كيفية استخدام المشتقات في التمويل اللامركزي

تداول المشتقات مثل العقود الآجلة الدائمة عن طريق إيداع الضمانات في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال تداول المشتقات، يمكنك التعبير عن اعتقادك بأن العملات الرقمية والأصول الرقمية المتاحة ستصعد أو تنخفض. تسمح لك المشتقات بالقيام بذلك مع الرافعة المالية. يوفر تداول المشتقات على البروتوكولات اللامركزية حماية لك من السلوك الغامض والخطير، وأحيانًا الاحتيالي تمامًا، الذي قامت به بعض البورصات المركزية. تغطي هذه المقالة تداول العقود الآجلة الدائمة في التمويل اللامركزي مع أمثلة وروابط لإرشادات خطوة بخطوة لتطبيق dYdX، وهو تطبيق لامركزي مشتقات رائد في التمويل اللامركزي (DApp)، باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com المتعددة السلاسل لتداول المشتقات بأمان وسهولة في التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال تطبيق محفظة Bitcoin.com، يمكنك أيضاً شراء وبيع وتداول وكسب واستخدام والتعلم عن العملات الرقمية. اتصل بالآلاف من التطبيقات اللامركزية (dApps) عبر WalletConnect، مثل منصة تداول المشتقات الرائدة dYdX. ابدأ تداول المشتقات مع رابط الشراكة dYdX الخاص بـ Bitcoin.com للحصول على خصم 5% على الرسوم.

أساسيات تداول المشتقات في DeFi

تسمح DeFi للناس بإيداع الضمانات وتداول العقود المالية التي "تستمد" قيمتها من العملات الرقمية أو الأصول الرقمية الأساسية. على عكس شراء أصل رقمي أساسي يعبر عن وجهة نظر ضمنية بأن القيمة سترتفع، يمكن شراء وبيع المشتقات للتعبير عن وجهات النظر الصاعدة والهابطة على التوالي. أيضا، تمنح المشتقات الوصول إلى الرافعة المالية، مما يزيد من قدرتك الشرائية عن السعر الفوري، ولكن أيضا يزيد من مخاطرك.

إذا كنت جديدًا على المشتقات، يرجى قراءة المقالة التالية: ما هي مشتقات العملات الرقمية؟

ما تحتاجه لتداول المشتقات في DeFi

ستحتاج إلى ثلاثة أشياء لتداول المشتقات على منصة تداول المشتقات:

1. محفظة رقمية
2. عملة مشفرة
3. موقع منصة المشتقات

المحفظة الرقمية: هذه المحافظ، والتي تُعرف أيضًا باسم محافظ العملات الرقمية أو محافظ الويب3، تحتفظ بالعملات الرقمية والأصول الرقمية الأخرى. أفضل المحافظ هي المحافظ الذاتية الحراسة مثل تطبيق Bitcoin.com Wallet. تعني الحراسة الذاتية أنك تتحكم بشكل كامل في محتويات المحفظة، في حين أن المحافظ الحاضنة يتحكم فيها طرف ثالث. تعرف على المزيد عن الحراسة الذاتية وأهميتها هنا.

العملة المشفرة: ستحتاج المحفظة إلى احتواء على عملة مشفرة لدفع رسوم المعاملات وكذلك للمبادلة. تُستخدم رسوم المعاملات لدفع مقابل الإجراءات التي تُحدث تغييرات على بلوكشين. سيتم دفعها بعملة البلوكشين الأصلية. على سبيل المثال، يتم استخدام ETH لدفع رسوم المعاملات على بلوكشين إثريوم. من أجل تداول المشتقات، ستحتاج إلى بعض الأصول الرقمية التي تسمح بها المنصة لشراء وبيع عقود المشتقات. تحقق من الأصول الرقمية التي تقبلها منصة المشتقات، وتأكد من أن لديك بعضًا منها في محفظتك. استخدم المقالات التالية لتتعلم كيفية شراء أو مبادلة الأصول الرقمية.

موقع منصة المشتقات: من المهم استخدام منصة مشتقات ذات سمعة جيدة ولديها عدد جيد من الأسواق السائلة. يقدم القسم التالي مثل هذه المنصة.

مقدمة إلى dYdX

dYdX، تطبيق DeFi رائد، هو تبادل لامركزي من الطبقة الثانية لإثريوم متخصص في تداول العقود الآجلة الدائمة. تقدم الطبقة الثانية من dYdX زيادة هائلة في سرعة المعاملات وتقليل تكلفة المعاملات، مع ضمان تسوية المعاملات على الطبقة الأساسية لإثريوم (الطبقة الأولى). على عكس معظم منصات العملات المشفرة التي تقدم العقود الآجلة الدائمة، يعمل dYdX على العقود الذكية، مما يسمح للمستخدمين بالتداول دون أطراف ثالثة مركزية. يدعم تطبيق Bitcoin.com Wallet التطبيقات اللامركزية على إثريوم، بما في ذلك الطبقة الثانية، عبر WalletConnect.

يمكنك قراءة المزيد عن WalletConnect هنا.

إليك دليل عن كيفية استخدام WalletConnect.

المصطلحات الأساسية

قبل الدخول في أي صفقة، من المهم فهم كل المصطلحات أدناه.

يتألف تداول المشتقات الدائمة من إما الذهاب طويلاً أو قصيرًا على أصل أساسي.

طويل - الذهاب طويلاً يعني أنك تعتقد أن الأصل الأساسي سيرتفع في القيمة في المستقبل. تذهب طويلاً عن طريق شراء عقد دائم؛ على سبيل المثال شراء عقد دائم BTC.

قصير - الذهاب قصيرًا يعني أنك تعتقد أن الأصل الأساسي سينخفض في القيمة في المستقبل. تذهب طويلاً عن طريق بيع عقد دائم؛ على سبيل المثال بيع عقد دائم ETH.

الرافعة المالية - تتيح لك الرافعة المالية شراء المزيد من العقود مما تستطيع عادة. على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 100 USDC، فإن الرافعة المالية 3x ستسمح لك بشراء حد أقصى نظري قدره 300 USDC من العقود. يمكن أن تضخم الرافعة المالية عوائدك، لكنها تزيد أيضًا بشكل كبير من خطر التصفية. كمستخدم جديد، نوصي بشدة باستخدام رافعة مالية أقل من 1x.

الهامش - يمكن اعتبار الهامش كضمان ضروري لفتح والحفاظ على وضعية تداول. ينقسم الهامش إلى فئتين فرعيتين: الهامش الأولي وهامش الصيانة.

الهامش الأولي هو مقدار الهامش اللازم لفتح وضعية أو إضافتها.

هامش الصيانة هو مقدار الهامش اللازم لمنع التصفية. إذا نفد منك الهامش، سيتم تصفية وضعيتك تلقائيًا، وستدفع رسوم تصفية.

التمويل - التمويل هو اعتبار مهم جدًا في تداول المشتقات الدائمة. هو آلية تساعد سعر العقد المشتق على التداول بأقرب سعر ممكن من الأصل الأساسي. كيف يؤثر هذا على التجارة بسيط:

• عندما يكون سعر العقد الدائم أقل من الأساسي: يدفع القصيرين للطويلين (المزيد من القصيرين عن الطويلين، شعور هبوطي).
• عندما يكون سعر العقد الدائم أعلى من الأساسي: يدفع الطويلون للقصيرين (المزيد من الطويلين عن القصيرين، شعور صعودي).

استراتيجيات التداول الأساسية للمشتقات الدائمة

تطبق أساسيات هذه الاستراتيجيات على جميع تداول المشتقات الدائمة، ولكن لأجل التحديد، سنتحدث عن الاستراتيجيات كما يتم تطبيقها على dYdX.

إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي سيزداد في المستقبل، فإن أكثر التداولات أمانًا وسهولة هي شراء الأصل والاحتفاظ به. بالنسبة لمعظم الناس، المشتقات مفيدة أكثر من مجرد امتلاك الأصل الأساسي لسببين رئيسيين: 1) يمكنك استخدام الرافعة المالية، و2) يمكنك التعبير عن رأي بأن الأصل الأساسي سينخفض.

الرافعة المالية - تعرضك الرافعة المالية لمخاطر تصفية أعلى. بالنسبة للمستخدمين الجدد، يُشجع استخدام رافعة مالية 1x أو أقل.

كل سوق لديه رافعة مالية قصوى. على سبيل المثال، على dYdX، BTC-USD لديه رافعة مالية قصوى تبلغ 20x، بينما AVAX-USD هي 10x.

تزداد الرافعة المالية مع زيادة حجم وضعيتك. دعونا ننظر إلى كميات الرافعة المالية المختلفة إذا قمت بإيداع 100 USDC في حسابك وذهبت طويلاً (شراء) عقود BTC-USD:

التمويل - الاعتبار التالي الأكثر أهمية هو التمويل. إذا كنت في تجارة إجماعية - أي أن غالبية شعور السوق يتفق معك - فإنك ستدفع على الأرجح للحفاظ على وضعيتك مفتوحة. يمكنك التفكير في التمويل كضريبة على الأغلبية من حاملي الوضعية إلى الأقلية من حاملي الوضعية.

الذهاب طويلاً - الذهاب طويلاً يعني أنك تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع في المستقبل. لفتح وضعية طويلة، قم بشراء العقد الدائم.

دعونا ننظر إلى بعض السيناريوهات المختلفة لتداول البيتكوين مع الرافعة المالية المختلفة. تخيل أن لديك 100 دولار أمريكي كضمان وتشتري البيتكوين بسعر 20,000 دولار أمريكي:

ماذا عن العوائد؟ تخيل أن البيتكوين يزداد في السعر بنسبة 10% إلى 22,000 دولار أمريكي.

الذهاب قصيرًا - الذهاب قصيرًا يعني أنك تعتقد أن سعر الأصل سينخفض في المستقبل. لفتح وضعية قصيرة، قم ببيع العقد الدائم.

دعونا ننظر إلى بعض السيناريوهات المختلفة لتداول البيتكوين مع الرافعة المالية المختلفة. تخيل أن لديك 100 دولار أمريكي كضمان وتشتري البيتكوين بسعر 20,000 دولار أمريكي:

ماذا عن العوائد؟ تخيل أن البيتكوين ينخفض في السعر بنسبة 10% إلى 18,000 دولار أمريكي. ستكون العوائد هي نفسها كما لو كنت تذهب طويلاً وزاد السعر بنسبة 10%.

يمكنك اللعب مع حاسبة مخاطر DYDX لفهم أفضل لكيفية تحديد حجم تداولاتك بشكل مناسب.

كيفية إيداع الأصول

قبل التداول، قد تحتاج إلى نقل الأصول الرقمية من محفظة العملات الرقمية الخاصة بك إلى تطبيق المشتقات اللامركزي، مثل dYdX. تقوم بعض التطبيقات اللامركزية للمشتقات بذلك للمساعدة في تقليل التكلفة لكل معاملة و/أو تحسين سرعة تنفيذ التداول. التطبيقات اللامركزية الأخرى للمشتقات، مثل GMX، لا تتطلب الإيداعات.

إذا كنت بحاجة إلى إيداع الأصول، ابدأ بربط محفظة العملات الرقمية الخاصة بك بالتطبيق اللامركزي. على الأرجح سيطلب منك التطبيق اللامركزي إجراء إيداع. إذا لم يحدث ذلك، ابحث عن زر "إيداع" أو "تقديم" بارز. اختر أصلًا رقميًا يقبله التطبيق اللامركزي، وقم بإيداعه. بمجرد أن تتم الموافقة على المعاملة، ستكون جاهزًا لبدء التداول.

للحصول على إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية الإيداع على dYdX باستخدام تطبيق Bitcoin.com Wallet، استخدم هذا المقال الداعم.

كيفية فتح وضعية

هناك طريقتان أساسيتان لفتح وضعية:

1. أوامر السوق
2. أوامر الحد

تُنفذ أوامر السوق بالأسعار الحالية المعروضة في دفتر الطلبات، بينما تُنفذ أوامر الحد بسعر محدد (أو أفضل). على سبيل المثال، أمر شراء حد على BTC-USD بقيمة 21,500 سيشتري العقد فقط عند أو أقل من 21,500.

لفتح وضعية بأمر السوق، اختر سوقًا مثل BTC-USD، أدخل كمية حجم الوضعية، وانقر على "شراء" للذهاب طويلاً أو "بيع" للذهاب قصيرًا.

لفتح وضعية بأمر الحد، اختر سوقًا مثل ETH-USD، أدخل كمية حجم الوضعية والسعر الذي تريد تنفيذ طلبك عنده (سعر الحد)، وانقر على "شراء" للذهاب طويلاً أو "بيع" للذهاب قصيرًا.

للحصول على إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية فتح وضعية بأمر السوق أو الحد على dYdX باستخدام تطبيق Bitcoin.com Wallet، اذهب هنا.

كيفية إغلاق وضعية

سيحول إغلاق وضعيتك أرباحك غير المحققة إلى أرباح محققة. إذا كانت أرباحك غير المحققة سلبية، سيتم خصم هذا المبلغ من حسابك. إذا كانت إيجابية، سيتم إضافة هذا المبلغ إلى حسابك.

لإغلاق وضعية، انتقل إلى صفحة الوضعيات المفتوحة في التطبيق اللامركزي. لكل وضعية سيكون هناك خيار "إغلاق". اختر خيار "الإغلاق" وإذا كان لديك الخيار، أغلقها بالكامل. للحصول على إرشادات خطوة بخطوة حول كيفية إغلاق وضعية على dYdX باستخدام تطبيق Bitcoin.com Wallet، اذهب هنا.