Aster एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज है जो परमानेंट फ्यूचर्स, स्पॉट ट्रेडिंग और USDF तथा asBNB जैसी यील्ड-बेयरिंग परिसंपत्तियों को Astherus और APX Finance के विलय से बने एक मल्टीचेन प्लेटफ़ॉर्म में एकीकृत करता है। इसका उद्देश्य ऑनचेन कस्टडी और निपटान बनाए रखते हुए CEX-जैसी ट्रेडिंग प्रदर्शन प्रदान करना है।
Aster जैसे ऑन-चेन प्लेटफ़ॉर्म का अन्वेषण शुरू करने के लिए, आपको एक सुरक्षित स्व-कस्टोडियल वॉलेट की आवश्यकता है। बिटकॉइन डॉट कॉम वॉलेट यह आपको Aster द्वारा समर्थित नेटवर्कों में फंड भेजने से पहले अपनी प्राइवेट कीज़ पर पूरा नियंत्रण बनाए रखते हुए बिटकॉइन और अन्य प्रमुख संपत्तियों को खरीदने, संग्रहीत करने और प्रबंधित करने की सुविधा देता है।
अवलोकन
एस्टर अपराधी-प्रथम है। डीईएक्स एक द्वि-मोड व्युत्पन्न इंजन, एक एकीकृत उपज परत, और एक टोकन-संचालित प्रोत्साहन प्रणाली के इर्द-गिर्द निर्मित।
यह परियोजना के विलय से उत्पन्न हुई:
- अस्थेरस, एक बहु-संपत्ति तरलता और उपज प्रोटोकॉल, और
- एपीएक्स फाइनेंस, एक विकेंद्रीकृत पर्पचुअल्स एक्सचेंज।
विलय के बाद, संयुक्त प्रोटोकॉल का नाम बदलकर Aster कर दिया गया, जिसका स्पष्ट ध्यान उच्च-प्रदर्शन, गैर-कस्टोडियल डेरिवेटिव्स मंच बनाने पर है, जो उपयोगकर्ताओं को यील्ड-प्रदायक संपत्तियों से भी परिचित कराता है।
एस्टर स्वयं को इस प्रकार स्थापित करता है:
- एक पर्पेटुअल्स-प्रथम DEX उन्नत और वन-क्लिक ट्रेडिंग इंटरफेस दोनों के साथ।
- एक मल्टीचेन प्लेटफ़ॉर्म कई प्रमुख नेटवर्कों पर संचालित
- एक उपज-एकीकृत वातावरण जहाँ जमानत निष्क्रिय रहने के बजाय उत्पादक बनी रह सकती है।
इसके मुख्य उत्पाद स्तंभ हैं:
- एस्टर प्रो – एक ऑर्डरबुक-आधारित स्थायी वायदा मंच।
- 1001x (सरल मोड) – पूरी तरह ऑनचेन, बहुत ज़्यादा लीवरेज के साथ वन-क्लिक परप्स।
- स्पॉट ट्रेडिंग – गहरी तरलता वाले ऑर्डरबुक स्पॉट मार्केट्स।
- एस्टर अर्न – ऐसे उत्पाद पैदा करें जैसे कि asBNB और USDF जो जमानत के रूप में भी काम करते हैं।
एस्टर कैसे काम करता है
उच्च स्तर पर, एस्टर तीन ट्रेडिंग मोड, एक यील्ड लेयर, और ASTER को जोड़ता है। टोकन एक एकल पारिस्थितिकी तंत्र में।
मल्टीचेन वास्तुकला
एस्टर कई नेटवर्कों में तैनात है, जिनमें शामिल हैं:
- बीएनबी चेन
- इथेरियम
- अर्बिट्रम
- सोलोना
- अतिरिक्त ईवीएम खज़ाने और उत्पाद अनुबंधों के लिए Scroll जैसी श्रृंखलाएँ
यह मल्टीचेन दृष्टिकोण उपयोगकर्ताओं को उस नेटवर्क को चुनने की अनुमति देता है जो उनकी फीस के लिए सबसे उपयुक्त हो। तरलता, और संपत्ति प्राथमिकताएँ।
उपयोगकर्ता Aster के साथ निम्नलिखित माध्यमों से इंटरैक्ट करते हैं:
- एक ब्राउज़र-आधारित डीएपी.
- एस्टर मोबाइल, एक मोबाइल इंटरफ़ेस जहाँ उपयोगकर्ता एक को जोड़ते हैं बटुआ, एक नेटवर्क चुनें, और चलते-फिरते ट्रेड करें।
- या एक जुड़ा हुआ वेब3 बटुआ या एक ईमेल-आधारित स्मार्ट वॉलेट उन उपयोगकर्ताओं के लिए जो अधिक परिचित लॉगिन प्रक्रिया पसंद करते हैं।
ईमेल लॉगिन विकल्प एक ईमेल से जुड़ा ऑनचेन पता बनाता है। लेखन के समय, यह मार्ग मुख्य रूप से के इर्द-गिर्द केंद्रित है। यूएसडीटी Arbitrum पर जमा, और उपयोगकर्ता अभी भी प्रबंधन के लिए जिम्मेदार हैं गैस अनसमर्थित जमा को निकालने या सुधारने पर शुल्क।
ड्यूल पर्प इंजन प्लस स्पॉट
हुड के नीचे, एस्टर का ट्रेडिंग स्टैक विभाजित है:
- एस्टर प्रो (स्थायी मोड / प्रो)
- ऑर्डरबुक मिलान।
- उन्नत ऑर्डर प्रकार।
- बहु-संपत्ति मार्जिन।
- 1001x (सरल मोड)
- एएलपी का उपयोग करके पूल-आधारित परमानेंट्स तरलता पूल.
- एक-क्लिक से प्रवेश और निकास।
- एमईवी-प्रतिरोधी ऑन-चेन निष्पादन पर जोर।
- स्पॉट मोड
- सीधे टोकन ट्रेडिंग के लिए ऑर्डरबुक स्पॉट जोड़े।
- रॉकेट लॉन्च जैसी अभियानों में इसका भारी उपयोग किया जाता है।
यह संरचना एस्टर को एक साथ कई उपयोगकर्ता खंडों को सेवा प्रदान करने की अनुमति देती है:
- वे व्यापारी जो एक पूर्ण-सुविधाओं वाला perp इंटरफ़ेस चाहते हैं जो समान महसूस होता है केन्द्रीयकृत एक्सचेंज.
- वे उपयोगकर्ता जो एक-क्लिक परप्स के माध्यम से सरल और अत्यधिक लीवरेज्ड एक्सपोज़र पसंद करते हैं।
- स्पॉट-केंद्रित व्यापारी जो अभी भी उपज देने वाली परिसंपत्तियों तक पहुंच और अभियानों को लॉन्च करना चाहते हैं।
एकीकृत उपज और जमानत
Aster की एक परिभाषित विशेषता इसका उपयोग है लाभप्रद जमानत.
प्रोटोकॉल में शामिल हैं:
- तरल स्टेकिंग टोकन जैसे asBNB।
- उपज देने वाले स्टेबलकॉइन जैसे USDF और staked वेरिएंट जैसे asUSDF।
ये संपत्तियाँ कर सकती हैं:
- मूलभूत रणनीतियों से उपज अर्जित करें।
- Aster Pro पर जमानत के रूप में पोस्ट किया जाए।
- सक्रिय ट्रेडिंग को पुरस्कृत करने वाले ट्रेड और अर्न कार्यक्रमों में भाग लें।
कई परप DEXs की तुलना में जहाँ मार्जिन बस में पार्क किया जाता है स्टेबलकॉइनएस्टर के डिज़ाइन का उद्देश्य यह है कि जब संपार्श्विक का उपयोग लीवरेज्ड पोजीशनों का समर्थन करने के लिए किया जा रहा हो, तब भी वह उत्पादक बनी रहे।
मुख्य उत्पाद और विशेषताएँ
एस्टर प्रो: ऑर्डरबुक स्थायी ट्रेडिंग
एस्टर प्रो इकोसिस्टम के भीतर उन्नत स्थायी वायदा मंच है।
मुख्य विशेषताओं में शामिल हैं:
- ऑर्डरबुक इंटरफ़ेस
व्यापारी सीमा और बाजार ऑर्डर जैसे मानक उपकरणों के साथ-साथ अधिक उन्नत ऑर्डर प्रकारों के लिए एक केंद्रीय सीमा ऑर्डर बुक तक पहुँचते हैं। - उन्नत उपकरण
प्रो मोड में छिपे ऑर्डर, हेज मोड और ग्रिड ट्रेडिंग रणनीतियों जैसी सुविधाएँ समर्थित हैं। छिपे ऑर्डर निष्पादन तक सार्वजनिक बुक पर आकार और इरादा छिपाए रखते हैं, जिससे बड़े व्यापारियों के लिए सूचना रिसाव कम हो सकता है। - शुल्क संरचना
Aster के दस्तावेज़ में निर्माताओं के लिए लगभग 0.01% और लेनदेन लेने वालों के लिए 0.035% शुल्क दर्शाया गया है, जो समान बाजारों में कई केंद्रीकृत एक्सचेंजों के शुल्क के बराबर या उससे कम है। - बहु-संपत्ति मार्जिन
उपयोगकर्ता विभिन्न परिसंपत्तियों को जमानत के रूप में जमा कर सकते हैं, जिनमें USDT, USDF और asBNB शामिल हैं। Aster का जोखिम इंजन जमानत कारक निर्धारित करता है ताकि कुछ परिसंपत्तियों (जैसे USDF) का अत्यधिक पूंजी-कुशल तरीके से उपयोग किया जा सके। - बहु-संपत्ति अंतर्निहित
Aster Pro क्रिप्टो परिसंपत्तियों और चयनित 24/7 स्टॉक-जैसे बाजारों दोनों पर पर्पचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स का समर्थन करता है, जिनकी पोजीशन क्रिप्टो में ऑन-चेन निपटाई जाती है।
कुल मिलाकर, प्रो उन उपयोगकर्ताओं के लिए है जो गहरी तरलता, परिष्कृत जोखिम उपकरण, और स्व-कस्टडी त्यागे बिना CEX-शैली की लचीलापन चाहते हैं।
1001x (सरल मोड): एक-क्लिक ऑनचेन परप्स
एक हज़ार गुना, जिसे अक्सर सरल मोड कहा जाता है, लीवरेज्ड ट्रेडिंग को सरल बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
इसके मुख्य लक्षण:
- पूल-आधारित वास्तुकला
साझा के विरुद्ध व्यापार मार्ग एएलपी तरलता पूल एक पारंपरिक ऑर्डरबुक के बजाय। - उच्च लीवरेज
उपयोगकर्ता चयनित जोड़ों जैसे पर 1001x तक का लीवरेज प्राप्त कर सकते हैं। BTC/USD। यह संभावित लाभों और संभावित हानियों दोनों को बहुत बढ़ा देता है। - पूर्ण ऑनचेन निष्पादन
1001x सीधे अंतर्निहित चेनों पर चलता है, और MEV-प्रतिरोधी ऑर्डरिंग पर ध्यान केंद्रित करता है, ताकि उपयोगकर्ताओं को फ्रंट-रनिंग की चिंता न करनी पड़े, जैसा कि उन्हें सरल ऑन-चेन डिज़ाइनों में करनी पड़ सकती है। - मल्टी-ओरेकल मूल्य निर्धारण
प्रणाली कई कीमतों पर आधारित है। भविष्यवक्ता, जिसमें पाइथ शामिल है चेनलिंक, और बाइनेंस ओरेकल, निष्पक्ष और मजबूत मूल्य निर्धारण बनाए रखने में मदद करने के लिए।
सिंपल मोड उन उपयोगकर्ताओं के लिए है जो लीवरेज्ड एक्सपोज़र में बहुत तेज़ और सीधा रास्ता चाहते हैं और अत्यधिक लीवरेज से जुड़े जोखिमों से सहज हैं।
एस्टर स्पॉट: स्पॉट बाजार और तरलता
द एस्टर स्पॉट यह वातावरण वर्तमान बाज़ार दर पर सीधे टोकन-से-टोकन ट्रेड का समर्थन करता है।
मुख्य पहलू:
- ऑर्डरबुक संरचना
उपयोगकर्ता मानक ट्रेडिंग जोड़ों, जैसे BTC/USDT, पर बोली और मांग रखते हैं। - तरलता
गहराई एस्टर के अपने पूल्स और बाहरी मार्केट मेकर्स से प्राप्त की जाती है, जिसका लक्ष्य प्रतिस्पर्धी स्प्रेड प्रदान करना है। - रॉकेट लॉन्च एकीकरण
विशिष्ट स्पॉट जोड़े, जैसे कि नए टोकन वाले, Rocket Launch के लिए कैंपेन जोड़े के रूप में नामित किए जा सकते हैं। इन जोड़ों पर ट्रेडिंग वॉल्यूम प्रतिभागियों की पात्रता और पुरस्कार भार निर्धारण का आधार होता है।
स्पॉट मार्केट्स एस्टर की एक एक्सचेंज के रूप में स्थिति को पूरा करते हैं, न कि सिर्फ एक व्युत्पन्न स्थान
एस्टर अर्न: asBNB, USDF, और अन्य यील्ड संपत्तियाँ
एस्टर अर्न यह प्रोटोकॉल के यील्ड-बेयरिंग उत्पादों के लिए छत्र संगठन है।
मुख्य घटक शामिल हैं:
- एज़बीएनबी
- एक तरल दाँव लगाना दांव पर लगे BNB या slisBNB का प्रतिनिधित्व करने वाला टोकन।
- स्टेकिंग और लॉन्चपूल जैसी स्रोतों से अंतर्निहित पुरस्कारों का संचय जारी रहता है।
- Aster Pro पर मार्जिन के रूप में उपयोग किया जा सकता है, जिससे उपयोगकर्ता पोजीशन खुली रहने के दौरान पुरस्कार अर्जित कर सकते हैं।
- यूएसडीएफ
- एक पूर्ण रूप से संपार्श्विकित, प्रतिफल-प्रद स्थिरकॉइन जिसे USDT के साथ 1:1 के अनुपात में परिवर्तनीय होने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
- यिield उत्पन्न करते हुए बाजार दिशा जोखिम को न्यूनतम करने का लक्ष्य रखने वाली डेल्टा-न्यूट्रल रणनीतियों द्वारा समर्थित।
- इसे मार्जिन के रूप में जमा किया जा सकता है और इसे अक्सर उच्च कोलेटरल फैक्टर मिलता है, जिससे यह विशेष रूप से पूंजी-कुशल बनता है।
- अन्य as- टोकन
- asUSDF, asBTC, और asCAKE जैसी संपत्तियाँ विभिन्न अंतर्निहित टोकन पर प्रतिफल-प्रदान करने वाले दावों का प्रतिनिधित्व करती हैं।
- ये उपयोगकर्ताओं को उपज और ट्रेडिंग एक्सपोज़र को मिलाने के तरीकों का चयन करते समय अधिक विकल्प प्रदान करते हैं।
ये टोकन एस्टर के ट्रेडिंग उत्पादों में निष्क्रिय उपज सृजन को लचीले पूंजी निवेश के साथ संयोजित करने के लिए अभिप्रेत हैं।
व्यापार और कमाई: मार्जिन को उपज स्रोत में बदलना
व्यापार करें और कमाएँ यह एस्टर का प्रोग्राम है जो ट्रेडिंग और यील्ड को एकीकृत प्रवाह में जोड़ता है।
व्यापक रूप से:
- उपयोगकर्ता Aster Pro में योग्य उपज-प्रदायक संपत्तियाँ जैसे asBNB और USDF जमा करते हैं।
- यह प्रणाली व्यापार गतिविधि और होल्डिंग्स दोनों को ट्रैक करती है।
- जो उपयोगकर्ता गतिविधि सीमाओं को पूरा करते हैं (उदाहरण के लिए, सक्रिय दिनों की न्यूनतम संख्या और साप्ताहिक मात्रा का न्यूनतम स्तर, जैसे 100,000 अमेरिकी डॉलर) उन्हें पुरस्कार प्राप्त हो सकते हैं।
- USDF में पुरस्कार समय-समय पर वितरित किए जाते हैं और अक्सर प्रति खाते में गिने जाने वाले अधिकतम USDF की राशि के आधार पर सीमित होते हैं।
परिणाम यह है कि मार्जिन कोलेटरल खुली पोजीशनों को समर्थन देते हुए भी आय उत्पन्न करना जारी रख सकता है, जो Aster की प्रमुख विशिष्टताओं में से एक है।
रॉकेट लॉन्च: तरलता-केंद्रित टोकन लॉन्च
रॉकेट प्रक्षेपण यह शुरुआती चरण की संपत्तियों के लिए एस्टर का लॉन्चपैड-शैली का उत्पाद है।
इसकी संरचना में आमतौर पर शामिल हैं:
- निर्दिष्ट स्थान युग्म
नए टोकन USDT या अन्य प्रमुख मुद्राओं के साथ जोड़े जाते हैं, और उपयोगकर्ता वॉल्यूम उत्पन्न करने के लिए इन जोड़ों का व्यापार करते हैं। - इनाम पूल
रिवार्ड पूल ASTER टोकन और पार्टनर प्रोजेक्ट के टोकन के संयोजन से वित्तपोषित होते हैं। प्रोटोकॉल राजस्व का एक हिस्सा इन पूलों के लिए ASTER की पुनर्खरीद में उपयोग किया जा सकता है। - पात्रता आवश्यकताएँ
उपयोगकर्ताओं को आमतौर पर ASTER में न्यूनतम शेष राशि बनाए रखने और विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता होती है। व्यापारिक मात्रा इनाम पाने के लिए निर्धारित जोड़ों में सीमाएँ। - अभियान के उदाहरण
प्रारंभिक अभियानों, जैसे कि ओरेकल प्रोजेक्ट्स वाले अभियानों ने, संयुक्त ASTER और पार्टनर टोकन में सैकड़ों हजार डॉलर के बराबर इनाम पूल का विज्ञापन किया है।
रॉकेट लॉन्च को टोकन लॉन्च के जीवनचक्र को बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो परियोजनाओं को एकमुश्त लिस्टिंग घटनाओं के बजाय सतत ट्रेडिंग और तरलता से जोड़ता है।
डंब मोड: अल्पकालिक मूल्य पूर्वानुमान
एस्टर एक ऐसी सुविधा भी प्रदान करता है जिसे के रूप में जाना जाता है मूर्ख मोड, अति-अल्पकालिक सट्टेबाजी के लिए लक्षित:
- उपयोगकर्ता बहुत ही छोटी समय-सीमाओं में, अक्सर मिनट-दर-मिनट अंतरालों तक, कीमतों में होने वाली हलचल पर दिशात्मक रुख अपनाते हैं।
- यह उत्पाद BNB चेन और आर्बिट्रम जैसे नेटवर्क पर उपलब्ध है।
जोखिम के दृष्टिकोण से, डंब मोड एक अल्पकालिक के करीब है। भविष्यवाणी बाज़ार एक सामान्य अपराधी की तुलना में। यह स्वाभाविक रूप से अनुमानित है और अत्यधिक हो सकता है। अस्थिर.
एस्टर मोबाइल और ईमेल-आधारित वॉलेट्स
एस्टर निम्नलिखित के माध्यम से पहुँच बढ़ाता है और यूएक्स की रुकावटों को कम करता है:
- एस्टर मोबाइल
एक मोबाइल इंटरफ़ेस जो उपयोगकर्ताओं को एक संगत वॉलेट कनेक्ट करने, पसंदीदा नेटवर्क चुनने, और अपने स्मार्टफोन से प्रो या सिंपल मोड का उपयोग करने की अनुमति देता है। - ईमेल-आधारित स्मार्ट वॉलेट्स
एक ऑनबोर्डिंग पथ जहाँ उपयोगकर्ता ईमेल पते से लॉग इन करते हैं, एक कोड प्राप्त करते हैं, पासवर्ड सेट करते हैं, और एक ब्लॉकचेन उनके लिए पता उत्पन्न किया गया। वर्तमान में, यह विकल्प Arbitrum पर USDT के इर्द-गिर्द केंद्रित है और असमर्थित टोकन को निकालते या बचाते समय उपयोगकर्ताओं को अभी भी गैस शुल्क का भुगतान करना होता है।
ये विकल्प कम अनुभवी उपयोगकर्ताओं के लिए प्लेटफ़ॉर्म तक पहुँच को आसान बनाने के लिए बनाए गए हैं, साथ ही ऑनचेन निपटान को बनाए रखते हैं।
एस्टर चेन और दीर्घकालिक रोडमैप
Aster का रोडमैप केवल एप्लिकेशन लेयर तक सीमित नहीं है।
योजनाबद्ध और सार्वजनिक रूप से चर्चा किए गए दिशाओं में शामिल हैं:
- एस्टर चेन
एक नियोजित उच्च-प्रदर्शन, गोपनीयता-सचेत परत 1 विशेष रूप से Aster ट्रेडिंग और यील्ड स्टैक के लिए निर्मित। इसका लक्ष्य Aster-नेटिव उत्पादों के लिए निष्पादन, निपटान और संयोजनीयता को अनुकूलित करना है। - शून्य-ज्ञान प्रमाण
टीम ने उपयोग करने में रुचि दिखाई है। शून्य-ज्ञान प्रमाण सॉल्वेंसी, उपयोगकर्ता शेष राशि के संबंध में आश्वासनों को मजबूत करने और संभावित रूप से अधिक निजी ट्रेडिंग या राज्य सत्यापन के लिए विकल्प प्रदान करने के लिए। - इरादा-आधारित वास्तुकला
Aster ने एक भविष्य की दिशा पर चर्चा की है जिसमें उपयोगकर्ता उच्च-स्तरीय ट्रेडिंग इरादे निर्दिष्ट कर सकते हैं (उदाहरण के लिए, निर्दिष्ट जोखिम मापदंडों के साथ एक perp पोजीशन खोलना) और सिस्टम उन इरादों को उपलब्ध सर्वोत्तम तरलता और चेन के माध्यम से रूट और निपटाता है। - मोबाइल विस्तार
Aster Mobile का और विकास, जिसमें Pro और Simple मोड दोनों का गहरा एकीकरण और व्यापक वॉलेट समर्थन शामिल है।
ये रोडमैप आइटम लेखन के समय सभी लाइव नहीं हैं, लेकिन वे एस्टर के स्टैक के अधिक हिस्से को नियंत्रित करने के लक्ष्य को दर्शाते हैं, जबकि गैर-कस्टोडियल और ऑनचेन बने रहते हैं।
एस्टर टोकन और टोकनोमिक्स
द एस्टर टोकन एस्टर इकोसिस्टम की केंद्रीय संपत्ति है और शासन, प्रोत्साहन, और दीर्घकालिक स्थिरता का आधार है।
टोकन विवरण
- मानक: बीईपी-20
- अधिकतम आपूर्ति: ८,०००,०००,००० एस्टर
- प्राथमिक नेटवर्क: बीएनबी चेन
- प्रक्षेपण का समय: सितंबर 2025 में टोकन जनरेशन और लिस्टिंग इवेंट्स
ASTER के उपयोग
ASTER को कई कार्यों का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है:
- शासन प्रोटोकॉल पैरामीटरों, खजाने के उपयोग, और रोडमैप के निर्णयों पर।
- प्रोत्साहन व्यापारियों, एलपीएस, और पारिस्थितिकी तंत्र के प्रतिभागियों के लिए एयरड्रॉप्स और पुरस्कार कार्यक्रम।
- व्यापार लाभ, जैसे कि शुल्क छूट या वरीय पुरस्कार गुणक।
- बायबैक कार्यक्रमों के साथ संरेखण, जहाँ वापस खरीदे गए टोकन शासन प्रोत्साहनों या अन्य सामुदायिक वितरणों के लिए उपयोग किए जा सकते हैं।
आवंटन और प्राप्ति
Aster की प्रकाशित टोकनोमिक्स के अनुसार, आपूर्ति लगभग इस प्रकार आवंटित की गई है:
कुछ प्रमुख कार्यान्वयन बिंदु:
- के आसपास कुल आपूर्ति का 8.8% (लगभग 704 मिलियन ASTER) TGE पर उन शुरुआती प्रतिभागियों के लिए अनलॉक किया जाता है जिन्होंने पिछले चरणों में अंक या समान पुरस्कार अर्जित किए थे।
- बाकी एयरड्रॉप और सामुदायिक आवंटन लगभग धीरे-धीरे वेस्ट होते हैं। अस्सी महीने, जो वितरण को कई वर्षों में फैलाता है।
- इकोसिस्टम और समुदाय आवंटन (APX स्वैप पूल को छोड़कर) लगभग बीस महीने.
- टीम टोकन एक पूर्ण के अधीन हैं एक-वर्षीय खड़ी चट्टान, जिसके बाद बहु-वर्षीय रैखिक वेस्टिंग होती है।
APX से ASTER उन्नयन
टोकन रोलआउट का एक केंद्रीय हिस्सा है APX से ASTER उन्नयन.
- एक अपग्रेड इंटरफ़ेस सितंबर 2025 में लॉन्च किया गया था।
- APX धारक कई चक्रों में APX को ASTER में स्वैप कर सकते हैं।
- विनिमय अनुपात समय के साथ घटता है, जिससे पहले प्रवासन को प्रोत्साहन मिलता है।
यह तंत्र APX समुदाय को नए ASTER-आधारित पारिस्थितिकी तंत्र में स्थानांतरित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, साथ ही प्रारंभिक भागीदारी को पुरस्कृत करता है।
प्रोटोकॉल राजस्व और पुनर्खरीद
एस्टर ने एक रूपरेखा तैयार की है। प्रोटोकॉल राजस्व पुनर्खरीद पहल.
- प्रोटोकॉल राजस्व का एक हिस्सा खुले बाजार में ASTER खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है।
- वापस खरीदे गए टोकन, शासन प्रक्रियाओं के अधीन, शासन पुरस्कारों या अन्य सामुदायिक प्रोत्साहन कार्यक्रमों के लिए आवंटित किए जा सकते हैं।
व्यावहारिक रूप से, इस तरह के मॉडल की प्रभावशीलता ट्रेडिंग वॉल्यूम, शुल्क उत्पन्न करने, और गवर्नेंस द्वारा वापस खरीदे गए टोकन को आवंटित करने के तरीके पर निर्भर करती है।
सुरक्षा, ओरेकल, और जोखिम प्रबंधन
गैर-रखवाली वास्तुकला
एस्टर एक गैर-कस्टोडियल प्रोटोकॉल के रूप में संचालित होता है:
- उपयोगकर्ता जुड़ते हैं स्व-कस्टोडियल वॉलेट्स या ईमेल-आधारित स्मार्ट वॉलेट।
- संपत्तियाँ में रखी जाती हैं स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स, केंद्रीकृत एक्सचेंज पर खातों में नहीं।
यह प्रत्यक्ष कस्टोडियल काउंटरपार्टी जोखिम को समाप्त करता है लेकिन सामान्य जोखिमों को पेश करता है। डीआईएफआई स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट डिज़ाइन और कार्यान्वयन से जुड़े जोखिम।
उपयोगकर्ता निम्नलिखित के प्रति असुरक्षित बने रहते हैं:
- स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की खामियाँ।
- किसी भी में जोखिम क्रॉस-चेन या सेतुबंधन जिस बुनियादी ढांचे के साथ वे संपर्क में आते हैं।
- लिक्विडेशन, मार्जिन या जोखिम पैरामीटरों में संभावित गलत विन्यास।
ओरेकल और मूल्य निर्धारण
स्थायी अनुबंध की कीमतों को व्यापक बाजार के अनुरूप बनाए रखने के लिए, एस्टर कई डेटा स्रोतों का उपयोग करता है, जिनमें शामिल हैं:
- पाइथ नेटवर्क.
- चेनलिंक.
- बाइनेंस ओरेकल और कुछ बाजारों में अन्य फ़ीड्स।
यह बहु-ओरेकल दृष्टिकोण एकल ओरेकल विफलता से मूल्य निर्धारण में विकृति आने की संभावना को कम करने के लिए है, हालांकि कोई भी ओरेकल डिज़ाइन जोखिम को पूरी तरह समाप्त नहीं कर सकता। अत्यधिक अस्थिरता, अपडेट में देरी, या अंतर्निहित प्लेटफ़ॉर्म पर हेरफेर अभी भी पर्प मूल्य निर्धारण को प्रभावित कर सकते हैं।
तरलिकरण और मार्जिन
जबकि सटीक जोखिम मानदंड समय के साथ बदल सकते हैं, सामान्य पैटर्न में शामिल हैं:
- रखरखाव मार्जिन सीमाएँ प्रत्येक बाज़ार के लिए
- स्वचालित स्थिति में कमी या समापन जब खाता इक्विटी आवश्यक स्तरों से नीचे आ जाती है।
- प्रतिभूति अनुपात जो संपत्ति के अनुसार भिन्न होते हैं, जिसमें यूएसडीएफ जैसी उपज देने वाली संपत्तियों को अक्सर बहुत उच्च कोलेटरल फैक्टर (उदाहरण के लिए, लगभग 100 प्रतिशत) मिलते हैं, और asBNB जैसी संपत्तियों को कुछ कम फैक्टर (उदाहरण के लिए, लगभग 95 प्रतिशत) मिलते हैं।
चूंकि सिंपल मोड में लीवरेज 1001 गुना तक पहुँच सकता है, इसलिए छोटी-सी मूल्य हलचल भी तेजी से लिक्विडेशन ट्रिगर कर सकती है। उपयोगकर्ताओं को यह मान लेना चाहिए कि उच्च लीवरेज संभावित हानि की गति और मात्रा दोनों को नाटकीय रूप से बढ़ा देता है।
नियामकीय और रणनीतिक जोखिम
कई अधिकारक्षेत्रों में, पर्पेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स, स्टॉक-जैसे डेरिवेटिव्स, और यील्ड-बेयरिंग स्टेबलकॉइन्स नियामक ग्रे क्षेत्रों में मौजूद हैं। नियम बदल सकते हैं, और व्यक्तिगत उपयोगकर्ता उन पर लागू होने वाली किसी भी प्रतिबंध को समझने के लिए जिम्मेदार हैं।
USDF और asBNB जैसी परिसंपत्तियों के यील्ड रणनीतियों में भी जोखिम होता है। खराब रणनीति डिज़ाइन, निष्पादन त्रुटियाँ, या प्रतिकूल बाजार परिस्थितियाँ रिटर्न को कम या समाप्त कर सकती हैं।
एस्टर की ताकतें और सीमाएँ
ताकतें
- पर्प-फर्स्ट लेकिन मल्टी-प्रोडक्ट
एस्टर एक ही इकोसिस्टम में पर्पचुअल ट्रेडिंग, स्पॉट ट्रेडिंग, यील्ड लेयर और लॉन्च प्लेटफ़ॉर्म को जोड़ता है, बजाय इसके कि वह केवल एक उपयोग के मामले पर ध्यान केंद्रित करे। - उपज-एकीकृत जमानत
asBNB, USDF, और अन्य as- टोकन जैसी संपत्तियाँ उपयोगकर्ताओं को Pro मोड में संपार्श्विक का उपयोग करते हुए यील्ड अर्जित करने की अनुमति देती हैं। - विशेषता-सम्पन्न पर्प इंजन
Aster Pro छिपे हुए ऑर्डर, हेज मोड, ग्रिड रणनीतियाँ और गैर-क्रिप्टो अंतर्निहित परिसंपत्तियों का समर्थन करता है, जबकि 1001x उन उपयोगकर्ताओं के लिए सरल, उच्च लीवरेज एक्सपोजर प्रदान करता है जो एक सुव्यवस्थित इंटरफ़ेस चाहते हैं। - समुदाय-केंद्रित टोकन आवंटन
ASTER आपूर्ति का आधा से अधिक हिस्सा एयरड्रॉप्स और सामुदायिक प्रोत्साहनों के लिए निर्धारित किया गया है, जिससे टोकन वितरण प्लेटफ़ॉर्म उपयोग के साथ संरेखित होता है। - रॉकेट लॉन्च एकीकरण
परियोजना लॉन्च को वास्तविक ट्रेडिंग वॉल्यूम और तरलता से जोड़ने से नई लिस्टिंग को गहरी बाजार भागीदारी के साथ संरेखित करने में मदद मिलती है।
सीमितताएँ और जोखिम
- उच्च लीवरेज जोखिम
1001 गुना तक लीवरेज प्रदान करने का मतलब है कि कीमत में मामूली उतार-चढ़ाव भी पोजीशन को पूरी तरह समाप्त कर सकता है। यह अनुभवहीन व्यापारियों के लिए विशेष रूप से खतरनाक है। - प्रणाली की जटिलता
कई ट्रेडिंग मोड, उपज देने वाली संपत्तियाँ, और बहुस्तरीय पुरस्कारों का संयोजन पूरी तरह से समझना कठिन हो सकता है, और यदि उपयोगकर्ता दस्तावेज़ीकरण को ध्यान से नहीं पढ़ते हैं तो इसका दुरुपयोग हो सकता है। - एकाग्रता और जोखिम खोलना
बाहरी विश्लेषणों ने यह नोट किया है कि अनलॉक अनुसूचियाँ और कुछ पतों पर एकाग्रता समय के साथ ASTER में अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। - स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट और ऑरेकल जोखिम
किसी भी DeFi प्रोटोकॉल की तरह, बग, गलत कीमत वाले ओरेकल, और क्रॉस-चेन इंफ्रास्ट्रक्चर की समस्याओं के कारण उपयोगकर्ताओं द्वारा सही तरीके से कार्य करने पर भी नुकसान हो सकता है। - नियामक अनिश्चितता
परpetual futures, स्टॉक-जैसे ऑनचेन उत्पाद, और यील्ड-बेयरिंग स्टेबलकॉइन नियामक ध्यान आकर्षित कर सकते हैं, और नीतियाँ बदल सकती हैं।
इन सभी कारणों से, उपयोगकर्ताओं को जुड़े जोखिमों की स्पष्ट समझ के साथ Aster की ओर बढ़ना चाहिए और कभी भी उन फंड्स से व्यापार नहीं करना चाहिए जिन्हें वे खोने का जोखिम नहीं उठा सकते।
एस्टर का उपयोग कैसे शुरू करें
1. एक स्व-कस्टोडियल वॉलेट प्राप्त करें
Aster का उपयोग करने के लिए, आपको एक ऐसे वॉलेट की आवश्यकता है जो BNB चेन, Ethereum, और Arbitrum जैसे नेटवर्क को सपोर्ट करता हो।
द बिटकॉइन.कॉम वॉलेट यह एक गैर-कस्टोडियल वॉलेट का एक उदाहरण है जो आपको खरीदने, संग्रहीत करने और प्रबंधित करने की सुविधा देता है। बिटकॉइन और अन्य प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी एक ही स्थान पर। वहाँ से, आप Aster द्वारा समर्थित चेनों में फंड ब्रिज या ट्रांसफर कर सकते हैं।
2. वॉलेट कनेक्ट करें या ईमेल लॉगिन का उपयोग करें
एस्टर इंटरफ़ेस पर:
- MetaMask, Binance Wallet, या किसी अन्य जैसे Web3 वॉलेट को कनेक्ट करें। वॉलेटकनेक्ट-संगत वॉलेट, या
- ईमेल लॉगिन फ़्लो का उपयोग करें, जो आपके ईमेल से जुड़ा एक ऑनचेन पता बनाता है और वर्तमान में ट्रेडिंग के लिए Arbitrum पर USDT जमा को सपोर्ट करता है।
वॉलेट कनेक्ट करने या क्रेडेंशियल दर्ज करने से पहले हमेशा आधिकारिक डोमेन की पुष्टि करें।
3. जमानत जमा करें या जारी करें
एक बार जुड़ जाने पर, आप कर सकते हैं:
- USDT या BNB जैसी जमा-आधारित संपत्तियाँ जमा करें।
- USDF या asBNB जैसी यील्ड-बियरिंग संपत्तियों का स्वैप या मिंट करें।
- इन टोकन को जमानत के रूप में उपयोग करने के लिए प्रो मोड में मल्टी-एसेट मार्जिन सक्षम करें।
4. अपना ट्रेडिंग मोड चुनें
अपने अनुभव और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप मोड चुनें:
- प्रो मोड उन्नत उपकरणों और बहु-एसेट मार्जिन के साथ पूर्ण-सुविधाओं वाली निरंतर ट्रेडिंग के लिए।
- 1001x (सरल मोड) एक-क्लिक में, पूरी तरह से ऑनचेन लीवरेज्ड एक्सपोजर के लिए।
- स्पॉट ट्रेडिंग सीधे टोकन खरीदने या बेचने और रॉकेट लॉन्च अभियानों में भाग लेने के लिए।
कई उपयोगकर्ता मामूली लीवरेज और सरल सेटअप के साथ शुरुआत करते हैं, फिर अधिक जटिल रणनीतियों का अन्वेषण करते हैं।
हाल के कार्यक्रम की मुख्य झलकियाँ
एस्टर वर्तमान में "डबल हार्वेस्ट" नामक एक बहु-चरणीय ट्रेडिंग पहल चला रहा है, जो एक पांच-सप्ताह का कार्यक्रम है जिसमें साप्ताहिक चरणों में आवंटित USDF पुरस्कारों में $10 मिलियन तक शामिल हैं। प्रत्येक चरण में सत्यापित पर्पचुअल ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर वितरित किए जाने वाले $2 मिलियन तक के संभावित पुरस्कार शामिल हैं। (आप एस्टर की आधिकारिक घोषणा पर कार्यक्रम का पूरा विवरण पा सकते हैं।) यहाँ.)
निष्कर्ष
Aster एक व्यापक, perp-केंद्रित DEX इकोसिस्टम के रूप में विकसित हो रहा है जो एक ही ब्रांड के तहत उच्च-प्रदर्शन डेरिवेटिव्स, स्पॉट मार्केट्स, यील्ड-बेयरिंग कोलेटरल और लिक्विडिटी-उन्मुख लॉन्च प्लेटफ़ॉर्म को जोड़ता है। एस्थेरस और APX फाइनेंस के विलय से इसकी उत्पत्ति ने इसे यील्ड रणनीतियों और पर्पेटुअल्स इंफ्रास्ट्रक्चर दोनों में अनुभव का आधार प्रदान किया है, जबकि ASTER टोकन और APX अपग्रेड प्रक्रिया समुदाय को एक ही आर्थिक मॉडल के इर्द-गिर्द एकजुट करती है।
अनुभवी डेरिवेटिव्स ट्रेडर्स और यील्ड-केंद्रित उपयोगकर्ताओं के लिए जो लीवरेज्ड DeFi के जोखिमों को समझते हैं, Aster एक विस्तृत फ़ीचर सेट और एक मजबूती से एकीकृत पूंजी-दक्षता डिज़ाइन प्रदान करता है। नए उपयोगकर्ताओं के लिए, ईमेल लॉगिन और मोबाइल इंटरफ़ेस प्रवेश की कुछ बाधाओं को कम करते हैं, लेकिन अंतर्निहित वित्तीय और तकनीकी जोखिम महत्वपूर्ण बने हुए हैं और उन्हें सावधानी के साथ लिया जाना चाहिए।
एस्टर के सीईओ के साथ साक्षात्कार
Bitcoin.com ने हाल ही में के साथ बात की। लियोनार्ड, एस्टर के सीईओ, ऑनचेन डेरिवेटिव ट्रेडिंग के विकास, ऑर्डरबुक-आधारित DEXs की ओर बदलाव, और विकेंद्रीकृत पर्पचुअल एक्सचेंजों के लिए गोपनीयता और निष्पादन गुणवत्ता क्यों तेजी से महत्वपूर्ण होती जा रही हैं।
चर्चा में, लियोनार्ड एस्टर के स्पॉट और यील्ड एकीकरण के साथ अपराधी-प्रथम एक्सचेंज बनाने के दृष्टिकोण, बाजार तनाव घटनाओं से मिली सीख, और प्रोटोकॉल डिज़ाइन विकल्पों के व्यापारी विश्वास और जोखिम प्रबंधन पर प्रभाव को कवर करते हैं।
