Vad är likviditet?

Likviditet har flera något olika men sammanhängande betydelser. När det gäller krypto hänvisar likviditet oftast till finansiell likviditet och marknadslikviditet.

Använd multikedjan Bitcoin.com Wallet-appen, betrodd av miljoner för att säkert och enkelt skicka, ta emot, köpa, sälja, handla, använda och hantera Bitcoin och de mest populära kryptovalutorna.

Innehållsförteckning

Finansiell likviditet

Finansiell likviditet är ett mått på hur enkelt tillgångar, krypto eller annat, kan omvandlas till kontanter. Inom traditionell finans är vissa kortfristiga statsobligationer och specifikt amerikanska statsskuldväxlar så likvida att de anses vara kassaliknande. Utanför kortfristiga statsobligationer är guld och aktier mycket likvida eftersom de kan omvandlas till kontanter inom några dagar. Illikvida tillgångar som tar längre tid att omvandla till kontanter inkluderar egendom som bilar, konst och fastigheter. Fastigheter är särskilt illikvida eftersom det vanligtvis tar minst flera månader att få kontanter.

Krypto som en tillgångsklass är ganska likvid. Det är debatterbart hur likvida kryptotillgångar är, och mycket av detta kan bero på vilken kryptotillgång som diskuteras. Generellt är krypto mindre likvid än kassaliknande tillgångar som amerikanska statsskuldväxlar, men vanligtvis mer likvid än fastigheter. De mest handlade kryptotillgångarna som Bitcoin och Ethereum är troligen lika likvida, om inte mer, som guld. Däremot kan NFTs vara så likvida som aktier eller så illikvida som egendom.

Marknadslikviditet

Som namnet antyder hänvisar marknadslikviditet till en marknads förmåga att enkelt byta mellan två tillgångar utan dramatiska förändringar i det relativa värdet mellan de två tillgångarna.

En hel marknad kan sägas vara likvid, liksom ett särskilt handelpar inom en marknad. Till exempel anses den amerikanska aktiemarknaden vara den mest likvida av alla sådana marknader i världen. Inom en amerikansk aktiemarknad som Nasdaq är vissa aktier mer likvida än andra. Detsamma gäller för kryptomarknader. Olika kryptobörser har varierande nivåer av likviditet. Mer populära kryptotillgångspar som Bitcoin – Tether (BTC/USDT) eller Ethereum – Tether (ETH/USDT) har bättre likviditet än mindre kända par. Som en tumregel kommer större börser att ha mer likviditet än mindre, och mer populära kryptotillgångar kommer att ha mer likviditet än mindre populära.

Om du vill handla med en mindre känd kryptotillgång är det inte lika enkelt som att gå till den största börsen du har tillgång till. En mindre börs kan prioritera en viss kryptotillgång och se till att den är mer likvid än andra börser. Du kan bedöma likviditetsnivån i ett handelpar över flera börser genom att titta på 24-timmarsvolymen. Högre volym innebär nästan alltid mer likviditet.

Varför är likviditet viktigt?

Finansiell likviditet är viktigt eftersom mer likvida tillgångar erbjuder snabbare tillgång till kontanter, vilket ofta innebär att de handlas till en premie jämfört med illikvida tillgångar. Omvänt säljs illikvida tillgångar som snabbt behöver säljas ofta till ett kraftigt rabatterat pris. Innan du investerar i krypto eller någon tillgång är det viktigt att veta hur likvid den tillgången är. Investeringar i illikvida tillgångar kan vara lönsamma, men svåra att omvandla tillbaka till kontanter på kort tid. Att känna till din investeringstidshorisont och hur snabbt du behöver tillgång till kontanter vid en nödsituation kan hjälpa dig att bestämma om du ska investera i mindre likvida tillgångar.

Marknadslikviditet är mycket viktigt att vara medveten om på kryptomarknader eftersom de är så nya. Även på mycket likvida börser kommer det att finnas mycket illikvida par. Ett bra sätt att bedöma likviditeten i ett par är att jämföra 24-timmarsvolymen för det paret med hur mycket du vill köpa. Om mängden du vill köpa är mer än en bråkdel av en procent, tyder det på att paret är illikvidt jämfört med din positionstorlek.

Låg likviditet i ett handelpar kan ha en överdriven effekt på priset på en eller båda tillgångarna i ett handelpar. Ju lägre likviditet i ett handelpar, desto mindre sannolikt är det att värdet på en eller båda tillgångarna är korrekt. Detta fenomen är vanligt i krypto, där kryptotillgångar lätt kan skapas och distribueras i decentraliserade börser (DEXs) eller till och med införlivas i centraliserade börser.

Till exempel, låt oss säga att någon skapar NEWCOIN med en totalt utbud på 10 miljarder mynt och listar det på en decentraliserad börs i ett NEWCOIN/USDT-par. Om en person betalar en USDT för en NEWCOIN är marknadspriset för NEWCOIN nu en dollar per mynt, vilket gör marknadsvärdet för NEWCOIN till 10 miljarder dollar. Om ingen annan handlar det, dvs. likviditeten förblir praktiskt taget noll, kommer NEWCOIN:s astronomiska pris att förbli. Denna dynamik förvärras av hur DEXs algoritmiskt bestämmer priskvoten mellan tillgångar i ett handelpar.

Läs mer: Vad är en DEX?

Slutligen är likviditet avgörande i en nedåtgående marknad. När ekonomin saktar ner eller en marknad krymper, vill människor flytta från illikvida tillgångar till mer likvida tillgångar eller kontanter för att bevara sina orealiserade vinster. Detta får likviditeten att krympa, vilket kan orsaka extrema prisfluktuationer, särskilt negativa. I den galna rusningen att lämna en relativt illikvid marknad kan många vara oförmögna att omvandla sina tillgångar till kontanter. Ju mer likvid en marknad är från början, desto mindre skadlig kan denna flykt till likviditet vara.

Upptäck de bästa plattformarna för att köpa, sälja och handla kryptovalutor

Algoritmisk handel

Automatiserad handel

Arbitrage-botar

Kopierhandel

Dagshandel

Demokonton för handel

Derivat

Terminskontraktshandel

Hävstångshandel

Marginalhandel

Optionshandel

Blankning

Anonyma utbyten

Centraliserad

Kryptovalutamäklare

Krypto till fiat-växlingar

Decentraliserad

För nybörjare

Hybrid

Låneplattformar

Lägsta avgifter

P2P kryptoexchanger

Paypal-insättning

Säkraste

Sparkonton

Byta plattformar

Bästa kryptovalutan att köpa nu

Bästa kryptoförsäljningar

Nya kryptoprojekt

Binära optioner

Upptäck de bästa plattformarna för att köpa, sälja och handla kryptovalutor

Binära optioner

Relaterade guider

Börja här →

Vad är en DEX?

En decentraliserad börs (DEX) är en typ av börs som specialiserar sig på peer-to-peer-transaktioner av kryptovalutor och digitala tillgångar. Till skillnad från centraliserade börser (CEXs) kräver DEXs inte en betrodd tredje part eller mellanhand för att underlätta utbytet av kryptotillgångar.

Läs denna artikel →

Vad är en DEX?

Vad är DeFi?

Lär dig vad som får decentraliserade finansappar (DeFi) att fungera och hur de jämförs med traditionella finansiella produkter.

Läs denna artikel →

Vad är DeFi?

Lär dig vad som får decentraliserade finansappar (DeFi) att fungera och hur de jämförs med traditionella finansiella produkter.

Dollar-cost averaging

Lär dig hur du skyddar dig mot stora förluster med denna enkla men kraftfulla investeringsstrategi.

Läs denna artikel →

Dollar-cost averaging

Lär dig hur du skyddar dig mot stora förluster med denna enkla men kraftfulla investeringsstrategi.

Vad är APY?

APY står för årlig procentuell avkastning. Det är ett sätt att beräkna ränta som tjänas på en investering och inkluderar effekterna av ränta på ränta.

Läs denna artikel →

Vad är APY?

APY står för årlig procentuell avkastning. Det är ett sätt att beräkna ränta som tjänas på en investering och inkluderar effekterna av ränta på ränta.

Vad är stablecoins?

Lär dig om de viktigaste amerikanska dollar-kryptovalutorna 'stablecoins', hur de förblir stabila, vad de används till, sätt att tjäna ränta på dem och var du kan få tag på dem.

Läs denna artikel →

Vad är stablecoins?

Lär dig om de viktigaste amerikanska dollar-kryptovalutorna 'stablecoins', hur de förblir stabila, vad de används till, sätt att tjäna ränta på dem och var du kan få tag på dem.

Vad är NFT:er?

Lär dig om NFT:er, hur de fungerar, exempel på framstående NFT:er och mycket mer.

Läs denna artikel →

Vad är NFT:er?

Lär dig om NFT:er, hur de fungerar, exempel på framstående NFT:er och mycket mer.

Vad är likviditet?

Innehållsförteckning

Finansiell likviditet

Marknadslikviditet

Varför är likviditet viktigt?

Handelsfunktioner

Kryptovalutor

Bytestyper

Geografiska regioner