• Home
• Get Started
• What Are Crypto Derivatives

Wat zijn crypto-derivaten?

Een crypto-derivaat, zoals een "perpetual futures," is een financieel instrument dat zijn waarde "ontleent" aan een onderliggende cryptocurrency of digitaal activum. Er zijn bijvoorbeeld veel perpetual futures-contracten gebaseerd op Bitcoin. Derivaten zijn contracten tussen twee of meer partijen. De meest voorkomende soort derivaten in cryptomarkten zijn de eerder genoemde perpetual futures, met traditionele futures en opties op een verre tweede en derde plaats.

Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet-app, vertrouwd door miljoenen om veilig en gemakkelijk Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) en de populairste cryptocurrencies te verzenden, ontvangen, kopen, verkopen, verhandelen, gebruiken en beheren. Verbind met duizenden gedecentraliseerde applicaties (dApps) zoals het toonaangevende derivatenhandelsplatform dYdX. Begin met het verhandelen van derivaten met de dYdX affiliate link van Bitcoin.com om een korting van 5% op de kosten te ontvangen.

Hoe werken derivaten?

Er zijn veel soorten derivaten, maar ze hebben allemaal een contract tussen twee of meer partijen om een onderliggend actief op een bepaald moment in de toekomst te kopen of verkopen. Laten we eens kijken naar enkele van de meer populaire soorten derivaten:

Futures: Een contract dat twee of meer partijen verplicht om een actief op een vastgesteld tijdstip in de toekomst voor een vastgestelde prijs te kopen of verkopen. Bijvoorbeeld, als je een "10AUG2022 BTC" contract koopt voor US$20.000, betekent dit dat je akkoord gaat om op 10 augustus 2022 één contract ter waarde van Bitcoin te kopen voor 20.000 Amerikaanse dollars. Als de prijs boven de US$20.000 ligt, maak je effectief winst, maar het omgekeerde is waar als het eronder ligt. Omdat futurescontracten voor een specifiek toekomstig tijdstip zijn, volgt de prijs van het contract niet noodzakelijkerwijs nauwgezet de spotprijs van het onderliggende actief. In plaats daarvan wordt het verhandeld op basis van wat mensen denken dat de prijs zal zijn op het moment van afloop.

Perpetual futures: Perpetual futures, of "perps," zijn een speciaal type futurescontract. Zoals de naam al aangeeft, hebben perps geen vervaldatum. Deze contracten kunnen voor onbepaalde tijd worden aangehouden. Omdat de contracten onbeperkt kunnen worden aangehouden, ligt de prijs van het contract heel dicht bij de spotprijs.

Opties: In tegenstelling tot futurescontracten, waarbij het contract de partijen verplicht om een actief te kopen of verkopen, geeft een optie de koper het recht, maar niet de verplichting, om het actief tegen een bepaalde datum voor een bepaalde prijs te kopen of verkopen. De verkoper van een optie is nog steeds verplicht om het onderliggende actief te kopen of verkopen. Optieverkopers rekenen een vergoeding, of premie, voor het optiecontract.

Gecentraliseerde of gedecentraliseerde crypto-derivaten?

In de korte geschiedenis van crypto is de meest populaire plek om derivaten te verhandelen op gecentraliseerde beurzen geweest. Deze beurzen boden liquiditeit en een responsieve handelsomgeving, die beide belangrijk zijn voor de handel in derivaten op kortere tijdsbestekken. Een groot nadeel waren de vele beschuldigingen dat gecentraliseerde beurzen hun bevoorrechte plaats van informatie hebben misbruikt om actief tegen hun klanten te handelen. Ook zijn gecentraliseerde beurzen tijdens grote marktevenementen vaak offline gegaan, waardoor klanten met open posities geliquideerd werden.

Dit verandert langzaam naarmate DeFi volwassen wordt. Er zijn nu een handvol levensvatbare gedecentraliseerde derivatenplatforms. Ze missen nog steeds de liquiditeitsdiepte en responsiviteit van gecentraliseerde beurzen, maar die verschillen zullen waarschijnlijk in de loop van de tijd kleiner worden.

Risico's

Handel in derivaten is een veel risicovollere onderneming dan eenvoudigweg het onderliggende actief bezitten. Derivaten zijn van nature volatieler dan het onderliggende actief. Crypto is al een zeer volatiele activaklasse, dus derivaten zijn dat nog meer. Derivaten maken ook hefboomwerking mogelijk, wat de risico's nog verder vergroot.

Om deze redenen wordt het niet aanbevolen voor nieuwe of zelfs intermediaire handelaren om derivaten te gebruiken. Als je nieuw bent in derivaten en je wilt leren, gebruik dan geen hefboomwerking.