Čo sú krypto deriváty?

Krypto derivát, ako napríklad "perpetuálne futures," je finančný nástroj, ktorý "odvodzuje" svoju hodnotu od podkladovej kryptomeny alebo digitálneho aktíva. Napríklad existuje mnoho perpetuálnych futures kontraktov založených na Bitcoine. Deriváty sú kontrakty medzi dvoma alebo viacerými stranami. Najbežnejším typom derivátov na krypto trhoch sú vyššie uvedené perpetuálne futures, pričom tradičné futures a opcie sú vzdialeným druhým a tretím miestom.

Použite multichain Bitcoin.com Wallet aplikáciu, dôveryhodnú miliónmi, na bezpečné a jednoduché posielanie, prijímanie, nákup, predaj, obchodovanie, používanie a správu Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) a najpopulárnejších kryptomien. Pripojte sa k tisícom decentralizovaných aplikácií (dApps), ako je popredná platforma na obchodovanie s derivátmi dYdX. Začnite obchodovať s derivátmi pomocou dYdX affiliate odkazu od Bitcoin.com a získajte 5% zľavu na poplatky.

Obsah

Ako fungujú deriváty?

Existuje mnoho druhov derivátov, ale všetky zahŕňajú zmluvu medzi dvoma alebo viacerými stranami na kúpu alebo predaj podkladového aktíva v určitom okamihu v budúcnosti. Pozrime sa na niektoré z populárnejších druhov derivátov:

Futures: Zmluva, ktorá zaväzuje dve alebo viac strán kúpiť alebo predať aktívum v určenom čase v budúcnosti za stanovenú cenu. Napríklad, ak kúpite kontrakt "10AUG2022 BTC" za 20 000 USD, znamená to, že súhlasíte s kúpou jedného kontraktu v hodnote Bitcoinov 10. augusta 2022 za 20 000 amerických dolárov. Ak je cena nad 20 000 USD, efektívne zarobíte, ale opak je pravdou, ak je pod touto hodnotou. Keďže futures kontrakty sú pre konkrétny bod v budúcnosti, ich cena nemusí presne kopírovať spotovú cenu podkladového aktíva. Namiesto toho sa obchoduje podľa toho, čo si ľudia myslia, že cena bude v čase expirácie.

Perpetuálne futures: Perpetuálne futures, alebo "perps," sú špeciálny druh futures kontraktov. Ako naznačuje názov, perps nemajú dátum expirácie. Tieto kontrakty môžu byť držané neobmedzene. Keďže kontrakty môžu byť držané neurčito, cena kontraktu sa obchoduje veľmi blízko k spotovej cene.

Opčné kontrakty: Na rozdiel od futures kontraktov, kde zmluva zaväzuje strany k nákupu alebo predaju aktíva, opčné kontrakty dávajú kupujúcemu právo, ale nie povinnosť kúpiť alebo predať aktívum do určitého dátumu za stanovenú cenu. Predajca opcií je stále zaviazaný kúpiť alebo predať podkladové aktívum. Predajcovia opcií účtujú poplatok, alebo prémium, za opčný kontrakt.

Centralizované alebo decentralizované kryptoderiváty?

V krátkej histórii kryptomien bolo najpopulárnejším miestom na obchodovanie s derivátmi centralizované burzy. Tieto burzy poskytovali likviditu a responzívne obchodné prostredie, čo je dôležité pre obchodovanie s derivátmi na kratšie časové obdobia. Hlavnou nevýhodou bolo mnoho obvinení, že centralizované burzy zneužili svoju výhodnú pozíciu informácií na aktívne obchodovanie proti svojim zákazníkom. Tiež počas veľkých trhových udalostí mali tendenciu centralizované burzy byť offline, čo spôsobilo, že zákazníci s otvorenými pozíciami boli likvidovaní.

Toto sa pomaly mení, ako DeFi dozrieva. Teraz existuje niekoľko životaschopných decentralizovaných platforiem pre deriváty. Tie stále postrádajú hĺbku likvidity a responzívnosť centralizovaných búrz, ale tieto rozdiely sa pravdepodobne časom zúžia.

Riziká

Obchodovanie s derivátmi je oveľa rizikovejšie úsilie ako jednoducho vlastniť podkladové aktívum. Deriváty sú svojou povahou volatilnejšie ako podkladové aktívum. Kryptomeny sú už veľmi volatilnou triedou aktív, takže deriváty sú ešte viac. Deriváty tiež umožňujú pákový efekt, čo ešte viac zvyšuje riziká.

Z týchto dôvodov sa neodporúča, aby noví alebo dokonca stredne pokročilí obchodníci používali deriváty. Ak ste v derivátoch noví a chcete sa učiť, nepoužívajte pákový efekt.

Objavte najlepšie platformy na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami

Algoritmické obchodovanie

Automatizované obchodovanie

Arbitrážne boty

Kopírovanie obchodovania

Denné obchodovanie

Ukážkové obchodné účty

Deriváty

Obchodovanie s futures

Obchodovanie s pákovým efektom

Obchodovanie na maržu

Obchodovanie s opciami

Shortovanie

Anonymné výmeny

Centralizovaný

Kryptomenoví makléri

Krypto na fiat burzy

Decentralizovaný

Pre začiatočníkov

Hybridný

Pôžičkové platformy

Najnižšie poplatky

P2P Krypto Burzy

Vklad cez Paypal

Najbezpečnejší

Účty sporenia

Vymeniť platformy

Najlepšia kryptomena na kúpu teraz

Najlepšie krypto predpredaje

Nové kryptoprojekty

Binárne opcie

Objavte najlepšie platformy na nákup, predaj a obchodovanie s kryptomenami

Binárne opcie

Súvisiace príručky

Začnite tu →

Čo je APY?

APY znamená ročný výnos v percentách. Je to spôsob výpočtu úroku získaného z investície, ktorý zahŕňa účinky zloženého úroku.

Prečítajte si tento článok →

Čo je APY?

APY znamená ročný výnos v percentách. Je to spôsob výpočtu úroku získaného z investície, ktorý zahŕňa účinky zloženého úroku.

Čo je likvidita?

Likvidita má niekoľko mierne odlišných, ale vzájomne prepojených významov. Na účely kryptomeny sa likvidita najčastejšie vzťahuje na finančnú likviditu a trhovú likviditu.

Prečítajte si tento článok →

Čo je likvidita?

Likvidita má niekoľko mierne odlišných, ale vzájomne prepojených významov. Na účely kryptomeny sa likvidita najčastejšie vzťahuje na finančnú likviditu a trhovú likviditu.

Čo je DeFi?

Zistite, čo spôsobuje, že aplikácie decentralizovaného financovania (DeFi) fungujú a ako sa porovnávajú s tradičnými finančnými produktmi.

Prečítajte si tento článok →

Čo je DeFi?

Zistite, čo spôsobuje, že aplikácie decentralizovaného financovania (DeFi) fungujú a ako sa porovnávajú s tradičnými finančnými produktmi.

Prípady použitia DeFi

Decentralizované financie (DeFi) prinášajú prístup k finančným produktom pre každého. V tomto článku sa pozrieme na niektoré významné prípady použitia.

Prečítajte si tento článok →

Prípady použitia DeFi

Decentralizované financie (DeFi) prinášajú prístup k finančným produktom pre každého. V tomto článku sa pozrieme na niektoré významné prípady použitia.

DEX žargón

Od AMM po yield farming, naučte sa kľúčovú slovnú zásobu, s ktorou sa stretnete pri obchodovaní na DEX.

Prečítajte si tento článok →

DEX žargón

Od AMM po yield farming, naučte sa kľúčovú slovnú zásobu, s ktorou sa stretnete pri obchodovaní na DEX.

Čo sú krypto deriváty?

Obsah

Ako fungujú deriváty?

Centralizované alebo decentralizované kryptoderiváty?

Riziká

Obchodné funkcie

Kryptomeny

Typy výmeny

Geografické regióny