Что такое пулы ликвидности?

Пул ликвидности — это коллекция криптовалют или цифровых активов, которые помогают облегчить более эффективные финансовые операции, такие как обмен, кредитование и получение дохода. Люди, вкладывающие свои активы в пулы ликвидности, получают вознаграждения за свои депозиты. Эти стимулы через пулы ликвидности способствовали привлечению ликвидности к децентрализованным приложениям (DApps), позволяя многим из них начать конкурировать с их централизованными аналогами. По мере того как децентрализованные финансы (DeFi) становятся более популярными, они могут масштабироваться, чтобы в конечном итоге превзойти традиционные централизованные финансовые услуги.

Каждый может получать доход, внося выбранные криптоактивы в пулы ликвидности на мультичейн Verse DEX от Bitcoin.com. Проверьте доступные награды, измеряемые в APY, прямо сейчас на пулах Verse DEX здесь. Используйте Verse DEX для безопасного и надежного обмена криптовалют с низкими комиссиями, включая межсетевую торговлю между BTC, BCH, ETH и другими.

Содержание

Важность пулов ликвидности

Фундаментальным строительным блоком любого финансового рынка является биржа - место, где покупатели и продавцы встречаются, чтобы создать рынок. В традиционных финансах это всегда требовало надежного посредника для осуществления сделки. Криптоиндустрия революционизировала эту динамику, устранив необходимость в надежном посреднике с введением децентрализованных бирж (DEXs). К сожалению, DEXs (и криптовалюта в целом) имели фатальную проблему ликвидности.

Глубокая ликвидность - это одно из самых важных качеств для любого финансового рынка, потому что она обеспечивает быстрые и эффективные финансовые транзакции. Ранние DEXs были настолько неликвидными, что практически не могли использоваться. Пулы ликвидности помогли изменить это. Вскоре после появления пулов ликвидности DEXs начали процветать, и вместе с ними вся экосистема DeFi взорвалась.

Пулы ликвидности полезны не только в DEXs. Они добавляют ликвидность почти в каждое DApp в DeFi. Протоколы кредитования, доходное фермерство, рынки предсказаний, страхование и многое другое используют пулы ликвидности, чтобы сделать финансовые действия более плавными.

Как работают пулы ликвидности?

Существует два важных аспекта работы пулов ликвидности: 1) технические детали депозита криптоактивов в пул и 2) психологический аспект привлечения людей к депонированию своих активов.

Технические детали могут варьироваться от проекта к проекту, но в целом следуют одному и тому же шаблону. Смарт-контракт принимает депозиты определенных криптоактивов. Ограничения по тому, что принимается и в каком соотношении, могут различаться. Например, большинство пулов ликвидности DEX представляют торговые пары, что означает, что депозит в пул требует равной стоимости двух криптоактивов, составляющих пару. Пул VERSE-WETH требует VERSE и WETH в равной стоимости, основанной на текущей рыночной цене DEX.

После депонирования в пул средства могут быть заблокированы на определенный период времени. Смарт-контракт выпускает и отправляет вам токен, который является своего рода квитанцией. Этот токен используется для получения любых не выплаченных наград с вашей позиции и для вывода ваших депонированных криптоактивов. Соотношение возвращаемых криптоактивов может отличаться от того, что было в начале.

Что касается привлечения людей к участию в пулах ликвидности, это было давней проблемой. Традиционные финансовые учреждения, такие как банки, привлекают ликвидность, предлагая вознаграждение (проценты) на депозиты, хотя процентные ставки по банковским депозитам были довольно низкими в течение длительного времени. Пулы ликвидности предлагают доход в виде распределения комиссии.

Для чего используются пулы ликвидности?

DEX: Большинство DEX используют модель автоматизированного маркетмейкера (AMM) в отличие от централизованных бирж, которые используют модель книги заявок. Книга заявок непосредственно сопоставляет покупателей и продавцов друг с другом. AMM сопоставляют покупателей и продавцов с пулом ликвидности. Поставщики ликвидности получают пропорциональную долю комиссии, генерируемой, когда люди торгуют активами в данном пуле ликвидности.

Кредитование: В традиционных финансах банки или другие крупные финансовые учреждения принимают депозиты людей, выдают их в кредит и собирают проценты с кредитов. В DeFi вы депонируете свои активы в пул ликвидности, и люди могут занимать из пула. Депоненты зарабатывают часть процентов, выплачиваемых заемщиками. Разница в том, что поскольку банки находятся в привилегированном положении, они берут большую часть процентов, заработанных на кредитах, в то время как более конкурентные протоколы DeFi берут гораздо меньший процент.

Рынок предсказаний: Люди, которые добавляют в пул ликвидности, зарабатывают процент от каждой сделки, пропорционально их доле в пуле ликвидности. Позиции на рынках предсказаний в пулах ликвидности нужно открывать и закрывать осторожно, так как они могут быть очень волатильными.

Страхование: Люди могут депонировать средства в пул ликвидности, который будет использоваться для выплаты страховых претензий в случае негативных событий, таких как потеря средств из-за недостатков смарт-контрактов или неплатежеспособности бирж. Поставщики ликвидности зарабатывают часть страховых сборов.

Преимущества и риски пулов ликвидности

Существует две основные выгоды от использования пулов ликвидности: одна финансовая, другая общественная. Основная финансовая выгода заключается, конечно, в том, что вы зарабатываете вознаграждения, держа ваши криптоактивы в пуле ликвидности. Общественная выгода заключается в том, что поставщики ликвидности помогают создать больше экономической свободы в мире. Как? DeFi нуждается в ликвидности. Делая DApp DeFi более ликвидными, DeFi становится более жизнеспособной альтернативой централизованной финансовой системе. Децентрализованная альтернатива централизованным финансам приносит больше экономической свободы всем, но особенно развивающимся рынкам или репрессивным режимам.

Депонирование ваших криптоактивов в пул ликвидности сопряжено с рисками. Наиболее распространенные риски связаны с разработчиками DApp, смарт-контрактами и рыночной волатильностью. Разработчики DApp могут украсть депонированные активы или растратить их. Смарт-контракты могут иметь недостатки или уязвимости, которые блокируют или позволяют украсть средства. Рыночная волатильность может вызывать так называемую незавершенную потерю, которая в значительной степени влияет на пулы ликвидности DEX.

Лучший способ смягчить риски доходного фермерства - это исследовать проекты перед тем, как вы что-либо депонируете, и придерживаться проектов с долгой историей.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Изучите больше криптоплатформ

Хотите углубиться в стекинг, пулы ликвидности, децентрализованные биржи, автоматизированные торговые инструменты или платформы для начинающих? Изучите эти подобранные руководства по платформам от Bitcoin.com:

Децентрализованные биржи и инструменты DEX

Централизованные и гибридные биржи

Автоматизированная, копировальная и алгоритмическая торговля

Фьючерсы, маржа и производные

Пассивный доход и сбережения

Платформы для начинающих и специальные платформы

Что такое Verse?

Узнайте об официальном токене Bitcoin.com, способах его заработка и использовании в экосистеме Bitcoin.com и за её пределами.

Читать статью →

Что такое Verse?

Как купить VERSE?

Узнайте, как получить токен экосистемы Bitcoin.com VERSE в приложении Bitcoin.com Wallet, через децентрализованную биржу Bitcoin.com Verse DEX и другими способами.

Читать статью →

Как купить VERSE?

Как продать VERSE?

Узнайте, как торговать токеном экосистемы Bitcoin.com VERSE в кошельке Bitcoin.com, через децентрализованную биржу Bitcoin.com Verse DEX и не только.

Читать статью →

Как продать VERSE?

Что такое Verse DEX?

Узнайте о официальной децентрализованной бирже Bitcoin.com и о том, как использовать ее для торговли и заработка.

Читать статью →

Что такое Verse DEX?

Узнайте о официальной децентрализованной бирже Bitcoin.com и о том, как использовать ее для торговли и заработка.

Что такое DEX?

Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, специализирующейся на одноранговых транзакциях криптовалют и цифровых активов. В отличие от централизованных бирж (CEX), DEX не требует надежной третьей стороны или посредника для облегчения обмена криптоактивами.

Читать статью →

Что такое DEX?

Что такое сообщество Verse?

Узнайте, как сообщество Verse будет поддерживать разработчиков и участников через инициативы, мероприятия и проекты, которые развивают экосистему Verse от Bitcoin.com.

Читать статью →

Что такое сообщество Verse?

Что такое yield farming?

Узнайте, что такое доходное фермерство, как оно работает, какие бывают типы и многое другое.

Читать статью →

Что такое yield farming?

Узнайте, что такое доходное фермерство, как оно работает, какие бывают типы и многое другое.

Что такое Ethereum?

Поймите ключевые характеристики Ethereum.

Читать статью →

Что такое Ethereum?

Поймите ключевые характеристики Ethereum.

Что такое Avalanche?

Поймите ключевые характеристики Avalanche.

Читать статью →

Что такое Avalanche?

Поймите ключевые характеристики Avalanche.

Что такое Polygon?

Откройте для себя ключевые характеристики Polygon (MATIC).

Читать статью →

Что такое Polygon?

Откройте для себя ключевые характеристики Polygon (MATIC).

Что такое пулы ликвидности?

Содержание

Важность пулов ликвидности

Как работают пулы ликвидности?

Для чего используются пулы ликвидности?

Преимущества и риски пулов ликвидности

Торговые функции

Криптовалюты

Типы обмена

Географические регионы