অ্যাভান্টিস একটি বিকেন্দ্রীকৃত পার্পেচুয়াল ফিউচার্স প্রোটোকল, যা ক্রিপ্টো অ্যাসেট এবং বৈদেশিক মুদ্রা, পণ্য ও সূচকের মতো বৈশ্বিক বাজারে লিভারেজড ট্রেডিং সমর্থন করার জন্য তৈরি। এটি ব্যবহারকারীদের সিন্থেটিক পার্পেচুয়াল কন্ট্র্যাক্ট ব্যবহার করে লং বা শর্ট পজিশন খুলতে দেয়, একই সঙ্গে স্ব-কাস্টোডি এবং অন-চেইন এক্সিকিউশন বজায় রাখে।
অ্যাভান্টিসের মতো বিকেন্দ্রীকৃত প্ল্যাটফর্মে ট্রেড করতে, ব্যবহারকারীরা সাধারণত একটি স্ব-অভিভাবক ওয়ালেট সংযুক্ত করেন যা তাদের তহবিলের উপর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ দেয়। বিটকয়েন ডট কম ওয়ালেট এটি সম্পদ সংরক্ষণ, জামানত পরিচালনা এবং অন-চেইন ট্রেডিং প্রোটোকলের সাথে নিরাপদে লেনদেন করা সহজ করে তোলে। যারা আরও উন্নত অভিজ্ঞতা চান এমন ট্রেডারদের জন্য, কমলা পাথর সক্রিয় এবং অভিজ্ঞ ক্রিপ্টো ট্রেডারদের জন্য পেশাদার-মানের সরঞ্জাম এবং আরও গভীর বাজার প্রবেশাধিকার প্রদান করে।
সারসংক্ষেপ
অ্যাভান্টিস এটি একটি বিকেন্দ্রীকৃত পার্পেচুয়াল ফিউচার্স প্রোটোকল, যা ক্রিপ্টো অ্যাসেট, বৈদেশিক মুদ্রা জোড়া, পণ্য এবং নির্বাচিত ইকুইটি সূচকের উপর লিভারেজড ট্রেডিং সক্ষম করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। অন-চেইন এক্সিকিউশনের জন্য নির্মিত, Avantis ব্যবহারকারীদের বিশ্বব্যাপী অ্যাসেটের সিন্থেটিক প্রতিনিধির উপর লং বা শর্ট পজিশন নিতে দেয়, একই সাথে তাদের তহবিলের স্ব-কাস্টোডি বজায় রেখে।
স্পট ট্রেডিং বা ঋণ বাজারের পরিবর্তে, অ্যাভান্টিসকে একটি লিভারেজ ইঞ্জিন হিসেবে বিশেষভাবে তৈরি করা হয়েছে। এর আর্কিটেকচারটি একীভূত USDC-ভিত্তিক ভল্ট মডেল ব্যবহার করে ক্রস-অ্যাসেট পার্পেচুয়ালস, উচ্চ লিভারেজ এবং মূলধন-দক্ষ তরলতা প্রদানের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
অ্যাভান্টিস পারপেচুয়াল ফিউচার্স কীভাবে কাজ করে
স্থায়ী চুক্তিগুলির ব্যাখ্যা
পারপেচুয়াল ফিউচার্স, যা প্রায়ই পারপেচুয়ালস নামে পরিচিত, হল ডেরিভেটিভ চুক্তি যা ট্রেডারদের কোনো সম্পদ সরাসরি মালিকানা ছাড়াই তার মূল্যের উপর অনুমান করতে দেয়। প্রচলিত ফিউচার্সের বিপরীতে, পারপেচুয়ালসের মেয়াদোত্তীর্ণতার তারিখ নেই এবং মার্জিন শর্তাবলী পূরণ থাকলে এগুলো অনির্দিষ্টকালব্যাপী খোলা থাকতে পারে।
অ্যাভান্টিসে, ব্যবসায়ীরা ব্যবহার করে ইউএসডিসি সমর্থিত বাজারগুলোতে লিভারেজড লং বা শর্ট পজিশন খুলতে জামানত হিসেবে। পজিশনগুলো ক্রমাগত অরাকল মূল্যে মূল্যায়ন করা হয়, এবং যখন জামানতের স্বাস্থ্য প্রয়োজনীয় সীমার নিচে নেমে যায় তখন লিকুইডেশন ঘটে।
অ্যাভান্টিসে সমর্থিত বাজারসমূহ
অ্যাভান্টিস একটি একক ট্রেডিং ইন্টারফেসে একাধিক সম্পদ শ্রেণি সমর্থন করে:
- ক্রিপ্টোকারেন্সি যেমন বিটকয়েন, ইথেরিয়াম, এবং প্রধান অ্যাল্টকয়েনসমূহ
- বৈদেশিক মুদ্রা জোড়া মেজরসহ ফিয়াট মুদ্রা
- পণ্যদ্রব্য যেমন স্বর্ণ এবং শক্তি-সংক্রান্ত সম্পদ
- ইকুইটি সূচকসমূহ যেটি বিস্তৃত বাজারের বেঞ্চমার্কগুলিকে অনুসরণ করে
সব বাজার স্পট উপকরণ হিসেবে নয়, বরং সিন্থেটিক পার্পেচুয়াল কন্ট্রাক্ট হিসেবে অফার করা হয়।
ওরাকল-ভিত্তিক ট্রেড এক্সিকিউশন
কোনও অভ্যন্তরীণ মূল্য আবিষ্কার নেই
অ্যাভান্টিস কোনো অর্ডার বুক বা স্বয়ংক্রিয় মার্কেট মেকার পরিচালনা করে না যা অভ্যন্তরীণভাবে মূল্য নির্ধারণ করে। পরিবর্তে, সমস্ত লেনদেন বাহ্যিক অরাকল মূল্যের বিরুদ্ধে সম্পাদিত হয়।
প্রোটোকলটি কম-লেটেন্সি এবং এর সমন্বয়ের উপর নির্ভর করে। বিকেন্দ্রীকৃত অরাকল নেটওয়ার্ক সমর্থিত সম্পদের মূল্যের উৎস সংগ্রহ করা। একটি লেনদেন কার্যকর হওয়ার আগে, প্রোটোকল একাধিক উৎস থেকে মূল্যের তথ্য যাচাই করে। যদি মূল্য বিচ্যুতি পূর্বনির্ধারিত সীমা অতিক্রম করে, লেনদেনগুলো বাতিল করা হয়।
এই ডিজাইন রেফারেন্স-মার্কেট এক্সিকিউশনকে অগ্রাধিকার দেয় এবং অভ্যন্তরীণ মূল্য হেরফেরের ঝুঁকি কমানোর লক্ষ্য রাখে, যদিও এটি কিছু অ্যাসেটের জন্য অরাকল উপলব্ধতা এবং বাজারের সময়ের ওপর নির্ভরশীলতাও তৈরি করে।
ঋণ গ্রহণ ও ফি কাঠামো
স্ট্যান্ডার্ড পার্পেচুয়ালস
অ্যাভান্টিস স্থির-ফি চিরস্থায়ী চুক্তি প্রদান করে, যেখানে লিভারেজ সীমা সম্পদ শ্রেণি অনুসারে পরিবর্তিত হয়। ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারগুলো সাধারণত বৈদেশিক মুদ্রা বা পণ্য বাজারের তুলনায় কম সর্বোচ্চ লিভারেজ সমর্থন করে, কারণ অস্থিরতা পার্থক্য
স্ট্যান্ডার্ড পার্পেচুয়ালস ট্রেডারদের মার্কেট, লিমিট এবং স্টপ অর্ডার ব্যবহার করতে দেয়, যেখানে লিভারেজ এবং বাজার পরিস্থিতির ওপর ভিত্তি করে মার্জিন প্রয়োজনীয়তা স্বয়ংক্রিয়ভাবে সমন্বয় করা হয়।
শূন্য-ফি চিরস্থায়ী পণ্যসমূহ
অ্যাভান্টিস আরও একটি বিকল্প কাঠামো উপস্থাপন করেছে, যা জিরো-ফি পার্পেচুয়ালস নামে পরিচিত। এই মডেলে, যখন কোনো ট্রেডে লোকসান হয়, তখন ট্রেডাররা খোলার, বন্ধ করার বা ধার নেওয়ার কোনো ফি প্রদান করেন না। পরিবর্তে, যদি পজিশন ইতিবাচকভাবে বন্ধ হয়, প্রোটোকল পূর্বনির্ধারিত মুনাফার অংশ গ্রহণ করে।
শূন্য-ফি পার্পেচুয়ালগুলো স্বল্পমেয়াদী এবং উচ্চ লিভারেজ কৌশলের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যেখানে বাধ্যতামূলক ন্যূনতম স্টপ-লস স্তর এবং অন্যান্য সুরক্ষা ব্যবস্থা রয়েছে যা লিকুইডেশন ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উদ্দেশ্যে প্রণীত।
অ্যাভান্টিসে তরলতা বিধান
অ্যাভইউএসডিসি ইউনিফাইড ভল্ট
অ্যাভান্টিসের লিকুইডিটি একটি একক USDC-নির্ধারিত ভল্টের মাধ্যমে সরবরাহ করা হয়, যা ERC-4626 দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়। টোকেন নামে পরিচিত এভিইউএসডিসি. প্রোটোকলে মূলধন সরবরাহ করার বিনিময়ে আমানতকারীরা avUSDC পায়।
avUSDC ভল্ট Avantis-এ সম্পাদিত সকল লেনদেনে বিপরীতপক্ষ হিসেবে কাজ করে। পার্পেচুয়াল কার্যকলাপ থেকে সৃষ্ট ট্রেডিং ফি লিকুইডিটি প্রদানকারীদের মধ্যে বিতরণ করা হয়, আর লিকুইডেশন ফি আলাদাভাবে পরিচালিত হয়।
ভল্ট বাফার মেকানিজম
উচ্চ অস্থিরতার সময়গুলি পরিচালনা করতে, অ্যাভান্টিস একটি বাফার ব্যবস্থা ব্যবহার করে যা ট্রেডারের অঘোষিত লাভ-ক্ষতি ট্র্যাক করে। ট্রেডারের লাভগুলো ভল্টের মূলধন প্রভাবিত করার আগে সঞ্চিত বাফার থেকে পরিশোধ করা হয়, এবং বাফারের স্তর কম থাকলে উত্তোলন ফি আরোপিত হতে পারে।
উত্তোলন ফি রাজ্য-নির্ভর এবং শুধুমাত্র নির্দিষ্ট শর্তে প্রযোজ্য, যা তহবিলের অস্থায়ী সংকট মোকাবিলায় সাহায্য করে এবং স্থায়ীভাবে তহবিল অ্যাক্সেস সীমিত করে না।
তরলতা প্রদানকারীদের জন্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
খোলা আগ্রহের নিয়ন্ত্রণসমূহ
অ্যাভান্টিস ভল্ট লিকুইডিটির তুলনায় মোট ওপেন ইন্টারেস্টে সীমা আরোপ করে যাতে লিভারেজ ব্যবহার উপলব্ধ মূলধনের অনুপাতে থাকে। ওপেন ইন্টারেস্টকে আরও সম্পদ শ্রেণি এবং পৃথক ট্রেডিং পেয়ার অনুযায়ী ভাগ করা হয়।
লাভের সীমা এবং বাণিজ্য সীমা
চরম লেজ ঝুঁকি প্রশমিত করার জন্য, Avantis প্রতিটি পজিশনে সর্বোচ্চ লাভের সীমা আরোপ করে এবং প্রতি বাজারে সমান্তরাল লেনদেনের সংখ্যা সীমিত করে। এই ব্যবস্থাগুলি প্রোটোকল তরলতা রক্ষা করার পাশাপাশি বাজারের প্রবেশযোগ্যতা বজায় রাখার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
ন্যূনতম লেনদেন সময়কাল
কিছু সম্পদের ক্ষেত্রে অবস্থান বন্ধ করার আগে ন্যূনতম ধারণকাল বাধ্যতামূলক হতে পারে। এই সীমাবদ্ধতার উদ্দেশ্য হল তরলতার অভাবের সময় স্বল্পমেয়াদী অরাকল ম্যানিপুলেশনের ঝুঁকি হ্রাস করা।
মর্ফো ইন্টিগ্রেশনের মাধ্যমে USDC ধার নেওয়া
অ্যাভান্টিস মর্ফো-র সাথে একীভূত হয়ে ব্যবহারকারীদের সমর্থিত ক্রিপ্টো অ্যাসেটগুলোকে জামানত হিসেবে ব্যবহার করে USDC ধার নিতে সক্ষম করে। ধার নেওয়া USDC ট্রেডিং বা তরলতা ব্যবহারকারীদের তাদের অন্তর্নিহিত হোল্ডিং বিক্রি করতে বাধ্য না করেই প্রোভিশন করা।
ঋণ ব্যবস্থাপনা, জামানত সমন্বয় এবং পরিশোধগুলি একত্রিত অন-চেইন লেনদেনের মাধ্যমে পরিচালিত হয়, যেখানে তরলীকরণ ঝুঁকি মানক ঋণ-থেকে-মূল্য অনুপাতের মাধ্যমে নিয়ন্ত্রিত হয়।
ট্রেডারদের জন্য গ্যারান্টিযুক্ত ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ
অ্যাভান্টিস স্বাভাবিক বাজার পরিস্থিতিতে পূর্বনির্ধারিত মূল্যস্তরে কার্যকর করার জন্য ডিজাইনকৃত স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট কার্যকারিতা সমর্থন করে। কিছু পণ্যের জন্য গ্যারান্টিযুক্ত স্টপ-লস অফার করা হয়, তবে সম্পদ পুনরায় খোলার সময় বাজার মূল্যে ফাঁক থাকার কারণে কার্যকর করার ক্ষেত্রে পার্থক্য থাকতে পারে।
এই সরঞ্জামগুলো ব্যবসায়ীদের পূর্বেই নিম্নমুখী ঝুঁকির পরামিতি নির্ধারণ করতে দেয়, বিশেষ করে উচ্চ লিভারেজ ব্যবহার করার সময়।
AVNT টোকেন
টোকেন ওভারভিউ
AVNT হল Avantis ইকোসিস্টেমের নেটিভ ইউটিলিটি এবং গভর্নেন্স টোকেন। এটি একটি ইআরসি-২০ টোকেনটি ...-এ স্থাপন করা হয়েছে বেস নেটওয়ার্ক স্থির সর্বোচ্চ সরবরাহের সাথে
টোকেনটি শাসন অংশগ্রহণ, প্রণোদনা সামঞ্জস্য এবং ভবিষ্যতে প্রোটোকল বিকেন্দ্রীকরণের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। AVNT ট্রেডিং এবং লিকুইডিটি কার্যক্রমের সাথে যুক্ত প্রণোদনা ও আনুগত্য প্রোগ্রামেও ব্যবহৃত হয়েছে।
টোকেন অবস্থা
AVNT বিভিন্ন প্রোগ্রামের সমন্বয়ে, যার মধ্যে একটি এয়ারড্রপ নির্ধারিত দাবি সময়সীমার সাথে। প্রোটোকল উন্নয়ন এবং সম্প্রদায়ের অংশগ্রহণের ভিত্তিতে চলমান ইউটিলিটি এবং শাসন ব্যবস্থা সময়ের সাথে সাথে বিকশিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
চিরন্তন DEX ল্যান্ডস্কেপে অ্যাভান্টিস
অ্যাভান্টিস বিকেন্দ্রীকৃত চিরস্থায়ী প্রোটোকলগুলির মধ্যে একটি স্বতন্ত্র অবস্থান দখল করে, নিম্নলিখিত বিষয়গুলিতে ফোকাস করে:
- ক্রিপ্টোর বাইরে ক্রস-অ্যাসেট সিনথেটিক বাজারসমূহ
- আভ্যন্তরীণ মূল্য আবিষ্কারের পরিবর্তে ওরাকল-ভিত্তিক কার্যনির্বাহী
- উচ্চ লিভারেজ ব্যবসায়ীদের জন্য বিকল্প ফি মডেল
- একটি ঐক্যবদ্ধ, যৌগিক USDC লিকুইডিটি ভল্ট
এটি স্পট এক্সচেঞ্জের সাধারণ পুনরাবৃত্তি করার উদ্দেশ্য নয়। ডিফাই প্ল্যাটফর্মসমূহ, অথবা কেন্দ্রীয় বিনিময় বৈশিষ্ট্যসমূহ। বরং, অ্যাভান্টিস অন-চেইন বৈশ্বিক বাজারের জন্য একটি বিশেষায়িত লিভারেজ স্তর হিসেবে নির্মিত।
মূল বিষয়গুলো
- অ্যাভান্টিস একটি বিকেন্দ্রীকৃত পার্পেচুয়াল ফিউচার্স প্রোটোকল যা লিভারেজড ট্রেডিং-এ ফোকাস করে।
- এটি ক্রিপ্টো, ফরেক্স, পণ্য এবং সূচক-ভিত্তিক বাজারসমূহকে সমর্থন করে।
- ট্রেডগুলো বাহ্যিক অরাকল মূল্যের বিপরীতে সম্পাদিত হয়।
- একীভূত USDC ভল্ট avUSDC দ্বারা প্রতিনিধিত্বের মাধ্যমে তরলতা প্রদান করা হয়।
- প্রোটোকলটি ব্যবসায়ী এবং লিকুইডিটি প্রদানকারী উভয়ের জন্য ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণকে গুরুত্ব দেয়।
অ্যাভান্টিস অন-চেইন লিভারেজকে ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারের বাইরে প্রসারিত করার একটি পদ্ধতি উপস্থাপন করে, একই সাথে নন-কাস্টোডিয়াল কার্যনির্বাহী এবং স্বচ্ছ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা বজায় রাখে।
উপসংহার
অ্যাভান্টিসকে সাধারণ-উদ্দেশ্যমূলক এক্সচেঞ্জ বা ডিফাই প্ল্যাটফর্মের পরিবর্তে একটি বিশেষায়িত অন-চেইন লিভারেজ প্রোটোকল হিসেবে ডিজাইন করা হয়েছে। পার্পেচুয়াল ফিউচার্সে একচেটিয়াভাবে ফোকাস করে এবং সেগুলোকে ক্রিপ্টো ছাড়িয়ে ফরেক্স, পণ্য এবং সূচকে সম্প্রসারিত করে, এই প্রোটোকল অন-চেইন পরিবেশ ছাড়াই বৈশ্বিক বাজারের এক্সপোজার খুঁজছে এমন ট্রেডারদের লক্ষ্য করে।
এর ওরাকল-ভিত্তিক এক্সিকিউশন, বিকল্প ফি কাঠামো এবং একীভূত USDC লিকুইডিটি ভল্টের ব্যবহার একটি সুচিন্তিত ডিজাইন ট্রেড-অফের প্রতিফলন: অভ্যন্তরীণ মূল্য আবিষ্কারের পরিবর্তে মূলধন দক্ষতা, যৌগিকতা এবং স্বচ্ছ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে অগ্রাধিকার দেওয়া। যদিও এই পদ্ধতি নিজস্ব কিছু সীমাবদ্ধতা নিয়ে আসে, এটি এভান্টিসকে বিকশমান পরিবেশে একটি স্বতন্ত্র অংশগ্রহণকারী হিসেবে প্রতিষ্ঠিত করে। বিকেন্দ্রীকৃত ডেরিভেটিভস ভূ-দৃশ্য
বিকেন্দ্রীকৃত পার্পেচুয়াল ট্রেডিং পরিপক্ক হতে থাকায়, অ্যাভান্টিস একটি মডেল প্রস্তাব করে যে কীভাবে লিভারেজ, লিকুইডিটি এবং বৈশ্বিক সম্পদ এক্সপোজার অন-চেইনে গঠন করা যেতে পারে।
