Середньовартісне інвестування

Стратегія усереднення доларової вартості є простою, але потужною інвестиційною стратегією, яка передбачає інвестування фіксованої суми грошей через регулярні інтервали, незалежно від коливань ринку. Ідея цієї стратегії полягає в тому, щоб розподілити ваші інвестиції в часі, щоб вам не довелося турбуватися про спроби вгадати ринок або приймати рішення на основі короткострокових коливань цін.

Використовуйте багатоцільовий додаток Bitcoin.com Wallet для безпечної та легкої купівлі найпопулярніших криптовалют і цифрових активів, таких як Bitcoin, Ethereum і VERSE. Зареєструйтеся для отримання нагадувань про усереднення вартості долара тут.

Що таке усереднення доларової вартості?

Усереднення доларової вартості — це інвестиційна стратегія, розроблена для захисту вашого портфеля від волатильності ринку (коливань цін). Це працює так: замість того, щоб робити одну велику покупку одразу, ви робите кілька менших покупок з часом.

Волатильність у криптовалюті

Волатильність на ринку стосується кількості підйомів і спадів у цінах на такі речі, як акції, облігації чи криптоактиви. Коли є велика волатильність, ціни можуть змінюватися швидко та непередбачувано. Коли волатильність низька, ціни є більш стабільними та змінюються менше.

Різні фактори можуть викликати волатильність, такі як новини, економічні події або те, як люди відчувають ринок. Волатильність важлива, оскільки вона впливає на те, скільки грошей люди можуть заробити чи втратити, коли інвестують.

Криптовалюти зазвичай вважаються більш волатильними, ніж багато інших традиційних класів активів, таких як акції, облігації чи товари. Дві основні причини підвищеної волатильності криптовалют:

1. Зрілість ринку: Криптовалюти, як відносно новий клас активів, ще не досягли того ж рівня зрілості, що й традиційні фінансові ринки. Криптовалютний ринок все ще розвивається та еволюціонує швидше, ніж традиційні активи. Крім того, криптовалюти та інші цифрові активи настільки нові, що учасники ринку не мають багато історичних даних або подібних активів для порівняння цін, що робить виявлення цін невизначеним.
2. Розмір ринку та ліквідність: Ринок криптовалют менший за розміром у порівнянні з іншими традиційними ринками. Це означає, що коли на крипторинках відбуваються невеликі угоди, вони можуть суттєво вплинути на ціни, що призводить до більших коливань цін.

Переваги усереднення доларової вартості

Переваги усереднення доларової вартості:

1. Зменшення волатильності: Розподіляючи свої інвестиції з плином часу, ви зменшуєте вплив різких коливань цін. Наприклад, уявіть, що ви інвестуєте велику суму грошей у невдалий час, якраз перед падінням ринку.
2. Простота: Це легко виконувати, і вам не потрібні експертні фінансові знання, щоб використовувати цю стратегію. Вгадувати ринок важко навіть для професійних трейдерів. Коли ви намагаєтеся вгадати ринок, ви намагаєтеся купити інвестицію за найнижчою ціною та продати за найвищою.
3. Дисципліна: Це заохочує регулярні, дисципліновані інвестиції, що може сприяти накопиченню багатства з часом. Довгострокове накопичення багатства вимагає регулярних інвестицій з часом, використовуючи силу складних відсотків, що дозволяє вашим інвестиціям зростати експоненційно, оскільки ви реінвестуєте свої прибутки. Це може призвести до значного накопичення багатства в довгостроковій перспективі.
4. Збереження опціональності: Зберігаючи опціональність, ви уникаєте надмірного зобов'язання до одного курсу дій, що дозволяє адаптуватися та реагувати на змінні ринкові умови або нові можливості. Замість того, щоб вкладати велику частину капіталу в одну покупку, усереднення доларової вартості використовує лише частину в один час, зберігаючи гнучкість і відкриваючи різні варіанти.

Недоліки усереднення доларової вартості

Хоча усереднення доларової вартості пропонує кілька переваг, є деякі недоліки, які слід враховувати:

1. Нижчі прибутки на постійно зростаючих ринках: На ринку, який постійно зростає з часом, усереднення доларової вартості може призвести до нижчих прибутків у порівнянні з інвестуванням одноразовою сумою на початку. Розподіляючи свої інвестиції, ви можете не повністю скористатися зростанням ринку.
2. Готівковий тягар: З усередненням доларової вартості ви можете тримати певну суму готівки, щоб інвестувати на регулярній основі. Ця готівка може не бути вкладена в рахунки з відсотками, що призводить до нижчих прибутків у порівнянні з тим, якщо всю суму інвестувати на ринку.
3. Транзакційні витрати: Регулярні інвестиції можуть призвести до вищих транзакційних витрат, таких як комісії за торгівлю, що може зменшити ваші загальні прибутки. Це особливо актуально, якщо ви інвестуєте в окремі акції або якщо ваша інвестиційна платформа стягує комісії за кожну транзакцію.

Стратегії усереднення доларової вартості

Найпоширенішими стратегіями усереднення доларової вартості є пасивні стратегії покупки з певним інтервалом, наприклад, щоденна, щотижнева або щомісячна покупка. Існують більш просунуті стратегії, які вводять елементи на основі правил або активно керовані. Наприклад, додавання правила до щомісячної стратегії, яке передбачає, що покупки, що перевищують 34-денний експоненційний ковзний середній (EMA), технічний індикатор, повинні бути зменшені на 50%. Як видно, навіть додавання одного правила може зробити стратегії усереднення доларової вартості набагато складнішими.

Вибір "оптимального" інтервалу або додавання правил до простих стратегій усереднення доларової вартості може призвести до кількох відсотків, але для більшості людей використання простої стратегії з інтервалом раз на місяць є найкращим. Існує кілька причин для цього:

1. Просунуті стратегії в сутності стосуються вгадування ринку, тобто спроби передбачити рухи цін, щоб уникнути купівлі за високими цінами. По суті, вам потрібно бути трейдером.
2. Хоча є деякі переваги вибору коротших часових інтервалів, різниця менша, ніж ви могли б подумати. Більшість людей звикли до щомісячних платежів, таких як оренда/іпотека, комунальні послуги тощо. Встановлення іншого повинно бути легким.

Більшість людей вже досить зайняті. Уникайте зайвої роботи, високих рівнів стресу та ризику. Інвестуйте в криптовалюту розумно, використовуючи просту стратегію усереднення доларової вартості. У наступному розділі ми розглянемо, як усереднення доларової вартості працює в двох крайніх умовах ринку: "купівля на піку" та "ловля дна".

Приклад 1 усереднення доларової вартості

Купівля на піку

"Купівля на піку" відноситься до дії покупки активу на його найвищій точці перед тим, як він зазнає значного зниження вартості. Хоча кожен хоче купити дешево і продати дорого, проблема в тому, що в будь-який момент часу може бути надзвичайно важко знати, чи ви на піку чи на дні. Давайте розглянемо ситуацію, де ви купуєте на піку:

Ми починаємо з початкової покупки 1 січня 2018 року і розглядаємо дворічний період. Ціна біткоїна на момент покупки: $13,657 Ціна біткоїна через два роки: $7,200 Загальна інвестиція: $2100

Сценарій A: Одноразова покупка 1 січня 2018 року

Кількість придбаного біткоїна: 0.1465 BTC Вартість інвестиції через два роки: $1,055 Прибуток/збиток: -50%

Сценарій B: Усереднення доларової вартості

Сума покупки та частота: $20/тиждень протягом 105 тижнів, починаючи з 1 січня 2018 року Кількість накопиченого біткоїна: 0.32 BTC Вартість інвестиції через два роки: $2,327 Прибуток/збиток: 11%

Резюме

Ми бачимо, що усереднення доларової вартості призводить до скромного прибутку, а не до значного збитку.

Приклад 2 усереднення доларової вартості

Ловля дна

"Ловля дна" відноситься до практики спроби купити актив за його найнижчою можливою ціною під час ринкового спаду чи корекції. Ця стратегія може бути дуже прибутковою, якщо виконана правильно, але також є ризикованою, оскільки важко точно передбачити, коли актив досяг свого найнижчого пункту. Давайте розглянемо ситуацію, де вам вдалося впіймати дно:

Тут ми починаємо з початкової покупки 1 січня 2019 року і знову розглядаємо дворічний період. Ціна біткоїна на момент покупки: $3,844 Ціна біткоїна через два роки: $29,374 Загальна інвестиція: $2100

Сценарій A: Одноразова покупка 1 січня 2019 року

Кількість придбаного біткоїна: 0.52 BTC Вартість інвестиції через два роки: $15,274 Прибуток/збиток: 400%

Сценарій B: Усереднення доларової вартості

Сума покупки та частота: $20/тиждень протягом 105 тижнів Кількість накопиченого біткоїна: 0.2584 Вартість інвестиції через два роки: $7,591 Прибуток/збиток: 260%

Резюме

Ми бачимо, що усереднення доларової вартості, хоча й призвело до меншого прибутку, ніж одноразова покупка, все ж принесло значні прибутки.

Чи завжди усереднення доларової вартості призведе до прибутку?

Коротка відповідь - ні. Якщо актив, в який ви інвестуєте, ніколи не зростає в ціні, ви просто не можете заробити на ньому. Тому ви повинні займатися стратегією усереднення доларової вартості, тільки якщо ви вірите в довгострокові фундаментальні показники активу. Тим не менш, для біткоїна усереднення доларової вартості завжди було виграшною стратегією, як показує наступна діаграма: