הביטקוין הוא המטבע הקריפטוגרפי או הנכס הדיגיטלי המוכר ביותר בעולם, אך מכיוון שפרוטוקול הביטקוין אינו תומך באופן מובנה בחוזים חכמים כלליים, אין דרך קלה להשתמש בו בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi). WBTC הוא אחד הפתרונות לבעיה זו. במאמר זה נפרט מהו בדיוק WBTC, ומדוע יש בו צורך.
סחרו ב-WBTC ובצורות אחרות של ביטקוין עטוף, כגון tBTC, ברשת הרב-שרשרתית של Bitcoin.com Verse DEX. תיהנו מגישה למסחר ב-DeFi ללא צורך באישור וללא שמירת נכסים, עם דגש מיוחד על משתמשים חדשים. החליפו מטבעות קריפטוגרפיים בבטחה ובאופן מאובטח בעמלות נמוכות, כולל מסחר בין-שרשרתי בין BTC, BCH, ETH ועוד. כל אחד יכול גם להרוויח תשואה על ידי מתן נזילות באמצעות Verse DEX בריכות, וכן תגמולים נוספים דרך Verse חוות.
מהו WBTC?
WBTC הוא אסימון ERC-20 על ה- אתריום ואחרים שרשראות בלוק שמגובה אחד לאחד ב- ביטקוין (BTC). זו הייתה הצורה הראשונה שזכתה לאימוץ נרחב של ביטקוין עטוף ב-Ethereum. לפני ה-WBTC, הדרך היחידה להשתמש בביטקוין כנגזר פיננסי הייתה באמצעות גופים מרכזיים, כמו בורסות מרכזיות (CEX). ה-WBTC הושק בינואר 2019 כדרך להעניק יישומים מבוזרים (DApps) על הגישה של אתריום לביטקוין. כיום, WBTC מוחלף באופן שגרתי ב- בורסות מבוזרות (DEX) והוא משמש כבטוחה ל- פלטפורמות הלוואות ו- פלטפורמות נגזרים.
למידע נוסף על הסוגים השונים של ביטקוין עטוף.
מה הצורך ב-WBTC?
היעדר ה-native של הביטקוין חוזה חכם מגבלות הפונקציונליות שלו מגבילות את השימוש הישיר בו בתחום ה-DeFi. ה-WBTC היה מהראשונים שפתרו בעיה זו באמצעות יצירת ייצוג מטוקן של ביטקוין על גבי אתריום ובלוקצ'יין אחרים. הדבר הציע מספר יתרונות:
- נגישות ל-DeFi: WBTC חשף את ערכו של הביטקוין עבור ה-DeFi, והרחיב את השימושיות שלו מעבר לתפקידו כאמצעי לשמירת ערך. גלו את עולם הפיננסים המבוזרים: מהו DeFi?.
- הגברת הנזילות: ה-WBTC הזרים את ערך הביטקוין לתחום ה-DeFi, הגדיל את הנזילות ואפשר ביצוע עסקאות יעילות. זהו גורם מכריע לצמיחתו וליציבותו של שוק ה-DeFi. יש להבין את חשיבותה של הנזילות: מהי נזילות?.
- עסקאות מהירות יותר: עסקאות WBTC ברשת אתריום נהנות מזמני בלוק קצרים יותר מאשר עסקאות ביטקוין מקוריות, דבר החיוני לניצול הזדמנויות בשוק. קראו עוד על מהירות העסקאות בביטקוין: איך פועלות עסקאות ביטקוין?.
- שימוש מורחב: WBTC איפשר למחזיקי ביטקוין להשתתף בפעילויות DeFi כגון מתן הלוואות, לקיחת הלוואות ו"חקלאות תשואה". גלו דוגמאות לשימוש ב-DeFi: דוגמאות לשימוש ב-DeFi.
כיצד נוצר ה-WBTC?
תהליך יצירת ה-WBTC מכונה "הנפקה". כדי להנפיק WBTC, יש להגיש בקשה לסוחר WBTC יחד עם התשלום. התשלום יהיה בסכום ה-WBTC הרצוי בתוספת עמלת הנפקה. הסוחר יבצע את תהליכי אימות הזהות למניעת הלבנת הון (AML) ו- "הכר את הלקוח" (KYC) על המגיש. אם הכל תקין, הסוחר ישלח BTC למנהל הנכסים, אשר ינפיק את הסכום המקביל ב-WBTC. הנפקת מטבעות זו מתבצעת בכתובות ידועות שכל אחד יכול לעקוב אחריהן. האפוטרופוס מפקיד את ה-BTC בכתובות עתודה ידועות. האפוטרופוס שולח את ה-WBTC שהונפק זה עתה לסוחר. עם קבלת ה-WBTC, הסוחר ישלח אותו למגיש הבקשה.
כדי לקבל בחזרה את ה-BTC, פשוט יש לבצע את התהליך בכיוון ההפוך. יש לשלם עמלה ולהעביר WBTC לסוחר. הסוחר יעביר את ה-WBTC למנהל הנכסים, אשר ישרוף את ה-WBTC וישלח בחזרה את הסכום המתאים של BTC מכתובת העתודות. הסוחר יעביר את ה-BTC למגיש הבקשה.
הסיכונים הכרוכים בשימוש ב-WBTC
- סיכוני חוזים חכמים: WBTC מסתמך על חוזים חכמים, שעלולים להכיל נקודות תורפה. קראו כאן על הסיכונים הנפוצים הקשורים ל-dApp.
- סיכון האחזקה: האמון ניתן למנהלי הנכסים המחזיקים בביטקוין של הרזרבה. קראו כאן על ההבדל בין פתרונות שמנוהלים על ידי צד שלישי לבין פתרונות בניהול עצמי.
- סיכון שוק: שוויו של ה-WBTC קשור לתנודתיות במחיר הביטקוין. למידע נוסף על התנודתיות בשוקי הקריפטו לחצו כאן.
האם ישנם סוגים נוספים של ביטקוין עטוף מלבד WBTC?
מלבד ה-WBTC, הופיעו מספר סוגים של אסימוני ביטקוין עטופים, שלכל אחד מהם גישה משלו בנושאי אבטחה, שמירה ושימושים. למידע נוסף על הסוגים השונים של ביטקוין עטוף, לחצו כאן.
סיכום
WBTC מהווה גשר חיוני בין ביטקוין למערכת ה-DeFi של אתריום. הוא מאפשר למחזיקי ביטקוין להשתתף ב-DeFi, ובכך משפר את הנזילות ומרחיב את השימושים האפשריים של ביטקוין. אף שקיימים סיכונים, השקיפות ואמצעי האבטחה של WBTC הופכים אותו לכלי חשוב להתמצאות בעולם ה-DeFi. עם התפתחותם של הביטקוין והאתריום, תפקידו של ה-WBTC צפוי להתאים את עצמו לסביבה המשתנה של ה-DeFi.
