Avantis je decentralizirani protokol vječnih futuresa izgrađen za podršku polužnom trgovanju kriptovalutama i globalnim tržištima poput deviznog tržišta, roba i indeksa. Omogućuje korisnicima otvaranje dugih ili kratkih pozicija korištenjem sintetičkih vječnih ugovora, uz zadržavanje vlastite skrbništva i izvršavanja na lancu.
Za trgovanje na decentraliziranim platformama poput Avantisa, korisnici obično povezuju novčanik pod vlastitom kontrolom koji im omogućuje potpunu kontrolu nad njihovim sredstvima. Bitcoin.com novčanik Omogućuje jednostavno pohranjivanje imovine, upravljanje kolateralom i sigurno korištenje onchain protokola za trgovanje. Za trgovce koji žele naprednije iskustvo, Narančasti stijeni Pruža profesionalne alate i dublji pristup tržištu, razvijene za aktivne i iskusne kripto trgovce.
Pregled
Avantis je decentralizirani protokol vječnih futuresa osmišljen za omogućavanje trgovanja s polugom na kripto imovini, valutnim parovima, robama i odabranim dioničkim indeksima. Izgrađen za izvršavanje na lancu, Avantis omogućuje korisnicima da ulažu u rast ili pad sintetičkih reprezentacija globalne imovine, uz zadržavanje samostalnog skrbništva nad sredstvima.
Umjesto da se usredotočuje na trgovanje spotom ili tržišta zajma, Avantis je namjenski izgrađen kao mehanizam za polugu. Njegova je arhitektura osmišljena za podršku perpetualnim ugovorima na različitim imovinama, visokoj poluzi i kapitalno učinkovitom osiguravanju likvidnosti koristeći jedinstveni model trezora temeljen na USDC-u.
Kako funkcioniraju Avantis Perpetual Futures
Objašnjenje vječnih ugovora
Vječni fjučersi, često nazivani perpetualsi, su derivativni ugovori koji trgovcima omogućuju špekuliranje na cijenu imovine bez izravnog posjedovanja iste. Za razliku od tradicionalnih fjučersa, perpetualsi nemaju datum isteka i mogu ostati otvoreni neograničeno dugo sve dok su ispunjeni zahtjevi za maržu.
Na Avantisu trgovci koriste Američki dolar kao kolateral za otvaranje polužnih dugih ili kratkih pozicija na podržanim tržištima. Pozicije se kontinuirano vrednuju prema orakl cijenama, a likvidacija se pokreće kada zdravlje kolaterala padne ispod zahtijevanih pragova.
Podržana tržišta na Avantis
Avantis podržava više klasa imovine unutar jednog trgovačkog sučelja:
- Kriptovalute kao što je Bitcoin, Ethereum, i glavni altcoini
- Valutni parovi uključujući glavni fiat valute
- Robne vrste kao što su zlato i imovina povezana s energijom
- Burzanski indeksi koji prate šire tržišne pokazatelje
Sva tržišta nude se kao sintetički perpetualni ugovori, a ne kao spot instrumenti.
Izvršavanje trgovanja temeljeno na Oracleu
Nema otkrivanja internih cijena
Avantis ne vodi knjigu naloga niti automatiziranog tvorca tržišta koji interno određuje cijene. Umjesto toga, sve se trgovine izvršavaju prema vanjskim orakl cijenama.
Protokoli se oslanja na kombinaciju niske latencije i decentralizirane orakl mreže Pribaviti cijene za podržanu imovinu. Prije izvršenja trgovanja, protokol provjerava podatke o cijenama iz više izvora. Ako odstupanja cijena premaše unaprijed definirane pragove, transakcije se poništavaju.
Ovaj dizajn daje prednost izvršenju na referentnom tržištu i ima za cilj smanjiti rizik interne manipulacije cijenama, iako također uvodi ovisnost o dostupnosti orakla i radnom vremenu tržišta za određene imovine.
Strukture poluge i naknada
Standardne trajnice
Avantis nudi perpetualne ugovore s fiksnom naknadom i ograničenjima poluge koja variraju ovisno o klasi imovine. Kriptovaluta tržišta općenito podupiru niži maksimalni financijski polug učinak nego tržišta deviza ili roba zbog promjenjivost razlike
Standardni perpetualni ugovori omogućuju trgovcima korištenje tržišnih, limitiranih i stop naloga, uz zahtjeve za maržu koji se dinamički prilagođavaju ovisno o poluzi i tržišnim uvjetima.
Vječni ugovori bez naknada
Avantis također uvodi alternativnu strukturu poznatu kao perpetualni ugovori bez naknada. Prema ovom modelu trgovci ne plaćaju naknade za otvaranje, zatvaranje ili posuđivanje kada trgovina završi s gubitkom. Umjesto toga, protokol uzima unaprijed definirani udio u dobiti ako se pozicija zatvori s dobiti.
Perpetual ugovori bez naknada osmišljeni su za strategije kratkog trajanja i visokog poluge, s nametnutim minimalnim razinama stop-loss naloga i drugim zaštitnim mjerama namijenjenim upravljanju rizikom likvidacije.
Odredba o likvidnosti na Avantis
Ujedinjeni trezor avUSDC-a
Likvidnost na Avantis osigurava se putem jednog trezora denominiranog u USDC-u, predstavljenog ERC-4626 tokenom. token poznat kao avUSDCDepozitori primaju avUSDC zauzvrat za osiguravanje kapitala protokolu.
AvUSDC trezor djeluje kao protustrana u svim trgovanjima izvršenima na Avantis. Naknade za trgovanje generirane kontinuiranom aktivnošću raspodjeljuju se pružateljima likvidnosti, dok se naknade za likvidaciju obračunavaju zasebno.
Vault mehanizam za prigušivanje
Kako bi upravljao razdobljima visoke volatilnosti, Avantis koristi mehanizam praga koji prati neostvarene dobiti i gubitke trgovaca. Dobici trgovaca isplaćuju se iz akumuliranih praga prije nego što utječu na glavnicu trezora, dok se naknade za povlačenje mogu primijeniti tijekom razdoblja kada su razine praga niske.
Naknade za povlačenje ovise o državi i primjenjuju se samo pod određenim uvjetima, pomažući u upravljanju stresom likvidnosti bez trajnog ograničavanja pristupa sredstvima.
Upravljanje rizikom za pružatelje likvidnosti
Kontrole otvorenog interesa
Avantis primjenjuje ograničenja na ukupni otvoreni interes u odnosu na likvidnost trezora kako bi osigurao da upotreba poluge ostane proporcionalna raspoloživom kapitalu. Otvoreni interes dodatno se segmentira prema klasi imovine i pojedinačnim trgovačkim parovima.
Ograničenja dobiti i trgovačka ograničenja
Kako bi ublažio ekstremne repne rizike, Avantis nameće maksimalne gornje granice dobiti po poziciji i ograničava broj istovremenih trgovanja po tržištu. Ove mjere su osmišljene da zaštite likvidnost protokola uz održavanje dostupnosti tržišta.
Minimalna trajanja trgovanja
Određene imovine mogu nametnuti minimalna razdoblja držanja prije nego što se pozicije mogu zatvoriti. Ovo ograničenje ima za cilj smanjiti izloženost kratkoročnoj manipulaciji oraklima tijekom razdoblja male likvidnosti.
Posuđivanje USDC-a putem Morpho integracije
Avantis se integrira s Morphoom kako bi korisnicima omogućio posuđivanje USDC-a koristeći podržanu kriptovalutu kao kolateral. Posuđeni USDC može se koristiti za trgovanje ili likvidnost opskrba bez potrebe da korisnici prodaju svoje temeljne udjele.
Upravljanje zajmovima, prilagodbe kolaterala i otplate obrađuju se putem objedinjenih onchain transakcija, pri čemu je rizik likvidacije reguliran standardnim parametrima zajma u odnosu na vrijednost.
Garanirane kontrole rizika za trgovce
Avantis podržava funkcionalnost stop-loss i take-profit osmišljenu za izvršenje po unaprijed definiranim razinama cijena u normalnim tržišnim uvjetima. Za određene proizvode nude se zajamčeni stop-lossi, no praznine u tržišnom određivanju cijena pri ponovnom otvaranju imovine i dalje mogu dovesti do razlika u izvršenju.
Ovi alati omogućuju trgovcima da unaprijed definiraju parametre rizika pada, osobito pri radu s visokim zaduženjem.
AVNT token
Pregled tokena
AVNT je izvorni utilitarni i upravljački token ekosustava Avantis. To je ERC-20 token raspoređen na Osnovna mreža s fiksnom maksimalnom opskrbom
Token je osmišljen kako bi podržao sudjelovanje u upravljanju, usklađivanje poticaja i buduću decentralizaciju protokola. AVNT se također koristio u poticajnim i programima vjernosti vezanim uz trgovanje i aktivnost likvidnosti.
Status tokena
AVNT je distribuiran kroz kombinaciju programa, uključujući i besplatna podjela s definiranim razdobljem za podnošenje zahtjeva. Očekuje se da će se postojeći mehanizmi korisnosti i upravljanja s vremenom razvijati na temelju razvoja protokola i sudjelovanja zajednice.
Avantis u vječnom krajoliku DEX-a
Avantis zauzima istaknuto mjesto među decentraliziranim vječnim protokolima fokusirajući se na:
- Sintetička tržišta prekograničnih imovina izvan kriptovaluta
- Izvršavanje temeljeno na Oracleu umjesto interne otkrivanja cijena
- Alternativni modeli naknada za trgovce s visokim polugom
- Ujedinjeni, kombinirivi USDC trezor likvidnosti
Ne nastoji oponašati spot razmjene, općenito DeFi platforme, ili centralizirana burza značajke. Umjesto toga, Avantis je izgrađen kao specijalizirani sloj za polugu na globalnim onchain tržištima.
Ključne poruke
- Avantis je decentralizirani protokol vječnih futuresa usmjeren na trgovanje s polugom.
- Podržava tržišta kriptovaluta, forexa, roba i indeksna tržišta.
- Tranzakcije se izvršavaju prema vanjskim orakl cijenama.
- Likvidnost se osigurava putem jedinstvene USDC riznice koju predstavlja avUSDC.
- Protokoli naglašavaju kontrole rizika i za trgovce i za pružatelje likvidnosti.
Avantis predstavlja jedan pristup proširenju onchain poluge izvan tržišta kriptovaluta, uz održavanje nečuvarskog izvršavanja i transparentnog upravljanja rizikom.
Zaključak
Avantis je osmišljen kao specijalizirani onchain protokol s polugom, a ne kao razmjenjivačka ili DeFi platforma opće namjene. Fokusirajući se isključivo na perpetualne terminske ugovore i proširujući ih izvan kriptovaluta na devizno tržište, roba i indekse, protokol je namijenjen trgovcima koji traže izloženost globalnom tržištu bez napuštanja onchain okruženja.
Njegova upotreba izvršavanja temeljenog na oraklima, alternativnih struktura naknada i jedinstvene riznice likvidnosti USDC odražava namjernu kompromisnu odluku u dizajnu: davanje prednosti kapitalnoj učinkovitosti, kompozabilnosti i transparentnom upravljanju rizikom nad internim otkrivanjem cijena. Iako ovaj pristup uvodi vlastita ograničenja, on pozicionira Avantis kao istaknutog sudionika u razvoju dekentralizirani derivati pogled
Kako decentralizirano kontinuirano trgovanje sazrijeva, Avantis nudi jedan model za to kako se na lancu mogu strukturirati poluga, likvidnost i izloženost globalnoj imovini.
