• Home
• Get Started
• How To Use Derivatives In Defi

Як використовувати деривативи в DeFi

Торгуйте деривативами, такими як безстрокові ф'ючерси, шляхом внесення застави в протоколи DeFi. Торгуючи деривативами, ви можете виразити свою віру в те, що доступні криптовалюти та цифрові активи зростуть або знизяться. Деривативи дозволяють робити це з використанням кредитного плеча. Торгівля деривативами на децентралізованих протоколах захищає вас від непрозорої, ризикованої та в деяких випадках відверто шахрайської поведінки, яку демонструють деякі централізовані біржі. Ця стаття охоплює торгівлю безстроковими ф'ючерсами в DeFi з прикладами та посиланнями на покрокові інструкції для dYdX, провідного децентралізованого застосунку з деривативами в DeFi (DApp), використовуючи застосунок Bitcoin.com Wallet.

Використовуйте мультиченовий додаток Bitcoin.com Wallet, щоб безпечно та легко торгувати деривативами в DeFi. За допомогою додатку Bitcoin.com Wallet ви також можете купувати, продавати, торгувати, заробляти, використовувати та вивчати криптовалюту. Підключайтеся до тисяч децентралізованих додатків (dApps) через WalletConnect, таких як провідна платформа для торгівлі деривативами dYdX. Почніть торгувати деривативами за допомогою партнерського посилання dYdX від Bitcoin.com, щоб отримати знижку на комісію в розмірі 5%.

Основи торгівлі деривативами в DeFi

DeFi дозволяє людям вносити заставу та торгувати фінансовими контрактами, які "виводять" свою вартість з базових криптовалют або цифрових активів. На відміну від купівлі базового криптоактиву, що виражає неявну думку про те, що вартість зросте, деривативи можна купувати та продавати, щоб висловити відповідно зростаючі та спадні погляди. Крім того, деривативи дають доступ до кредитного плеча, що збільшує вашу купівельну здатність у порівнянні зі спотом, але також і ваш ризик.

Якщо ви новачок у деривативах, будь ласка, прочитайте наступну статтю: Що таке криптодеривативи?

Що вам потрібно для торгівлі деривативами в DeFi

Вам знадобляться три речі для торгівлі деривативами на платформі деривативів:

1. Цифровий гаманець
2. Криптовалюта
3. Сайт платформи деривативів

Цифровий гаманець: Ці гаманці, також відомі як криптогаманці або web3 гаманці, зберігають криптовалюти та інші цифрові активи. Найкращі гаманці є самостійними, як Bitcoin.com Wallet app. Самостійне зберігання означає, що ви маєте повний контроль над вмістом гаманця, тоді як у кастодіальних гаманцях третя сторона має остаточний контроль. Дізнайтеся більше про самостійне зберігання та його важливість тут.

Криптовалюта: Гаманець повинен містити криптовалюту для оплати комісій за транзакції, а також для обміну. Комісії за транзакції використовуються для оплати дій, які вносять зміни в блокчейн. Вони оплачуються в рідній валюті блокчейну. Наприклад, ETH використовується для оплати комісій за транзакції в блокчейні Ethereum. Для торгівлі деривативами вам знадобляться певні криптоактиви, що дозволяє сайт купувати та продавати контракти на деривативи. Перевірте, які криптоактиви приймає платформа деривативів, та переконайтеся, що у вас є деякі з них у вашому гаманці. Використовуйте наступні статті, щоб дізнатися, як купувати або обмінювати криптоактиви.

Сайт платформи деривативів: Важливо використовувати надійну платформу деривативів, яка має велику кількість ліквідних ринків. У наступному розділі представлена саме така платформа.

Вступ до dYdX

dYdX, провідний DeFi DApp, є децентралізованою біржею layer-2 Ethereum, що спеціалізується на торгівлі перпетуальними ф'ючерсами. Layer 2 dYdX пропонує значне збільшення швидкості транзакцій та зменшення вартості транзакцій, гарантуючи, що транзакції врегульовані на базовому рівні Ethereum (layer 1). На відміну від більшості криптоплатформ з перпетуальними ф'ючерсами, dYdX працює на смарт-контрактах, що дозволяє користувачам торгувати без центральних третіх сторін. Bitcoin.com Wallet app підтримує dApps на Ethereum, включаючи layer 2, через WalletConnect.

Ви можете дізнатися більше про WalletConnect тут.

Ось керівництво як використовувати WalletConnect.

Ключові терміни

Перш ніж входити в будь-яку угоду, важливо зрозуміти всі наведені нижче терміни.

Торгівля перпетуальними деривативами полягає у тому, щоб зайняти довгу або коротку позицію на базовий актив.

Довга позиція - Зайняття довгої позиції означає, що ви вірите, що вартість базового активу зросте в майбутньому. Ви займаєте довгу позицію, купуючи перпетуальний контракт; наприклад, купуючи перпетуальний контракт на BTC.

Коротка позиція - Зайняття короткої позиції означає, що ви вірите, що вартість базового активу знизиться в майбутньому. Ви займаєте коротку позицію, продаючи перпетуальний контракт; наприклад, продаючи перпетуальний контракт на ETH.

Кредитне плече - Кредитне плече дозволяє вам купувати більше контрактів, ніж ви зазвичай могли б. Наприклад, якщо ви внесли 100 USDC, 3x кредитне плече дозволить вам купити теоретичний максимум на 300 USDC контрактів. Кредитне плече може збільшити ваші прибутки, але також значно підвищує ризик ліквідації. Як новому користувачеві, ми настійно рекомендуємо використовувати менше 1x кредитного плеча.

Маржа - Маржа може розглядатися як застава, необхідна для відкриття та підтримки торгової позиції. Маржа поділяється на дві підкатегорії: початкова маржа та підтримуюча маржа.

Початкова маржа - це скільки маржі потрібно для відкриття позиції або додавання до позиції.

Підтримуюча маржа - це кількість маржі, необхідна для запобігання ліквідації. Якщо у вас закінчиться маржа, ваша позиція буде автоматично ліквідована, і ви сплатите комісію за ліквідацію.

Фінансування - Фінансування є дуже важливим аспектом торгівлі перпетуальними деривативами. Це механізм, що допомагає ціні деривативного контракту торгуватися якомога ближче до базового активу. Як це впливає на торгівлю, дуже просто:

• Коли ціна перпетуалу нижче базового активу: короткі позиції платять довгим (більше коротких позицій, ніж довгих, песимістичні настрої).
• Коли ціна перпетуалу вище базового активу: довгі позиції платять коротким (більше довгих позицій, ніж коротких, оптимістичні настрої).

Основні стратегії торгівлі перпетуальними деривативами

Основи цих стратегій застосовуються до всієї торгівлі перпетуальними деривативами, але для конкретності ми поговоримо про стратегії, застосовані до dYdX.

Якщо ви вірите, що базовий актив зросте в майбутньому, найбезпечнішою та найпростішою угодою є купівля та утримання активу. Для більшості людей деривативи є вигіднішими, ніж просто володіння базовим активом, через дві основні причини: 1) ви можете використовувати кредитне плече, і 2) ви можете виразити думку, що базовий актив впаде.

Кредитне плече - Кредитне плече піддає вас вищим ризикам ліквідації. Для нових користувачів рекомендується використовувати 1x кредитне плече або менше.

Кожен ринок має максимальне кредитне плече. Наприклад, на dYdX, BTC-USD має максимальне плече 20x, а AVAX-USD - 10x.

Кредитне плече збільшується, коли ви збільшуєте розмір своєї позиції. Давайте розглянемо різні розміри кредитного плеча, якщо ви вносите 100 USDC на свій рахунок і купуєте (лонгуєте) контракти BTC-USD:

Фінансування - Наступним важливим аспектом є фінансування. Якщо ви в консенсусній угоді - тобто більшість ринкових настроїв збігаються з вами - ви, ймовірно, платите, щоб утримати свою позицію відкритою. Ви можете думати про фінансування як про податок на більшість власників позицій на користь меншості.

Довга позиція - Довга позиція означає, що ви вірите, що ціна активу підвищиться в майбутньому. Щоб відкрити довгу позицію, купіть перпетуальний контракт.

Давайте розглянемо кілька різних сценаріїв торгівлі Біткоїном з різним кредитним плечем. Уявіть, що у вас є 100 USD застави, і ви купуєте Біткоїн за 20,000 USD:

Що стосується прибутку? Уявімо, що Біткоїн підвищується в ціні на 10% до 22,000 USD.

Коротка позиція - Коротка позиція означає, що ви вірите, що ціна активу знизиться в майбутньому. Щоб відкрити коротку позицію, продайте перпетуальний контракт.

Давайте розглянемо кілька різних сценаріїв торгівлі Біткоїном з різним кредитним плечем. Уявіть, що у вас є 100 USD застави, і ви купуєте Біткоїн за 20,000 USD:

Що стосується прибутку? Уявімо, що Біткоїн знижується в ціні на 10% до 18,000 USD. Прибутки будуть такими ж, як і в разі купівлі, коли ціна зросла на 10%.

Ви можете скористатися цим калькулятором ризику DYDX, щоб краще зрозуміти, як правильно розмірити ваші торги.

Як внести активи

Перед торгівлею вам може знадобитися перемістити криптоактиви з вашого криптогаманця в DApp для деривативів, як у випадку з dYdX. Деякі DApp для деривативів роблять це, щоб допомогти знизити вартість за транзакцію та/або покращити швидкість виконання торгівлі. Інші DApp для деривативів, такі як GMX, не вимагають депозитів.

Якщо вам потрібно внести активи, почніть з підключення вашого криптогаманця до DApp. Найімовірніше, DApp запропонує вам внести депозит. Якщо ні, шукайте помітну кнопку "внести" або "постачати". Виберіть криптоактив, який приймає DApp, та внесіть його. Після завершення транзакції ви будете готові почати торгівлю.

Для покрокових інструкцій про те, як внести депозит на dYdX за допомогою Bitcoin.com Wallet app, скористайтеся цією статтею підтримки.

Як відкрити позицію

Існує два основних способи відкрити позицію:

1. Ринкові ордери
2. Лімітні ордери

Ринкові ордери виконуються за поточними запропонованими цінами в книзі ордерів, тоді як лімітні ордери будуть виконані лише за визначеною ціною (або кращою). Наприклад, лімітний ордер на купівлю BTC-USD за 21,500 виконає купівлю контракту за ціною 21,500 або нижче.

Щоб відкрити позицію ринковим ордером, виберіть ринок, такий як BTC-USD, введіть суму позиції та натисніть "Купити", щоб зайняти довгу позицію, або "Продати", щоб зайняти коротку позицію.

Щоб відкрити позицію лімітним ордером, виберіть ринок, такий як ETH-USD, введіть суму позиції та ціну, за якою виконати ваш ордер (лімітна ціна), та "Купити", щоб зайняти довгу позицію, або "Продати", щоб зайняти коротку позицію.

Для покрокових інструкцій про те, як відкрити позицію ринковим або лімітним ордером на dYdX за допомогою Bitcoin.com Wallet app, перейдіть сюди.

Як закрити позицію

Закриття вашої позиції перетворить ваші нереалізовані прибутки в реалізовані. Якщо ваші нереалізовані прибутки є негативними, ця сума буде відрахована з вашого рахунку. Якщо вони позитивні, ця сума буде додана до вашого рахунку.

Щоб закрити позицію, перейдіть на сторінку відкритих позицій DApp. Для кожної позиції буде доступна опція "закрити". Виберіть опцію "закрити" і, якщо є вибір, повністю закрийте її. Для покрокових інструкцій про те, як закрити позицію на dYdX за допомогою Bitcoin.com Wallet app, перейдіть сюди.