מהי תשואה אפקטיבית שנתית?

תשואת אחוז שנתית (APY) היא דרך לחשב ריבית שנצברה על השקעה והיא כוללת את ההשפעות של ריבית דריבית. בפיננסים מסורתיים, APY משמשת לדברים כמו חשבונות חיסכון ותעודות פיקדון. בקריפטו, ישנן דרכים רבות להרוויח ריבית על נכסי הקריפטו שלך, ולרוב APY עולה על 10% – הרבה יותר ממה שנחשב לשיעור גבוה בפיננסים מסורתיים. אכן, לפי Bankrate, שיעור הריבית הממוצע על חיסכון בבנקים בארה"ב הוא פחות מאחוז אחד.

השתמשו באפליקציית Bitcoin.com Wallet המולטישנית, האמינה על ידי מיליונים לשלוח, לקבל, לקנות, למכור, לסחור, להשתמש ולנהל בבטחה ובקלות את ביטקוין (BTC), ביטקוין קאש (BCH), אתר (ETH) והמטבעות הקריפטוגרפים הפופולריים ביותר. תכונת ה-Earn של האפליקציה מספקת דרכים להרוויח תשואה, הנמדדת ב-APY, על הקריפטו שלכם.

ריבית פשוטה וריבית דריבית

מכיוון שחישובי APY משתמשים בריבית דריבית, נתחיל בסקירה של ריבית פשוטה וריבית דריבית. ריבית פשוטה היא שיעור קבוע המבוסס כולו על ההשקעה המקורית. כל כסף שנצבר מהריבית אינו נכלל בחישובים עתידיים של ריבית. ריבית דריבית היא ריבית גם על ההשקעה המקורית וגם על הכסף מהריבית שנצברה בעבר. ריבית דריבית מגדילה את ההשקעה בקצב מהיר יותר מאשר ריבית פשוטה.

להלן נוסחה לריבית פשוטה שנצברה:

ריבית פשוטה שנצברה = P × I × T

P = קרן

I = שיעור ריבית (שנתי)

T = תקופת זמן מוחזקת

לדוגמה, נניח שהשקעת $10,000 במטבע יציב כמו USDC בפרוטוקול קריפטו שמציע ריבית שנתית של חמישה אחוזים, והחזקת אותו במשך ארבע שנים. כמות הריבית שנצברה היא:

$2000 = $10,000 × 0.05 × 4

כאשר תמשוך את כל כספך לאחר ארבע שנים יהיה לך $12,000.

כעת נבחן את הריבית הדריבית. כפי שניתן לצפות, חישוב ריבית דריבית מורכב יותר מריבית פשוטה.

ריבית דריבית שנצברה = [P × (1 + I)^n ] – P

P = קרן

I = שיעור ריבית (שנתי)

n = מספר תקופות חישוב ריבית דריבית

כפי שכבר, נניח שהשקעת $10,000 ב-USDC בפרוטוקול קריפטו שמציע ריבית שנתית של 5%, והחזקת אותו במשך ארבע שנים. פרוטוקול הקריפטו הזה מחשב ריבית דריבית פעם בשנה. אם תחזיק אותו במשך ארבע שנים, אז מספר תקופות חישוב הריבית הדריבית הוא ארבע:

$2155.06 = [$10,000 × (1 + 0.05)^4 ] – $10,000

מכיוון שריבית דריבית כוללת כסף שנצבר בתקופות קודמות, היא גדלה בקצב מואץ.

כאשר מחליטים בין מוצרים השקעתיים שונים, חשוב לדעת את שיעור הריבית ואת תקופות חישוב הריבית הדריבית. לדוגמה, השקעה של $10,000 בשיעור שנתי של חמישה אחוזים המוחזקת במשך ארבע שנים ומחושבת:

פעם בשנה: $2,155.06

4 פעמים בשנה: $2,198.90

12 פעמים בשנה: $2,208.95

מהו APY?

התשואה השנתית האפקטיבית (APY) היא דרך סטנדרטית לחישוב שיעור התשואה האמיתי על השקעות לשנה אחת. APY נחשב לשיעור התשואה האמיתי שנצבר על השקעה מכיוון שהוא לוקח בחשבון ריבית דריבית. ריבית דריבית מתווספת באופן תקופתי לסך ההשקעה, מה שמגדיל את יתרת החשבון, וגורם לכך שהכסף שנצבר מהריבית לאחר מכן יהיה גדול יותר. הנוסחה ל-APY היא:

APY= (1 + r/n )^n – 1

r = שיעור התקופה

n = מספר תקופות חישוב הריבית הדריבית

הוא נחשב לשיעור התשואה האמיתי מכיוון שרק ציון שיעור הריבית על פני שנה אחת אינו לוקח בחשבון הבדלים בתקופת חישוב הריבית.

מה ההבדל בין APY ל-APR?

ההבדל המרכזי בין תשואה שנתית אפקטיבית (APY) לשיעור ריבית שנתית (APR) הוא ש-APY לוקח בחשבון ריבית דריבית, בעוד ש-APR לא. בנוסף, APR כולל כל עמלות או עלויות נוספות הקשורות לעסקת ההשקעה. במילים אחרות, APR מחושב באמצעות ריבית פשוטה וכולל עמלות.

במונחים מעשיים, יש הבחנה חשובה אחת שקובעת כיצד משתמשים ב-APY ו-APR. מכיוון ש-APY כולל ריבית דריבית, החישוב תמיד יניב שיעור ריבית גבוה יותר (מספר גדול יותר). לכן, הוא בדרך כלל מועדף כאשר מוצרים פיננסיים מתייחסים למשהו שירוויח לאנשים כסף, כמו ריבית על חשבון חיסכון בבנק. לעומת זאת, מכיוון ש-APR יהיה שיעור ריבית נמוך יותר, הוא משמש לדברים שיגרמו לאנשים להוציא כסף, כמו שיעור הריבית על כרטיס אשראי או משכנתא.

ניתן להמיר מ-APR ל-APY כדי לקבל את השיעור האמיתי. לדוגמה, כרטיס אשראי עשוי לפרסם שיעור ריבית של 1.5% לחודש, או APR של 18%. עם זאת, אם יתרת כרטיס האשראי שלך נותרת לשנה אחת, ה-APY שלך (שיעור אמיתי) יהיה 19.56% בשל ריבית דריבית שנוספת ליתרה שלך כל חודש.