สภาพคล่องทางการเงินคือการวัดว่าทรัพย์สินต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็นคริปโตหรือไม่ สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใด ในการเงินแบบดั้งเดิม บางพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นและโดยเฉพาะพันธบัตรสหรัฐฯ มีสภาพคล่องสูงจนถือว่าเป็นเทียบเท่าเงินสด นอกเหนือจากพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น ทองคำและหุ้นก็มีสภาพคล่องสูงเพราะสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในไม่กี่วัน ทรัพย์สินที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งใช้เวลานานกว่าในการแปลงเป็นเงินสด ได้แก่ ทรัพย์สินเช่น รถยนต์ ศิลปะ และอสังหาริมทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำมากเพราะมักจะใช้เวลาขั้นต่ำหลายเดือนในการได้รับเงินสด
คริปโตในฐานะที่เป็นประเภทสินทรัพย์มีสภาพคล่องค่อนข้างสูง มีการถกเถียงกันว่า คริปโตมีสภาพคล่องมากน้อยเพียงใด และส่วนมากนี้ขึ้นอยู่กับว่ากำลังพูดถึงคริปโตใด โดยทั่วไป คริปโตมีสภาพคล่องน้อยกว่าเทียบเท่าเงินสดเช่นพันธบัตรสหรัฐฯ แต่โดยปกติมีสภาพคล่องมากกว่าอ สังหาริมทรัพย์ คริปโตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเช่น Bitcoin และ Ethereum มีสภาพคล่องมากที่สุดหากไม่มากกว่าทองคำ อย่างไรก็ตาม NFT อาจมีสภาพคล่องเท่ากับหุ้นหรือมีสภาพคล่องต่ำเช่นทรัพย์สิน
ตามชื่อ สภาพคล่องของตลาดหมายถึงความสามารถของตลาดในการแลกเปลี่ยนระหว่างสองสินทรัพย์ได้อย่างง่ายดายโดยไม่เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างสินทรัพย์ทั้งสอง
ทั้งตลาดทั้งหมดและคู่การซื้อขายเฉพาะในตลาดสามารถถือว่ามีสภาพคล่องได้ ตัวอย่างเช่น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถือว่าเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก ภายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่น Nasdaq หุ้นบางตัวมีสภาพคล่องมากกว่าหุ้นอื่น ๆ เช่นเดียวกันในตลาดคริปโต การ แลกเปลี่ยนคริปโตต่าง ๆ มีระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกัน คู่คริปโตที่เป็นที่นิยมมากขึ้นเช่น Bitcoin – Tether (BTC/USDT) หรือ Ethereum – Tether (ETH/USDT) มีสภาพคล่องดีกว่าคู่ที่ไม่ค่อยรู้จัก โดยทั่วไปแล้ว การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่กว่าจะมีสภาพคล่องมากกว่าการแลกเปลี่ยนที่เล็กกว่า และคริปโตที่เป็นที่นิยมมากกว่าจะมีสภาพคล่องมากกว่าคริปโตที่ไม่ค่อยเป็นที่นิยม
หากคุณต้องการซื้อขายคริปโตที่ไม่เป็นที่รู้จักมากนัก มันไม่ง่ายเท่ากับการไปยังการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดที่คุณเข้าถึงได้ การแลกเปลี่ยนขนาดเล็กอาจให้ความสำคัญกับคริปโตบางตัว ทำให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องมากกว่าการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ คุณสามารถวัดระดับสภาพคล่องในคู่การซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยนหลายแห่งโดยดูจากปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมง ปริมาณที่สูงขึ้นมักแสดง ถึงสภาพคล่องที่มากขึ้น
สภาพคล่องทางการเงินมีความสำคัญเพราะสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากกว่าสามารถเข้าถึงเงินสดได้เร็วขึ้น ซึ่งมักจะหมายความว่ามันมีการซื้อขายในราคาที่สูงกว่าสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง ในทางกลับกัน สินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องซึ่งจำเป็นต้องขายอย่างรวดเร็วมักจะขายในราคาลดลงอย่างมาก ก่อนการลงทุนในคริปโตหรือสินทรัพย์ใด ๆ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ว่าสินทรัพย์นั้นมีสภาพคล่องเพียงใด การลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องอาจมีกำไร แต่ยากที่จะเปลี่ยนกลับเป็นเงินสดในระยะเวลาอันสั้น การรู้จักช่วงเวลาการลงทุนของคุณและความเร็วที่คุณต้องการเข้าถึงเงินสดในกรณีฉุกเฉินสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าจะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยหรือไม่
สภาพคล่องของตลาดมีความสำคัญมากที่จะต้องตระหนักในตลาดคริปโตเพราะพวกมันยังใหม่ แม้แต่ในการแลกเปลี่ยนที่มีสภาพคล่องสูงก็ยังมีคู่ที่มีสภาพคล่องต่ำ วิธีที่ดีในการประเมินสภาพคล่องของคู่หนึ่งคือการเปรียบเทียบปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงของคู่กับจำนวนที่คุณต้องการซื้อ หากจำนวนที่คุณต้องการซื้อเกินเศษส่วนของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ มันบ่งบอกว่าคู่นั้นไม่มีสภาพคล่องเมื่อเทียบกับขนาดตำแหน่งของคุณ
สภาพคล่องต่ำในคู่การซื้อขายสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาของสินทรัพย์หนึ่งหรือทั้งสองในคู่การซื้อขาย ยิ่งสภาพคล่องในคู่การซื้อขายต่ำเท่าไร ความแม่นยำของมูลค่าของสินทรัพย์หนึ่งหรือทั้งสองยิ่งน้อยลง ปราก ฏการณ์นี้เป็นเรื่องปกติในคริปโตที่สามารถสร้างคริปโตได้ง่ายและถูกนำเข้าสู่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) หรือแม้แต่รวมเข้ากับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีคนสร้าง NEWCOIN ที่มีจำนวนทั้งหมด 10 พันล้านเหรียญและขึ้นทะเบียนใน DEX ในคู่ NEWCOIN/USDT หากมีคนจ่ายหนึ่ง USDT สำหรับหนึ่ง NEWCOIN ราคาตลาดสำหรับ NEWCOIN จะกลายเป็นหนึ่งดอลลาร์ต่อเหรียญ ทำให้มูลค่าตลาดของ NEWCOIN อยู่ที่ 10 พันล้านดอลลาร์ หากไม่มีใครซื้อขายเพิ่มเติม นั่นคือสภาพคล่องยังคงเป็นศูนย์ NEWCOIN จะมีราคาสูงอย่างมากมายเช่นนี้ต่อไป พลวัตนี้ถูกส่งเสริมจากการที่ DEXs กำหนดราคาสัดส่วนระหว่างสินทรัพย์ในคู่การซื้อขายตามอัลกอริทึม
ในที่สุด สภาพคล่องมีความสำคัญมากในตลาดที่ตกต่ำ เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวหรื อหดตัว ผู้คนต้องการย้ายจากสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องไปยังสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นหรือเงินสดเพื่อรักษากำไรที่ยังไม่ได้รับการตระหนัก สิ่งนี้ทำให้สภาพคล่องลดลง ซึ่งสามารถทำให้เกิดความผันผวนของราคาที่รุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเชิงลบ ในความเร่งรีบที่จะออกจากตลาดที่ไม่มีสภาพคล่องอย่างค่อนข้างมาก หลายคนอาจไม่สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์ของพวกเขาเป็นเงินสดได้ ยิ่งตลาดมีสภาพคล่องมากตั้งแต่เริ่มต้น การหนีสู่สภาพคล่องก็จะยิ่งทำลายน้อยลง
ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล
ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล