כל אחד יכול לזכות בתגמולים על ידי הפקדת נכסים דיגיטליים ספציפיים ל- יישומים מבוזרים (DApps). תופעה זו, המכונה "חקלאות תשואה", היא נוהג נפוץ ב- מימון מבוזר (DeFi). במדריך זה נסקור סוג ספציפי של "חקלאות תשואה", שבו המשתמשים מפקידים את אסימוני מאגר הנזילות שלהם בבורסה מבוזרת כדי לזכות בתגמולים נוספים. נדגים סוג זה של "חקלאות תשואה" באמצעות הבורסה המבוזרת של Bitcoin.com, Verse DEX.
למידע בסיסי על "יילד פארמינג" בכלל, כולל סקירה כללית של סוגי ההזדמנויות השונות הקיימות בתחום, התחילו כאן כאן.
התחילו להרוויח ב-Bitcoin.com Verse DEX על ידי הפקדת אסימוני ה-LP שלכם ב-Verse Farms. קבלו את כל הפרטים כאן.
חקלאות תשואה בשני שלבים
במסגרת אסטרטגיית "חקלאות תשואה" זו, עליכם:
- השג אסימוני מאגר נזילות (LP).
- הפקד את אסימוני ה-LP בחוות גידול.
אם אתם יודעים מה הם אסימוני LP, אתם מוזמנים לדלג ישירות למדריכים שמסבירים כיצד להשיג אותם ולהפקיד אותם ב-farm. לקבלת מידע מפורט יותר על אסטרטגיית ה-yield farming הזו, קראו את המאמר הזה מההתחלה ועד הסוף.
מה דרוש כדי להרוויח ריבית בבורסה מבוזרת
כדי לסחור ב-DEX, תצטרכו ארבעה דברים:
- ארנק דיגיטלי
- מטבע קריפטוגרפי
- אסימוני LP
- בורסה מבוזרת המציעה תגמולים על פעילות "פארמינג"
ארנק דיגיטלי: ארנקים אלה, המכונים גם ארנקי קריפטו או ארנקי Web3, המשמשים לאחסון מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים אחרים. הארנקים הטובים ביותר הם ארנקים בניהול עצמי, כמו ה- אפליקציית הארנק של Bitcoin.com. "שמירה עצמית" פירושה שיש לך שליטה מלאה על תוכן הארנק, בעוד שבארנקים הנמצאים בשמירה של צד שלישי, לצד השלישי יש את השליטה הסופית. קרא עוד על שמירה עצמית וחשיבותה כאן.
מטבע קריפטוגרפי: הארנק יצטרך להכיל מטבע קריפטוגרפי כדי לשלם את עמלות העסקה. עמלות העסקה משמשות לתשלום עבור פעולות המביאות לשינויים בבלוקצ'יין. הן ישולמו במטבע המקורי של הבלוקצ'יין. לדוגמה, ETH משמש לתשלום עמלות העסקה בבלוקצ'יין של אתריום.
אסימוני LP: כדי לבצע "פארמינג" ב-DEX, תזדקקו גם לנכסי קריפטו מסוימים שהבורסה המבוזרת דורשת לצורך פעילות זו. מדובר באסימוני מאגר נזילות (LP) ספציפיים, אותם ניתן להשיג על ידי הפקדה ראשונית של סכומים שווים משני מטבעות קריפטוגרפיים במאגר נזילות ספציפי ב-DEX.
אתר בורסה מבוזרת: חשוב להשתמש בפלטפורמת DEX בעלת מוניטין, המציעה מספר נאה של נוזלי שווקים שבהם הפרוטוקול נבדק על ידי חברות אבטחה חיצוניות, ושבהם התגמולים על פעילות ה-farming הם אטרקטיביים ובר-קיימא. במאמר זה נציג פלטפורמה כזו בדיוק.
מהם אסימוני מאגר נזילות?
אסימוני מאגר הנזילות הם מרכיב חיוני ב- בורסות מבוזרות (DEX). המסחר ב-DEX מתאפשר הודות לאנשים המוסיפים נזילות לזוגות המסחר. בניגוד לבורסות מרכזיות, כל אחד יכול להוסיף זוג מסחר של נכסי קריפטו ל-DEX או לחזק זוג מסחר קיים על ידי מתן נזילות. ללא נזילות מספקת, לא ניתן להפעיל בורסה המתפקדת בצורה חלקה, ולכן בורסות DEX מעודדות אנשים להוסיף נזילות על ידי העברת חלק מעמלות ה-DEX לספקי הנזילות.
לכל צמד מסחר ב-DEX יש מאגר נזילות משלו. אלה מכונים "מאגרים" או, לעתים, "מאגרי נזילות". לדוגמה, באתר Bitcoin.com Verse DEX, צמד המסחר הפופולרי VERSE-WETH יש לה מאגר נזילות נרחב, המהווה מחצית פסוק וחצי WETH (ETH עטוף). ספקי נזילות למאגר זה ולמאגרים אחרים ב- Verse DEX להרוויח נתח יחסי של 0.25% מהיקף הנכסים הכולל שהוחלפו על ידי משתמשים הסוחרים בין הנכסים שבמאגר. הרווחים של ספקי הנזילות מוצגים כ-APY דינמי. במקרה של Verse DEX, ניתן למצוא את ה-APY הדינמי ב- בריכות סעיף.
כאשר אתה מפקיד מטבעות קריפטוגרפיים במאגר נזילות, החוזה החכם מנפיק ושולח לך אסימון המשמש מעין קבלה. אסימון זה, המכונה אסימון מאגר נזילות (LP) — ולעיתים גם אסימון ספק נזילות — משמש למימוש כל התגמולים הנותרים מהפוזיציה שלך, וכן למשיכת נכסי הקריפטו שהפקדת.
במקרים מסוימים תוכלו גם להפקיד או "להשקיע" את אסימוני ה-LP שלכם ב"חווה". פעולה זו תזכה אתכם בתגמולים נוספים. המשיכו לקרוא לקבלת פרטים נוספים על אופן הפעולה.
מבוא לחוות חקלאיות
כפי שתואר לעיל, בורסות DEX מעודדות אנשים להוסיף נזילות על ידי העברת חלק מעמלות ה-DEX לספקי הנזילות. "חוות" (farms) הן דרך להגביר עוד יותר את התמריץ לספקי הנזילות באמצעות הצעת תגמולים נוספים. כך הן פועלות: ספקי הנזילות מפקידים את אסימוני ה-LP שלהם ב"חווה", שהיא אוסף של חוזים חכמים. כל עוד אסימוני ה-LP נמצאים ב-farm, הם מזכים את המחזיק בהם בתגמולים נוספים.
מהן התגמולים החקלאיים ומאיפה הם מגיעים?
ברוב המקרים, תגמולי ה-farming משולמים באסימון המקורי של ה-DEX, והם נלקחים מההיצע הקיים של אותו אסימון. מפעילי ה-DEX קובעים את שיעור התשואה השנתית (APY) של תגמולי ה-farming, אילו אסימוני LP זכאים לתגמולים אלה, ואת פרק הזמן שבו התגמולים יהיו זמינים.
חלק מה-DEX מציעים שיעורי תשואה שנתיים (APY) גבוהים מאוד עבור פעילות "פארמינג" (farming), אף מעבר ל-1000%, בניסיון למשוך נזילות רבה ותשומת לב ל-DEX. עם זאת, תגמולים גבוהים כל כך נוטים להיות בלתי-קיימים. אחרי הכל, מכיוון שהתגמולים משולמים במטבע המקורי של ה-DEX, אם מחולקים יותר מדי מהם ואם יותר מדי מקבלי תגמולים מחליטים למכור, ערכם של אותם מטבעות יקרוס. יתרה מכך, שיעורי APY גבוהים מאוד עלולים למשוך את מה שמכונה "ספקי נזילות שכירים". מדובר במשתתפים שמוכרים את התגמולים שקיבלו מה-farming ומוציאים את הנזילות שלהם מיד ברגע שהתגמולים הללו מתייבשים. כתוצאה מכך, ה-DEX נותר ללא נזילות והאסימון של ה-DEX מאבד מערכו.
במקרה של Bitcoin.com Verse DEX, התגמולים החקלאיים הם חלק מתוכנית התמריצים של "Verse Ecosystem", שמטרתה להפיץ באופן נרחב פסוק ועידוד צמיחת הקהילה באופן בר-קיימא המוסיף ערך. באופן ספציפי, 35% מההיצע של אסימון Verse מוקצה לתגמולים המופצים באמצעות "חקלאות תשואה" (yield farming) ומנגנונים אחרים. האסימונים מועמדים לרשות תוכנית התמריצים באופן ליניארי ועל בסיס בלוק אחר בלוק במשך 7 שנים, אם כי חלוקתם מנוהלת על ידי צוות Bitcoin.com. הצוות קבע APY התחלתי של 80% עבור "Verse Farms" כתגמול שיכול לתמרץ באופן בר-קיימא יצירת נזילות והרצה עצמית Verse DEX עד כדי כך שהיא מציעה את חוויית המסחר המבוזרת הטובה ביותר מסוגה.
כיצד מחושבות ומחולקות התגמולים?
התגמולים מהחווה מוקצים למשתמשים בודדים בהתאם לחלקם באסימוני ה-LP שהופקדו בחווה ולמשך הזמן שבו אסימוני ה-LP הללו מוחזקים בחווה.
ה-APY מחושב באמצעות מודל המתבסס על תקופות חלוקה. תחזית זו מבוססת בדרך כלל על ההנחה ש-100% מספקי הנזילות של המאגר הנתון הפקידו את אסימוני ה-LP שלהם ב-Farm למשך כל תקופת החלוקה. אם לא כל ספקי הנזילות הפקידו את אסימוני ה-LP שלהם ב-Farm, אלה שהפקידו יקבלו APY גבוה יותר מהצפוי. אם, במהלך תקופת החלוקה, תסופק נזילות נוספת למאגר ו- ככל שיופקדו יותר אסימוני LP ב-Farm, ה-APY יהיה נמוך באופן זמני מהצפוי.
תקופות החלוקה נקבעות על ידי מפעילי ה-DEX, ועשויות להשתנות עם הזמן. במקרה של Bitcoin.com, Verse DEX, תקופת ההפצה של חוות וורס נקבע במרווחים של שבוע.
מדריך לחקלאות, שלב 1: השג אסימוני מאגר נזילות (LP)
הוספת נזילות ל-DEX היא תהליך פשוט. לצורך פעילות "פארמינג", בנוסף לבחינת ה-APY בבריכות השונות שה-DEX מציע, כדאי גם לבדוק אילו אסימוני LP מתקבלים לפעילות הפארמינג, ומהו ה-APY של הפארם. ברגע שזיהיתם מאגר/חווה שמעניינים אתכם, התחילו בהפקדת נכסי הקריפטו שצוינו למאגר. תקבלו אסימוני LP, אותם תפקידו לאחר מכן בחווה.
להוראות מפורטות שלב אחר שלב כיצד לתרום לבריכות ב- Verse DEX, השתמש ב- המדריך הזה.
הנה סרטון המדגים את תהליך ההשתתפות בבריכת VERSE-ETH:
מדריך לחקלאות, שלב 2: הפקדת אסימוני מאגר הנזילות (LP) בחווה
ברגע שיהיו ברשותכם אסימוני LP המקובלים בחווה, תוכלו להפקיד אותם בחווה כדי להתחיל להרוויח תגמולים נוספים.
לדוגמה, באתר Bitcoin.com Verse DEX, כדי לזכות בתגמולים מ-VERSE-ETH Farm, תצטרכו תחילה להשיג אסימוני LP ממאגר ה-VERSE-ETH (ראו לעיל). כאשר תספקו נזילות בבריכת ה-VERSE-ETH, תקבלו אסימוני LP מסוג VERSE-X (VERSE-ETH), ואלה הם האסימונים שתפקידו ב-VERSE-ETH Farm.
להוראות מפורטות שלב אחר שלב כיצד להפקיד אסימוני LP ב-Verse Farms, השתמש ב- המדריך הזה.
הנה סרטון המדגים את התהליך:
האם קיימת תקופת נעילה בעת הפקדה בחוות?
אמנם בחלק מאסטרטגיות ה-yield farming יש תקופות נעילה, חוות וורס לא. תוכל למשוך את אסימוני ה-LP שלך בכל עת, ותהיה זכאי לחלקך בתגמולים עבור פרק הזמן המדויק שבו אסימוני ה-LP שלך נותרו מופקדים.
כיצד ניתן לממש את התגמולים?
במקרים מסוימים עליכם למשוך את אסימוני ה-LP שלכם כדי לקבל את התגמולים. במקרים אחרים, תוכלו להשאיר את אסימוני ה-LP שלכם ב-Farm ולקבל את התגמולים מתי שתרצו. באתר Bitcoin.com Verse DEX, תוכל לממש את התגמולים מהחקלאות מבלי למשוך את אסימוני ה-LP שלך מה-Farm.
להוראות מפורטות שלב אחר שלב לגבי מימוש התגמולים ומשיכת אסימוני LP, השתמש ב- המדריך הזה.
