DeFiのユースケース

分散型金融（DeFi）を構成する暗号プロジェクトは、これまで世界の一部の人々にしか届かなかった金融製品やサービスを解放しました。今ではインターネットにアクセスできる誰もが利用可能です。従来の金融製品やサービスに対するDeFiの代替品は非常に競争力が高まり、最終的には従来のものと人気を争うようになるでしょう。いくつかの可能性のあるユースケースを見てみましょう。

何百万人もの人々に信頼されているマルチチェーンのBitcoin.comウォレットアプリを使用して、ビットコインや最も人気のある暗号通貨を安全かつ簡単に送受信、購入、販売、取引、管理することができます。このアプリを使用して、この記事で説明されているDeFiのユースケースを可能にする何千もの分散型アプリケーション（DApps）に安全に接続して利用することもできます。

資産管理

最も基本的な意味で、資産管理とは、個人がどのように資産を保持し投資するかを指します。従来の金融では、資産管理は他者のために資産を管理する第三者を指すことが多いです。暗号資産管理には、個人の保有だけでなく、あなたの代わりに第三者が保有し投資することも含まれます。

暗号資産管理を使用すると、「自分自身が銀行になる」ことができます。これはレガシー金融でも技術的には可能ですが、実際にはあなたのフィアット通貨や貴金属をベッドの下や金庫に保管することはできません。まず、安全ではありません。第二に、電子決済、株式取引、借入貸付などのほとんどの金融サービスや商品へのアクセスを失います。

これは暗号では当てはまりません。資産の完全なコントロールを保持しながら、便利さや金融サービス、商品を手放す必要はありません。Bitcoin.com Walletのような自己カストディウォレットは、簡単で安全です。自分の暗号資産を自己保管する必要はありませんが、その選択肢が常にあるという事実は、仲介業者がレガシーマーケットで享受している不公平なゲートキーピングの優位性を持たせないことを意味します。

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DEX

分散型取引所、またはDEXは、集中型取引所（CEX）の分散型バージョンです。取引所は、どの金融市場にとっても基本的な商品です。取引所は、買い手と売り手が集まり、資産間の取引市場を形成する方法を提供します。

多くの点で、CEXは仲介業者の問題の完璧な例です。彼らは強力なゲートキーパーであり、どの資産が取引可能か、いつ取引できるか、誰が取引できるかを決定します。これにより、資産、買い手、売り手の結果に影響を与える驚異的な力を持ちます。伝統的な市場では、CEXは単一の仲介者ではなく、最大5つ以上の仲介者（モバイルアプリ、PFOF、株式清算、ドル清算、ダークプール、取引所など）で構成されています。各仲介者は、買い手や売り手から価値を引き出します。

注文フローの支払い (PFOF)
ご覧のとおり、PFOFは、取引の両側で補償が必要な複雑な仲介者のネットワークで構成されています。

DEXは仲介者の数を1つに減らすことができます。つまり、DEX自体です。重要なのは、DEXが公正な仲介者であることです。DEXはブロックチェーン上で誰もが目にできるスマートコントラクトによって定義されたプログラムです。DEXは、誰でも市場を作ることを可能にし、いつでも、世界中の誰でも取引が可能です。この急進的な競争の場の均等化は、CEXの内部関係者が享受している多くの既得権益を取り除きます。

現在、DEXは主にビットコイン（ラップドビットコイン経由）やイーサリアムなどのデジタルネイティブアセット間の取引に使用されていますが、世界がますますトークン化されるにつれて、DEXは株式、不動産、商品など、ほぼすべての取引を容易にすることができるでしょう。

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貸付

DeFiの貸付は、人々が貸し手のプールから資金を借りることを可能にします。貸し手は、借り手が支払う利息から収益を得ます。分散型の貸付と借入は、この活動を、主に先進国の銀行などの金融機関から利用可能なものから、特に発展途上国の人々に開放します。

DeFi貸付と借入は、レガシー金融の問題を革新します。より効率的でアクセスしやすく、透明性があります。DeFi貸付と借入プラットフォームは、インターネットアクセスがある世界中の誰にでも、貸し借りの能力を提供します。DeFiの貸付額は、最低でも50〜100米ドルのマイクロファイナンスローンよりもはるかに詳細です。DeFiプロトコルの最低手数料は、レガシー金融に比べて大幅に低く、特に貸付額が比較的小さい場合に重要です。DeFi貸付は、銀行アクセスと貸付に必要な最低金額がない限り利用できないため、発展途上国にとって非常に大きな改善です。最後に、資金の完全な保管を維持することで、資金を保持している第三者が資産を誤って管理するリスクをほぼゼロに抑えます。

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DAO

DAOは自律分散型組織を表します。DAOsは、スマートコントラクトによって埋め込まれ実行されるルールを持つオンライン組織を構築する新しい方法です。それ以外では、DAOsは、中央の指導者がいない完全に平坦な組織から、典型的な大企業で見られるように高度に層化された組織まで、他の組織の階層を取ることができます。

DAOを考えるための合理的なアナロジーは、会社として見ることです。会社はルールに従う人々で構成されています。それらのルールは最終的に会社の管轄の法律によって施行されます。DAOのルールは法律ではなく、スマートコントラクト内のコードによって施行されます。

DAOsは、組織構造に暗号の利点をもたらします：信頼不要、透明、構成可能、分散化。

ますますインターネットベースの世界で、DAOsは、特に世界中に広がり、巨大な財政を持つ組織を作成するより効率的な方法となる可能性があります。多くの成功したインターネットベースの組織がありますが、一度お金、特に大金が関与すると、それらの組織はめったにインターネットファーストのままではいられません。どこかに組織されます。

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デリバティブ

「パーペチュアル・フューチャーズ」のような暗号デリバティブは、基礎となる暗号通貨またはデジタル資産からその価値を「派生」する金融商品です。例えば、ビットコインに基づく多くのパーペチュアル・フューチャーズ契約があります。デリバティブは、二者以上の間の契約です。暗号市場で最も一般的なデリバティブのタイプは、前述のパーペチュアル・フューチャーズであり、伝統的なフューチャーズとオプションは、遠く二番目と三番目です。

暗号の短い歴史の中で、デリバティブを取引する最も人気のある場所は集中型取引所でした。これらの取引所は流動性と応答性のある取引環境を提供し、どちらも短期的なデリバティブ取引に重要です。主な欠点は、集中型取引所が特権的な情報の立場を乱用して顧客に対して積極的に取引を行っているという多くの主張があることです。また、主要な市場イベント中に、集中型取引所がオフラインになることがあり、未決済のポジションを持つ顧客が清算される原因となります。

これは、DeFiが成熟するにつれて徐々に変化しています。現在、いくつかの実行可能な分散型デリバティブプラットフォームがあります。それらは依然として集中型取引所の流動性の深さと応答性に欠けていますが、その違いは時間とともに縮小する可能性があります。

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予測市場

予測市場は、未来のイベントの結果に賭けるマーケットプレイスです。市場価格は、そのイベントの確率を市場がどう考えているかを示すことができます。ほとんどの予測市場はバイナリーオプション市場（例：「はい」または「いいえ」）で、2つの選択肢は0％または100％の価格で満了します。満了前に、2つの資産は0％から100％の間で取引され、市場が考えるオッズを示します。予測市場は、未来のイベントを予測する際に比較的活発であることが証明されています。

多くの集中型予測市場は、SECのような伝統的な金融機関によって規制されています。これらの集中型市場の最も重要な問題は、各人が賭けることができる金額に低い制限があることと、高い手数料（例：PredictItでの5％の引き出し手数料）です。最初の問題は、予測市場の予測力を制限します。なぜなら、結果に対して非常に強い確信を持ち、それを裏付ける手段を持っていても、1,000ドル未満の制限で制限されてしまうからです。第二の問題は、伝統的な金融全体に広がっていますが、DeFiでは存在していません。

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ステーブルコイン

ステーブルコインは、DeFiの専用ユースケースではありませんが、両者は非常にシナジーを持っています。ステーブルコインはDeFiをより利用しやすくし、逆にDeFiはステーブルコインの使用量を増加させます。ステーブルコインは、フィアット通貨のトークン化されたバージョンです。ほとんどのステーブルコインはトークン化されたデジタルドルです。ステーブルコインは、暗号資産の取引ペアとして最も人気があります。価格の安定性を提供するため、非常にボラティリティの高い新しい資産クラスである暗号では非常に重要です。DEXや貸付借入プロトコルでは、ステーブルコインが最も使用されている暗号資産です。

世界の一部では、ステーブルコインが日常の商取引に使用され始めています。例えば、東南アジアでは、USDTがP2P決済に使用され、一部の地域では7-Elevenでさえ受け入れられています。ステーブルコインは、特に米ドルが不足している国々で、国境を越えた決済に使用されています。これは、米ドルが世界貿易の約70％を占めていることから理解できます。

投資家や企業だけでなく、政府もステーブルコインの価値を認識しています。世界中の政府は、中央銀行デジタル通貨（CDBC）に大量にコミットすることで、ステーブルコインの基本的なユースケースを暗黙のうちに認めています。これは、基本的には国家が支援するステーブルコインです。

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メタバース

メタバースはインターネットの進化の次の段階です。メタバースは、グラフィックが豊富な3Dスペースで媒介されるインターネットで、仮想現実と拡張現実への焦点が高まっています。

暗号はデジタルの希少性の概念を導入し、デジタル所有を可能にしました。暗号の多くの要素はメタバースで重要な役割を果たします。DeFiの原始的なものは、このリストのユースケースのように、メタバースが機能するために必要な構成要素となります。

メタバースは、インターネットのように単なる一つのものとして説明するのは難しいです。メタバースが何であるか、その可能性をより理解するために、以下のこの記事をチェックしてください。

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保険

保険は成功した経済に必要です。世界的に見て、2020年には5.8兆米ドルの保険料を生み出しました。しかし、そのプロセスの多くは労働集約的で、紙ベースで、冗長です。保険会社はまた、広範な調整の問題を抱えています。

多くの伝統的な暗号企業は、ブロックチェーンを使用して保険の非効率を解決する方法を探っています。例えば、State FarmやUSAAなどのレガシー保険会社はすでにブロックチェーンベースのシステムを使用しています。米国で2番目に大きな健康保険会社であるAnthemは、医療データに安全にアクセスし共有するためにブロックチェーンを使用し始めています。

Nexus Mutualのような暗号ネイティブの企業は、スマートコントラクト保険やDEX保険など、暗号プロジェクトのためのブロックチェーン上の分散型保険を作成しています。DeFiが成長するにつれて、分散型保険の必要性も比例して増加します。他のDeFi保険会社は、フライト遅延保険など、レガシー保険市場に進出し始めています。DeFiから生まれる効率性により、数兆ドル規模の保険市場に革命を起こす可能性があります。

アイデンティティ

一度アイデンティティがブロックチェーン上にあると、人々は多くの効率的なサービスにアクセスできるようになります。これには、銀行、不動産、政府サービスが含まれます。政府もまた、より効率的なサービスの恩恵を受けます。マッキンゼーは、「顧客登録を改善することで、オンボーディングコストを最大90％削減し、給与詐欺を削減することで、世界的に最大1.6兆ドルを節約できる」と示しています。高品質の識別は、多くの基盤サービスへのアクセスを確保するために重要です。医療から金融サービス、教育まで。