Uniswap 거래소와 UNI 토큰은 무엇인가요?

Uniswap은 세계에서 가장 인기 있는 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로, 사용자가 중앙 집중식 중개자 없이 지갑에서 직접 암호화폐를 교환할 수 있도록 합니다. 이더리움 기반으로 구축된 Uniswap은 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 도입했으며, Uniswap v4 및 Unichain을 통해 DeFi 혁신을 선도하고 있습니다.

수백만 명이 신뢰하는 멀티체인 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 비트코인 및 가장 인기 있는 암호화폐를 안전하고 쉽게 보내고, 받고, 사고, 팔고, 거래하고, 사용하고, 관리하세요. 이 앱은 UNI 토큰을 지원하며, Uniswap 거래소에 연결할 수 있습니다.

Uniswap이란 무엇인가?

Uniswap은 세계에서 가장 널리 사용되는 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로, 누구나 지갑에서 직접 암호화폐를 교환할 수 있도록 합니다. 가입이나 중앙화된 중개인이 필요하지 않습니다. 이더리움 블록체인에 기반하여 구축된 Uniswap은 DeFi(탈중앙화 금융) 생태계의 선구자이며, 자동화 시장 조성자(AMM) 모델을 최초로 도입한 주요 플랫폼입니다.

중앙화 거래소(CEX)와 달리, Uniswap은 사용자가 언제든지 자금에 대한 완전한 통제권을 유지할 수 있도록 합니다. 자산을 거래소에 입금하거나 제3자에 의존할 필요가 없습니다. 대신 거래는 사용자와 스마트 계약에 의해 관리되는 유동성 풀 간에 직접 이루어집니다.

Uniswap은 어떻게 작동하나요?

Uniswap은 스마트 계약을 통해 피어 투 피어 거래를 가능하게 합니다. 매수자와 매도자를 주문서로 매칭하는 대신, Uniswap은 유동성 풀 - 사용자가 예치한 토큰 쌍 - 을 사용하여 즉각적인 거래를 촉진합니다.

사용자가 스왑을 시작하면, 다른 거래자가 아니라 풀과 거래하게 됩니다. 가격은 상수 곱 공식 (x * y = k)을 사용하여 자동으로 결정되며, 두 토큰 예비의 곱이 항상 동일하게 유지되도록 합니다.

예시:

USDC/ETH 풀에서 사용자가 USDC로 ETH를 구매하면, 풀 내 ETH 공급이 줄어들며 가격이 상승합니다. 이 동적 가격 책정 메커니즘이 AMM 모델을 작동시키는 원동력입니다.

Uniswap의 역사

Uniswap의 설계는 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린의 2016년 10월 레딧 게시물 *"우리가 예측 시장을 운영하는 방식처럼 온체인 탈중앙화 거래소를 운영해보자"*로 거슬러 올라가며, 블록체인 기반 탈중앙화 거래소의 프로토타입을 설명했습니다.

2017년 말, Uniswap의 창립자 헤이든 애덤스는 부테린의 아이디어를 기반으로 프로토콜 개발을 시작했습니다. 당시 애덤스는 이더리움 스마트 계약 코딩을 배우기 시작한 지 얼마 되지 않은 상태였습니다.

2018년 8월, Uniswap은 이더리움 재단으로부터 100,000달러의 자금을 받았으며, 2018년 11월에는 Uniswap v1이 배포되었습니다.

Uniswap v1은 ETH↔ERC-20 거래 쌍만 허용했습니다.
Uniswap v2 (2020년 5월)는 ERC-20↔ERC-20 거래를 지원하도록 확장되었습니다.
Uniswap v3 (2021년 5월)는 집중 유동성, 수수료 계층, 오라클과 같은 기능을 도입하여 자본 효율성을 크게 향상시켰지만, 일반 사용자에게는 유동성 제공이 더 복잡해졌습니다.

2022년까지 Uniswap은 거래량 기준으로 상위 3대 탈중앙화 거래소 중 하나로 자리잡았습니다.

2025년으로 빠르게 넘어가면, 프로토콜은 Uniswap v4와 Unichain의 출시와 함께 더욱 효율적이고 맞춤화 가능하며 멀티체인으로 발전했습니다.

Uniswap의 주요 기능

허가 불필요 및 비보관

누구나 Bitcoin.com Wallet과 같은 Web3 지갑을 사용하여 Uniswap에 접속하고, 토큰을 스왑하거나 유동성을 제공할 수 있습니다 - 등록이나 KYC가 필요 없습니다.

탈중앙화 거버넌스

Uniswap은 UNI 토큰을 통해 커뮤니티에 의해 관리되며, 보유자는 프로토콜 업그레이드와 재무 결정에 대해 투표할 수 있습니다. 비트코인 거버넌스란 무엇인가?와 이더리움에서 거버넌스는 어떻게 작동하는가?에서 자세히 알아보세요.

멀티체인 확장

Uniswap은 이더리움에서 시작했지만, 이제 다른 블록체인 및 이더리움 레이어 2를 지원합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

이러한 크로스체인 지원은 수수료를 낮추고 DeFi 접근을 확장합니다. 블록체인 레이어 설명에서 더 알아보세요.

새로운 점: Uniswap v4 및 Unichain

Uniswap v4(2025년 초 출시)는 프로토콜을 더욱 효율적이고 맞춤화 가능하게 만드는 주요 혁신을 도입합니다:

후크: 개발자가 온체인 제한 주문이나 시간 가중 평균 가격 책정과 같은 기능을 추가할 수 있도록 하는 맞춤형 스마트 계약 기능
싱글톤 아키텍처: 모든 유동성 풀을 단일 스마트 계약으로 통합하여 가스 수수료를 줄임
맞춤형 수수료 계층: 변동성이나 거래량에 따라 수수료를 동적으로 조정할 수 있는 풀

Unichain 소개

Uniswap v4와 함께, Uniswap 재단은 Unichain을 출시했습니다. 이는 모든 네트워크에서 Uniswap 경험을 단순화하고 간소화하기 위해 설계된 통합 크로스체인 프로토콜입니다.

Unichain의 목표는:

크로스체인 스왑을 간소화하여 사용자가 이더리움, Arbitrum, Optimism, Base 등에서 쉽게 자산을 거래할 수 있도록 함
모든 체인에서 일관된 사용자 및 개발자 경험을 보장하기 위해 거버넌스 및 유동성을 표준화
네트워크에 관계없이 원활한 DeFi 참여가 가능하도록 Uniswap을 진정한 체인 독립형으로 만듦

2025년 7월 기준으로, Unichain은 Uniswap v4 거래량의 약 **75%**를 차지했으며, 이더리움은 약 15-20%를 처리했습니다. Unichain은 또한 1초 블록 시간, 이더리움 L1 대비 약 95% 낮은 가스 수수료, MEV(채굴자 추출 가치)로부터 보호하는 TEE 기반 블록 빌더의 이점을 제공합니다.

최근 성과 (2025년 중반 기준)

Uniswap v4 총 예치 자산(TVL): 2025년 7월 27일, 10억 2천만 달러를 초과
누적 거래량: 2025년 7월 말, 1100억 달러를 돌파
후크 채택: 2,500개 이상의 후크 기반 풀이 배포되었으며, Bunni 및 EulerSwap과 같은 프로젝트는 각각 10억 달러 이상의 거래량을 초과
UNI 토큰 가격: 2025년 9월 기준 $8–11

Uniswap 사용의 장점

자체 보관 - 언제나 자금에 대한 통제권을 유지합니다. 자체 보관에 대해 더 알아보세요
새로운 토큰을 일찍 접근 - 많은 새로운 암호화 프로젝트가 다른 곳에 상장되기 전에 Uniswap에서 시작됩니다
거래 수수료를 벌기 - 유동성을 추가하여 풀의 거래 수수료의 일부를 벌 수 있습니다
개방적이고 투명함 - 모든 거래와 스마트 계약은 블록체인에서 공개적으로 볼 수 있습니다. 블록체인 탐색기에 대해 알아보세요

고려해야 할 위험

일시적 손실 - 유동성 공급자로서 수수료를 벌 수 있지만, 가격 변동으로 인해 토큰을 직접 보유하는 것보다 총 수익이 감소할 수 있습니다. 일시적 손실에 대해 알아보세요
스마트 계약 위험 - 버그와 악용이 DeFi 프로토콜에 영향을 미칠 수 있습니다
가짜 또는 사기 토큰 - 누구나 Uniswap에 토큰을 상장할 수 있습니다. 항상 계약 주소를 확인하세요

UNI 토큰: 거버넌스 그 이상

UNI 토큰은 Uniswap의 거버넌스 토큰으로 2020년에 출시되었습니다. UNI 보유자는:

프로토콜 변경 및 재무 지출에 대해 투표할 수 있습니다
개발 우선순위를 정할 수 있습니다
수수료 구조 또는 지원 체인에 대한 업그레이드를 제안할 수 있습니다

참고: UNI는 유동성 제공에 대한 보상으로 현재 배포되지 않습니다.

Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 UNI를 구매하거나 UNI로 스왑할 수 있습니다.

Uniswap 사용 방법

Bitcoin.com Wallet 또는 MetaMask와 같은 지갑 연결
스왑할 토큰 쌍 선택
슬리피지 허용치 설정, 가격 검토 및 거래 확인
지갑에서 거래 승인 및 확인 대기

단계별 가이드는 DEX 사용 방법을 참조하세요

Uniswap 대안

Uniswap은 DEX 모델을 대중화했지만, 이제 많은 플랫폼이 유사한 서비스를 제공합니다:

SushiSwap
PancakeSwap (BSC 기반)
Curve Finance (스테이블코인 스왑에 최적화)
Balancer (다중 토큰 유동성 풀)

최고의 탈중앙화 거래소(DEX)에서 기능을 비교하세요

최종 생각

Uniswap은 단순한 이더리움 기반 DEX에서 탈중앙화 금융의 가장 영향력 있는 플랫폼 중 하나로 성장했습니다. 자동화 시장 조성자를 개척함으로써 암호화폐 거래 방식을 영원히 변화시켰습니다. Uniswap v4와 Unichain의 출시는 프로토콜을 더 효율적이고 크로스체인 미래로 이끄는 DeFi로 밀어붙이고 있습니다.

거래자에게 Uniswap은 수천 개의 토큰에 대한 허가 없는 접근을 계속 제공합니다. 개발자에게는 모듈식 디자인이 새로운 금융 응용 프로그램의 문을 열어줍니다. 그리고 더 넓은 암호화폐 생태계에게는 탈중앙화 시스템이 개방성이나 사용자 통제를 희생하지 않고 확장할 수 있음을 보여줍니다.

2025년 기준으로 Uniswap은 탈중앙화 거래의 리더로 남아 있으며, 그 혁신은 DeFi의 다음 시대를 계속 형성할 것입니다.