Chiunque può guadagnare premi depositando determinati asset digitali in alcuni applicazioni decentralizzate (DApps). Conosciuta come “yield farming”, questa è una pratica molto diffusa in finanza decentralizzata (DeFi). In questa guida tratteremo un tipo specifico di yield farming in cui gli utenti depositano i propri token del pool di liquidità su un exchange decentralizzato per ottenere ricompense aggiuntive. Illustreremo questo tipo di yield farming utilizzando l’exchange decentralizzato di Bitcoin.com, Verse DEX.
Per un'introduzione generale allo “yield farming”, compresa una panoramica delle diverse opportunità disponibili in questo ambito, inizia da qui.
Inizia a guadagnare su Bitcoin.com Verse DEX depositando i tuoi token LP su Verse Farms. Scopri tutti i dettagli qui.
Yield farming in due passaggi
Per questa strategia di yield farming, dovrai:
- Ottieni i token del pool di liquidità (LP).
- Deposita quei token LP in una farm.
Se sai già cosa sono i token LP, puoi passare direttamente alle guide su come ottenerli e depositarli in un farm. Per informazioni più dettagliate su questa strategia di yield farming, leggi questo articolo dall’inizio alla fine.
Cosa serve per fare yield farming su un exchange decentralizzato
Per fare farming su un DEX ti serviranno quattro cose:
- Portafoglio digitale
- Criptovaluta
- Token LP
- Exchange decentralizzato che offre ricompense per il farming
Portafoglio digitale: Questi portafogli, chiamati anche portafogli di criptovalute o i portafogli Web3, consentono di conservare criptovalute e altre risorse digitali. I migliori portafogli sono quelli in cui l'utente è l'unico a custodire le proprie risorse, come il App Bitcoin.com Wallet. L'autocustodia significa che hai il pieno controllo sul contenuto del portafoglio, mentre nei portafogli custoditi il controllo finale spetta a una terza parte. Scopri di più sull'autocustodia e sulla sua importanza qui.
Criptovaluta: Il portafoglio dovrà contenere criptovaluta per pagare le commissioni di transazione. Le commissioni di transazione servono a coprire i costi delle operazioni che apportano modifiche alla blockchain. Verranno pagate nella valuta nativa della blockchain. Ad esempio, l’ETH viene utilizzato per pagare le commissioni di transazione sulla blockchain di Ethereum.
Token LP: Per poter partecipare al yield farming su un DEX, avrai bisogno anche di determinati asset crittografici richiesti dall’exchange decentralizzato per l’attività di farming. Si tratta di token specifici dei pool di liquidità (LP) che si ottengono depositando prima importi uguali di due criptovalute in uno specifico pool di liquidità sul DEX.
Piattaforma di scambio decentralizzata: È importante utilizzare una piattaforma DEX affidabile che offra un buon numero di liquido mercati in cui il protocollo è stato sottoposto a revisione da parte di società di sicurezza indipendenti e in cui i premi per il farming sono allettanti e sostenibili. In questo articolo vi presenteremo proprio una piattaforma di questo tipo.
Cosa sono i token dei pool di liquidità?
I token dei pool di liquidità sono una componente essenziale di exchange decentralizzati (DEX). Il trading sui DEX è reso possibile dalle persone che forniscono liquidità alle coppie di trading. A differenza degli exchange centralizzati, chiunque può aggiungere una coppia di trading di criptoasset a un DEX o rafforzare una coppia di trading esistente fornendo liquidità. Senza una liquidità sufficiente, non è possibile garantire il corretto funzionamento di un exchange; pertanto, i DEX incentivano gli utenti ad aggiungere liquidità destinando una parte delle commissioni del DEX ai fornitori di liquidità.
Ogni coppia di trading su un DEX dispone di un proprio pool di liquidità. Questi sono chiamati “pool” o, talvolta, “pool di liquidità”. Ad esempio, su Bitcoin.com Verse DEX, la popolare coppia di valute VERSE-WETH dispone di un ampio serbatoio di liquidità pari alla metà VERSO e mezzo WETH (ETH wrapped). I fornitori di liquidità per questo e altri pool su Verse DEX guadagnano una quota proporzionale pari allo 0,25% del volume totale delle attività scambiate dagli utenti che effettuano operazioni tra le attività presenti nel pool. I guadagni per i fornitori di liquidità sono visualizzati come APY dinamico. Nel caso di Verse DEX, l'APY dinamico è riportato nella Piscine sezione.
Quando depositi criptovalute in un pool di liquidità, lo smart contract emette e ti invia un token che funge da ricevuta. Questo token, noto come token del pool di liquidità (LP) — talvolta chiamato anche token del fornitore di liquidità — viene utilizzato per incassare eventuali ricompense maturate dalla tua posizione e per prelevare i criptoasset che hai depositato.
In alcuni casi è anche possibile depositare o “mettere in stake” i propri token LP in una “farm”. In questo modo si avrà diritto a ricompense aggiuntive. Continua a leggere per maggiori dettagli su come funziona.
Introduzione alle aziende agricole
Come descritto in precedenza, i DEX incentivano gli utenti a fornire liquidità destinando una parte delle commissioni del DEX ai fornitori di liquidità. Le “farm” rappresentano un modo per incentivare ulteriormente i fornitori di liquidità offrendo ricompense aggiuntive. Funzionano così: i fornitori di liquidità depositano i propri token LP in una “farm”, ovvero un insieme di contratti intelligenti. Finché tali token LP rimangono nella farm, danno diritto al possessore di ottenere ricompense aggiuntive.
Cosa sono i premi agricoli e da dove provengono?
Nella maggior parte dei casi, i premi di farming vengono erogati nel token nativo del DEX e provengono dall’offerta in circolazione di tale token. Gli operatori del DEX stabiliscono l’APY dei premi di farming, quali token LP danno diritto a tali premi e il periodo di tempo durante il quale i premi di farming saranno disponibili.
Alcuni DEX hanno offerto APY molto elevati per il farming, superiori persino al 1000%, nel tentativo di attirare un elevato volume di liquidità e attenzione verso il DEX. Tuttavia, ricompense così elevate tendono a non essere sostenibili. Dopotutto, poiché i rendimenti vengono pagati nel token nativo del DEX, se ne vengono distribuiti troppi e se troppi destinatari decidono di venderli, il valore di quei token crollerà. Inoltre, APY molto elevati rischiano di attirare i cosiddetti fornitori di liquidità “mercenari”. Si tratta di partecipanti che vendono i propri premi di farming e ritirano immediatamente la propria liquidità nel momento in cui i premi di farming si esauriscono. Ciò lascia il DEX senza liquidità e il token del DEX senza valore.
Nel caso di Bitcoin.com’s Verse DEX, i premi agricoli fanno parte del programma “Verse Ecosystem Incentives”, che ha l’obiettivo di distribuire ampiamente VERSO e incentivare la crescita della comunità in modo sostenibile e creando valore aggiunto. Nello specifico, il 35% dell’offerta di token Verse è destinato ai premi distribuiti tramite lo yield farming e altri meccanismi. I token vengono resi disponibili per il programma di incentivi in modo lineare e blocco per blocco nell’arco di 7 anni, sebbene la loro distribuzione sia gestita dal team di Bitcoin.com. Il team ha fissato un APY iniziale dell’80% per le Verse Farms come ricompensa in grado di incentivare in modo sostenibile la creazione di liquidità e l’avvio dell’iniziativa. Verse DEX al punto da offrire un'esperienza di trading decentralizzata senza pari.
Come vengono calcolati e distribuiti i premi?
I premi del farm vengono assegnati ai singoli utenti in base alla percentuale di token LP da loro depositati nel farm e al periodo di detenzione di tali token LP all’interno del farm.
L'APY viene stimato utilizzando un modello basato sui periodi di distribuzione. Tale stima parte solitamente dal presupposto che il 100% dei fornitori di liquidità di un determinato pool abbia depositato i propri token LP nella Farm per tutta la durata del periodo di distribuzione. Se non tutti i fornitori di liquidità hanno depositato i propri token LP nel Farm, coloro che lo hanno fatto riceveranno un APY superiore a quello previsto. Se, durante il periodo di distribuzione, viene fornita maggiore liquidità nel pool e più token LP vengono depositati nella Farm, l'APY risulterà temporaneamente inferiore a quanto previsto.
I periodi di distribuzione sono stabiliti dagli operatori DEX e possono subire variazioni nel tempo. Nel caso di Bitcoin.com, Verse DEX, il periodo di distribuzione per Verse Farms è impostato a intervalli di una settimana.
Guida pratica, fase 1: Ottenere i token del pool di liquidità (LP)
Fornire liquidità a un DEX è semplice. Ai fini del farming, oltre a considerare l’APY dei vari pool offerti dal DEX, è opportuno valutare anche quali token LP sono accettati per il farming e qual è l’APY del farm. Una volta individuato un pool o un farm di tuo interesse, inizia depositando le criptovalute specificate nel pool. Riceverai dei token LP, che dovrai poi depositare nel farm.
Per istruzioni dettagliate su come contribuire ai pool su Verse DEX, usa questa guida.
Ecco un video che illustra la procedura per contribuire al pool VERSE-ETH:
Guida alla farming - Fase 2: Depositare i token del pool di liquidità (LP) in un farm
Una volta ottenuti i token LP accettati in una farm, puoi depositarli nella farm per iniziare a guadagnare ricompense aggiuntive.
Ad esempio, sul sito Bitcoin.com Verse DEX, per ottenere ricompense dal VERSE-ETH Farm, dovrai prima procurarti i token LP dal pool VERSE-ETH (vedi sopra). Quando fornisci liquidità nel pool VERSE-ETH, riceverai token LP VERSE-X (VERSE-ETH), ed è proprio questi token che dovrai depositare nel VERSE-ETH Farm.
Per istruzioni dettagliate su come depositare i token LP su Verse Farms, consulta questa guida.
Ecco un video che illustra il procedimento:
Esiste un periodo di vincolo quando si effettuano depositi nelle "farm"?
Sebbene alcune strategie di yield farming prevedano effettivamente dei periodi di vincolo, Verse Farms Non è così. Puoi prelevare i tuoi token LP in qualsiasi momento e avrai diritto alla tua quota di ricompense per il periodo esatto in cui i tuoi token LP sono rimasti depositati.
Come richiedere i premi?
In alcuni casi è necessario prelevare i propri token LP per riscuotere i premi. In altri casi, è possibile lasciare i propri token LP nel farm e riscuotere i premi quando si desidera. Su Bitcoin.com Verse DEX, puoi richiedere i premi di farming senza prelevare i tuoi token LP dalla Farm.
Per istruzioni dettagliate su come richiedere i premi e prelevare i token LP, utilizza questa guida.
