Avantis is een gedecentraliseerd protocol voor eeuwigdurende futures dat is ontwikkeld om handel met hefboomwerking in crypto-activa en op wereldwijde markten, zoals valutamarkten, grondstoffenmarkten en indexmarkten, mogelijk te maken. Het stelt gebruikers in staat om long- of shortposities in te nemen met behulp van synthetische eeuwigdurende contracten, waarbij ze zelf de controle over hun activa behouden en de transacties op de blockchain worden uitgevoerd.
Om te handelen op gedecentraliseerde platforms zoals Avantis, koppelen gebruikers doorgaans een zelfbeheerde wallet, waardoor ze volledige controle over hun geld behouden. De Bitcoin.com-portemonnee maakt het eenvoudig om activa op te slaan, onderpand te beheren en veilig te communiceren met on-chain handelsprotocollen. Voor handelaren die op zoek zijn naar een meer geavanceerde ervaring, Orange Rock biedt professionele tools en uitgebreidere markttoegang, speciaal ontwikkeld voor actieve en ervaren cryptotraders.
Overzicht
Avantis is een gedecentraliseerd protocol voor eeuwigdurende futures dat is ontworpen om handel met hefboomwerking mogelijk te maken in crypto-activa, valutaparen, grondstoffen en bepaalde aandelenindexen. Avantis is ontwikkeld voor uitvoering op de blockchain en stelt gebruikers in staat om long- of shortposities in te nemen op synthetische representaties van wereldwijde activa, terwijl ze zelf de controle over hun middelen behouden.
Avantis is niet zozeer gericht op de spot- of kredietmarkten, maar is specifiek ontwikkeld als hefboommechanisme. De architectuur is ontworpen om cross-asset perpetuals, een hoge hefboomwerking en kapitaalefficiënte liquiditeitsverschaffing te ondersteunen via een uniform, op USDC gebaseerd vault-model.
Hoe de eeuwigdurende futures van Avantis werken
Uitleg over eeuwigdurende contracten
Perpetual futures, vaak ‘perpetuals’ genoemd, zijn derivatencontracten waarmee handelaren kunnen speculeren op de koers van een onderliggende waarde zonder deze rechtstreeks in bezit te hebben. In tegenstelling tot traditionele futures hebben perpetuals geen vervaldatum en kunnen ze voor onbepaalde tijd open blijven staan, zolang aan de margevereisten wordt voldaan.
Op Avantis maken handelaren gebruik van USDC als onderpand om long- of shortposities met hefboomwerking in te nemen op ondersteunde markten. Posities worden voortdurend gewaardeerd tegen orakelprijzen, en er vindt liquidatie plaats wanneer de toestand van het onderpand onder de vereiste drempels daalt.
Ondersteunde markten op Avantis
Avantis ondersteunt meerdere activaklassen binnen één handelsinterface:
- Cryptovaluta’s zoals Bitcoin, Ethereum, en grote altcoins
- Valutaparen waaronder grote fiatvaluta’s
- Grondstoffen zoals goud en energiegerelateerde activa
- Aandelenindexen die bredere marktindexen volgen
Alle markten worden aangeboden in de vorm van synthetische eeuwigdurende contracten in plaats van spotinstrumenten.
Op Oracle gebaseerde transactieafwikkeling
Geen interne prijsvorming
Avantis hanteert geen orderboek en maakt ook geen gebruik van een geautomatiseerde marktmaker die intern prijzen vaststelt. In plaats daarvan worden alle transacties uitgevoerd op basis van externe orakelprijzen.
Het protocol is gebaseerd op een combinatie van lage latentie en gedecentraliseerde oracle-netwerken om de prijzen van ondersteunde activa te verzamelen. Voordat een transactie wordt uitgevoerd, controleert het protocol de prijsgegevens uit verschillende bronnen. Als de prijsverschillen de vooraf vastgestelde drempels overschrijden, worden de transacties ongedaan gemaakt.
Dit ontwerp legt de nadruk op uitvoering op de referentiemarkt en is erop gericht het risico van interne prijsmanipulatie te verminderen, hoewel het voor bepaalde activa ook een afhankelijkheid van de beschikbaarheid van oracles en de handelsuren met zich meebrengt.
Hefboomwerking en vergoedingsstructuren
Standaard eeuwigdurende obligaties
Avantis biedt contracten met een vaste vergoeding en een onbeperkte looptijd aan, waarbij de hefboomlimieten per activaklasse verschillen. Cryptovaluta markten staan over het algemeen een lagere maximale hefboom toe dan valutamarkten of grondstoffenmarkten, vanwege volatiliteit verschillen.
Met standaard perpetuals kunnen handelaren gebruikmaken van markt-, limiet- en stoporders, waarbij de margevereisten dynamisch worden aangepast op basis van de hefboomwerking en de marktomstandigheden.
Eeuwigdurende obligaties zonder kosten
Avantis introduceert ook een alternatieve structuur die bekendstaat als ‘zero-fee perpetuals’. Bij dit model betalen handelaren geen kosten voor het openen, sluiten of lenen wanneer een transactie verlies oplevert. In plaats daarvan neemt het protocol een vooraf vastgesteld deel van de winst als de positie met winst wordt gesloten.
Perpetuals zonder kosten zijn bedoeld voor strategieën met een korte looptijd en een hoge hefboomwerking, met verplichte minimale stop-loss-niveaus en andere waarborgen die bedoeld zijn om het liquidatierisico te beheersen.
Liquiditeitsvoorziening op Avantis
De avUSDC Unified Vault
De liquiditeit op Avantis wordt geleverd via één enkele, in USDC luidende vault die wordt vertegenwoordigd door een ERC-4626 token ook wel bekend als avUSDC. Spaarders ontvangen avUSDC in ruil voor het beschikbaar stellen van kapitaal aan het protocol.
De avUSDC-vault fungeert als tegenpartij bij alle transacties die op Avantis worden uitgevoerd. Handelsvergoedingen die voortvloeien uit de handel in perpetuals worden uitgekeerd aan liquiditeitsverschaffers, terwijl liquidatievergoedingen apart worden afgehandeld.
Vault-buffermechanisme
Om periodes van grote volatiliteit op te vangen, maakt Avantis gebruik van een buffermechanisme dat de ongerealiseerde winsten en verliezen van handelaren bijhoudt. Winsten van handelaren worden uit de opgebouwde buffers betaald voordat het kapitaal in de kluis wordt aangesproken, terwijl er in periodes waarin de bufferniveaus laag zijn, opnamekosten in rekening kunnen worden gebracht.
Opnamekosten zijn afhankelijk van de staat en worden alleen onder bepaalde voorwaarden in rekening gebracht, waardoor liquiditeitsproblemen kunnen worden opgevangen zonder dat de toegang tot geld permanent wordt beperkt.
Risicobeheer voor liquiditeitsverschaffers
Controle van openstaande posities
Avantis hanteert limieten voor de totale openstaande posities in verhouding tot de liquiditeit in de kluis, om ervoor te zorgen dat het gebruik van hefboomwerking in verhouding blijft tot het beschikbare kapitaal. De openstaande posities worden verder uitgesplitst naar activaklasse en individuele handelsparen.
Winstplafonds en handelslimieten
Om extreme staartrisico’s te beperken, hanteert Avantis maximale winstplafonds per positie en beperkt het het aantal gelijktijdige transacties per markt. Deze maatregelen zijn bedoeld om de liquiditeit van het protocol te waarborgen en tegelijkertijd de toegankelijkheid van de markt te behouden.
Minimale looptijd van transacties
Voor bepaalde activa kan een minimale houdperiode gelden voordat posities kunnen worden gesloten. Deze beperking is bedoeld om het risico op kortstondige manipulatie van de orakelkoersen tijdens periodes van geringe liquiditeit te verminderen.
USDC lenen via de Morpho-integratie
Avantis werkt samen met Morpho, waardoor gebruikers USDC kunnen lenen met ondersteunde cryptovaluta’s als onderpand. De geleende USDC kan worden gebruikt voor het handelen of liquiditeit provisioning zonder dat gebruikers hun onderliggende posities hoeven te verkopen.
Het beheer van leningen, aanpassingen van onderpand en aflossingen worden afgehandeld via gebundelde on-chain transacties, waarbij het liquidatierisico wordt bepaald door standaard LTV-parameters.
Gegarandeerde risicobeheersingsmaatregelen voor handelaren
Avantis ondersteunt stop-loss- en take-profit-functionaliteit die is ontworpen om onder normale marktomstandigheden op vooraf vastgestelde prijsniveaus te worden uitgevoerd. Voor bepaalde producten worden gegarandeerde stop-losses aangeboden, hoewel prijsverschillen bij de heropening van de handel in bepaalde activa nog steeds tot afwijkingen bij de uitvoering kunnen leiden.
Met deze tools kunnen handelaren vooraf parameters voor neerwaartse risico’s vaststellen, met name wanneer ze met een hoge hefboom werken.
Het AVNT-token
Overzicht van tokens
AVNT is het eigen utility- en governance-token van het Avantis-ecosysteem. Het is een ERC-20 token geïmplementeerd op de Basnetwerk met een vast maximumaanbod.
Het token is ontworpen om deelname aan het bestuursproces, het afstemmen van prikkels en de toekomstige decentralisatie van het protocol te ondersteunen. AVNT wordt ook gebruikt in belonings- en loyaliteitsprogramma’s die gekoppeld zijn aan handels- en liquiditeitsactiviteiten.
Status van het token
AVNT werd verspreid via een combinatie van programma’s, waaronder een luchtdrop met een vastgestelde claimperiode. Verwacht wordt dat de huidige gebruiks- en bestuursmechanismen in de loop van de tijd zullen evolueren op basis van de ontwikkeling van het protocol en de betrokkenheid van de gemeenschap.
Avantis in het landschap van de Perpetual DEX
Avantis neemt een aparte positie in binnen de wereld van gedecentraliseerde eeuwigdurende protocollen door zich te richten op:
- Synthetische markten voor verschillende activaklassen, niet alleen crypto
- Uitvoering op basis van Oracle in plaats van interne prijsvorming
- Alternatieve vergoedingsmodellen voor handelaren met een hoge hefboomwerking
- Een uniforme, modulair opgebouwde USDC-liquiditeitsreserve
Het is niet de bedoeling om spotbeurzen na te bootsen, in het algemeen DeFi platforms, of gecentraliseerde beurs functies. In plaats daarvan is Avantis opgezet als een gespecialiseerde interface voor wereldwijde on-chain-markten.
Belangrijkste punten
- Avantis is een gedecentraliseerd protocol voor eeuwigdurende futures dat zich richt op handelen met hefboomwerking
- Het ondersteunt markten voor cryptovaluta, forex, grondstoffen en indexen
- Transacties worden uitgevoerd op basis van externe orakelprijzen
- De liquiditeit wordt geleverd via een gezamenlijke USDC-kluis, vertegenwoordigd door avUSDC
- Het protocol legt de nadruk op risicobeheersingsmaatregelen voor zowel handelaren als liquiditeitsverschaffers
Avantis biedt een manier om het gebruik van on-chain hefboomwerking uit te breiden tot buiten de cryptomarkten, met behoud van niet-bewarende uitvoering en transparant risicobeheer.
Conclusie
Avantis is ontworpen als een gespecialiseerd on-chain hefboomprotocol en niet als een algemene beurs of een algemeen DeFi-platform. Door zich uitsluitend te richten op perpetual futures en deze verder uit te breiden dan alleen cryptovaluta naar ook valutahandel, grondstoffen en indices, richt het protocol zich op handelaren die blootstelling aan de wereldwijde markt zoeken zonder de on-chain-omgeving te verlaten.
Het gebruik van op Oracle gebaseerde uitvoering, alternatieve vergoedingsstructuren en een uniforme USDC-liquiditeitsreserve weerspiegelt een bewuste ontwerpafweging: kapitaalefficiëntie, combineerbaarheid en transparant risicobeheer krijgen voorrang boven interne prijsvorming. Hoewel deze aanpak zijn eigen beperkingen met zich meebrengt, positioneert het Avantis als een onderscheidende speler in de zich ontwikkelende gedecentraliseerde derivaten landschap.
Naarmate de gedecentraliseerde handel in eeuwigdurende contracten zich verder ontwikkelt, biedt Avantis een model aan voor de manier waarop hefboomwerking, liquiditeit en blootstelling aan wereldwijde activa op de blockchain kunnen worden gestructureerd.
