متوسط تكلفة الدولار

متوسط ​​تكلفة الدولار هو استراتيجية استثمار بسيطة ولكنها قوية تتضمن استثمار مبلغ ثابت من المال على فترات منتظمة، بغض النظر عن تقلبات السوق. الفكرة وراء هذه الاستراتيجية هي توزيع استثماراتك على مدى فترة من الزمن، بحيث لا تضطر للقلق بشأن محاولة توقيت السوق أو اتخاذ قرارات بناءً على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.

استخدم تطبيق المحفظة Multichain من Bitcoin.com لشراء العملات الرقمية والأصول الرقمية الشهيرة مثل بيتكوين وإيثريوم وVERSE بأمان وسهولة. سجل للحصول على تذكيرات متوسط تكلفة الدولار هنا.

ما هو متوسط التكلفة بالدولار؟

متوسط التكلفة بالدولار هو استراتيجية استثمار مصممة لحماية محفظتك من تقلبات السوق (تذبذبات الأسعار). تعمل هذه الاستراتيجية كالتالي: بدلاً من إجراء عملية شراء كبيرة دفعة واحدة، تقوم بإجراء عدة عمليات شراء أصغر على مدار الوقت.

التقلبات في العملات المشفرة

تشير التقلبات في السوق إلى مقدار الصعود والهبوط في أسعار الأشياء مثل الأسهم أو السندات أو الأصول الرقمية. عندما يكون هناك الكثير من التقلبات، يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع. عندما يكون هناك تقلبات منخفضة، تكون الأسعار أكثر استقرارًا ولا تتغير كثيرًا.

يمكن أن تسبب عوامل مختلفة تقلبات، مثل الأخبار أو الأحداث الاقتصادية أو شعور الناس تجاه السوق. التقلبات مهمة لأنها تؤثر على مقدار المال الذي يمكن أن يربحه أو يخسره الناس عند الاستثمار.

تعتبر العملات المشفرة بشكل عام أكثر تقلبًا من العديد من فئات الأصول التقليدية، مثل الأسهم أو السندات أو السلع. هناك سببان رئيسيان للتقلبات العالية في العملات المشفرة:

1. نضج السوق: العملات المشفرة، كونها فئة أصول جديدة نسبيًا، لم تصل بعد إلى نفس مستوى النضج مثل الأسواق المالية التقليدية. لا يزال سوق العملات المشفرة ينمو ويتطور بوتيرة أكبر بكثير من الأصول التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر العملات المشفرة وغيرها من الأصول الرقمية جديدة جدًا، ولا يمتلك المشاركون في السوق الكثير من البيانات التاريخية أو الأصول المماثلة للمقارنة لغرض التسعير، مما يجعل اكتشاف الأسعار غير مؤكد.
2. حجم السوق والسيولة: سوق العملات المشفرة أصغر من حيث الحجم مقارنة بالأسواق التقليدية الأخرى. هذا يعني أنه عندما تحدث صفقات صغيرة في التمويل التقليدي في أسواق العملات المشفرة، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسعار، مما يؤدي إلى تذبذبات أسعار أكبر.

مزايا متوسط التكلفة بالدولار

فوائد متوسط التكلفة بالدولار هي:

1. تقليل التقلبات: من خلال توزيع استثماراتك على مدار الوقت، تقلل من تأثيرات تذبذبات الأسعار الدراماتيكية. على سبيل المثال، تخيل استثمار مبلغ كبير من المال في الوقت الخاطئ، مثل قبل انخفاض السوق مباشرةً.
2. البساطة: من السهل اتباعها، ولا تحتاج إلى معرفة مالية خبيرة لاستخدام هذه الاستراتيجية. توقيت السوق صعب حتى بالنسبة للمتداولين المحترفين. عندما تحاول توقيت السوق، تسعى لشراء استثمار بأقل سعر له وبيعه بأعلى سعر له.
3. الانضباط: يشجع على الاستثمار المنتظم والمنضبط، مما يمكن أن يساعد في بناء الثروة على المدى الطويل. يتطلب تراكم الثروة على المدى الطويل الاستثمار باستمرار على مدار الوقت، والاستفادة من قوة الفائدة المركبة، مما يسمح لاستثماراتك بالنمو بشكل أسي مع إعادة استثمار عوائدك. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تراكم ثروات كبيرة على المدى الطويل.
4. حفظ الخيارات: من خلال حفظ الخيارات، تتجنب الالتزام المفرط بمسار عمل واحد، مما يسمح لك بالتكيف والاستجابة لظروف السوق المتغيرة أو الفرص الجديدة. بدلاً من استثمار جزء كبير من رأس المال في عملية شراء واحدة، يستخدم متوسط التكلفة بالدولار جزءًا في وقت واحد، مما يحافظ على المرونة ويبقي الخيارات المختلفة مفتوحة.

عيوب متوسط التكلفة بالدولار

بينما يقدم متوسط التكلفة بالدولار العديد من الفوائد، هناك بعض العيوب التي يجب مراعاتها:

1. عائدات أقل في الأسواق التي ترتفع باستمرار: في سوق يتجه باستمرار نحو الأعلى على مر الوقت، قد يؤدي متوسط التكلفة بالدولار إلى عائدات أقل مقارنةً بالاستثمار بمبلغ إجمالي في البداية. من خلال توزيع استثماراتك، قد لا تستفيد بالكامل من نمو السوق.
2. السحب النقدي: مع متوسط التكلفة بالدولار، قد تحتفظ ببعض النقد للاستثمار على فترات منتظمة. قد لا يكون هذا النقد مستثمرًا في حسابات تحمل فوائد، مما يؤدي إلى عائدات أقل مقارنةً بوجود المبلغ كله مستثمرًا في السوق.
3. تكاليف المعاملات: يمكن أن تؤدي الاستثمارات المنتظمة إلى تكاليف معاملات أعلى، مثل رسوم التداول أو العمولات، مما قد يقلل من عائداتك الإجمالية. هذا مهم بشكل خاص إذا كنت تستثمر في أسهم فردية أو إذا كانت منصة استثمارك تفرض رسوماً على كل معاملة.

استراتيجيات متوسط التكلفة بالدولار

أكثر استراتيجيات متوسط التكلفة بالدولار شيوعاً هي استراتيجيات الشراء المستندة إلى الفترات الزمنية، مثل الشراء اليومي، الأسبوعي، أو الشهري. هناك استراتيجيات أكثر تقدماً تقدم عناصر مستندة إلى القواعد أو مُدارة بنشاط. على سبيل المثال، إضافة قاعدة إلى استراتيجية شهرية تنص على أن المشتريات فوق متوسط الحركة الأسي لـ 34 يوماً (EMA)، وهو مؤشر تقني، يجب تقليلها بنسبة 50%. كما ترى، حتى إضافة قاعدة واحدة يمكن أن تجعل استراتيجيات متوسط التكلفة بالدولار أكثر صعوبة.

اختيار الفاصل الزمني "الأمثل"، أو إضافة قواعد فوق استراتيجيات متوسط التكلفة بالدولار البسيطة يمكن أن يحقق بضع نقاط مئوية، لكن بالنسبة لمعظم الناس، فإن استخدام استراتيجية بسيطة تعتمد على الفاصل الزمني مع تكرار مرة واحدة في الشهر هو الأفضل. هناك عدة أسباب لهذا:

1. في جوهرها، الاستراتيجيات المتقدمة تتعلق بتوقيت السوق، مما يعني أنك تحاول توقع تحركات الأسعار لتجنب الشراء بأسعار مرتفعة. في الأساس، تحتاج إلى أن تكون متداولًا.
2. بينما هناك بعض الفوائد من اختيار فترات زمنية أقصر، فإن الفرق أصغر مما قد تعتقد. معظم الناس معتادون على المدفوعات الشهرية، مثل الإيجار/الرهن العقاري، المرافق، إلخ... يجب أن يكون إنشاء آخر سهلاً.

معظم الناس مشغولون بالفعل بما فيه الكفاية. تجنب العمل الزائد، مستويات التوتر العالية، والمخاطر. استثمر في العملات المشفرة بذكاء من خلال استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار المباشرة. في القسم التالي، سننظر في كيفية أداء متوسط التكلفة بالدولار في حالتين متطرفتين في السوق، "الشراء عند القمة" و "الإمساك بالقاع".

مثال 1 على متوسط التكلفة بالدولار

الشراء عند القمة

يشير "الشراء عند القمة" إلى فعل شراء أصل عند أعلى نقطة له قبل أن يشهد انخفاضًا كبيرًا في القيمة. بينما يريد الجميع الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، فإن المشكلة تكمن في أنه يمكن أن يكون من الصعب للغاية معرفة، في أي وقت، ما إذا كنت في قمة أو قاع. دعونا ننظر إلى حالة تقوم فيها بشراء عند القمة:

نبدأ بمشتريات أولية في 1 يناير 2018، ونعتبر إطارًا زمنيًا لمدة سنتين. سعر البيتكوين عند الشراء: $13,657 سعر البيتكوين بعد سنتين: $7,200 إجمالي الاستثمار: $2100

السيناريو أ: شراء مبلغ إجمالي في 1 يناير 2018

كمية البيتكوين المشتراة: 0.1465 بيتكوين قيمة الاستثمار بعد سنتين: $1,055 الربح/الخسارة: -50%

السيناريو ب: متوسط التكلفة بالدولار

مبلغ وتكرار الشراء: $20/أسبوع لمدة 105 أسابيع بدءاً من 1 يناير 2018 كمية البيتكوين المتراكمة: 0.32 بيتكوين قيمة الاستثمار بعد سنتين: $2,327 الربح/الخسارة: 11%

الملخص

نرى أن متوسط التكلفة بالدولار يؤدي إلى ربح متواضع بدلاً من خسارة كبيرة.

مثال 2 على متوسط التكلفة بالدولار

الإمساك بالقاع

يشير "الإمساك بالقاع" إلى محاولة شراء أصل بأقل سعر ممكن خلال تراجع أو تصحيح السوق. يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مربحة جداً إذا نُفذت بشكل صحيح، ولكنها أيضاً محفوفة بالمخاطر لأن من الصعب توقع بدقة متى وصل الأصل إلى أدنى نقطة له. لننظر إلى حالة تمكنت فيها من الإمساك بالقاع:

نبدأ بمشتريات أولية في 1 يناير 2019، ونعتبر مرة أخرى إطارًا زمنيًا لمدة سنتين. سعر البيتكوين عند الشراء: $3,844 سعر البيتكوين بعد سنتين: $29,374 إجمالي الاستثمار: $2100

السيناريو أ: شراء مبلغ إجمالي في 1 يناير 2019

كمية البيتكوين المشتراة: 0.52 بيتكوين قيمة الاستثمار بعد سنتين: $15,274 الربح/الخسارة: 400%

السيناريو ب: متوسط التكلفة بالدولار

مبلغ وتكرار الشراء: $20/أسبوع لمدة 105 أسابيع كمية البيتكوين المتراكمة: 0.2584 قيمة الاستثمار بعد سنتين: $7,591 الربح/الخسارة: 260%

الملخص

نرى أن متوسط التكلفة بالدولار، بينما يؤدي إلى ربح أقل من الشراء بمبلغ إجمالي، إلا أنه أدى إلى مكاسب كبيرة.

هل سيؤدي متوسط التكلفة بالدولار دائمًا إلى ربح؟

الإجابة القصيرة هي لا. إذا لم يزداد الأصول التي تستثمر فيها في القيمة أبدًا، فلن تتمكن ببساطة من جني المال منها. لذلك، يجب عليك فقط الانخراط في استراتيجية متوسط التكلفة بالدولار إذا كنت تؤمن بأساسيات الأصول على المدى الطويل. ومع ذلك، بالنسبة للبيتكوين، كان متوسط التكلفة بالدولار دائمًا استراتيجية رابحة، كما يساعد الرسم البياني التالي على توضيح ذلك: