• Home
• Get Started
• How To Use Derivatives In Defi

كيفية استخدام المشتقات في التمويل اللامركزي

تداول المشتقات مثل العقود الآجلة الدائمة عن طريق إيداع الضمانات في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال تداول المشتقات، يمكنك التعبير عن اعتقادك بأن العملات الرقمية والأصول الرقمية المتاحة سترتفع أو تنخفض. تتيح لك المشتقات القيام بذلك باستخدام الرافعة المالية. يتيح لك تداول المشتقات في البروتوكولات اللامركزية الحماية من السلوك الغامض والخطير، وفي بعض الحالات الاحتيالي بشكل صريح الذي اتخذته بعض البورصات المركزية. تغطي هذه المقالة تداول العقود الآجلة الدائمة في التمويل اللامركزي (DeFi) مع أمثلة وروابط لإرشادات خطوة بخطوة لتطبيق dYdX، وهو تطبيق لامركزي (DApp) رائد في مجال مشتقات التمويل اللامركزي، باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com المتعددة السلاسل لتداول المشتقات بأمان وسهولة في التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال تطبيق محفظة Bitcoin.com، يمكنك أيضاً شراء وبيع وتداول وكسب واستخدام والتعلم عن العملات الرقمية. اتصل بالآلاف من التطبيقات اللامركزية (dApps) عبر WalletConnect، مثل منصة تداول المشتقات الرائدة dYdX. ابدأ تداول المشتقات مع رابط الشراكة dYdX الخاص بـ Bitcoin.com للحصول على خصم 5% على الرسوم.

أساسيات تداول المشتقات في التمويل اللامركزي (DeFi)

يتيح التمويل اللامركزي للأشخاص إيداع الضمانات وتداول العقود المالية التي "تستمد" قيمتها من العملات المشفرة أو الأصول الرقمية الأساسية. على عكس شراء الأصول المشفرة الأساسية الذي يعبر عن وجهة نظر ضمنية بأن القيمة ستزداد، يمكن شراء وبيع المشتقات للتعبير عن وجهات نظر صعودية وهبوطية على التوالي. أيضًا، تمنح المشتقات الوصول إلى الرافعة المالية، التي تزيد من قدرتك الشرائية مقارنةً بالسعر الفوري، ولكنها تزيد أيضًا من مخاطرك.

إذا كنت جديدًا في عالم المشتقات، يرجى قراءة المقال التالي: ما هي المشتقات المشفرة؟

ما تحتاجه لتداول المشتقات في التمويل اللامركزي

ستحتاج إلى ثلاثة أشياء لتداول المشتقات على منصة المشتقات:

1. محفظة رقمية
2. عملة مشفرة
3. موقع منصة المشتقات

المحفظة الرقمية: هذه المحافظ، التي تُعرف أيضًا بـ محافظ التشفير أو محافظ الويب 3، تحتفظ بالعملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى. أفضل المحافظ هي التي تكون ذاتية الحفظ مثل تطبيق محفظة Bitcoin.com. يعني الحفظ الذاتي أنك تمتلك السيطرة الكاملة على محتويات المحفظة، بينما في المحافظ الحاضنة تكون هناك جهة خارجية لديها السيطرة النهائية. تعرّف على المزيد عن الحفظ الذاتي وأهميته هنا.

العملة المشفرة: يجب أن تحتوي المحفظة على عملة مشفرة لدفع رسوم المعاملات وكذلك للمبادلة. تُستخدم رسوم المعاملات لدفع مقابل الإجراءات التي تُحدث تغييرات في سلسلة الكتل. سيتم دفعها بعملة سلسلة الكتل الأصلية. على سبيل المثال، يُستخدم ETH لدفع رسوم المعاملات على سلسلة كتل إيثريوم. من أجل تداول المشتقات ستحتاج إلى أصول مشفرة معينة يسمح بها الموقع لشراء وبيع عقود المشتقات. تحقق من الأصول المشفرة التي تقبلها منصة المشتقات، وتأكد من وجود بعضها في محفظتك. استخدم المقالات التالية لتتعلم كيفية شراء أو مبادلة الأصول المشفرة.

موقع منصة المشتقات: من المهم استخدام منصة مشتقات ذات سمعة جيدة ولديها عدد كبير من الأسواق السائلة. يقدّم القسم التالي مثل هذه المنصة.

مقدمة عن dYdX

dYdX، وهي تطبيق لامركزي (DApp) رائد في مجال التمويل اللامركزي، هي بورصة لامركزية على الطبقة الثانية للإيثريوم متخصصة في تداول العقود الآجلة الدائمة. توفر الطبقة الثانية لـ dYdX زيادة كبيرة في سرعة المعاملات وتقليل في تكلفة المعاملات، مع ضمان تسوية المعاملات على الطبقة الأساسية لإيثريوم (الطبقة الأولى). على عكس معظم منصات التشفير التي تقدم العقود الآجلة الدائمة، تعمل dYdX على العقود الذكية، مما يسمح للمستخدمين بالتداول دون الحاجة إلى أطراف ثالثة مركزية. يدعم تطبيق محفظة Bitcoin.com التطبيقات اللامركزية على إيثريوم، بما في ذلك الطبقة الثانية، من خلال WalletConnect.

يمكنك قراءة المزيد عن WalletConnect هنا.

إليك دليل حول كيفية استخدام WalletConnect.

المصطلحات الأساسية

قبل الدخول في أي تداول، من المهم فهم جميع المصطلحات أدناه.

يتكون تداول المشتقات الدائمة من إما الذهاب طويلًا أو قصيرًا لأصل أساسي.

طويل - يعني الذهاب طويلًا أنك تعتقد أن الأصل الأساسي سيرتفع في القيمة في المستقبل. تقوم بالذهاب طويلًا عن طريق شراء عقد دائم؛ على سبيل المثال شراء عقد دائم للبيتكوين.

قصير - يعني الذهاب قصيرًا أنك تعتقد أن الأصل الأساسي سينخفض في القيمة في المستقبل. تقوم بالذهاب طويلًا عن طريق بيع عقد دائم؛ على سبيل المثال بيع عقد دائم للإيثريوم.

رافعة مالية - تسمح لك الرافعة المالية بشراء المزيد من العقود مما يمكنك عادةً. على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 100 USDC، فإن الرافعة المالية 3x ستتيح لك شراء حد أقصى نظري من العقود بقيمة 300 USDC. يمكن للرافعة المالية تضخيم عوائدك، لكنها تزيد أيضًا من خطر التصفية بشكل كبير. كمستخدم جديد، نوصي بشدة باستخدام أقل من 1x من الرافعة المالية.

هامش - يمكن اعتبار الهامش بمثابة الضمان اللازم لفتح والحفاظ على وضع تداول. يتم تقسيم الهامش إلى فئتين فرعيتين: الهامش الأولي والهامش الصيانة.

الهامش الأولي هو مقدار الهامش اللازم لفتح وضع أو إضافة إلى وضع.

هامش الصيانة هو مقدار الهامش اللازم لمنع التصفية. إذا نفد الهامش الخاص بك، سيتم تصفية وضعك تلقائيًا، وستدفع رسوم تصفية.

تمويل - التمويل هو اعتبار مهم جدًا في تداول المشتقات الدائمة. إنه آلية لمساعدة سعر عقد المشتقات على التداول بالقرب من الأصل الأساسي قدر الإمكان. كيف يؤثر هذا على التجارة بسيط:

• عندما يكون سعر العقد الدائم أقل من الأساسي: تدفع المراكز القصيرة للمراكز الطويلة (عدد المراكز القصيرة أكبر من الطويلة، مشاعر هبوطية).
• عندما يكون سعر العقد الدائم أعلى من الأساسي: تدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة (عدد المراكز الطويلة أكبر من القصيرة، مشاعر صعودية).

استراتيجيات التداول الأساسية للمشتقات الدائمة

تُطبق أساسيات هذه الاستراتيجيات على جميع تداول المشتقات الدائمة، ولكن من أجل التحديد سنتحدث عن الاستراتيجيات كما تُطبق على dYdX.

إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي سيزيد في المستقبل، فإن أكثر طريقة آمنة وسهلة هي شراء وحيازة الأصل. بالنسبة لمعظم الناس، تكون المشتقات مفيدة مقارنة بامتلاك الأصل الأساسي لسببين رئيسيين: 1) يمكنك استخدام الرافعة المالية، و2) يمكنك التعبير عن رأي بأن الأصل الأساسي سينخفض.

الرافعة المالية - تعرضك الرافعة المالية لمخاطر تصفية أعلى. بالنسبة للمستخدمين الجدد، يُشجع على استخدام 1x من الرافعة المالية أو أقل.

كل سوق لديه رافعة مالية قصوى. على سبيل المثال، على dYdX، لدى BTC-USD رافعة مالية قصوى تبلغ 20x، بينما لدى AVAX-USD 10x.

تزداد الرافعة المالية كلما زاد حجم وضعيتك. لنلقِ نظرة على كميات مختلفة من الرافعة المالية إذا قمت بإيداع 100 USDC في حسابك وذهبت طويلًا (شراء) عقود BTC-USD:

التمويل - الاعتبار المهم التالي هو التمويل. إذا كنت في تجارة توافقية - أي أن غالبية مشاعر السوق تتفق معك - فمن المحتمل أنك ستدفع للحفاظ على وضعيتك مفتوحة. يمكنك اعتبار التمويل كضريبة على معظم حاملي الوضعيات لصالح الأقلية من حاملي الوضعيات.

الذهاب طويلًا - يعني الذهاب طويلًا أنك تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع في المستقبل. لفتح وضعية طويلة، قم بشراء العقد الدائم.

لنلقِ نظرة على بعض السيناريوهات المختلفة لتداول البيتكوين مع الرافعة المالية المختلفة. تخيل أنك تمتلك 100 USD من الضمان واشتريت البيتكوين بسعر 20,000 USD:

ماذا عن العوائد؟ تخيل أن البيتكوين ارتفعت في السعر بنسبة 10% إلى 22,000 USD.

الذهاب قصيرًا - يعني الذهاب قصيرًا أنك تعتقد أن سعر الأصل سينخفض في المستقبل. لفتح وضعية قصيرة، قم ببيع العقد الدائم.

لنلقِ نظرة على بعض السيناريوهات المختلفة لتداول البيتكوين مع الرافعة المالية المختلفة. تخيل أنك تمتلك 100 USD من الضمان واشتريت البيتكوين بسعر 20,000 USD:

ماذا عن العوائد؟ تخيل أن البيتكوين انخفضت في السعر بنسبة 10% إلى 18,000 USD. ستكون العوائد نفس تلك إذا تم الشراء والارتفاع في السعر بنسبة 10%.

يمكنك اللعب مع هذا حاسبة المخاطر لـ DYDX للحصول على فهم أفضل لكيفية تحديد حجم صفقاتك بشكل مناسب.

كيفية إيداع الأصول

قبل التداول، قد تحتاج إلى نقل الأصول المشفرة من محفظة التشفير الخاصة بك إلى تطبيق المشتقات اللامركزي، مثل dYdX. تقوم بعض التطبيقات اللامركزية للمشتقات بذلك للمساعدة في تقليل التكلفة لكل معاملة و/أو تحسين سرعة تنفيذ الصفقات. التطبيقات اللامركزية الأخرى للمشتقات، مثل GMX، لا تتطلب إيداعات.

إذا كنت بحاجة إلى إيداع الأصول، ابدأ بتوصيل محفظة التشفير الخاصة بك بالتطبيق اللامركزي. من المحتمل أن يُطلب منك التطبيق اللامركزي إجراء إيداع. إذا لم يحدث ذلك، ابحث عن زر "إيداع" أو "توفير" بارز. اختر أصلًا مشفرًا يقبله التطبيق اللامركزي، وقم بإيداعه. بمجرد أن يتم تأكيد المعاملة، ستكون جاهزًا لبدء التداول.

للحصول على تعليمات خطوة بخطوة حول كيفية الإيداع على dYdX باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com، استخدم هذا المقال الداعم.

كيفية فتح وضعية

هناك طريقتان أساسيتان لفتح وضعية:

1. أوامر السوق
2. أوامر الحد

تُنفذ أوامر السوق بالأسعار المعروضة الحالية في دفتر الأوامر، بينما تُنفذ أوامر الحد فقط بسعر محدد (أو أفضل). على سبيل المثال، أمر شراء حد على BTC-USD بسعر 21,500 سيشتري العقد عند أو أقل من 21,500.

لفتح وضعية بأمر سوق، اختر سوقًا، مثل BTC-USD، أدخل مقدار حجم الوضعية، وانقر على "شراء" للذهاب طويلًا أو "بيع" للذهاب قصيرًا.

لفتح وضعية بأمر حد، اختر سوقًا، مثل ETH-USD، أدخل مقدار حجم الوضعية والسعر الذي ترغب في تنفيذ طلبك عنده (سعر الحد)، وانقر على "شراء" للذهاب طويلًا أو "بيع" للذهاب قصيرًا.

للحصول على تعليمات خطوة بخطوة حول كيفية فتح وضعية بأمر سوق أو حد على dYdX باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com، اذهب هنا.

كيفية إغلاق وضعية

سيحول إغلاق وضعيتك أرباحك غير المحققة إلى أرباح محققة. إذا كانت أرباحك غير المحققة سلبية، فسيتم خصم ذلك المبلغ من حسابك. إذا كانت إيجابية، فسيتم إضافة ذلك المبلغ إلى حسابك.

لإغلاق وضعية، اذهب إلى صفحة الوضعيات المفتوحة في التطبيق اللامركزي. لكل وضعية سيكون هناك خيار "إغلاق". اختر خيار "إغلاق" وإذا تم إعطاؤك الخيار، أغلقها بالكامل. للحصول على تعليمات خطوة بخطوة حول كيفية إغلاق وضعية على dYdX باستخدام تطبيق محفظة Bitcoin.com، اذهب هنا.