Co jsou to likviditní pooly?

Likviditní pool je sbírka kryptoměn nebo digitálních aktiv, které pomáhají usnadnit efektivnější finanční transakce, jako je směna, půjčování a získávání výnosů. Lidé, kteří vloží své aktiva do likviditních poolů, získávají odměny ze svých vkladů. Tyto pobídky prostřednictvím likviditních poolů pomohly přivést likviditu k decentralizovaným aplikacím (DApps), což umožnilo mnohým z nich začít konkurovat svým centralizovaným protějškům. Jak se decentralizované finance (DeFi) stávají populárnějšími, mohou se rozšířit a nakonec překonat tradiční centralizované finanční služby.

Kdokoliv může získat výnos vložením vybraných kryptoaktiv do likviditních poolů na Bitcoin.com’s multichain Verse DEX. Zkontrolujte odměny, měřené v APY, které jsou právě teď dostupné na poolích Verse DEX zde. Použijte Verse DEX k bezpečné a spolehlivé výměně kryptoměn s nízkými poplatky, včetně obchodování mezi řetězci BTC, BCH, ETH a dalšími.

Obsah

Důležitost likvidních poolů

Základní stavební kámen jakéhokoli finančního trhu je burza - místo, kde se setkávají kupující a prodávající, aby vytvořili trh. V tradičním finančním systému to vždy vyžadovalo důvěryhodnou třetí stranu pro zprostředkování obchodu. Kryptoprůmysl tuto dynamiku revolučně změnil odstraněním potřeby důvěryhodného prostředníka zavedením decentralizovaných burz (DEX). Bohužel, DEX (a kryptoměny obecně) měly fatální problém s likviditou.

Hluboká likvidita je jednou z nejdůležitějších vlastností jakéhokoli finančního trhu, protože umožňuje rychlé a efektivní finanční transakce. Rané DEX byly tak nelikvidní, že byly prakticky nepoužitelné. Likvidní pooly to pomohly změnit. Krátce po zavedení likvidních poolů začaly DEX vzkvétat a s nimi explodoval celý ekosystém DeFi.

Likvidní pooly nejsou užitečné pouze v DEX. Přidávají likviditu téměř do každé DApp v DeFi. Půjčovací protokoly, výnosové farmaření, predikční trhy, pojištění a další používají likvidní pooly k plynulejším finančním akcím.

Jak fungují likvidní pooly?

Existují dvě důležité úvahy o tom, jak fungují likvidní pooly: 1) technické detaily vkládání kryptoměn do poolu a 2) psychologický aspekt získání lidí k vkládání jejich aktiv.

Technické detaily se mohou lišit projekt od projektu, ale obecně sledují stejný vzorec. Chytrý kontrakt přijímá určité vklady kryptoměn. Omezení toho, co je přijímáno a v jakém poměru, se mohou lišit. Například většina DEX likvidních poolů představuje obchodní páry, což znamená, že vklad do poolu vyžaduje stejnou hodnotu obou kryptoměn, které tvoří pár. Pool VERSE-WETH vyžaduje VERSE a WETH ve stejné hodnotě na základě aktuální tržní ceny DEX.

Po vkladu do poolu mohou být prostředky uzamčeny nebo nemusí být na stanovenou dobu. Chytrý kontrakt vám vydá token, který je druh účtenky. Tento token se používá k realizaci jakýchkoli vyrovnaných odměn z vaší pozice a k výběru vašich uložených kryptoměn. Poměr vrácených kryptoměn může být jiný než na začátku.

Co se týče získání lidí k účasti v likvidních poolech, toto bylo starodávnou výzvou. Tradiční finanční instituce, jako jsou banky, přitahují likviditu tím, že dávají odměny (úroky) na vklady, i když úrokové sazby na bankovních vkladech byly dlouho poměrně nízké. Likvidní pooly nabízejí výnos ve formě sdílení poplatků.

K čemu se likvidní pooly používají?

DEX: Většina DEX používá model automatického tvůrce trhu (AMM) na rozdíl od centralizovaných burz, které používají model knihy objednávek. Kniha objednávek přímo spojuje kupující a prodávající. AMM spojuje kupující a prodávající s likvidním poolem. Poskytovatelé likvidity jsou placeni proporcionálním podílem z poplatků generovaných při obchodování aktiv v daném likvidním poolu.

Půjčování: V tradičním financování banky nebo jiné velké finanční instituce přijímají vklady lidí, půjčují je a vybírají úroky z půjček. V DeFi vkládáte svá aktiva do likvidního poolu a lidé si mohou půjčovat z poolu. Vkladatelé získávají část úroků placených dlužníky. Rozdíl je v tom, že banky jsou v silně privilegované pozici a berou většinu úroků získaných z půjček, zatímco mnohem konkurenčnější DeFi protokoly berou mnohem menší procento.

Predikční trh: Lidé, kteří přidávají do likvidního poolu, získávají procento z každého obchodu, úměrné jejich vlastnictví likvidního poolu. Pozice v predikčních trzích likvidních poolů je třeba pečlivě vstupovat a vystupovat, protože mohou být velmi volatilní.

Pojištění: Lidé mohou vkládat prostředky do likvidního poolu, který bude použit k vyplacení pojistných nároků v případě negativních událostí, jako je ztráta prostředků kvůli chybám chytrých kontraktů nebo insolventním burzám. Poskytovatelé likvidity získávají část pojistných poplatků.

Výhody a rizika likvidních poolů

Existují dvě hlavní výhody používání likvidních poolů, jedna finanční a druhá společenská. Hlavní finanční výhodou je samozřejmě to, že vyděláváte odměny za držení svých kryptoměn v likvidním poolu. Společenským přínosem je, že poskytovatelé likvidity pomáhají vytvářet větší ekonomickou svobodu na světě. Jak? DeFi potřebuje likviditu. Zvýšení likvidity DeFi DApps činí DeFi životaschopnější alternativou k centralizovanému finančnímu systému. Decentralizovaná alternativa k centralizovanému financování přináší více ekonomické svobody všem, ale zejména rozvojovým trhům nebo represivním režimům.

Vklad vašich kryptoměn do likvidního poolu s sebou nese rizika. Nejčastější rizika jsou od vývojářů DApp, chytrých kontraktů a tržní volatility. Vývojáři DApp by mohli ukrást vložená aktiva nebo je promarnit. Chytré kontrakty mohou mít chyby nebo zranitelnosti, které zamknou nebo umožní krádež prostředků. Tržní volatilita může způsobit něco, co se nazývá dočasná ztráta, což převážně postihuje DEX likvidní pooly.

Nejlepší způsob, jak minimalizovat rizika výnosového farmaření, je zkoumat projekty před tím, než do nich cokoliv vložíte, a držet se projektů s dlouhou historií.

Objevte nejlepší platformy pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami.

Algoritmické obchodování

Automatizované obchodování

Arbitrážní boti

Kopírování obchodování

Denní obchodování

Demo obchodní účty

Deriváty

Obchodování s futures

Obchodování s pákovým efektem

Obchodování s marží

Obchodování s opcemi

Shortování

Anonymní výměny

Centralizovaný

Brokeři kryptoměn

Směnárny kryptoměn na fiat měny

Decentralizovaný

Pro začátečníky

Hybridní

Půjčovací platformy

Nejnižší poplatky

P2P krypto burzy

Vklad na PayPal

Nejbezpečnější

Spořicí účty

Výměnné platformy

Nejlepší kryptoměny ke koupi nyní

Nejlepší předprodeje kryptoměn

Nové kryptoprojekty

Binární opce

Objevte nejlepší platformy pro nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami.

Binární opce

Související průvodce

Začněte zde →

Co je to Verse?

Zjistěte více o oficiálním tokenu Bitcoin.com, způsoby, jak ho získat, a jak ho používat v ekosystému Bitcoin.com a mimo něj.

Přečíst si tento článek →

Co je to Verse?

Zjistěte více o oficiálním tokenu Bitcoin.com, způsoby, jak ho získat, a jak ho používat v ekosystému Bitcoin.com a mimo něj.

Jak koupit VERSE?

Naučte se, jak získat ekosystémový token VERSE od Bitcoin.com v aplikaci Bitcoin.com Wallet, prostřednictvím decentralizované burzy Bitcoin.com Verse DEX a další.

Přečíst si tento článek →

Jak koupit VERSE?

Naučte se, jak získat ekosystémový token VERSE od Bitcoin.com v aplikaci Bitcoin.com Wallet, prostřednictvím decentralizované burzy Bitcoin.com Verse DEX a další.

Jak mohu prodat VERSE?

Naučte se, jak obchodovat s ekosystémovým tokenem Bitcoin.com VERSE v peněžence Bitcoin.com, prostřednictvím decentralizované burzy Bitcoin.com Verse DEX a více.

Přečíst si tento článek →

Jak mohu prodat VERSE?

Naučte se, jak obchodovat s ekosystémovým tokenem Bitcoin.com VERSE v peněžence Bitcoin.com, prostřednictvím decentralizované burzy Bitcoin.com Verse DEX a více.

Co je Verse DEX?

Zjistěte více o oficiální decentralizované burze Bitcoin.com a jak ji používat k obchodování a vydělávání.

Přečíst si tento článek →

Co je Verse DEX?

Zjistěte více o oficiální decentralizované burze Bitcoin.com a jak ji používat k obchodování a vydělávání.

Co je DEX?

Decentralizovaná burza (DEX) je typ burzy, která se specializuje na peer-to-peer transakce kryptoměn a digitálních aktiv. Na rozdíl od centralizovaných burz (CEX) DEX nevyžadují důvěryhodnou třetí stranu nebo zprostředkovatele k usnadnění výměny kryptoměn.

Přečíst si tento článek →

Co je DEX?

Co je Verse Community?

Zjistěte, jak komunita Verse podpoří vývojáře a účastníky prostřednictvím iniciativ, akcí a projektů, které rozvíjejí ekosystém Verse na Bitcoin.com.

Přečíst si tento článek →

Co je Verse Community?

Zjistěte, jak komunita Verse podpoří vývojáře a účastníky prostřednictvím iniciativ, akcí a projektů, které rozvíjejí ekosystém Verse na Bitcoin.com.

Co je to výnosové zemědělství?

Zjistěte, co je yield farming, jak funguje, různé typy a další.

Přečíst si tento článek →

Co je to výnosové zemědělství?

Zjistěte, co je yield farming, jak funguje, různé typy a další.

Co je Ethereum?

Pochopte klíčové charakteristiky Etherea.

Přečíst si tento článek →

Co je Ethereum?

Pochopte klíčové charakteristiky Etherea.

Co je to lavina?

Pochopte klíčové charakteristiky Avalanche.

Přečíst si tento článek →

Co je to lavina?

Pochopte klíčové charakteristiky Avalanche.

Co je Polygon?

Objevte klíčové charakteristiky Polygonu (MATIC).

Přečíst si tento článek →

Co je Polygon?

Objevte klíčové charakteristiky Polygonu (MATIC).

Nejlepší kasinové platformy

Typy výměn

Nejlepší obchodní platformy

Nejlepší sázkové platformy

Nejlepší peněženky

Nejlepší krypto karty

Doporučené stránky

Nejlepší kasinové hry

Krypto Venture Network

Správa majetku

Peněženky od Crypto

Ostatní karty

Průvodci kasinem

Kasina podle Crypto

Více slotů

Automatizované obchodování

Obchodní průvodce

Sázení na tenis

Obchodování s deriváty

Sázení na esporty

Více her

Další burzy

Ostatní peněženky

Hazardování

Sázkové kanceláře

Co jsou to likviditní pooly?

Obsah

Důležitost likvidních poolů

Jak fungují likvidní pooly?

K čemu se likvidní pooly používají?

Výhody a rizika likvidních poolů

Obchodní funkce

Kryptoměny

Typy směny

Geografické oblasti