Uśrednianie kosztów zakupu

Strategia uśredniania kosztu dolara to prosta, ale skuteczna metoda inwestycyjna, polegająca na regularnym inwestowaniu stałej kwoty pieniędzy, niezależnie od wzlotów i upadków rynku. Idea tej strategii polega na rozłożeniu inwestycji w czasie, aby nie martwić się próbami przewidywania rynku lub podejmowaniem decyzji na podstawie krótkoterminowych wahań cen.

Użyj aplikacji Bitcoin.com Wallet do bezpiecznego i łatwego zakupu najpopularniejszych kryptowalut i aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin, Ethereum oraz VERSE. Zarejestruj się, aby otrzymywać przypomnienia o uśrednianiu kosztów dolara tutaj.

Czym jest uśrednianie kosztów dolara?

Uśrednianie kosztów dolara to strategia inwestycyjna zaprojektowana w celu ochrony portfela przed zmiennością rynku (wahaniami cen). Działa to w ten sposób: zamiast dokonywać jednego dużego zakupu na raz, dokonujesz kilku mniejszych zakupów w czasie.

Zmienność na rynku kryptowalut

Zmienność na rynku odnosi się do liczby wzlotów i upadków w cenach takich rzeczy jak akcje, obligacje czy kryptowaluty. Kiedy jest dużo zmienności, ceny mogą się zmieniać szybko i nieprzewidywalnie. Kiedy zmienność jest niska, ceny są bardziej stabilne i nie zmieniają się tak bardzo.

Różne czynniki mogą powodować zmienność, takie jak wiadomości, wydarzenia gospodarcze lub odczucia rynku. Zmienność jest ważna, ponieważ wpływa na to, ile pieniędzy ludzie mogą zarobić lub stracić, gdy inwestują.

Kryptowaluty są generalnie uważane za bardziej zmienne niż wiele innych tradycyjnych klas aktywów, takich jak akcje, obligacje czy towary. Dwa główne powody wyższej zmienności w kryptowalutach to:

1. Dojrzałość rynku: Kryptowaluty, będąc stosunkowo nową klasą aktywów, nie osiągnęły jeszcze tego samego poziomu dojrzałości co tradycyjne rynki finansowe. Rynek kryptowalut wciąż rośnie i ewoluuje w tempie znacznie większym niż tradycyjne aktywa. Dodatkowo, kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe są tak nowe, że uczestnicy rynku nie mają dużo danych historycznych ani podobnych aktywów do porównania dla wyceny, co sprawia, że odkrywanie cen jest niepewne.
2. Rozmiar rynku i płynność: Rynek kryptowalut jest mniejszy pod względem rozmiaru w porównaniu z innymi tradycyjnymi rynkami. Oznacza to, że kiedy na przykład w tradycyjnych finansach dochodzi do małych transakcji, na rynkach kryptowalut mogą one mieć znaczący wpływ na ceny, prowadząc do większych wahań cen.

Zalety uśredniania kosztów dolara

Korzyści z uśredniania kosztów dolara to:

1. Redukcja zmienności: Rozkładając swoje inwestycje w czasie, zmniejszasz efekty dramatycznych wahań cen. Na przykład wyobraź sobie inwestowanie dużej kwoty pieniędzy w niewłaściwym czasie, tuż przed spadkiem rynku.
2. Prostota: Jest to łatwe do zastosowania i nie potrzebujesz zaawansowanej wiedzy finansowej, aby korzystać z tej strategii. Wyczucie rynku jest trudne nawet dla profesjonalnych traderów. Kiedy próbujesz wyczuć rynek, próbujesz kupić inwestycję po najniższej cenie i sprzedać po najwyższej cenie.
3. Dyscyplina: Zachęca do regularnego, zdyscyplinowanego inwestowania, co może pomóc w budowaniu majątku w czasie. Długoterminowe gromadzenie majątku wymaga konsekwentnego inwestowania w czasie, korzystając z siły kapitalizacji, która pozwala twoim inwestycjom rosnąć wykładniczo, gdy reinwestujesz swoje zyski. To może prowadzić do znacznego gromadzenia majątku w długim okresie.
4. Zachowanie opcji: Zachowując opcje, unikasz nadmiernego zaangażowania w jeden kierunek działania, co pozwala ci dostosować się i reagować na zmieniające się warunki rynkowe lub nowe możliwości. Zamiast angażować dużą część kapitału w jeden zakup, uśrednianie kosztów dolara używa niewielkiej części naraz, utrzymując elastyczność i otwierając różne opcje.

Wady uśredniania kosztów dolara

Chociaż uśrednianie kosztów dolara oferuje kilka korzyści, istnieją pewne wady do rozważenia:

1. Niższe zyski w stale rosnących rynkach: Na rynku, który stale rośnie w czasie, uśrednianie kosztów dolara może prowadzić do niższych zysków w porównaniu z zainwestowaniem jednorazowej sumy na początku. Rozkładając swoje inwestycje, możesz nie w pełni skorzystać z wzrostu rynku.
2. Opóźnienie gotówki: Przy uśrednianiu kosztów dolara możesz trzymać trochę gotówki, aby inwestować w regularnych odstępach czasu. Ta gotówka może nie być zainwestowana na rachunkach oprocentowanych, co prowadzi do niższych zwrotów w porównaniu z zainwestowaniem całej kwoty na rynku.
3. Koszty transakcyjne: Regularne inwestycje mogą prowadzić do wyższych kosztów transakcyjnych, takich jak opłaty za handel lub prowizje, które mogą zmniejszyć twoje ogólne zwroty. Jest to szczególnie istotne, jeśli inwestujesz w pojedyncze akcje lub jeśli twoja platforma inwestycyjna pobiera opłaty za każdą transakcję.

Strategie uśredniania kosztów dolara

Najczęstsze strategie uśredniania kosztów dolara to pasywne strategie zakupu oparte na interwałach, na przykład zakupy codzienne, cotygodniowe lub comiesięczne. Istnieją bardziej zaawansowane strategie, które wprowadzają elementy oparte na regułach lub aktywnie zarządzane. Na przykład dodanie reguły do strategii miesięcznej, która określa, że zakupy powyżej 34-dniowej średniej wykładniczej (EMA), wskaźnika technicznego, powinny być zmniejszone o 50%. Jak widać, nawet dodanie jednej reguły może znacznie skomplikować strategie uśredniania kosztów dolara.

Wybór „optymalnego" interwału lub dodawanie reguł do prostych strategii uśredniania kosztów dolara może dać kilka punktów procentowych więcej, ale dla większości ludzi użycie prostej strategii opartej na interwale z częstotliwością raz w miesiącu jest najlepsze. Istnieje kilka powodów tego:

1. Zaawansowane strategie w istocie polegają na wyczuciu rynku, co oznacza próbę przewidzenia ruchów cenowych, aby uniknąć zakupu po wysokich cenach. Zasadniczo musisz być traderem.
2. Chociaż istnieją pewne korzyści z wyborem krótszych interwałów czasowych, różnica jest mniejsza niż mogłoby się wydawać. Większość ludzi jest przyzwyczajona do miesięcznych płatności, takich jak czynsz/hipoteka, opłaty za media itp. Ustalenie kolejnej powinno być łatwe.

Większość ludzi jest już wystarczająco zajęta. Unikaj dodatkowej pracy, wysokiego poziomu stresu i ryzyka. Inwestuj w kryptowaluty mądrze za pomocą prostego strategii uśredniania kosztów dolara. W następnej sekcji przyjrzymy się, jak uśrednianie kosztów dolara sprawdza się w dwóch ekstremach rynku: „kupowaniu na szczycie" i „łapaniu dna".

Przykład 1 uśredniania kosztów dolara

Kupowanie na szczycie

„Kupowanie na szczycie" odnosi się do zakupu aktywa na jego najwyższym poziomie, zanim doświadczy znaczącego spadku wartości. Chociaż każdy chce kupować tanio i sprzedawać drogo, problem polega na tym, że niezwykle trudno jest wiedzieć w danym momencie, czy znajdujesz się na szczycie, czy w dolinie. Przyjrzyjmy się sytuacji, w której kupujesz na szczycie:

Zaczynamy od początkowego zakupu 1 stycznia 2018 roku i rozważamy dwuletni okres. Cena Bitcoina przy zakupie: 13 657 USD Cena Bitcoina po dwóch latach: 7 200 USD Łączna inwestycja: 2100 USD

Scenariusz A: Jednorazowy zakup 1 stycznia 2018 roku

Ilość zakupionego bitcoina: 0,1465 BTC Wartość inwestycji po dwóch latach: 1 055 USD Zysk/strata: -50%

Scenariusz B: Uśrednianie kosztów dolara

Kwota zakupu i częstotliwość: 20 USD/tydzień przez 105 tygodni od 1 stycznia 2018 roku Ilość zgromadzonego bitcoina: 0,32 BTC Wartość inwestycji po dwóch latach: 2 327 USD Zysk/strata: 11%

Podsumowanie

Widać, że uśrednianie kosztów dolara prowadzi do skromnego zysku zamiast znacznej straty.

Przykład 2 uśredniania kosztów dolara

Łapanie dna

„Łapanie dna" odnosi się do praktyki próby zakupu aktywa po jego najniższej możliwej cenie podczas spadku rynku lub korekty. Ta strategia może być bardzo opłacalna, jeśli zostanie wykonana poprawnie, ale jest również ryzykowna, ponieważ trudno jest dokładnie przewidzieć, kiedy aktywo osiągnęło swoje najniższe poziomy. Przyjrzyjmy się sytuacji, w której udało ci się złapać dno:

Tutaj zaczynamy od początkowego zakupu 1 stycznia 2019 roku i ponownie rozważamy dwuletni okres. Cena Bitcoina przy zakupie: 3 844 USD Cena Bitcoina po dwóch latach: 29 374 USD Łączna inwestycja: 2100 USD

Scenariusz A: Jednorazowy zakup 1 stycznia 2019 roku

Ilość zakupionego bitcoina: 0,52 BTC Wartość inwestycji po dwóch latach: 15 274 USD Zysk/strata: 400%

Scenariusz B: Uśrednianie kosztów dolara

Kwota zakupu i częstotliwość: 20 USD/tydzień przez 105 tygodni Ilość zgromadzonego bitcoina: 0,2584 Wartość inwestycji po dwóch latach: 7 591 USD Zysk/strata: 260%

Podsumowanie

Widać, że uśrednianie kosztów dolara, mimo że prowadzi do mniejszego zysku niż jednorazowy zakup, wciąż daje znaczące zyski.

Czy uśrednianie kosztów dolara zawsze przyniesie zysk?

Krótka odpowiedź brzmi: nie. Jeśli aktywo, w które inwestujesz, nigdy nie zwiększa swojej wartości, po prostu nie możesz na nim zarobić. Dlatego powinieneś angażować się w strategię uśredniania kosztów dolara tylko wtedy, gdy wierzysz w długoterminowe fundamenty aktywa. To powiedziawszy, dla Bitcoina, uśrednianie kosztów dolara zawsze było zwycięską strategią, co ilustruje poniższy wykres: