Co jsou to likviditní pooly?

Likviditní pool je sbírka kryptoměn nebo digitálních aktiv, které pomáhají usnadnit efektivnější finanční transakce, jako je směna, půjčování a získávání výnosů. Lidé, kteří vloží své aktiva do likviditních poolů, získávají odměny ze svých vkladů. Tyto pobídky prostřednictvím likviditních poolů pomohly přivést likviditu k decentralizovaným aplikacím (DApps), což umožnilo mnohým z nich začít konkurovat svým centralizovaným protějškům. Jak se decentralizované finance (DeFi) stávají populárnějšími, mohou se rozšířit a nakonec překonat tradiční centralizované finanční služby.

Kdokoliv může získat výnos vložením vybraných kryptoaktiv do likviditních poolů na Bitcoin.com’s multichain Verse DEX. Zkontrolujte odměny, měřené v APY, které jsou právě teď dostupné na poolích Verse DEX zde. Použijte Verse DEX k bezpečné a spolehlivé výměně kryptoměn s nízkými poplatky, včetně obchodování mezi řetězci BTC, BCH, ETH a dalšími.

Důležitost likviditních poolů

Základním stavebním kamenem každého finančního trhu je burza - místo, kde se setkávají kupující a prodávající, aby vytvořili trh. V tradičním financování to vždy vyžadovalo důvěryhodného prostředníka pro zprostředkování obchodu. Krypto průmysl tuto dynamiku revolučně změnil odstraněním potřeby důvěryhodného prostředníka zavedením decentralizovaných burz (DEX). Bohužel, DEX (a kryptoměny obecně) měly fatální problém s likviditou.

Hluboká likvidita je jedním z nejdůležitějších atributů pro jakýkoli finanční trh, protože umožňuje rychlé a efektivní finanční transakce. Počáteční DEX byly tak nelikvidní, že byly prakticky nepoužitelné. Likviditní pooly pomohly tuto situaci změnit. Krátce po zavedení likviditních poolů začaly DEX prosperovat a s nimi explodoval celý ekosystém DeFi.

Likviditní pooly nejsou užitečné jen v DEX. Přidávají likviditu téměř do všech dApp v DeFi. Úvěrové protokoly, výnosové zemědělství, predikční trhy, pojištění a další využívají likviditní pooly k zjednodušení finančních operací.

Jak fungují likviditní pooly?

Existují dvě důležité úvahy o tom, jak likviditní pooly fungují: 1) technické detaily vkládání kryptoaktiv do poolu a 2) psychologický aspekt získání lidí k vkladu jejich aktiv.

Technické detaily se mohou lišit od projektu k projektu, ale obecně následují stejný vzor. Chytrý kontrakt přijímá určité vklady kryptoaktiv. Omezení toho, co je přijímáno a v jakém poměru, se mohou lišit. Například většina DEX likviditních poolů reprezentuje obchodní páry, což znamená, že vklad do poolu vyžaduje stejnou hodnotu obou kryptoaktiv, které tvoří pár. Pool VERSE-WETH vyžaduje VERSE a WETH ve stejné hodnotě na základě aktuální tržní ceny DEX.

Po vložení do poolu mohou být prostředky uzamčeny na stanovenou dobu nebo nemusí. Chytrý kontrakt vytvoří a pošle vám token, který je něco jako účtenka. Tento token se používá k realizaci nevyužitých odměn z vaší pozice a k výběru vašich vložených kryptoaktiv. Poměr vrácených kryptoaktiv může být jiný, než když jste začínali.

Pokud jde o získání lidí k účasti v likviditních poolech, je to starodávná výzva. Tradiční finanční instituce, jako jsou banky, přitahují likviditu tím, že nabízejí odměny (úroky) za vklady, i když úrokové sazby na bankovních vkladech byly dlouho poměrně nízké. Likviditní pooly nabízejí výnos ve formě sdílení poplatků.

K čemu se likviditní pooly používají?

DEX: Většina DEX používá model automatizovaného tvůrce trhu (AMM) na rozdíl od centralizovaných burz, které používají model knihy objednávek. Kniha objednávek přímo spojuje kupující a prodávající. AMM spojuje kupující a prodávající s likviditním poolem. Poskytovatelé likvidity dostávají proporcionální podíl z poplatků generovaných, když lidé obchodují s aktivy v daném likviditním poolu.

Půjčování: V tradičním financování banky nebo jiné velké finanční instituce berou vklady lidí, půjčují je a vybírají úroky z půjček. V DeFi uložíte svá aktiva do likviditního poolu a lidé si mohou půjčovat z poolu. Vkladatelé vydělávají část úroků placených dlužníky. Rozdíl je v tom, že banky jsou ve vysoce privilegované pozici a berou většinu úroků z půjček, zatímco mnohem konkurenčnější DeFi protokoly berou mnohem menší procento.

Predikční trhy: Lidé, kteří přidají do likviditního poolu, vydělávají procento z každého obchodu, úměrně jejich vlastnictví likviditního poolu. Pozice v likviditních poolech predikčních trhů je třeba vstupovat a vystupovat opatrně, protože mohou být velmi volatilní.

Pojištění: Lidé mohou vložit prostředky do likviditního poolu, které budou použity k výplatě pojistných plnění v nešťastném případě negativních událostí, jako je ztráta prostředků kvůli chybám chytrých kontraktů nebo insolventním burzám. Poskytovatelé likvidity vydělávají část pojistných poplatků.

Výhody a rizika likviditních poolů

Existují dvě hlavní výhody používání likviditních poolů, jedna finanční a druhá společenská. Hlavní finanční výhodou je samozřejmě to, že vyděláváte odměny tím, že držíte svá kryptoaktiva v likviditním poolu. Společenským přínosem je, že poskytovatelé likvidity pomáhají vytvářet větší ekonomickou svobodu ve světě. Jak? DeFi potřebuje likviditu. Způsobení větší likvidity DApps DeFi činí DeFi životaschopnější alternativou k centralizovanému finančnímu systému. Decentralizovaná alternativa k centralizovanému financování přináší větší ekonomickou svobodu všem, ale zejména rozvojovým trhům nebo represivním režimům.

Vložení vašich kryptoaktiv do likviditního poolu přináší rizika. Nejběžnější rizika jsou od vývojářů DApp, chytrých kontraktů a tržní volatility. Vývojáři DApp mohou ukrást vložená aktiva nebo je promrhat. Chytré kontrakty mohou mít chyby nebo zneužití, které mohou uzamknout nebo umožnit krádež prostředků. Tržní volatilita může způsobit něco, co se nazývá dočasná ztráta, což většinou ovlivňuje DEX likviditní pooly.

Nejlepší způsob, jak zmírnit rizika výnosového zemědělství, je provést průzkum projektů předtím, než něco vložíte, a držet se projektů s dlouhou historií.

Zjistěte více o krypto rizicích, podvodech a scamech.