Hoe derivaten in DeFi te gebruiken

Handel derivaten zoals perpetuele futures door onderpand te storten in DeFi-protocollen. Door derivaten te verhandelen, kun je je overtuiging uitdrukken dat de beschikbare cryptocurrencies en digitale activa zullen stijgen of dalen. Derivaten stellen je in staat om dit met hefboomwerking te doen. Het verhandelen van derivaten op gedecentraliseerde protocollen beschermt je tegen het ondoorzichtige, risicovolle en in sommige gevallen ronduit frauduleuze gedrag dat sommige gecentraliseerde beurzen hebben vertoond. Dit artikel behandelt het handelen in perpetuele futures in DeFi met voorbeelden en links naar stapsgewijze instructies voor dYdX, een toonaangevende gedecentraliseerde toepassing voor DeFi-derivaten (DApp), met behulp van de Bitcoin.com Wallet-app.

Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet app om veilig en eenvoudig derivaten te verhandelen in DeFi. Via de Bitcoin.com Wallet app kun je ook crypto kopen, verkopen, verhandelen, verdienen, gebruiken en erover leren. Verbind met duizenden gedecentraliseerde applicaties (dApps) via WalletConnect, zoals het toonaangevende derivatenhandelsplatform dYdX. Begin met het verhandelen van derivaten met Bitcoin.com's dYdX affiliate link en ontvang 5% korting op de kosten.

De basisprincipes van derivatenhandel in DeFi

DeFi stelt mensen in staat om onderpand te storten en financiële contracten te verhandelen die hun waarde "afleiden" van onderliggende cryptocurrencies of digitale activa. In tegenstelling tot het kopen van een onderliggende cryptoasset, wat een impliciete verwachting uitdrukt dat de waarde zal stijgen, kunnen derivaten gekocht en verkocht worden om respectievelijk stijgende en dalende verwachtingen uit te drukken. Ook geven derivaten toegang tot hefboomwerking, wat je koopkracht ten opzichte van de spotmarkt vergroot, maar ook je risico verhoogt.

Als je nieuw bent in derivaten, lees dan het volgende artikel: Wat zijn crypto derivaten?

Wat je nodig hebt om derivaten te verhandelen in DeFi

Je hebt drie dingen nodig om derivaten te verhandelen op een derivatenplatform:

1. Digitale wallet
2. Cryptocurrency
3. Derivaten platform site

Digitale wallet: Deze wallets, ook wel crypto wallets of web3 wallets genoemd, bevatten cryptocurrencies en andere digitale activa. De beste wallets zijn zelfbewaarders zoals de Bitcoin.com Wallet app. Zelfbewaring betekent dat je volledige controle hebt over de inhoud van de wallet, terwijl bij bewaarder wallets een derde partij de uiteindelijke controle heeft. Lees meer over zelfbewaring en het belang ervan hier.

Cryptocurrency: De wallet moet cryptocurrency bevatten om te betalen voor transactiekosten en om te kunnen wisselen. Transactiekosten worden gebruikt om acties te betalen die wijzigingen aanbrengen in een blockchain. Ze worden betaald in de eigen valuta van de blockchain. Bijvoorbeeld, ETH wordt gebruikt om transactiekosten op de Ethereum blockchain te betalen. Om derivaten te verhandelen heb je bepaalde cryptoactiva nodig die de site toestaat om derivatencontracten te kopen en verkopen. Controleer welke cryptoactiva het derivatenplatform accepteert en zorg ervoor dat je er enkele in je wallet hebt. Gebruik de volgende artikelen om te leren hoe je cryptoactiva kunt kopen of wisselen.

Derivaten platform site: Het is belangrijk om een gerenommeerd derivatenplatform te gebruiken dat een goed aantal liquide markten heeft. Het volgende gedeelte introduceert zo'n platform.

Introductie tot dYdX

dYdX, een toonaangevende DeFi DApp, is een layer-2 Ethereum gedecentraliseerde beurs die gespecialiseerd is in de handel in eeuwigdurende futures. dYdX's layer 2 biedt een enorme toename in transactiesnelheid en een afname in transactiekosten, terwijl het garandeert dat transacties worden afgewikkeld op de basislaag van Ethereum (layer 1). In tegenstelling tot de meeste crypto platforms met eeuwigdurende futures, draait dYdX op slimme contracten, waardoor gebruikers kunnen handelen zonder centrale derde partijen. De Bitcoin.com Wallet app ondersteunt dApps op Ethereum, inclusief layer 2, via WalletConnect.

Je kunt meer lezen over WalletConnect hier.

Hier is een gids voor hoe je WalletConnect gebruikt.

Belangrijke termen

Voordat je een transactie aangaat, is het belangrijk om alle onderstaande termen te begrijpen.

Eeuwigdurende derivatenhandel bestaat uit het aannemen van een long of short positie in een onderliggend activum.

Long - Long gaan betekent dat je gelooft dat een onderliggend activum in de toekomst in waarde zal stijgen. Je gaat long door een eeuwigdurend contract te kopen; bijvoorbeeld het kopen van een BTC eeuwigdurend contract.

Short - Short gaan betekent dat je gelooft dat een onderliggend activum in de toekomst in waarde zal dalen. Je gaat long door een eeuwigdurend contract te verkopen; bijvoorbeeld het verkopen van een ETH eeuwigdurend contract.

Hefboom - Hefboomwerking stelt je in staat om meer contracten te kopen dan je normaal zou kunnen. Bijvoorbeeld, als je 100 USDC hebt gestort, zou 3x hefboomwerking je in staat stellen om theoretisch maximaal 300 USDC aan contracten te kopen. Hefboomwerking kan je rendementen vergroten, maar ze verhogen ook aanzienlijk het risico om geliquideerd te worden. Als nieuwe gebruiker raden we sterk aan om minder dan 1x hefboomwerking te gebruiken.

Marge - Marge kan worden gezien als het onderpand dat nodig is om een handelspositie te openen en te behouden. Marge is onderverdeeld in twee subcategorieën: initiële marge en onderhoudsmarge.

Initiële marge is hoeveel marge nodig is om een positie te openen of toe te voegen aan een positie.

Onderhoudsmarge is het bedrag van de marge dat nodig is om liquidatie te voorkomen. Als je zonder marge komt te zitten, wordt je positie automatisch geliquideerd en betaal je een liquidatievergoeding.

Financiering - Financiering is een zeer belangrijke overweging bij het verhandelen van eeuwigdurende derivaten. Het is een mechanisme om de prijs van het derivatencontract zo dicht mogelijk bij het onderliggende activum te laten verhandelen. Hoe dit de handel beïnvloedt is eenvoudig:

• Wanneer de prijs van de eeuwigdurende onder het onderliggende ligt: Shorts betalen longs (meer shorts dan longs, bearish sentiment).
• Wanneer de prijs van de eeuwigdurende boven het onderliggende ligt: Longs betalen shorts (meer longs dan shorts, bullish sentiment).

Basis handelsstrategieën voor eeuwigdurende derivaten

De basisprincipes van deze strategieën gelden voor alle eeuwigdurende derivatenhandel, maar voor de specificiteit gaan we de strategieën bespreken zoals toegepast op dYdX.

Als je denkt dat het onderliggende activum in de toekomst in waarde zal stijgen, is de veiligste, eenvoudigste transactie om het activum te kopen en aan te houden. Voor de meeste mensen zijn derivaten voordeliger dan simpelweg het onderliggende activum bezitten om twee hoofdredenen: 1) je kunt hefboomwerking gebruiken, en 2) je kunt een mening uiten dat het onderliggende activum zal dalen.

Hefboom - Hefboomwerking stelt je bloot aan hogere liquidatierisico's. Voor nieuwe gebruikers wordt aangemoedigd om 1x hefboom of minder te gebruiken.

Elke markt heeft een maximale hefboom. Bijvoorbeeld, op dYdX heeft BTC-USD een maximale hefboom van 20x, terwijl AVAX-USD 10x is.

Hefboomwerking neemt toe naarmate je je positie vergroot. Laten we kijken naar verschillende hoeveelheden hefboomwerking als je 100 USDC in je account stort en long (koop) BTC-USD contracten:

Financiering - De volgende belangrijke overweging is financiering. Als je in een consensus handel bent - d.w.z., een meerderheid van de marktsentimenten is het met je eens - betaal je waarschijnlijk om je positie open te houden. Je kunt financiering zien als een belasting op de meerderheid van de positiehouders ten gunste van de minderheid van de positiehouders.

Long gaan - Long gaan betekent dat je gelooft dat de prijs van het activum in de toekomst zal stijgen. Om een long positie te openen, koop je het eeuwigdurende contract.

Laten we eens kijken naar enkele verschillende scenario's bij het handelen in Bitcoin met verschillende hefboomwerking. Stel je hebt 100 USD aan onderpand en koopt Bitcoin voor 20.000 USD:

Hoe zit het met de opbrengsten? Stel dat Bitcoin in prijs stijgt met 10% tot 22.000 USD.

Short gaan - Short gaan betekent dat je gelooft dat de prijs van het aktivum in de toekomst zal dalen. Om een short positie te openen, verkoop je het eeuwigdurende contract.

Laten we eens kijken naar enkele verschillende scenario's bij het handelen in Bitcoin met verschillende hefboomwerking. Stel je hebt 100 USD aan onderpand en koopt Bitcoin voor 20.000 USD:

Hoe zit het met de opbrengsten? Stel dat Bitcoin in prijs daalt met 10% tot 18.000 USD. De opbrengsten zullen hetzelfde zijn als die bij long gaan en de prijs met 10% stijgt.

Je kunt met deze DYDX risico calculator spelen om een beter begrip te krijgen van hoe je je trades op de juiste manier kunt afstemmen.

Hoe activa te storten

Voordat je gaat handelen, moet je mogelijk cryptoactiva verplaatsen van je crypto wallet naar de derivaten DApp, zoals bij dYdX. Sommige derivaten DApps doen dit om de kosten per transactie te verminderen en/of de handelssnelheid te verbeteren. Andere derivaten DApps, zoals GMX, vereisen geen stortingen.

Als je activa moet storten, begin dan met het verbinden van je crypto wallet met de DApp. De DApp zal je waarschijnlijk vragen om een storting te doen. Als dat niet het geval is, zoek dan naar een prominente "stort" of "lever" knop. Kies een cryptoasset die de DApp accepteert, en stort deze. Zodra de transactie is vrijgegeven, ben je klaar om te beginnen met handelen.

Voor stapsgewijze instructies over hoe je kunt storten op dYdX met de Bitcoin.com Wallet app, gebruik dit ondersteuningsartikel.

Hoe een positie te openen

Er zijn twee basis manieren om een positie te openen:

1. Marktorders
2. Limietorders

Marktorders worden uitgevoerd tegen de huidige aangeboden prijzen in het orderboek, terwijl limietorders alleen worden uitgevoerd tegen een specifieke prijs (of beter). Bijvoorbeeld, een limietorder koop op BTC-USD van 21.500 zal het contract alleen kopen voor of onder 21.500.

Om een positie te openen met een marktorder, kies een markt, zoals BTC-USD, voer een positiegrootte bedrag in, en klik op "Koop" om long te gaan of "Verkoop" om short te gaan.

Om een positie te openen met een limietorder, kies een markt, zoals ETH-USD, voer een positiegrootte bedrag in en de prijs waarop je je order wilt uitvoeren (limietprijs), en "Koop" om long te gaan of "Verkoop" om short te gaan.

Voor stapsgewijze instructies over hoe je een markt- of limietorder positie kunt openen op dYdX met de Bitcoin.com Wallet app, ga hier.

Hoe een positie te sluiten

Het sluiten van je positie verandert je niet-gerealiseerde winsten in gerealiseerde winsten. Als je niet-gerealiseerde winsten negatief zijn, wordt dat bedrag van je account afgetrokken. Als het positief is, wordt dat bedrag aan je account toegevoegd.

Om een positie te sluiten, ga naar de geopende posities pagina van de DApp. Voor elke positie is er een "sluiten" optie. Kies de "sluiten" optie en sluit het volledig als dat mogelijk is. Voor stapsgewijze instructies over hoe je een positie kunt sluiten op dYdX met de Bitcoin.com Wallet app, ga hier.