لغة DEX

تعد البورصات اللامركزية (DEXs) طريقة رائعة لتداول العملات المشفرة، ولكن بالنسبة للمبتدئين قد يكون هناك منحنى تعلم حاد. في هذه المقالة، سنستعرض المفردات الأساسية التي ستواجهها عند التداول على بورصة لامركزية.

استخدم تطبيق محفظة Bitcoin.com المتعدد السلاسل الموثوق من قبل الملايين لإرسال واستقبال وشراء وبيع وتداول وإدارة البيتكوين وأشهر العملات الرقمية بأمان وسهولة. يمكنك أيضًا استخدام التطبيق للاتصال الآمن واستخدام التبادلات اللامركزية، بما في ذلك Verse DEX الخاص بـ Bitcoin.com.
إذا كنت لا تعرف ما هو DEX، أو كنت تبحث عن شرح لكيفية عمل DEXs، تأكد من البدء من دليلنا التمهيدي هنا.

المحفظة

للقيام بأي شيء تقريبًا على DEX، أو أي منتج DeFi، يجب عليك الاتصال بمحفظة تشفير. عادةً ما يكون هناك زر بارز "اتصال المحفظة". للتعرف على محافظ التشفير، تحقق من هذا المقال الرائع.

إذا لم تكن قد قمت بذلك بالفعل، احصل على محفظة Bitcoin.com، وهي محفظة Web3 متعددة السلاسل وغير احتجازية بالكامل تجعل من السهل إدارة التشفير الخاص بك والتفاعل مع DEXs وDeFi وDApps والمزيد.

الرمز

الرمز هو مصطلح عام يشمل الأصول الرقمية المبنية على التشفير، أو الأصول التشفيرية. يمكن أن تتراوح هذه من العملات المشفرة مثل بتكوين، إلى الأصول ذات الوظائف الإضافية مثل إيثر أو فيرس، إلى الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). يمكن تداول الرموز في DEXs أو الأسواق المتخصصة في NFT.

النوع الأكثر شيوعًا من الرموز هو رموز ERC-20. بدأ معيار ERC-20 على بلوكشين الإيثيريوم، ولكنه الآن يستخدم في العديد من البلوكشينات. رمز النظام البيئي لـ Bitcoin.com، فيرس، هو رمز ERC-20. لمزيد من المعلومات المتعمقة عن ERC-20، اقرأ هذا المقال.

عنوان العقد

كل رمز له عنوان عقد. تتكون من سلسلة طويلة من الحروف والأرقام. على سبيل المثال، هنا عنوان العقد لعملة USDT على إيثيريوم: 0xdAC17F958D2ee523a2206206994597C13D831ec7

عناوين العقد تشبه عناوين IP. تعرفون: "207.126.144.0". تمامًا كما تستخدم عادة عنوان ويب (على سبيل المثال www.Bitcoin.com) بدلاً من عنوان IP، ستستخدم عادة رمز المميز للرمز (على سبيل المثال USDT) بدلاً من عنوان العقد.

تسمح لك DEXs ومنتجات DeFi الأخرى بالبحث عن رمز بالاسم أو بالعنوان. يمكن العثور على الأصول التشفيرية الشهيرة بالاسم، لكن الصغيرة منها عادة لا يمكن. يسمونها عناوين العقد لأنها مصنوعة من العقود الذكية. اقرأ المزيد عن العقود الذكية هنا.

الغاز

الغاز هو الرسوم المدفوعة للقيام بالعمل على البلوكشين. بالنسبة لـ DEX، يشمل ذلك الإجراءات مثل التبادل، الإيداع، أو سحب الأصول التشفيرية. عادةً ما تُدفع رسوم الغاز بعملة السلسلة الأصلية. على سبيل المثال، يُدفع غاز إيثيريوم بإيثر (ETH). تعرف على المزيد عن غاز ETH هنا.

التبادل

على DEX يمكنك تبادل (تبادل) أصل تشفيري بآخر. على سبيل المثال، يمكن أن يتبادل رمز 1 ETH مقابل 0.16 YFI. أو ربما يمكنك تبادل 1 ETH مقابل 2,500 من العملات المستقرة USDT. العملات المستقرة هي الرموز الأكثر شيوعًا للتبادل منها وإليها. اكتشف السبب هنا.

أمر الحد

على DEX، بدلاً من تبادل الأصل التشفيري بسعره الحالي، يمكنك استخدام أمر حد لتقييد السعر الأقصى الذي ترغب في دفعه. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تبادل USDT مقابل ETH، يمكنك تحديد السعر عند 2,501 USDT لكل ETH.

اقرأ المزيد: تعرف على كيفية عمل التبادلات اللامركزية.

الانزلاق السعري

يشير الانزلاق السعري إلى الفرق في السعر عند تنفيذ الطلب. عندما يتحرك السعر النهائي للشراء أو البيع لأعلى أو لأسفل عن السعر المطلوب، يقال أن السعر "ينزلق". على العديد من DEXs، يمكنك تحديد مدى تحملك للانزلاق السعري، أو مقدار التغيير الذي ترغب في السماح به في السعر النهائي.

المسار

على DEX، ليس هناك دائمًا طريقة ذات سيولة عالية للتجارة مباشرة بين أصلين تشفيريين. تعثر المسارات على الطريقة الأكثر سيولة، وبالتالي الأقل تكلفة، للتبادل بين الأصول التي تريدها. على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد التجارة بين ETH وNEWCOIN. الزوج ETH/NEWCOIN ليس له سيولة عالية، لكن الزوجين ETH/USDC وNEWCOIN/USDC لهما سيولة! يقوم DEX بإنشاء مسار: ETH→USDC→NEWCOIN. إذا كنت لا تعلم لماذا السيولة مهمة جدًا لجميع الأسواق، تحقق من هذا المقال.

المجمع

المجمعات في DEX هي منتجات DeFi تتيح لك بشكل فعال استخدام العديد من DEXs في نفس الوقت. هذا يجعل من الممكن العثور على الطريقة الأكثر كفاءة لتبادل الأصول الخاصة بك. لماذا تحتاج إلى النظر في مجموعة من DEXs في نفس الوقت؟

باختصار، لأنه يمكن للمجمعات العثور على DEX مع أفضل سيولة لتبادلك. قد يكون لدى DEX واحد أفضل سيولة لتجارة ETH/DOGE، لكن آخر هو الأفضل لـ USDT/DOGE. ربما يكون لدى اثنين من DEX نفس السيولة، لذلك قد يكون من الأفضل تقسيم طلبك إلى نصفين، واحد لكل DEX.

يمكن للمجمعات العثور على المسارات المثلى وتقسيم طلبك بقدر ما يلزم لإعطائك أفضل سعر إجمالي. تركز المجمعات على سيولة الأصول التي تريد تبادلها. إذا كنت غير مألوف بالسيولة، اقرأ عن هذا المفهوم المهم هنا.

السيولة

تعتبر السيولة بلا شك المقياس الأكثر أهمية لصحة أي سوق، سواء كان تشفيريًا أو تقليديًا. السيولة هي الزيت الذي يحافظ على عمل الأسواق بسلاسة. عندما تجف السيولة، يمكن أن تتوقف الأسواق عن العمل مع عواقب كارثية. إذن، ما هي؟

هناك معنيان أساسيان للسيولة:

1. السيولة هي مقياس لمدى سهولة تحويل الأصول، سواء كانت تشفيرية أو غير ذلك، إلى نقد.
2. السيولة هي مقياس لمدى سهولة تبادل أصلين دون حدوث تغييرات كبيرة في القيمة النسبية بين الأصلين.

كلا المعنيين يتعلقان بسهولة التحرك بين أصلين. دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة من السيولة العالية إلى السيولة المنخفضة جدًا:

USD ←> ين

USD ←> أسهم

USD ←> منزل

بتكوين ←> منزل

سيارات ←> منزل

الأخير ممكن نظريًا، ولكن تخيل مدى صعوبة تبادل عدد من السيارات مقابل منزل! سوق ذو سيولة منخفضة جدًا بالفعل. تعرف على المزيد حول السيولة في هذا الدليل الرائع.

TVL

TVL تعني "القيمة الإجمالية المقفلة". هذه هي تقديرات لصحة DEX أو منتج DeFi آخر. إنها قيمة الدولار الأمريكي لجميع الأصول التشفيرية المقفلة في النظام الأساسي. يمكن أن تشير TVL العالية إلى سيولة جيدة، وثقة قوية من المستخدمين، واستخدام عال، والمزيد.

كونها مؤشرًا شاملاً يعني أن هناك مقاييس فردية أفضل لجميع النقاط المذكورة، ولكن في لمحة يمكن أن تكون TVL مفيدة للمقارنة التقريبية بين المنتجات المماثلة.

تجمع السيولة

يشير تجمع السيولة إلى تجمع من الأموال لزوج تداول (مثل ETH/USDT) على DEX. يكسب الأشخاص الذين يوفرون السيولة في تجمع حصة من الرسوم المتداولة.

السيولة مهمة جدًا لدرجة أن DEXs غالبًا ما تقدم حوافز إضافية للمشاركة في تجمعات السيولة. بدون السيولة، لا يمكن لـ DEX تنفيذ هدفها الرئيسي، وهو تسهيل التبادل بين الأصول التشفيرية. تعرف على ما هي السيولة ولماذا هي مهمة جدًا هنا.

الخسارة غير الدائمة

الخسارة غير الدائمة، غالبًا ما تسمى IL اختصارًا، يمكن أن تحدث عند إضافة السيولة إلى تجمع السيولة. قبل أن نواصل، تأكد من فهمك لما هو تجمع السيولة (انظر الإدخال أعلاه).

حسنًا، تذكر أنك توفر زوجًا من الأصول التشفيرية في تجمع، مثل ETH/USDT. تحدث الخسارة غير الدائمة عندما يتغير القيمة بين الأصول التشفيرية من الوقت الذي أودعتها فيه. كلما زاد الفرق، زادت الخسارة غير الدائمة. الخسارة غير دائمة لأنه إذا عاد الفرق إلى ما كان عليه، لا تخسر شيئًا.

تصبح الخسارة غير دائمة دائمة فقط عندما تسحب الأصول التشفيرية الخاصة بك من التجمع. لذلك، الأصول التشفيرية التي تتداول في نطاق ضيق تميل إلى أن تكون الأقل عرضة للخسارة غير الدائمة. دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة. لنفترض أنه في العام الماضي قمت بإضافة 1 ETH و1,500 USDT إلى تجمع السيولة.

منذ ذلك الحين، زادت قيمة ETH بالنسبة لـ USDT. الآن 1 ETH يساوي 3,000 USDT. ستعاني من الخسارة غير الدائمة IF إذا قمت بسحب الأصول التشفيرية الخاصة بك من التجمع. لكنك لا تفعل، ويعود سعر ETH إلى 1 ETH == 1,500 USDT. تسحب أموالك ولا تعاني من الخسارة غير الدائمة!

عادة ما تكون أزواج العملات المستقرة لديها خسارة غير دائمة قليلة جدًا لأن الأسعار... مستقرة! توفير السيولة في زوج USDT/USDC سيكون له خسارة غير دائمة تقريبًا، ولكنك ستظل تكسب جزءًا من الرسوم المتداولة.

مزود السيولة

مزود السيولة، غالبًا ما يسمى LP اختصارًا، هو شخص يضيف السيولة إلى تجمع السيولة. يكسب مزودو السيولة جزءًا من الرسوم في التجمع، لكنهم يتعرضون للخسارة غير الدائمة (IL). تعرف على المزيد حول تجمعات السيولة والخسارة غير الدائمة في الإدخالين أعلاه.

رمز LP

رمز LP تعني رمز مزود السيولة. تتلقى هذا الرمز عندما تضع السيولة في تجمع السيولة. يمكن استخدام هذا الرمز لأغراض عديدة، بما في ذلك زراعة العائد والضمان. يمكن أيضًا تبادل رموز LP بأصول تشفير أخرى واستردادها للأصول في التجمع الذي تمثلها. اقرأ المزيد عن مزودي السيولة في الإدخال أعلاه.

تعدين السيولة

تعدين السيولة هو مكافأة إضافية يستخدمها بروتوكول DEX أو DeFi لجذب المزيد من السيولة. على سبيل المثال، عندما تضيف السيولة إلى تجمع السيولة، بجانب دفع جزء من الرسوم المتولدة، سيقوم DEX عادة بدفع مكافأة إضافية لك.

عادةً ما تُدفع هذه المكافأة بأصل البروتوكول الأصلي، على الرغم من استخدام أحيانًا أصول تشفير مختلفة. تعدين السيولة هو في الأساس وسيلة لاستئجار السيولة. يفعلون ذلك لأن السيولة أساسية لصحة DEXs ومعظم منتجات DeFi. تعرف على السبب هنا.

الستاكينغ

يشير الستاكينغ إلى قفل أصل تشفيري في منتج DeFi لتوليد عائد، يُقاس عادةً في APY. تعرف على APY هنا.

زراعة العائد

زراعة العائد هي نشاط في DeFi حيث تضيف السيولة إلى تجمعات السيولة في منتجات DeFi المختلفة من أجل كسب مكافآت إضافية تقدمها منتجات DeFi لجذب السيولة. تتيح لك زراعة العائد توليد قيمة إضافية مع الاحتفاظ بالأصول التشفيرية الخاصة بك. ستدمج Bitcoin.com's Verse فرص زراعة العائد. اكتشف المزيد في getverse.com.

AMM

AMM تعني "صانع السوق الآلي". يستخدم معظم DEXs AMM لتبادل بين الأصول التشفيرية. توفر AMMs طريقة تلقائية للتجارة بين أصلين. في الأسواق التقليدية، تتبادل مع تاجر آخر. في AMM، تتبادل ضد تجمع السيولة.

تستخدم AMM صيغة لتحديد سعر التجارة. يتم تحديد السعر من خلال نسبة الأصول التشفيرية في تجمع السيولة. تعرف على المزيد حول AMMs وDEXs هنا.

هل أنت مستعد لبدء التداول على DEX؟ قم بالوصول إلى DEX Verse الخاص بـ Bitcoin.com في تطبيق محفظة Bitcoin.com أو توجه إلى النسخة المكتبية هنا.