Handel in derivaten zoals perpetual futures door onderpand te storten in DeFi-protocollen. Door derivaten te verhandelen, kun je je overtuiging uitdrukken dat de beschikbare cryptocurrencies en digitale activa zullen stijgen of dalen. Derivaten stellen je in staat dit te doen met hefboomwerking. Het verhandelen van derivaten op gedecentraliseerde protocollen beschermt je tegen het ondoorzichtige, risicovolle en in sommige gevallen ronduit frauduleuze gedrag dat sommige gecentraliseerde beurzen hebben vertoond.
Dit artikel behandelt het verhandelen van perpetual futures in DeFi met voorbeelden en links naar stapsgewijze instructies voor dYdX, een toonaangevende gedecentraliseerde applicatie voor DeFi-derivaten (DApp), met behulp van de Bitcoin.com Wallet-app.
Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet app om veilig en eenvoudig derivaten te verhandelen in DeFi. Via de Bitcoin.com Wallet app kun je ook crypto kopen, verkopen, verhandelen, verdienen, gebruiken en erover leren. Verbind met duizenden gedecentraliseerde applicaties (dApps) via WalletConnect, zoals het toonaangevende derivatenhandelsplatform dYdX. Begin met het verhandelen van derivaten met Bitcoin.com's dYdX affiliate link en ontvang 5% korting op de kosten.
De basisprincipes van derivatenhandel in DeFi
DeFi stelt mensen in staat om onderpand te storten en financiële contracten te verhandelen die hun waarde "afleiden" van onderliggende cryptocurrencies of digitale activa. In tegenstelling tot het kopen van een onderliggende cryptoasset, wat een impliciete verwachting uitdrukt dat de waarde zal stijgen, kunnen derivaten worden gekocht en verkocht om respectievelijk stijgende en dalende verwachtingen uit te drukken. Bovendien geven derivaten toegang tot hefboomwerking, wat uw koopkracht ten opzichte van de spotmarkt vergroot, maar ook uw risico.
Als u nieuw bent in derivaten, lees dan het volgende artikel: Wat zijn crypto-derivaten?
Wat u nodig heeft om derivaten te verhandelen in DeFi
U heeft drie dingen nodig om derivaten te verhandelen op een derivatenplatform:
- Digitale portemonnee
- Cryptovaluta
- Derivatenplatform site
Digitale portemonnee: Deze portemonnees, ook wel crypto-portemonnees of web3-portemonnees genoemd, bevatten cryptocurrencies en andere digitale activa. De beste portemonnees zijn zelfbewarend zoals de Bitcoin.com Wallet app. Zelfbewaring betekent dat u volledige controle heeft over de inhoud van de portemonnee, terwijl bij bewarende portemonnees een derde partij de uiteindelijke controle heeft. Lees hier meer over zelfbewaring en het belang ervan hier.
Cryptovaluta: De portemonnee moet cryptocurrency bevatten om transactiekosten te betalen en om te ruilen. Transactiekosten worden gebruikt om te betalen voor acties die veranderingen aanbrengen in een blockchain. Ze worden betaald in de native valuta van de blockchain. Bijvoorbeeld, ETH wordt gebruikt om transactiekosten te betalen op de Ethereum blockchain. Om derivaten te verhandelen, heeft u bepaalde cryptoassets nodig die de site toestaat om derivatencontracten te kopen en verkopen. Controleer welke cryptoassets het derivatenplatform accepteert en zorg ervoor dat u er enkele in uw portemonnee heeft. Gebruik de volgende artikelen om te leren hoe u cryptoassets kunt kopen of ruilen.
Derivatenplatform site: Het is belangrijk om een gerenommeerd derivatenplatform te gebruiken dat een groot aantal liquide markten heeft. Het volgende gedeelte introduceert zo'n platform.
Introductie tot dYdX
dYdX, een toonaangevende DeFi DApp, is een layer-2 Ethereum gedecentraliseerde beurs die gespecialiseerd is in de handel in eeuwigdurende futures. De layer 2 van dYdX biedt een enorme toename in transactiesnelheid en verlaging van transactiekosten, terwijl het garandeert dat transacties worden afgewikkeld op de basislaag van Ethereum (laag 1). In tegenstelling tot de meeste cryptoplatforms met eeuwigdurende futures, draait dYdX op slimme contracten, waardoor gebruikers kunnen handelen zonder centrale derde partijen. De Bitcoin.com Wallet app ondersteunt dApps op Ethereum, inclusief layer 2, via WalletConnect.
U kunt hier meer lezen over WalletConnect hier.
Hier is een gids voor hoe WalletConnect te gebruiken.
Belangrijke termen
Voordat u een trade aangaat, is het belangrijk om alle onderstaande termen te begrijpen.
Eeuwigdurende derivatenhandel bestaat uit het gaan long of short op een onderliggend actief.
Long - Long gaan betekent dat u gelooft dat een onderliggend actief in de toekomst in waarde zal stijgen. U gaat long door een eeuwigdurend contract te kopen; bijvoorbeeld een BTC eeuwigdurend contract kopen.
Short - Short gaan betekent dat u gelooft dat een onderliggend actief in de toekomst in waarde zal dalen. U gaat short door een eeuwigdurend contract te verkopen; bijvoorbeeld een ETH eeuwigdurend contract verkopen.
Hefboomwerking - Hefboomwerking stelt u in staat om meer contracten te kopen dan u normaal zou kunnen. Bijvoorbeeld, als u 100 USDC heeft gestort, zou 3x hefboomwerking u in staat stellen om theoretisch maximaal 300 USDC aan contracten te kopen. Hefboomwerking kan uw rendementen vergroten, maar verhoogt ook het risico op liquidatie aanzienlijk. Als nieuwe gebruiker raden we sterk aan om minder dan 1x hefboomwerking te gebruiken.
Marge - Marge kan worden gezien als het onderpand dat nodig is om een handelspositie te openen en te behouden. Marge is onderverdeeld in twee subcategorieën: initiële marge en onderhoudsmarge.
Initiële marge is hoeveel marge nodig is om een positie te openen of aan een positie toe te voegen.
Onderhoudsmarge is het bedrag aan marge dat nodig is om liquidatie te voorkomen. Als u geen marge meer heeft, wordt uw positie automatisch geliquideerd en betaalt u een liquidatievergoeding.
Financiering - Financiering is een zeer belangrijke overweging bij het verhandelen van eeuwigdurende derivaten. Het is een mechanisme om te helpen dat de prijs van het derivatencontract zo dicht mogelijk bij het onderliggende actief verhandelt. Hoe dit invloed heeft op de handel is simpel:
- Wanneer de prijs van het eeuwigdurend contract onder het onderliggende ligt: Shorts betalen aan longs (meer shorts dan longs, bearish sentiment).
- Wanneer de prijs van het eeuwigdurend contract boven het onderliggende ligt: Longs betalen aan shorts (meer longs dan shorts, bullish sentiment).
Basis handelsstrategieën voor eeuwigdurende derivaten
De basisprincipes van deze strategieën zijn van toepassing op alle eeuwigdurende derivatenhandel, maar voor de specificiteit praten we over de strategieën zoals toegepast op dYdX.
Als u gelooft dat het onderliggende actief in de toekomst in waarde zal stijgen, is de veiligste en gemakkelijkste trade om het actief te kopen en vast te houden. Voor de meeste mensen zijn derivaten voordelig ten opzichte van het simpelweg bezitten van het onderliggende activa om twee hoofdredenen: 1) u kunt gebruik maken van hefboomwerking, en 2) u kunt een mening uiten dat het onderliggende activa zal dalen.
Hefboomwerking - Hefboomwerking stelt u bloot aan hogere liquidatierisico's. Voor nieuwe gebruikers wordt aangeraden om 1x hefboomwerking of minder te gebruiken.
Elke markt heeft een maximale hefboomwerking. Bijvoorbeeld, op dYdX heeft BTC-USD een maximale hefboomwerking van 20x, terwijl AVAX-USD 10x is.
Hefboomwerking neemt toe naarmate u uw positie vergroot. Laten we kijken naar verschillende hefboomwerkingen als u 100 USDC op uw account stort en BTC-USD contracten long (koopt):
HefboomwerkingUSDC waarde van BTC0.5x50 USDC1x100 USDC10x1000 USDC20x2000 USDC
Financiering - De volgende belangrijke overweging is financiering. Als u in een consensus trade zit - dat wil zeggen, een meerderheid van de marktsentimenten is het met u eens - betaalt u waarschijnlijk om uw positie open te houden. U kunt financiering zien als een belasting op de meerderheid van positiehouders ten gunste van de minderheid van positiehouders.
Long gaan - Long gaan betekent dat u gelooft dat de prijs van het activa in de toekomst zal stijgen. Om een long positie te openen, koopt u het eeuwigdurend contract.
Laten we enkele verschillende scenario's bekijken bij het verhandelen van Bitcoin met verschillende hefboomwerkingen. Stel dat u 100 USD aan onderpand heeft en Bitcoin koopt voor 20.000 USD:
HefboomwerkingUSD bedrag aan BTC gekochtLiquidatieprijs in USD1x100 USDC6002x200 USDC10.6005x500 USDC16.60010x1000 USDC18.600
Hoe zit het met rendementen? Stel dat Bitcoin 10% in prijs stijgt tot 22.000 USD.
Bedrag gekocht in USDWinst in USD1001020020500501000100
Short gaan - Short gaan betekent dat u gelooft dat de prijs van het activa in de toekomst zal dalen. Om een short positie te openen, verkoopt u het eeuwigdurend contract.
Laten we enkele verschillende scenario's bekijken bij het verhandelen van Bitcoin met verschillende hefboomwerkingen. Stel dat u 100 USD aan onderpand heeft en Bitcoin koopt voor 20.000 USD:
HefboomwerkingUSD bedrag aan BTC gekochtLiquidatieprijs in USD1x100 USDC39.4002x200 USDC29.4005x500 USDC23.40010x1000 USDC21.400
Hoe zit het met rendementen? Stel dat Bitcoin 10% in prijs daalt tot 18.000 USD. De rendementen zullen hetzelfde zijn als wanneer u long gaat en de prijs 10% stijgt.
Bedrag gekocht in USDWinst in USD1001020020500501000100
U kunt spelen met deze DYDX risicocalculator om een beter begrip te krijgen van hoe u uw trades op de juiste manier kunt schalen.
Hoe activa te storten
Voordat u handelt, moet u mogelijk cryptoactiva verplaatsen van uw crypto-portemonnee naar de derivaten DApp, zoals bij dYdX. Sommige derivaten DApps doen dit om de kosten per transactie te helpen verlagen en/of de uitvoeringssnelheid van trades te verbeteren. Andere derivaten DApps, zoals GMX, vereisen geen stortingen.
Als u activa moet storten, begin dan door uw crypto-portemonnee aan de DApp te koppelen. De DApp zal u waarschijnlijk vragen om een storting te doen. Als dat niet het geval is, zoek dan naar een prominente knop "storten" of "aanbieden". Kies een cryptoasset die de DApp accepteert en stort het. Zodra de transactie is goedgekeurd, bent u klaar om te beginnen met handelen.
Voor stapsgewijze instructies over hoe u kunt storten op dYdX met de Bitcoin.com Wallet app, gebruik dit ondersteuningsartikel.
Hoe een positie te openen
Er zijn twee basismanieren om een positie te openen:
- Marktorders
- Limietorders
Marktorders worden uitgevoerd tegen de huidige aangeboden prijzen in het orderboek, terwijl limietorders alleen tegen een gespecificeerde prijs (of beter) worden uitgevoerd. Bijvoorbeeld, een limietorder om BTC-USD te kopen op 21.500 zal het contract alleen kopen tegen of onder 21.500.
Om een positie te openen met een marktorder, kiest u een markt, zoals BTC-USD, voert u een positieomvang in en klikt u op "Kopen" om long te gaan of "Verkopen" om short te gaan.
Om een positie te openen met een limietorder, kiest u een markt, zoals ETH-USD, voert u een positieomvang in en de prijs waarop u uw order wilt uitvoeren (limietprijs), en klikt u op "Kopen" om long te gaan of "Verkopen" om short te gaan.
Voor stapsgewijze instructies over hoe u een markt- of limietorderpositie kunt openen op dYdX met de Bitcoin.com Wallet app, ga hier.
Hoe een positie te sluiten
Het sluiten van uw positie verandert uw niet-gerealiseerde winsten in gerealiseerde winsten. Als uw niet-gerealiseerde winsten negatief zijn, wordt dat bedrag van uw account afgetrokken. Als het positief is, wordt dat bedrag aan uw account toegevoegd.
Om een positie te sluiten, gaat u naar de geopende posities-pagina van de DApp. Voor elke positie is er een optie "sluiten". Kies de optie "sluiten" en indien mogelijk, sluit het volledig. Voor stapsgewijze instructies over hoe u een positie kunt sluiten op dYdX met de Bitcoin.com Wallet app, ga hier.
