DeFiのユースケース

分散型金融（DeFi）を構成する暗号プロジェクトは、これまで世界の一部の人々にしか届かなかった金融製品やサービスを解放しました。今ではインターネットにアクセスできる誰もが利用可能です。従来の金融製品やサービスに対するDeFiの代替品は非常に競争力が高まり、最終的には従来のものと人気を争うようになるでしょう。いくつかの可能性のあるユースケースを見てみましょう。

何百万人もの人々に信頼されているマルチチェーンのBitcoin.comウォレットアプリを使用して、ビットコインや最も人気のある暗号通貨を安全かつ簡単に送受信、購入、販売、取引、管理することができます。このアプリを使用して、この記事で説明されているDeFiのユースケースを可能にする何千もの分散型アプリケーション（DApps）に安全に接続して利用することもできます。

資産管理

最も基本的な意味での資産管理は、個人がどのように資産を保有し、投資するかを指します。従来の金融では、資産管理は他者の資産を管理する第三者を指すことが多いです。暗号資産管理には、個人の保有と、第三者が代わりに保有および投資する場合の両方が含まれます。

暗号資産管理を通じて「自分自身の銀行になる」ことができます。これは従来の金融でも技術的には可能ですが、実際には現金や貴金属をベッドの下や金庫に保管するという方法は安全ではなく、電子決済、株取引、借入と貸付などの多くの金融サービスや製品へのアクセスを失います。

暗号資産では、資産の完全な管理を維持しつつ、便利さや金融サービスや製品を手放す必要はありません。セルフカストディウォレット（例：Bitcoin.com Wallet）は、簡単かつ安全に使えます。暗号資産をセルフカストディにすることを強制されるわけではありませんが、そのオプションが常に存在することで、中間業者が従来の市場で享受している不公平なゲートキーピングの優位性がなくなります。

詳細はこちら: 暗号資産管理とは？

DEX

分散型取引所（DEX）は、中央集権型取引所（CEX）の分散型バージョンです。取引所は、買い手と売り手が集まって市場を形成し、資産間で取引するための基本的な製品です。

多くの点で、CEXは中間業者の問題の完璧な例です。彼らは強力なゲートキーパーであり、どの資産が取引できるか、いつ取引できるか、誰が取引できるかを決定します。これにより、資産、買い手、売り手に対する影響力が非常に大きくなります。従来の市場では、CEXは単一の中間業者ではなく、最大5つ以上の中間業者（モバイルアプリ、PFOF、株式清算、ドル清算、ダークプール、取引所など）で構成されています。各中間業者は買い手と売り手から価値を抽出します。

注文執行のための支払い（PFOF） ご覧の通り、PFOFは取引の両側に複雑な中間業者のネットワークを含んでおり、これらすべてが報酬を受け取る必要があります。

DEXは中間業者の数を1つに減らすことができます。それがDEX自体です。重要なのは、DEXが公平な中間業者であり、ブロックチェーン上で全ての人が見えるスマートコントラクトによって定義されたプログラムであることです。DEXは誰でも市場を作ることができ、世界中のどこでもいつでも取引が可能です。この劇的な競争の均衡化により、CEXの内部者が享受している多くの既得権益が取り除かれます。

現在、DEXは主にBitcoin（Wrapped Bitcoinを通じて）やEthereumなどのデジタルネイティブ資産間の取引に使用されていますが、世界がますますトークン化されるにつれて、DEXは株式、不動産、商品など、ほぼすべてのものの取引を促進できるようになるでしょう。

詳細はこちら: DEXとは何ですか？

貸付

DeFi 貸付は、貸し手のプールから資金を借りることを可能にします。貸し手は借り手が支払う利息から利回りを受け取ります。分散型の貸付と借入は、主に銀行などの金融機関から利用される活動を、特に発展途上国の人々に開放します。

DeFi貸付と借入は、従来の金融の問題に対して革新をもたらします。より効率的でアクセスしやすく、透明性があります。DeFi貸付と借入プラットフォームは、インターネットアクセスさえあれば、世界中の誰でも貸付や借入が可能です。DeFiローンの金額は、従来のマイクロファイナンスローン（最低50ドルから100ドル）の金額よりもさらに細分化できます。DeFiプロトコルは従来の金融機関よりもはるかに低い最低手数料を持ち、これは特にローン額が比較的小さい場合に重要です。発展途上国にとって、銀行アクセスや最低限の資金がない限り利用できないため、DeFi貸付は非常に大きな改善です。最後に、資金の完全な管理を維持することで、第三者が資金を誤管理するリスクをほぼゼロにします。

詳細はこちら: 暗号貸付とは？

DAO

DAOは分散型自律組織の略です。DAOは、ルールがスマートコントラクトに埋め込まれ、実行される新しいオンライン組織構造です。それ以外は、中央リーダーシップのない完全にフラットな構造から、典型的な大企業のように高度に階層化された構造まで、他の組織の階層を取ることができます。

DAOを企業として考えることは合理的な比喩です。企業はルールに従う人々で構成され、そのルールは最終的に企業の管轄の法律によって強制されます。DAOのルールは法律ではなく、スマートコントラクトのコードによって強制されます。

DAOは組織構造に暗号の利点をもたらします：信頼不要、透明、構成可能、分散型。

インターネットベースの世界が増える中、DAOは特に世界中に広がり、大規模な財務を持つ組織を効率的に作る方法となるでしょう。多くの成功したインターネットベースの組織がありますが、特に大金が関わると、これらの組織はインターネットファーストのままでいることはほとんどありません。彼らはどこかで法人化します。

詳細はこちら: DAOとは何ですか？

デリバティブ

暗号デリバティブ、例えば「永久先物」は、基礎となる暗号通貨やデジタル資産からその価値を「派生」させる金融商品です。例えば、多くの永久先物契約はBitcoinに基づいています。デリバティブは複数の当事者間の契約です。暗号市場で最も一般的なデリバティブは前述の永久先物で、伝統的な先物やオプションは遠く及びません。

暗号の短い歴史の中で、デリバティブの取引が最も人気のある場所は中央集権型取引所でした。これらの取引所は流動性と応答性の高い取引環境を提供し、これらは短期間のデリバティブ取引に重要です。大きな欠点は、中央集権型取引所が情報の特権を悪用して顧客に対して積極的に取引を行ったとの多くの疑惑があることです。また、大きな市場イベントの際には、中央集権型取引所がオフラインになり、オープンポジションを持つ顧客が清算されることがありました。

これはDeFiが成熟するにつれて徐々に変わりつつあります。現在では、いくつかの有望な分散型デリバティブプラットフォームがあります。これらは依然として中央集権型取引所の流動性の深さや応答性には欠けますが、それらの違いは時間とともに縮小するでしょう。

詳細はこちら: 暗号デリバティブとは？

予測市場

予測市場は、将来のイベントの結果に基づいて取引する市場です。市場価格は、そのイベントの発生確率に関する市場の予想を示すことができます。ほとんどの予測市場はバイナリオプション市場（例：「はい」または「いいえ」）であり、2つのオプションは0％または100％の価格で期限切れになります。期限切れ前には、2つの資産は0％から100％の間で取引され、市場が考える確率を示します。予測市場は将来のイベントを予測する際に比較的活発であることが証明されています。

多くの中央集権型予測市場は、SECなどの伝統的な金融機関によって規制されています。これらの中央集権型市場の最も重要な問題は、各人が賭けることができる金額に低い制限があり、手数料が高いことです（例：PredictItの5％の引き出し手数料）。最初の問題は、予測市場の予測力を制限します。なぜなら、ある結果に対する強い確信とそれを裏付ける手段を持っている人がいても、1000ドル未満の制限に制約されるからです。2番目の問題は、従来の金融全体に蔓延していますが、DeFiには存在しません。

詳細はこちら: 予測市場とは？

ステーブルコイン

ステーブルコインはDeFiの排他的なユースケースではありませんが、両者は非常にシナジーがあります。ステーブルコインはDeFiをより使いやすくし、DeFiはステーブルコインの使用量を増やします。ステーブルコインは法定通貨のトークン化バージョンの一種です。ほとんどのステーブルコインはトークン化されたデジタルドルです。ステーブルコインは暗号資産の取引ペアとして最も人気があります。なぜなら、それは非常に不安定な新しい資産クラスである暗号に価格安定性を提供するからです。DEXや貸付借入プロトコルでは、ステーブルコインが最も使用される暗号資産です。

世界の一部では、ステーブルコインが日常の商取引に使用され始めています。例えば、東南アジアでは、USDTがP2P決済に使用され、一部の地域では7-Elevenでも受け入れられています。ステーブルコインは特に米ドルを渇望する国々で、クロスボーダー決済に使用されています。これは、米ドルが世界貿易の約70％を占めているため、理解できる展開です。

投資家や企業だけでなく、政府もステーブルコインの価値を認識しています。世界中の政府は、国家が支援するステーブルコインである中央銀行デジタル通貨（CDBC）に大量にコミットしています。

詳細はこちら: ステーブルコインとは？

メタバース

メタバースはインターネットの進化の次の段階です。メタバースは、グラフィカルに豊かな3D空間を介したインターネットであり、仮想現実や拡張現実に焦点を当てています。

暗号はデジタルの希少性の概念を導入し、デジタル所有権を可能にしました。暗号の多くのコンポーネントはメタバースで重要な役割を果たします。DeFiの基本要素は、このリストのユースケースのように、メタバースが機能するために必要な構成ブロックとなります。

メタバースはインターネットのように一つのものとして説明するのは難しいです。メタバースが何であるか、その可能性についての理解を深めるために、以下の記事をチェックしてください。

詳細はこちら: メタバースとは？

保険

保険は成功した経済に必要です。世界的には、2020年に5.8兆ドルの保険料を生成しました。しかし、そのプロセスの多くは労働集約的で、紙ベースで、冗長です。保険会社はまた、広範な調整問題を抱えています。

多くの伝統的および暗号企業が、保険の非効率性に取り組むためにブロックチェーンを使用する方法を模索しています。例えば、State FarmやUSAAなどの伝統的な保険会社はすでにブロックチェーンベースのシステムを使用しています。米国で2番目に大きな健康保険会社であるAnthemは、医療データを安全にアクセスし共有するためにブロックチェーンを使用し始めました。

Nexus Mutualのような暗号ネイティブ企業は、スマートコントラクト保険やDEX保険など、暗号プロジェクトのための分散型保険をブロックチェーンで作成しています。DeFiが成長するにつれて、分散型保険の需要も比例して増加します。その他のDeFi保険会社は、遅延保険などの従来の保険市場にも進出し始めています。DeFiから来る効率性のおかげで、数兆ドル規模の保険市場に大きな変革の可能性があります。

身元

ブロックチェーン上に身元が登録されると、人々は多くの効率的なサービスにアクセスできます。これには、銀行、不動産、政府サービスが含まれます。政府もまた、より効率的なサービスの恩恵を受けます。マッキンゼーによれば、「顧客登録を改善することで、オンボーディングコストを最大90％削減し、給与詐欺を減少させることで、世界的に最大1.6兆ドルを節約できる」とされています。高品質の識別は、医療サービスや金融サービス、教育など、多くの基礎的なサービスへのアクセスを確保するために重要です。