnách, kde lze kryptoměny snadno vytvářet a nasazovat do decentralizovaných burz (DEX) nebo dokonce začlenit do centralizovaných burz.

Například, řekněme, že někdo vytvoří NEWCOIN s celkovou zásobou 10 miliard mincí a uvede ho na decentralizovanou burzu v páru NEWCOIN/USDT. Pokud někdo zaplatí jeden USDT za jeden NEWCOIN, pak je tržní cena NEWCOIN nyní jeden dolar za minci, což činí tržní kapitalizaci NEWCOIN 10 miliard dolarů. Pokud nikdo jiný neobchoduje, tj. likvidita zůstává prakticky nulová, astronomická cena NEWCOIN zůstane. Tato dynamika je zesílena tím, jak DEX algoritmicky určují poměr ceny mezi aktivy v obchodním páru.

Konečně, likvidita je životně důležitá na klesajícím trhu. Jakmile se ekonomika zpomaluje nebo trh se smršťuje, lidé chtějí přejít z nelikvidních aktiv do likvidnějších aktiv nebo hotovosti, aby uchovali své nerealizované zisky. To způsobuje pokles likvidity, což může způsobit extrémní cenové výkyvy, zejména negativní. V divokém spěchu opustit relativně nelikvidní trh může být mnoho lidí neschopných převést svá aktiva na hotovost. Čím je trh původně likvidnější, tím méně škodlivý může být tento útěk k likviditě.

Objevte nejlepší platformy pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami.

Algoritmické obchodování

Automatizované obchodování

Arbitrážní boti

Kopírování obchodování

Denní obchodování

Demo obchodní účty

Deriváty

Obchodování s futures

Obchodování s pákovým efektem

Obchodování s marží

Obchodování s opcemi

Shortování

Anonymní výměny

Centralizovaný

Brokeři kryptoměn

Směnárny kryptoměn na fiat měny

Decentralizovaný

Pro začátečníky

Hybridní

Půjčovací platformy

Nejnižší poplatky

P2P krypto burzy

Vklad na PayPal

Nejbezpečnější

Spořicí účty

Výměnné platformy

Nejlepší kryptoměny ke koupi nyní

Nejlepší předprodeje kryptoměn

Nové kryptoprojekty

Binární opce

Objevte nejlepší platformy pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami.

Binární opce

Související návody

Začněte zde →

Co je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) je typ burzy, která se specializuje na peer-to-peer transakce kryptoměn a digitálních aktiv. Na rozdíl od centralizovaných burz (CEX) DEX nevyžadují důvěryhodnou třetí stranu nebo zprostředkovatele k usnadnění výměny kryptoměn.

Přečíst si tento článek →

Co je DEX?

Co je to DeFi?

Zjistěte, co činí aplikace pro decentralizované finance (DeFi) funkčními a jak se porovnávají s tradičními finančními produkty.

Přečíst si tento článek →

Co je to DeFi?

Zjistěte, co činí aplikace pro decentralizované finance (DeFi) funkčními a jak se porovnávají s tradičními finančními produkty.

Průměrování nákladů na dolar

Naučte se chránit před velkými ztrátami pomocí této jednoduché, ale účinné investiční strategie.

Přečíst si tento článek →

Průměrování nákladů na dolar

Naučte se chránit před velkými ztrátami pomocí této jednoduché, ale účinné investiční strategie.

Co je APY?

APY znamená roční procentní výnos. Je to způsob výpočtu úroků z investice, který zahrnuje účinky složeného úročení.

Přečíst si tento článek →

Co je APY?

APY znamená roční procentní výnos. Je to způsob výpočtu úroků z investice, který zahrnuje účinky složeného úročení.

Co jsou stablecoiny?

Zjistěte více o hlavních kryptoměnách 'stablecoins' vázaných na americký dolar, jak zůstávají stabilní, k čemu se používají, způsoby, jak na nich vydělat úrok, a kde je získat.

Přečíst si tento článek →

Co jsou stablecoiny?

Zjistěte více o hlavních kryptoměnách 'stablecoins' vázaných na americký dolar, jak zůstávají stabilní, k čemu se používají, způsoby, jak na nich vydělat úrok, a kde je získat.

Co jsou NFT?

Zjistěte více o NFT, jak fungují, příklady významných NFT a mnoho dalšího.

Přečíst si tento článek →

Co jsou NFT?

Zjistěte více o NFT, jak fungují, příklady významných NFT a mnoho dalšího.

Co je to likvidita?

Obsah

Finanční likvidita

Tržní likvidita

Proč je likvidita důležitá?

Obchodní funkce

Kryptoměny

Typy směny

Geografické oblasti