Uniswap Exchange และโทเค็น UNI คืออะไร?

Uniswap เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้โดยตรงจากกระเป๋าเงินของตนเองโดยไม่ต้องมีตัวกลางศูนย์กลาง สร้างขึ้นบน Ethereum และได้นำเสนอโมเดลผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) และยังคงเป็นผู้นำในการนวัตกรรม DeFi ด้วย Uniswap v4 และ Unichain

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet ซึ่งได้รับความไว้วางใจจากผู้คนนับล้านเพื่อส่ง รับ ซื้อ ขาย แลกเปลี่ยน ใช้งาน และจัดการ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย แอปรองรับโทเค็น UNI และช่วยให้คุณเชื่อมต่อกับการแลกเปลี่ยน Uniswap ได้

สารบัญ

Uniswap คืออะไร?

Uniswap เป็นหนึ่งใน การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) ที่มีการใช้งานอย่างแพร่หลายที่สุดในโลก ซึ่งช่วยให้ใครก็ได้สามารถแลกเปลี่ยน สกุลเงินดิจิทัล ได้โดยตรงจาก กระเป๋าเงิน ของพวกเขา - ไม่ต้องลงทะเบียน ไม่มีตัวกลางที่รวมศูนย์ สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum, Uniswap เป็นผู้บุกเบิกในระบบนิเวศ DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) และเป็นแพลตฟอร์มหลักแรกที่แนะนำโมเดล ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ (AMM)

ต่างจาก การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs), Uniswap อนุญาตให้ผู้ใช้ควบคุมเงินทุนของตนเองได้ตลอดเวลา คุณไม่จำเป็นต้องฝากสินทรัพย์เข้าสู่การแลกเปลี่ยนหรือต้องพึ่งพาบุคคลที่สาม การซื้อขายเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างผู้ใช้และ กลุ่มสภาพคล่อง ที่ควบคุมโดย สมาร์ทคอนแทรค

Uniswap ทำงานอย่างไร?

Uniswap ช่วยให้เกิดการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์ผ่านสมาร์ทคอนแทรค แทนที่จะจับคู่ซื้อขายผ่านหนังสือสั่งซื้อ Uniswap ใช้ กลุ่มสภาพคล่อง - คู่ โทเคน ที่ฝากโดยผู้ใช้ - เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายทันที

เมื่อผู้ใช้เริ่มการ แลกเปลี่ยน, พวกเขากำลังซื้อขายกับกลุ่ม ไม่ใช่ผู้ค้ารายอื่น ราคาได้รับการกำหนดโดยอัตโนมัติโดยใช้ สูตรผลิตภัณฑ์คงที่ (x * y = k), เพื่อให้แน่ใจว่าผลิตภัณฑ์ของการสำรองโทเคนทั้งสองยังคงเหมือนเดิมเสมอ

ตัวอย่าง:

ในกลุ่ม USDC/ETH, หากผู้ใช้ซื้อ ETH ด้วย USDC, ปริมาณ ETH ในกลุ่มจะลดลง, ทำให้ราคาสูงขึ้น กลไกราคาที่เปลี่ยนแปลงนี้คือสิ่งที่ขับเคลื่อนโมเดล AMM

ประวัติของ Uniswap

การออกแบบของ Uniswap สามารถย้อนกลับไปยังโพสต์ Reddit ของผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum Vitalik Buterin ในเดือนตุลาคม 2016 ชื่อ "Let's run on-chain decentralized exchanges the way we run prediction markets," ซึ่งอธิบายต้นแบบของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ใช้บล็อกเชน

ในปลายปี 2017, Hayden Adams, ผู้ก่อตั้ง Uniswap, เริ่มพัฒนาระบบตามแนวคิดของ Buterin ในขณะนั้น Adams เพิ่งเริ่มเรียนรู้การเขียนโค้ดสมาร์ทคอนแทรคของ Ethereum

ในเดือนสิงหาคม 2018, Uniswap ได้รับเงินทุน $100,000 จากมูลนิธิ Ethereum และในเดือนพฤศจิกายน 2018, Uniswap v1 ได้รับการเปิดตัว

Uniswap v1 อนุญาตเฉพาะคู่การซื้อขาย ETH↔ERC-20
Uniswap v2 (พฤษภาคม 2020) ขยายการสนับสนุนไปยังการซื้อขาย ERC-20↔ERC-20
Uniswap v3 (พฤษภาคม 2021) แนะนำคุณสมบัติเช่น สภาพคล่องที่เข้มข้น, ระดับค่าธรรมเนียม, และ oracles, ปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้ทุนอย่างมีนัยสำคัญแต่ทำให้การให้สภาพคล่องซับซ้อนขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไป

ภายในปี 2022, Uniswap อยู่ในอันดับหนึ่งในสามของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในแง่ของ ปริมาณการซื้อขาย

ข้ามไปยังปี 2025, โปรโตคอลได้พัฒนาด้วย Uniswap v4 และการเปิดตัว Unichain, ทำให้มีประสิทธิภาพ, ปรับแต่งได้, และหลายเครือข่ายมากยิ่งขึ้นกว่าเดิม

คุณสมบัติหลักของ Uniswap

ไม่ต้องขออนุญาตและไม่ต้องรับฝาก

ใครก็ได้สามารถเข้าถึง Uniswap โดยใช้กระเป๋าเงิน Web3 เช่น Bitcoin.com Wallet, แลกเปลี่ยนโทเคน, หรือให้สภาพคล่อง - ไม่ต้องลงทะเบียนหรือ KYC

การกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ

Uniswap ถูกกำกับดูแลโดยชุมชนผ่าน UNI token, ให้ผู้ถือโทเคนสามารถลงคะแนนในเรื่องการอัปเกรดโปรโตคอลและการตัดสินใจเรื่องการเงินของคลัง

การขยายหลายเครือข่าย

ในขณะที่ Uniswap เริ่มต้นบน Ethereum, ขณะนี้สนับสนุน บล็อกเชน อื่นๆ และ Ethereum Layer 2s รวมถึง:

Arbitrum
Optimism
Base
Polygon, BNB Chain, Avalanche, และอื่นๆ

การสนับสนุนข้ามเครือข่ายนี้ลดค่าธรรมเนียมและขยายการเข้าถึง DeFi

มีอะไรใหม่: Uniswap v4 และ Unichain

Uniswap v4 (เปิดตัวในต้นปี 2025) แนะนำสิ่งใหม่ๆ สำคัญเพื่อทำให้โปรโตคอลมีประสิทธิภาพและปรับแต่งได้มากขึ้น:

Hooks: ฟังก์ชันสมาร์ทคอนแทรคที่กำหนดเองที่ให้ผู้พัฒนาสามารถเพิ่มคุณสมบัติเช่นคำสั่งจำกัดในเครือหรือการกำหนดราคาถ่วงน้ำหนักเวลาด้วยตนเอง
สถาปัตยกรรม Singleton: ลดค่าธรรมเนียม gas โดยการรวมกลุ่มสภาพคล่องทั้งหมดเข้าด้วยกันในสมาร์ทคอนแทรคเดียว
ระดับค่าธรรมเนียมที่ปรับแต่งได้: กลุ่มสามารถปรับค่าธรรมเนียมได้ตาม ความผันผวน หรือปริมาณการซื้อขาย

การแนะนำ Unichain

ควบคู่กับ Uniswap v4, มูลนิธิ Uniswap เปิดตัว Unichain - โปรโตคอลรวมที่ออกแบบเพื่อทำให้ประสบการณ์ Uniswap ง่ายขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในทุกเครือข่าย

Unichain มุ่งหมายที่จะ:

ทำให้การแลกเปลี่ยนข้ามเครือข่ายง่ายขึ้น เพื่อให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ได้ง่ายข้าม Ethereum, Arbitrum, Optimism, Base, และอื่นๆ
มาตรฐานการกำกับดูแลและสภาพคล่อง ข้ามเครือข่ายเพื่อให้มั่นใจในประสบการณ์ผู้ใช้และนักพัฒนาอย่างสม่ำเสมอ
ทำให้ Uniswap เป็นอิสระจากเครือข่าย โดยการมีส่วนร่วมใน DeFi อย่างราบรื่นไม่ว่าคุณจะใช้เครือข่ายใด

ณ กรกฎาคม 2025, Unichain คิดเป็นประมาณ 75% ของปริมาณธุรกรรม Uniswap v4 ทั้งหมด, ในขณะที่ Ethereum จัดการประมาณ 15-20% Unichain ยังได้รับประโยชน์จาก เวลาบล็อก 1 วินาที, ค่าธรรมเนียม gas ต่ำกว่าประมาณ 95% เมื่อเทียบกับ Ethereum L1, และ เครื่องสร้างบล็อกที่ใช้ TEE ที่ป้องกัน MEV (ค่าแยกจากนักขุด)

ความสำเร็จล่าสุด (ณ กลางปี 2025)

Uniswap v4 TVL: เกิน 1.02 พันล้านเหรียญ เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม 2025
ปริมาณการซื้อขายสะสม: ข้าม 110 พันล้านเหรียญ ในปลายเดือนกรกฎาคม 2025
การนำ Hooks ไปใช้: มีการติดตั้งกลุ่มที่ใช้ Hook กว่า 2,500 กลุ่ม, โดยมีโครงการเช่น Bunni และ EulerSwap แต่ละโครงการมีปริมาณการซื้อขายเกิน 1 พันล้านเหรียญ
ราคาของ UNI token: ประมาณ 8–11 เหรียญ ในเดือนกันยายน 2025

ข้อดีของการใช้ Uniswap

การควบคุมตัวเอง - คุณควบคุมเงินทุนของคุณได้ตลอดเวลา
เข้าถึงโทเคนใหม่ก่อน - โครงการคริปโตใหม่ๆ หลายโครงการเปิดตัวบน Uniswap ก่อนที่จะไปยังแพลตฟอร์มอื่น
รับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย - เพิ่ม สภาพคล่อง เพื่อรับส่วนหนึ่งของ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ของกลุ่ม
เปิดเผยและโปร่งใส - ทุกการซื้อขายและสมาร์ทคอนแทรคสามารถดูได้สาธารณะบนบล็อกเชน

ความเสี่ยงที่ควรพิจารณา

การสูญเสียที่ไม่ถาวร - คุณอาจได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้ให้สภาพคล่อง, แต่ความผันผวนของราคาอาจลดผลตอบแทนรวมของคุณเมื่อเทียบกับการถือโทเคนโดยตรง
ความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรค - ข้อบกพร่องและการโจมตีสามารถส่งผลกระทบต่อโปรโตคอล DeFi
โทเคนปลอมหรือหลอกลวง - ใครก็สามารถลงรายการโทเคนใน Uniswap ตรวจสอบที่อยู่สัญญาเสมอ

UNI token: มากกว่าการกำกับดูแล

UNI token เปิดตัวในปี 2020 เป็นโทเคนการกำกับดูแลของ Uniswap ผู้ถือ UNI สามารถ:

ลงคะแนนในเรื่องการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลและการใช้จ่ายของคลัง
กำหนดลำดับความสำคัญในการพัฒนา
เสนอการอัพเกรดโครงสร้างค่าธรรมเนียมหรือเครือข่ายที่สนับสนุน

หมายเหตุ: ปัจจุบัน UNI ไม่ ถูกแจกจ่ายเป็นรางวัลสำหรับการให้สภาพคล่อง

คุณสามารถซื้อ UNI หรือลงทุนใน UNI โดยใช้ แอป Bitcoin.com Wallet

วิธีการใช้ Uniswap

เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน เช่น Bitcoin.com Wallet หรือ MetaMask
เลือกคู่โทเคน ที่คุณต้องการแลกเปลี่ยน
ตั้งค่าความทนทานต่อการเลื่อนหลุด, ตรวจสอบราคา, และยืนยันการซื้อขาย
อนุมัติการทำธุรกรรม ในกระเป๋าเงินของคุณและรอการ ยืนยัน

สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอน, ดู วิธีการใช้ DEX

ทางเลือกอื่นสำหรับ Uniswap

Uniswap เป็นที่รู้จักในการเผยแพร่โมเดล DEX, แต่ปัจจุบันมีแพลตฟอร์มหลายแห่งที่ให้บริการคล้ายกัน:

SushiSwap
PancakeSwap (ใช้ BSC)
Curve Finance (ปรับให้เหมาะสมสำหรับการแลกเปลี่ยน stablecoin)
Balancer (กลุ่มสภาพคล่องหลายโทเคน)

เปรียบเทียบคุณสมบัติใน การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ดีที่สุด (DEXs)

ความคิดสุดท้าย

Uniswap ได้เติบโตจาก DEX บน Ethereum แบบธรรมดาไปสู่หนึ่งในแพลตฟอร์มที่มีอิทธิพลที่สุดในวงการการเงินแบบกระจายอำนาจ โดยการบุกเบิกผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ, มันได้เปลี่ยนวิธีการซื้อขายคริปโตตลอดไป ด้วยการเปิดตัว Uniswap v4 และ Unichain, โปรโตคอลกำลังผลักดัน DeFi ไปสู่อนาคตที่มีประสิทธิภาพและข้ามเครือข่ายยิ่งขึ้น

สำหรับผู้ค้า, Uniswap ยังคงให้การเข้าถึงโทเคนนับพันได้อย่างเสรี สำหรับนักพัฒนา, การออกแบบที่เป็นโมดูลทำให้เกิดประตูสู่แอปพลิเคชันทางการเงินใหม่ และสำหรับระบบนิเวศคริปโตทั้งหมด, มันแสดงให้เห็นว่าระบบกระจายอำนาจสามารถขยายตัวได้โดยไม่สูญเสียความเปิดกว้างหรือการควบคุมของผู้ใช้

ณ ปี 2025, Uniswap ยังคงเป็นผู้นำในการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ - และนวัตกรรมของมันบ่งบอกว่ามันจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดยุคถัดไปของ DeFi