लिक्विडिटी पूल क्या हैं?

लिक्विडिटी पूल क्रिप्टोकरेंसी या डिजिटल संपत्तियों का एक संग्रह है जो स्वैपिंग, लेंडिंग और यील्ड अर्जित करने जैसे अधिक कुशल वित्तीय लेनदेन को सुगम बनाने में मदद करता है। जो लोग अपनी संपत्तियाँ लिक्विडिटी पूल में डालते हैं, वे अपनी जमा राशि पर पुरस्कार अर्जित करते हैं। लिक्विडिटी पूल के माध्यम से मिलने वाले ये प्रोत्साहन विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों में तरलता लाने में मददगार रहे हैं।डीएप्स), जिससे उनमें से कई अपने केंद्रीकृत समकक्षों के साथ प्रतिस्पर्धा शुरू कर सकते हैं। जैसे-जैसे विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) अधिक लोकप्रिय होता जा रहा है, यह अंततः पारंपरिक केंद्रीकृत वित्तीय सेवाओं को पछाड़ने के लिए विस्तार कर सकता है।

कोई भी चुनिंदा क्रिप्टो-असेट्स को जमा करके यील्ड कमा सकता है। तरलता पूल Bitcoin.com के मल्टीचेन पर वर्स डेक्स. अभी Verse DEX पूल्स पर उपलब्ध, APY में मापे गए रिवॉर्ड्स देखें यहाँVerse DEX का उपयोग करके कम शुल्क पर क्रिप्टो को सुरक्षित रूप से स्वैप करें, जिसमें BTC, BCH, ETH और अन्य के बीच क्रॉस-चेन ट्रेडिंग शामिल है।

तरलता पूलों का महत्व

किसी भी वित्तीय बाजार की मूलभूत इकाई एक एक्सचेंज है – एक ऐसी जगह जहाँ खरीदार और विक्रेता मिलकर बाजार बनाते हैं। पारंपरिक वित्त में इसके लिए हमेशा एक विश्वसनीय तीसरे पक्ष की मध्यस्थता आवश्यक रही है। क्रिप्टो उद्योग ने विश्वसनीय मध्यस्थ की आवश्यकता को समाप्त करके इस गतिशीलता में क्रांति ला दी, के परिचय के साथ विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEXs)दुर्भाग्यवश, DEXs (और सामान्यतः क्रिप्टो) में एक घातक तरलता समस्या थी।

गहरा तरलता यह किसी भी वित्तीय बाज़ार के लिए सबसे महत्वपूर्ण गुणों में से एक है क्योंकि यह तेज़ और कुशल वित्तीय लेनदेन को सक्षम बनाता है। शुरुआती DEX इतने कम तरल थे कि वे व्यावहारिक रूप से अनुपयोगी थे। लिक्विडिटी पूल्स ने इसमें बदलाव लाने में मदद की। लिक्विडिटी पूल्स के आगमन के तुरंत बाद, DEX फलने-फूलने लगे और उनके साथ ही पूरे DeFi इकोसिस्टम में धमाका हो गया।

लिक्विडिटी पूल केवल DEXs में ही उपयोगी नहीं हैं। वे लगभग हर में तरलता जोड़ते हैं। डीएप में डीआईएफआई. ऋण देना प्रोटोकॉल, यील्ड फार्मिंग, भविष्यवाणी बाज़ार, बीमा, और अन्य सभी वित्तीय कार्यों को सुगम बनाने के लिए लिक्विडिटी पूल का उपयोग करते हैं।

लिक्विडिटी पूल कैसे काम करते हैं?

लिक्विडिटी पूल कैसे काम करते हैं, इस संबंध में दो महत्वपूर्ण विचार हैं: 1) पूल में क्रिप्टो-संपत्तियों को जमा करने के तकनीकी विवरण और 2) लोगों को अपनी संपत्तियाँ जमा करने के लिए प्रेरित करने का मनोवैज्ञानिक पहलू।

तकनीकी विवरण परियोजना से परियोजना में भिन्न हो सकते हैं, लेकिन आम तौर पर एक ही पैटर्न का पालन करते हैं। एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट कुछ क्रिप्टोएसेट जमा स्वीकार करता है। स्वीकार किए जाने वाले एसेट्स और उनके अनुपात पर प्रतिबंध भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, अधिकांश DEX लिक्विडिटी पूल ट्रेडिंग जोड़ों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसका अर्थ है कि पूल में जमा करने के लिए जोड़ी बनाने वाले दोनों क्रिप्टोएसेट्स की समान मूल्य की राशि जमा करनी होती है। श्लोक-हमारे साथ पूल के लिए DEX की वर्तमान बाजार कीमत के आधार पर समान मूल्य में VERSE और WETH की आवश्यकता होती है।

पूल में जमा करने पर, धन एक निर्धारित अवधि के लिए लॉक हो सकते हैं या नहीं हो सकते हैं। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एक टोकन बनाता है और आपको भेजता है, जो एक प्रकार की रसीद है। यह टोकन यह आपके खाते में मौजूद किसी भी बकाया इनाम को प्राप्त करने और आपके जमा किए गए क्रिप्टो-एसेट्स को निकालने के लिए उपयोग किया जाता है। वापस किए गए क्रिप्टो-एसेट्स का अनुपात आपके शुरू करने के समय से भिन्न हो सकता है।

लिक्विडिटी पूल्स में लोगों को भाग लेने के लिए प्रेरित करना सदियों पुरानी चुनौती रही है। पारंपरिक वित्तीय संस्थान जैसे बैंक जमा पर पुरस्कार (ब्याज) देकर तरलता आकर्षित करते हैं, हालांकि बैंक जमा पर ब्याज दरें लंबे समय से काफी कम रही हैं। लिक्विडिटी पूल्स शुल्क साझाकरण के रूप में उपज प्रदान करते हैं।

लिक्विडिटी पूल का उपयोग किस लिए किया जाता है?

डीईएक्स: अधिकांश DEXs एक का उपयोग करते हैं स्वचालित बाज़ार निर्माता (AMM) के विपरीत मॉडल केन्द्रीयकृत एक्सचेंज जो ऑर्डर बुक मॉडल का उपयोग करते हैं। एक ऑर्डर बुक खरीदारों और विक्रेताओं को सीधे एक-दूसरे से मिलाती है। AMMs खरीदारों और विक्रेताओं को लिक्विडिटी पूल से मिलाते हैं। लिक्विडिटी प्रदाताओं को उस पूल में संपत्तियों के व्यापार से उत्पन्न शुल्कों का आनुपातिक हिस्सा मिलता है।

ऋण देना: पारंपरिक वित्त में, बैंक या अन्य बड़े वित्तीय संस्थान लोगों की जमा राशि लेते हैं, उन्हें उधार देते हैं, और उन ऋणों से ब्याज वसूलते हैं। DeFi में, आप अपनी संपत्ति एक लिक्विडिटी पूल में जमा करते हैं और लोग कर सकते हैं उधार लेना पूल से। जमाकर्ता उधारकर्ताओं द्वारा चुकाए गए ब्याज का एक हिस्सा कमाते हैं। अंतर यह है कि चूंकि बैंक एक अत्यधिक विशेषाधिकार प्राप्त स्थिति में हैं, वे ऋणों से अर्जित अधिकांश ब्याज लेते हैं, जबकि बहुत अधिक प्रतिस्पर्धी DeFi प्रोटोकॉल एक बहुत ही छोटी प्रतिशतता लेते हैं।

भविष्यवाणी बाज़ारलिक्विडिटी पूल में योगदान करने वाले लोग प्रत्येक ट्रेड का एक प्रतिशत कमाते हैं, जो लिक्विडिटी पूल में उनकी हिस्सेदारी के अनुपात में होता है। प्रेडिक्शन मार्केट लिक्विडिटी पूल की पोजीशन्स को सावधानीपूर्वक दर्ज और बंद करना चाहिए क्योंकि वे बहुत अस्थिर.

बीमालोग एक लिक्विडिटी पूल में धन जमा कर सकते हैं, जिसका उपयोग स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की खामियों या दिवालिया एक्सचेंजों के कारण धन की हानि जैसी दुर्भाग्यपूर्ण घटनाओं में बीमा दावों का भुगतान करने के लिए किया जाएगा। लिक्विडिटी प्रदाता बीमा शुल्क का एक हिस्सा कमाते हैं।

तरलता पूलों के लाभ और जोखिम

लिक्विडिटी पूल का उपयोग करने के दो मुख्य लाभ हैं, एक वित्तीय और दूसरा सामाजिक। मुख्य वित्तीय लाभ, बेशक, यह है कि आप एक लिक्विडिटी पूल में अपनी क्रिप्टो-संपत्तियों को रखकर पुरस्कार अर्जित करते हैं। सामाजिक भलाई यह है कि लिक्विडिटी प्रदाताओं से दुनिया में अधिक आर्थिक स्वतंत्रता बनाने में मदद मिलती है। कैसे? DeFi को लिक्विडिटी की आवश्यकता होती है। DeFi DApps को अधिक तरल बनाने से DeFi केंद्रीकृत वित्तीय प्रणाली का एक अधिक व्यवहार्य विकल्प बन जाता है। केंद्रीकृत वित्त का एक विकेंद्रीकृत विकल्प सभी के लिए, लेकिन विशेष रूप से विकासशील बाजारों या दमनकारी शासन के लिए अधिक आर्थिक स्वतंत्रता लाता है।

अपने क्रिप्टो परिसंपत्तियों को लिक्विडिटी पूल में जमा करने में जोखिम होते हैं। सबसे आम जोखिम DApp डेवलपर्स, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स और बाजार की अस्थिरता से आते हैं। DApp डेवलपर्स जमा की गई परिसंपत्तियों को चुरा सकते हैं या बर्बाद कर सकते हैं। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में खामियाँ या शोषण हो सकते हैं जो फंड को लॉक कर देते हैं या चोरी की अनुमति देते हैं। बाजार की अस्थिरता कुछ ऐसा पैदा कर सकती है जिसे कहा जाता है अस्थायी हानि, जो मुख्य रूप से DEX लिक्विडिटी पूल्स को प्रभावित करता है।

यील্ড फार्मिंग के जोखिमों को कम करने का सबसे अच्छा तरीका है कि आप कुछ भी जमा करने से पहले प्रोजेक्ट्स पर शोध करें, और लंबे ट्रैक रिकॉर्ड वाले प्रोजेक्ट्स के साथ ही बने रहें।

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