Uniswap 거래소와 UNI 토큰은 무엇인가요?

Uniswap은 세계에서 가장 인기 있는 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로, 사용자가 중앙 집중식 중개자 없이 지갑에서 직접 암호화폐를 교환할 수 있도록 합니다. 이더리움 기반으로 구축된 Uniswap은 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 도입했으며, Uniswap v4 및 Unichain을 통해 DeFi 혁신을 선도하고 있습니다.

수백만 명이 신뢰하는 멀티체인 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 비트코인 및 가장 인기 있는 암호화폐를 안전하고 쉽게 보내고, 받고, 사고, 팔고, 거래하고, 사용하고, 관리하세요. 이 앱은 UNI 토큰을 지원하며, Uniswap 거래소에 연결할 수 있습니다.

Uniswap이란 무엇인가?

Uniswap은 전 세계에서 가장 널리 사용되는 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로, 누구나 지갑에서 직접 암호화폐를 교환할 수 있게 합니다 - 가입이나 중앙 집중식 중개자 없이. 이더리움 블록체인 위에 구축된 Uniswap은 DeFi(탈중앙화 금융) 생태계에서 선구자로, 자동화된 시장 조성자(AMM) 모델을 도입한 최초의 주요 플랫폼입니다.

중앙화 거래소(CEX)와 달리, Uniswap은 사용자가 항상 자신의 자금을 완전히 제어할 수 있도록 합니다. 자산을 거래소에 예치하거나 제3자에 의존할 필요가 없습니다. 대신, 거래는 사용자와 스마트 계약에 의해 관리되는 유동성 풀 간에 직접 이루어집니다.

Uniswap은 어떻게 작동하나요?

Uniswap은 스마트 계약을 통해 개인 간 거래를 가능하게 합니다. 주문서를 통해 구매자와 판매자를 매칭하는 대신, Uniswap은 유동성 풀 - 사용자가 예치한 토큰 쌍 - 을 사용하여 즉각적인 거래를 용이하게 합니다.

사용자가 스왑을 시작하면, 그들은 다른 거래자가 아닌 풀과 거래를 합니다. 가격은 상수 곱 공식 (x * y = k)을 사용하여 자동으로 결정되며, 두 토큰 준비금의 곱이 항상 동일하게 유지됩니다.

예시:

USDC/ETH 풀에서 사용자가 USDC로 ETH를 구매하면, 풀의 ETH 공급량이 감소하여 가격이 상승합니다. 이러한 동적 가격 메커니즘이 AMM 모델을 구동합니다.

Uniswap의 역사

Uniswap의 설계는 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린의 2016년 10월 Reddit 게시물 *"우리가 예측 시장을 운영하는 방식으로 온체인 탈중앙화 거래소를 운영해보자"*에서 시작되었습니다. 이는 블록체인 기반 탈중앙화 거래소의 프로토타입을 설명했습니다.

2017년 말, Uniswap의 창립자인 헤이든 애덤스는 부테린의 아이디어를 기반으로 프로토콜을 개발하기 시작했습니다. 당시 애덤스는 이더리움 스마트 계약을 배우기 시작한 지 얼마 안 되었습니다.

2018년 8월, Uniswap은 이더리움 재단으로부터 100,000달러의 자금을 받았고, 2018년 11월에 Uniswap v1이 배포되었습니다.

Uniswap v1은 ETH↔ERC-20 거래 쌍만 허용했습니다.
Uniswap v2 (2020년 5월)는 ERC-20↔ERC-20 거래를 지원하도록 확장되었습니다.
Uniswap v3 (2021년 5월)은 집중 유동성, 수수료 계층, 오라클과 같은 기능을 도입하여 자본 효율성을 크게 향상시켰지만 일반 사용자에게는 유동성 제공이 더 복잡해졌습니다.

2022년까지 Uniswap은 거래량 측면에서 이미 상위 3개 탈중앙화 거래소 중 하나였습니다.

2025년으로 빠르게 이동하여, 프로토콜은 Uniswap v4와 Unichain의 출시로 더 효율적이고, 사용자 정의 가능하며, 멀티체인으로 진화했습니다.

Uniswap의 주요 특징

무허가 및 비보관

누구나 Bitcoin.com Wallet과 같은 Web3 지갑을 사용하여 Uniswap에 접근하여 토큰을 교환하거나 유동성을 제공할 수 있습니다 - 등록이나 KYC가 필요 없습니다.

탈중앙화 거버넌스

Uniswap은 UNI 토큰을 통해 커뮤니티에 의해 관리되며, 보유자는 프로토콜 업그레이드 및 재무 결정에 대해 투표할 수 있습니다. 비트코인 거버넌스란 무엇인가? 및 이더리움에서 거버넌스는 어떻게 작동하는가?에서 자세히 알아보세요.

멀티체인 확장

Uniswap은 이더리움에서 시작되었지만 이제는 다른 블록체인과 이더리움 레이어 2를 지원합니다. 예를 들어:

이러한 크로스체인 지원은 수수료를 낮추고 DeFi 접근성을 확대합니다. 블록체인 레이어 설명에서 더 알아보세요.

새로운 소식: Uniswap v4와 Unichain

Uniswap v4 (2025년 초 출시)는 프로토콜을 더 효율적이고 사용자 정의 가능하게 만들기 위한 주요 혁신을 도입합니다:

Hooks: 개발자가 온체인 제한 주문이나 시간 가중 평균 가격 책정과 같은 기능을 추가할 수 있는 사용자 정의 스마트 계약 함수
싱글톤 아키텍처: 모든 유동성 풀을 단일 스마트 계약으로 통합하여 가스 수수료를 줄임
사용자 정의 가능한 수수료 계층: 풀은 변동성이나 거래량에 따라 수수료를 동적으로 조정할 수 있음

Unichain 소개

Uniswap v4와 함께 Uniswap 재단은 Unichain을 출시했습니다 - 모든 네트워크에서 Uniswap 경험을 단순화하고 효율화하기 위해 설계된 통합, 크로스체인 프로토콜입니다.

Unichain은 다음을 목표로 합니다:

크로스체인 스왑을 단순화하여 사용자가 이더리움, Arbitrum, Optimism, Base 등에서 자산을 쉽게 거래할 수 있도록 함
거버넌스 및 유동성 표준화하여 일관된 사용자 및 개발자 경험을 보장
Uniswap을 진정한 체인 무관으로 만들어, 사용자가 어느 네트워크를 사용하든 원활한 DeFi 참여를 가능하게 함

2025년 7월 기준, Unichain은 **Uniswap v4 거래량의 약 75%**를 차지했으며, 이더리움은 약 15-20%를 처리했습니다. Unichain은 또한 1초 블록 시간, 이더리움 L1보다 약 95% 낮은 가스 수수료, MEV(채굴자 추출 가치)로부터 보호하는 TEE 기반 블록 빌더의 혜택을 받습니다.

최근 이정표 (2025년 중반 기준)

Uniswap v4 TVL: 2025년 7월 27일에 10억 2천만 달러를 돌파
누적 거래량: 2025년 7월 말에 1100억 달러를 돌파
Hooks 채택: 2,500개 이상의 Hook 기반 풀이 배포되었으며, Bunni 및 EulerSwap과 같은 프로젝트는 각각 10억 달러 이상의 볼륨을 돌파
UNI 토큰 가격: 2025년 9월에 8-11달러 사이

Uniswap 사용의 장점

셀프 커스터디 - 사용자는 항상 자신의 자금을 제어할 수 있습니다. 셀프 커스터디에 대해 더 알아보세요
새로운 토큰에 조기 접근 - 많은 새로운 암호화 프로젝트가 다른 곳에 상장되기 전에 Uniswap에서 데뷔합니다
거래 수수료 수익 - 유동성을 추가하여 풀의 거래 수수료의 일부를 벌 수 있습니다
개방성과 투명성 - 모든 거래와 스마트 계약은 블록체인에서 공개적으로 확인 가능합니다. 블록체인 탐색기에 대해 알아보세요

고려해야 할 위험

영구적 손실 - 유동성 공급자로서 수수료를 벌 수 있지만, 가격 변동으로 인해 토큰을 직접 보유하는 것과 비교하여 총 수익이 줄어들 수 있습니다. 영구적 손실에 대해 알아보세요
스마트 계약 위험 - 버그와 취약점이 DeFi 프로토콜에 영향을 미칠 수 있습니다
가짜 또는 사기 토큰 - 누구나 Uniswap에 토큰을 상장할 수 있습니다. 항상 계약 주소를 확인하세요

UNI 토큰: 거버넌스를 넘어

UNI 토큰은 2020년에 Uniswap의 거버넌스 토큰으로 출시되었습니다. UNI 보유자는 다음을 할 수 있습니다:

프로토콜 변경 및 재무 지출에 대해 투표
개발 우선순위를 설정
수수료 구조나 지원 체인에 대한 업그레이드 제안

참고: UNI는 현재 유동성 제공에 대한 보상으로 배포되지 않습니다.

Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 UNI를 구매하거나 UNI로 스왑할 수 있습니다.

Uniswap 사용 방법

Bitcoin.com Wallet 또는 MetaMask와 같은 지갑 연결
교환하려는 토큰 쌍 선택
슬리피지 허용 범위 설정, 가격 검토 및 거래 확인
지갑에서 거래 승인 및 확인 대기

단계별 가이드는 DEX 사용 방법을 참조하세요

Uniswap의 대안

Uniswap은 DEX 모델을 대중화했지만, 이제는 유사한 서비스를 제공하는 많은 플랫폼이 있습니다:

SushiSwap
PancakeSwap (BSC 기반)
Curve Finance (스테이블코인 스왑에 최적화)
Balancer (다중 토큰 유동성 풀)

기능 비교는 최고의 탈중앙화 거래소(DEX)에서 확인하세요

결론

Uniswap은 간단한 이더리움 기반 DEX에서 탈중앙화 금융의 가장 영향력 있는 플랫폼 중 하나로 성장했습니다. 자동화된 시장 조성자를 선구적으로 도입하여 암호화폐 거래 방식을 영원히 바꿨습니다. Uniswap v4와 Unichain의 출시로, 프로토콜은 더 효율적이고 크로스체인 미래로 DeFi를 발전시키고 있습니다.

거래자에게 Uniswap은 수천 개의 토큰에 대한 무허가 접근을 계속 제공합니다. 개발자에게는 모듈식 설계가 새로운 금융 애플리케이션에 대한 문을 열어줍니다. 그리고 더 넓은 암호화폐 생태계에는 탈중앙화 시스템이 개방성과 사용자 제어를 희생하지 않고도 어떻게 확장할 수 있는지 보여줍니다.

2025년 기준, Uniswap은 탈중앙화 거래의 선두주자이며, 그 혁신은 다음 DeFi 시대를 계속 형성할 것입니다.