Uniswap Exchange และโทเค็น UNI คืออะไร?

Uniswap เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้โดยตรงจากกระเป๋าเงินของตนเองโดยไม่ต้องมีตัวกลางศูนย์กลาง สร้างขึ้นบน Ethereum และได้นำเสนอโมเดลผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) และยังคงเป็นผู้นำในการนวัตกรรม DeFi ด้วย Uniswap v4 และ Unichain

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet ซึ่งได้รับความไว้วางใจจากผู้คนนับล้านเพื่อส่ง รับ ซื้อ ขาย แลกเปลี่ยน ใช้งาน และจัดการ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย แอปรองรับโทเค็น UNI และช่วยให้คุณเชื่อมต่อกับการแลกเปลี่ยน Uniswap ได้

สารบัญ

Uniswap คืออะไร?

Uniswap เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในโลก ซึ่งอนุญาตให้ใครก็ตามสามารถแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีได้โดยตรงจากกระเป๋าเงินของพวกเขา - ไม่ต้องสมัครสมาชิกหรือผ่านตัวกลางที่รวมศูนย์ สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum, Uniswap เป็นผู้บุกเบิกในระบบนิเวศ DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) และเป็นแพลตฟอร์มหลักแรกที่แนะนำรูปแบบผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (AMM)

ต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs), Uniswap อนุญาตให้ผู้ใช้ควบคุมเงินของตนได้ตลอดเวลา คุณไม่จำเป็นต้องฝากสินทรัพย์เข้าสู่การแลกเปลี่ยนหรือพึ่งพาบุคคลที่สาม แต่การซื้อขายจะเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างผู้ใช้และกลุ่มสภาพคล่องซึ่งควบคุมโดยสมาร์ทคอนแทรค

Uniswap ทำงานอย่างไร?

Uniswap เปิดใช้งานการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์ผ่านสมาร์ทคอนแทรค แทนที่จะจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายผ่านสมุดคำสั่งซื้อ Uniswap ใช้กลุ่มสภาพคล่อง - คู่โทเคนที่ผู้ใช้ฝากไว้ - เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายทันที

เมื่อผู้ใช้เริ่มการแลกเปลี่ยน พวกเขาจะทำการซื้อขายกับกลุ่ม ไม่ใช่ผู้ค้ารายอื่น ราคาจะถูกกำหนดโดยอัตโนมัติด้วยสูตรผลคงที่ (x * y = k) เพื่อให้มั่นใจว่าผลคูณของโทเคนสำรองทั้งสองยังคงเท่าเดิมเสมอ

ตัวอย่าง:

ในกลุ่ม USDC/ETH ถ้าผู้ใช้ซื้อ ETH ด้วย USDC อุปทานของ ETH ในกลุ่มจะลดลง ทำให้ราคาของมันเพิ่มขึ้น กลไกการกำหนดราคาแบบไดนามิกนี้คือสิ่งที่ขับเคลื่อนรูปแบบ AMM

ประวัติของ Uniswap

การออกแบบของ Uniswap สามารถย้อนกลับไปยังโพสต์ Reddit ในเดือนตุลาคม 2016 ของ Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ซึ่งมีหัวข้อว่า "Let's run on-chain decentralized exchanges the way we run prediction markets," โดยได้อธิบายต้นแบบของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ใช้บล็อกเชน

ในปลายปี 2017, Hayden Adams ผู้ก่อตั้ง Uniswap ได้เริ่มพัฒนามาตรฐานตามแนวคิดของ Buterin ในขณะนั้น Adams เพิ่งเริ่มเรียนรู้การเขียนโค้ดสมาร์ทคอนแทรคของ Ethereum

ในเดือนสิงหาคม 2018, Uniswap ได้รับเงินทุน $100,000 จากมูลนิธิ Ethereum และในเดือนพฤศจิกายน 2018, Uniswap v1 ถูกนำไปใช้งาน

Uniswap v1 อนุญาตให้มีคู่การซื้อขายเฉพาะ ETH↔ERC-20
Uniswap v2 (พฤษภาคม 2020) ขยายการสนับสนุนให้มีการซื้อขาย ERC-20↔ERC-20
Uniswap v3 (พฤษภาคม 2021) แนะนำฟีเจอร์เช่น สภาพคล่องที่เข้มข้น, ระดับค่าธรรมเนียม และ oracles ซึ่งปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้ทุนอย่างมากแต่ทำให้การให้สภาพคล่องซับซ้อนขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไป

ภายในปี 2022, Uniswap อยู่ในสามอันดับแรกของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในแง่ของปริมาณการซื้อขาย

ก้าวไปสู่ปี 2025, โปรโตคอลได้พัฒนาขึ้นด้วย Uniswap v4 และการเปิดตัว Unichain ทำให้มันมีประสิทธิภาพ, สามารถปรับแต่งได้ และรองรับหลายเชนมากกว่าที่เคย

คุณลักษณะสำคัญของ Uniswap

ไม่มีการควบคุมและไม่ต้องมีการเก็บรักษา

ใครๆ ก็สามารถเข้าถึง Uniswap ได้โดยใช้กระเป๋าเงิน Web3 เช่น Bitcoin.com Wallet เพื่อแลกเปลี่ยนโทเคนหรือให้สภาพคล่อง - ไม่ต้องลงทะเบียนหรือ KYC

การกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ

Uniswap ถูกกำกับดูแลโดยชุมชนผ่านโทเคน UNI ซึ่งอนุญาตให้ผู้ถือโหวตเกี่ยวกับการอัปเกรดโปรโตคอลและการตัดสินใจทางการเงิน เรียนรู้เพิ่มเติมใน What is Bitcoin governance? และ How does governance work in Ethereum?

การขยายตัวหลายเชน

ในขณะที่ Uniswap เริ่มต้นบน Ethereum ปัจจุบันสนับสนุนบล็อกเชนอื่นๆ และ Ethereum Layer 2s รวมถึง:

Arbitrum
Optimism
Base
Polygon, BNB Chain, Avalanche และอื่นๆ

การสนับสนุนข้ามเชนนี้ลดค่าธรรมเนียมและขยายการเข้าถึง DeFi เรียนรู้เพิ่มเติมใน Blockchain Layers Explained

อะไรใหม่: Uniswap v4 และ Unichain

Uniswap v4 (เปิดตัวต้นปี 2025) แนะนำสิ่งใหม่ๆ ที่สำคัญเพื่อทำให้โปรโตคอลมีประสิทธิภาพและสามารถปรับแต่งได้:

Hooks: ฟังก์ชันสมาร์ทคอนแทรคที่กำหนดเองซึ่งช่วยให้นักพัฒนาสามารถเพิ่มคุณสมบัติเช่น การสั่งซื้อจำกัดบนเชนหรือการกำหนดราคาถ่วงเวลา
สถาปัตยกรรม Singleton: ลดค่าธรรมเนียมแก๊สโดยการรวมกลุ่มสภาพคล่องทั้งหมดเข้าด้วยกันในสมาร์ทคอนแทรคเดียว
ระดับค่าธรรมเนียมที่ปรับแต่งได้: กลุ่มสามารถปรับค่าธรรมเนียมตามความผันผวนหรือปริมาณการซื้อขาย

การแนะนำ Unichain

พร้อมกับ Uniswap v4, มูลนิธิ Uniswap ได้เปิดตัว Unichain - โปรโตคอลแบบข้ามเชนที่ออกแบบมาเพื่อทำให้ประสบการณ์ Uniswap ง่ายและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในทุกเครือข่าย

Unichain มุ่งหมายที่จะ:

ทำให้การแลกเปลี่ยนข้ามเชนง่ายขึ้น เพื่อให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ระหว่าง Ethereum, Arbitrum, Optimism, Base และอื่น ๆ ได้อย่างง่ายดาย
มาตรฐานการกำกับดูแลและสภาพคล่อง ข้ามเชนเพื่อให้มั่นใจถึงประสบการณ์ที่สอดคล้องกันสำหรับผู้ใช้และนักพัฒนา
ทำให้ Uniswap ไม่ต้องพึ่งพาเชน และสามารถมีส่วนร่วมกับ DeFi ได้อย่างราบรื่นไม่ว่าคุณจะใช้เครือข่ายใด

เมื่อถึงเดือนกรกฎาคม 2025, Unichain คิดเป็นประมาณ 75% ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมดของ Uniswap v4 ขณะที่ Ethereum จัดการประมาณ 15-20% Unichain ยังได้รับประโยชน์จากเวลาบล็อก 1 วินาที, ค่าธรรมเนียมแก๊สที่ต่ำกว่าประมาณ 95% เมื่อเทียบกับ Ethereum L1 และตัวสร้างบล็อกที่ใช้ TEE ที่ป้องกันการสกัดค่า MEV (มูลค่าที่สามารถสกัดได้จากนักขุด)

เหตุการณ์สำคัญล่าสุด (ถึงกลางปี 2025)

Uniswap v4 TVL: เกิน $1.02 พันล้านในวันที่ 27 กรกฎาคม 2025
ปริมาณการซื้อขายสะสม: ข้าม $110 พันล้านในปลายเดือนกรกฎาคม 2025
การรับ Hooks: มีการใช้งานกลุ่มที่ใช้ Hooks มากกว่า 2,500 กลุ่ม โดยโครงการเช่น Bunni และ EulerSwap แต่ละแห่งมีปริมาณเกิน $1 พันล้าน
ราคาของโทเคน UNI: ประมาณ $8–11 ในเดือนกันยายน 2025

ข้อดีของการใช้ Uniswap

การควบคุมตนเอง - คุณยังคงควบคุมเงินของคุณได้ตลอดเวลา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ การควบคุมตนเอง
เข้าถึงโทเคนใหม่ก่อน - โครงการคริปโตใหม่ๆ หลายโครงการเปิดตัวบน Uniswap ก่อนที่จะมีการลิสต์ที่อื่น
รับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย - เพิ่มสภาพคล่องเพื่อรับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมของกลุ่ม
เปิดและโปร่งใส - การซื้อขายและสมาร์ทคอนแทรคทั้งหมดสามารถดูได้ในที่สาธารณะบนบล็อกเชน เรียนรู้เกี่ยวกับ เครื่องมือสำรวจบล็อกเชน

ความเสี่ยงที่ควรพิจารณา

การสูญเสียที่ไม่ถาวร - คุณอาจได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้ให้สภาพคล่อง แต่การแกว่งของราคาอาจลดผลตอบแทนรวมของคุณเมื่อเทียบกับการถือโทเคนไว้
ความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรค - ข้อบกพร่องและการโจมตีอาจมีผลกระทบต่อโปรโตคอล DeFi
โทเคนปลอมหรือหลอกลวง - ใครๆ ก็สามารถลิสต์โทเคนบน Uniswap ได้เสมอ ตรวจสอบที่อยู่สัญญาเสมอ

โทเคน UNI: มากกว่าการกำกับดูแล

โทเคน UNI ถูกเปิดตัวในปี 2020 ในฐานะโทเคนการกำกับดูแลของ Uniswap ผู้ถือ UNI สามารถ:

โหวตเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลและการใช้จ่ายทางการเงิน
กำหนดลำดับความสำคัญในการพัฒนา
เสนอการอัปเกรดโครงสร้างค่าธรรมเนียมหรือเชนที่รองรับ

หมายเหตุ: ขณะนี้ UNI ไม่ได้ แจกจ่ายเป็นรางวัลสำหรับการให้สภาพคล่อง

คุณสามารถซื้อ UNI หรือแลกเปลี่ยนเป็น UNI โดยใช้แอป Bitcoin.com Wallet

วิธีใช้ Uniswap

เชื่อมต่อกับกระเป๋าเงิน เช่น Bitcoin.com Wallet หรือ MetaMask
เลือกคู่โทเคน ที่คุณต้องการแลกเปลี่ยน
ตั้งค่าความอดทนต่อการลื่นไถล ตรวจสอบราคาและยืนยันการซื้อขาย
อนุมัติการทำธุรกรรม ในกระเป๋าเงินของคุณและรอการยืนยัน

สำหรับคำแนะนำทีละขั้นตอน ดู วิธีใช้ DEX

ทางเลือกอื่นสำหรับ Uniswap

Uniswap ทำให้โมเดล DEX เป็นที่นิยม แต่ตอนนี้มีหลายแพลตฟอร์มที่ให้บริการคล้ายกัน:

SushiSwap
PancakeSwap (BSC-based)
Curve Finance (ปรับให้เหมาะกับการแลกเปลี่ยนสเตเบิ้ลคอยน์)
Balancer (กลุ่มสภาพคล่องหลายโทเคน)

เปรียบเทียบคุณลักษณะใน Best Decentralized Exchanges (DEXs)

ความคิดสุดท้าย

Uniswap ได้เติบโตจาก DEX ที่ใช้ Ethereum อย่างง่ายให้กลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่มีอิทธิพลที่สุดในการเงินแบบกระจายอำนาจ ด้วยการบุกเบิกรูปแบบผู้ทำตลาดอัตโนมัติ มันได้เปลี่ยนวิธีการซื้อขายคริปโตตลอดไป ด้วยการเปิดตัว Uniswap v4 และ Unichain โปรโตคอลนี้กำลังผลักดัน DeFi ไปสู่อนาคตข้ามเชนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

สำหรับเทรดเดอร์ Uniswap ยังคงให้การเข้าถึงโทเคนหลายพันโทเคนโดยไม่ต้องมีการอนุญาต สำหรับนักพัฒนา การออกแบบโมดูลาร์ของมันเปิดประตูสู่นวัตกรรมทางการเงินใหม่ๆ และสำหรับระบบนิเวศคริปโตที่กว้างขึ้น มันแสดงให้เห็นว่าระบบกระจายอำนาจสามารถขยายได้โดยไม่สูญเสียความเปิดกว้างหรือการควบคุมของผู้ใช้

ณ ปี 2025, Uniswap ยังคงเป็นผู้นำในการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ - และนวัตกรรมของมันบ่งบอกว่ามันจะยังคงเป็นผู้กำหนดยุคต่อไปของ DeFi