डीआईएफआई लेंडिंग लोगों को ऋणदाताओं के एक पूल से धन उधार लेने की अनुमति देता है। ऋणदाताओं को उधारकर्ताओं द्वारा चुकाए जाने वाले ब्याज से प्रतिफल प्राप्त होता है। विकेंद्रीकृत लेंडिंग और बोरिंग इस गतिविधि को, जो मुख्य रूप से विकसित देशों में बैंकों जैसे वित्तीय संस्थानों से उपलब्ध होती है, दुनिया भर के लोगों के लिए, विशेष रूप से विकासशील देशों में, खोल देता है।
चूंकि उधार देना और उधार लेना किसी भी वित्तीय प्रणाली की मूलभूत गतिविधियाँ हैं, इसलिए उन कई लोगों के लिए इसकी पहुँच का अभाव, जो इसका सबसे अधिक उपयोग कर सकते थे, दुखद है। वास्तव में, पिछले 20 से 30 वर्षों में विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में धन तक पहुँच बढ़ाने पर बहुत काम हुआ है। आपको केवल माइक्रो-लोन या वेब2 पीयर-टू-पीयर लेंडिंग प्रगति देखने के लिए। DeFi सूक्ष्म वित्त के क्षेत्र में उधार और कर्ज लेने की प्रक्रिया को और भी आगे बढ़ाएगा, साथ ही पारंपरिक वित्त में भी सुधार करेगा।
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उधार देने और लेने का महत्व
पहली नज़र में ऐसा लग सकता है कि उधार देना और उधार लेना गैर-आवश्यक, गूढ़ वित्तीय उपकरण हैं। हालांकि, विकासशील देशों में लोग लगातार दोनों में संलग्न रहते हैं। बैंक में पैसा जमा करना कानूनी रूप से बैंक को अपना पैसा उधार देना है। बैंक आपके जमा को आपसे उधार लेता है, फिर वह उस पैसे को विभिन्न प्रकार की गतिविधियों के लिए ऋण के रूप में देता है। बंधक, ऑटो ऋण और कॉलेज ऋण बैंकों द्वारा दिए जाने वाले सामान्य ऋण हैं। ये उधार के भी सामान्य रूप हैं जिनमें विकासशील देशों के अधिकांश लोग शामिल होते हैं। क्रेडिट कार्ड बिना जमानत वाले ऋण उपकरण हैं जो अधिकांश लोगों के पास होते हैं।
गैर-खुदरा क्षेत्र में भी उधार देना और लेना व्यापक रूप से प्रचलित है। लोग छोटे और मध्यम व्यवसाय शुरू करने के लिए पैसा उधार लेते हैं। सभी आकार के व्यवसाय अपने व्यवसाय का विस्तार करने के लिए पैसा उधार लेते हैं: नई सुविधाओं का भुगतान, नए कर्मचारियों की भर्ती, या भविष्य की सामग्री के लिए। बड़ी कंपनियाँ और सरकारें सक्रिय बॉन्ड बाजारों में हैं, जहाँ वे बॉन्ड जारी करके पैसा उधार लेती हैं। जब उधार-प्रक्रिया सख्त हो जाती है, तो तरलता सूख जाती है और बुरी घटनाएँ होती हैं।
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विरासत में मिली उधारी और कर्ज अधूरे क्यों हैं
पारंपरिक वित्त में ऋण देना और लेना, विशेष रूप से बड़ी ऋण राशि और उपयुक्त आधारभूत संरचना के साथ, अच्छी तरह से काम करता है। इन परिस्थितियों के बाहर, ऋण देना और लेना स्पष्ट रूप से कमजोरियाँ रखता है।
का उदय सूक्ष्म वित्त और पीयर-टू-पीयर लेंडिंग यह पारंपरिक उधार और कर्ज लेने वाले उत्पादों की कमजोरियों की ओर इशारा करता है। यह विशेष रूप से उभरते बाजारों में बहुत खराब है। उधार वास्तव में केवल उन्हीं लोगों के लिए सुलभ है जिनके पास विकसित वित्तीय अवसंरचना है, इसलिए अब कर्ज लेने के बारे में बात करते हैं।
जिन देशों में पहचान संबंधी बुनियादी ढांचा कमजोर है, वहां KYC/AML आवश्यकताओं के कारण आवेदक आवेदन भी नहीं कर पाते—या अनुपालन उन्हें उन ऋणों से रोक देता है जिन्हें अत्यधिक जोखिम भरा माना जाता है। भले ही वे पात्र हों, पारंपरिक ऋणदाताओं के न्यूनतम ऋण राशि की सीमा अधिकांश लोगों के लिए बहुत अधिक होती है।
केंद्रीकृत पारंपरिक संस्थानों से उधार लेने पर उच्च शुल्क लगता है। कोई प्रतिस्पर्धी नहीं है, इसलिए बैंक और अन्य ऋणदायक संस्थान अपनी "सेवाओं" के लिए मनमाने ढंग से उच्च शुल्क वसूलने पर अर्ध-एकाधिकारवादी नियंत्रण रखते हैं।
अंततः, जब तक उधारदाताओं और उधारकर्ताओं के धन को उधार/ऋण संस्थान द्वारा रखा जाता है, तब तक उन पर उनका अधिकार नहीं होता। यदि संस्थान दिवालिया या गैरकानूनी हो जाता है, तो ग्राहकों के धन के खो जाने का जोखिम रहता है।
डीआईएफआई लेंडिंग और बोरिंग को कैसे बेहतर बनाता है
DeFi लेंडिंग और बोरिंग पिछले अनुभाग में वर्णित समस्याओं का समाधान करती है। यह अधिक दक्षता, पहुँच और पारदर्शिता प्रदान करती है। DeFi लेंडिंग और बोरिंग प्लेटफ़ॉर्म दुनिया में कहीं भी इंटरनेट कनेक्शन वाले किसी भी व्यक्ति को उधार देने और उधार लेने की क्षमता प्रदान करते हैं।
माइक्रोफाइनेंस और पी2पी लोन को डीआईएफआई टूल्स से आसानी से दोहराया जा सकता है। वास्तव में, ऐसा संभव लगता है कि कई मौजूदा माइक्रोफाइनेंस और पी2पी व्यवसाय डीआईएफआई के लाभों से आकर्षित होंगे और लेगेसी फाइनेंस रेल से डीआईएफआई रेल पर माइग्रेट करेंगे। उधार लेने वाले की ज़रूरत के अनुसार उधार की राशि बहुत बारीक हो सकती है। उदाहरण के लिए, पारंपरिक ऋणों की तुलना में सूक्ष्म-ऋणों की न्यूनतम राशि कम होती है, लेकिन फिर भी अक्सर उनमें $50 या $100 अमेरिकी डॉलर की न्यूनतम राशि होती है।
DeFi प्रोटोकॉल की न्यूनतम शुल्क दरें पारंपरिक वित्त प्रणालियों की तुलना में काफी कम होती हैं। अपेक्षाकृत धनी लोगों के लिए ये शुल्क उतने बोझिल नहीं होते, लेकिन जब राशि कम होती है तो ये फंड का एक बहुत बड़ा प्रतिशत ले सकती हैं।
विकसित देशों के लिए डीआईएफआई लेंडिंग एक बहुत बड़ा सुधार है, क्योंकि यह तब तक उपलब्ध नहीं है जब तक आपके पास बैंक तक पहुंच और उधार देने के लिए न्यूनतम धनराशि न हो। इसके अलावा, डीआईएफआई उन लोगों को, जिनकी स्थानीय मुद्रा अत्यधिक मुद्रास्फीति वाली है, अपनी क्रय शक्ति को स्टेबलकॉइन में बचाने की सुविधा देता है, जो आमतौर पर अमेरिकी डॉलर से जुड़े होते हैं।
अंत में, अपने धन पर पूर्ण कब्ज़ा बनाए रखने से इस बात का जोखिम व्यावहारिक रूप से शून्य हो जाता है कि आपके धन को रखने वाला तीसरा पक्ष आपके संपत्ति का दुरुपयोग करेगा।
केंद्रीकृत क्रिप्टो ऋण देना और लेना
सभी क्रिप्टो-आधारित उधार और कर्ज लेने वाले उत्पाद विकेंद्रीकृत नहीं होते। कई लोकप्रिय उत्पाद केंद्रीकृत कंपनियां हैं जो क्रिप्टो परिसंपत्तियों को जमा या जमानत के रूप में स्वीकार करती हैं और पारंपरिक वित्तीय संस्थानों की तरह अपने ग्राहकों को धन उधार देती हैं। ये कंपनियां पारंपरिक वित्तीय उधार और कर्ज लेने वाले उत्पादों से जुड़े सभी जोखिमों का सामना करती हैं।
याद रखें, केवल DeFi प्रोटोकॉल ही वास्तव में स्व-कस्टोडियल होते हैं। दुर्भाग्य से, 2022 में कई लोगों ने यह सबक कठिन तरीके से सीखा जब इनमें से कई केंद्रीकृत क्रिप्टो उधार और कर्ज लेना व्यवसाय दिवालिया हो जाते हैं।
डीआईएफआई लेंडिंग और बोरिंग कैसे काम करती है?
डीआईएफआई लेंडिंग और बोरिंग प्रोटोकॉल क्रिप्टो परिसंपत्तियों के साथ काम करते हैं और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स. कोई विश्वसनीय मध्यस्थ या दलाल नहीं है जो अपारदर्शी निर्णय ले सके। यह प्रक्रिया भरोसेमंद और पारदर्शी है। अब तक इसका मतलब यह रहा है कि केवल संपार्श्विक ऋण ही संभव हैं, क्योंकि बिना संपार्श्विक वाले ऋणों के लिए उधारदाता और उधारकर्ता के बीच विश्वास की आवश्यकता होती है। इसके अतिरिक्त, केवल क्रिप्टोकरेंसी जैसी डिजिटल संपत्तियाँ जैसे बिटकॉइन, एथेरियम, और स्टेबलकॉइन्स. क्रिप्टो परिसंपत्तियाँ जैसे एनएफटी कुछ प्रोटोकॉल द्वारा जमानत के रूप में स्वीकार किए जाने लगे हैं।
यहाँ उधार देने का काम इस तरह से होता है:
- ब्राउज़ करें उधार/उधार देने वाले प्रोटोकॉल की स्वीकृत क्रिप्टो परिसंपत्तियों की सूची। प्रत्येक परिसंपत्ति का एक वार्षिक प्रतिशत उपज.
- आप जमा करना चाहते हैं वह क्रिप्टोएसेट चुनें।
- क्रिप्टोएसेट जमा करें और अपनी जमा पर ब्याज कमाएँ।
उधार लेने का तरीका इस प्रकार है:
- ब्राउज़ करें कि उधार/उधार देने वाला प्रोटोकॉल किन क्रिप्टो परिसंपत्तियों को उधार देता है। प्रत्येक परिसंपत्ति की एक ब्याज दर होगी।
- आप जिस क्रिप्टोएसेट को उधार लेना चाहते हैं, उसे चुनें।
- उधार लेने के लिए, आपको जमानत जमा करनी होगी। प्रोटोकॉल द्वारा जमानत के रूप में स्वीकृत किसी क्रिप्टो-एसेट का चयन करें।
- अपनी जमानत जमा करें।
- आप जो कोलेटरल और क्रिप्टोएसेट उधार लेना चाहते हैं, उसके आधार पर आप अधिकतम राशि उधार ले सकेंगे।
- क्रिप्टोएसेट उधार लें।
- सुनिश्चित करें कि आपका जमानत-संपत्ति अपना मूल्य न खोए, अन्यथा आपका ऋण चुकाने के लिए उसे तरल कर दिया जाएगा।
