Mis on staking?

Staking on viis, kuidas inimesed saavad oma krüptovaluuta või digitaalseid varasid lukustada, et aja jooksul tasu teenida. Krüptovaluuta staking on sarnane raha pangasse hoiustamisega. Pangad vajavad klientide hoiuseid, et anda laene teistele inimestele ja ettevõtetele. Klientide hoiuste soodustamiseks pakuvad pangad intressi. Staking toimib sarnasel viisil.

Stake'itud krüptovaluutad on projekti raames lukustatud. Projekt kasutab neid stake'itud münte oma tegevuse tagamiseks, näiteks tehingute kinnitamiseks. Ja täpselt nagu pank maksab hoiustelt intressi, annab krüptoprojekt tasu krüptovaluutade stakingu eest. Seega kasutavad nii pangad kui ka krüptovõrgustikud neile antud varasid (raha või krüptovaluutat) oma tegevuse jaoks (laenude andmiseks või tehingute kinnitamiseks) ning mõlemad pakuvad stiimuleid (intressi või stakingu tasu), et julgustada inimesi neid varasid pakkuma.

Kasuta multichain-i Bitcoin.com rahakoti rakendus, mida miljonid kasutajad usaldavad, et turvaliselt ja lihtsalt osta, müüa, vahetada ja hallata bitcoine ning teisi populaarsemaid krüptovaluutasid. Panusta VERSE-i, Bitcoin.comi ametlikku kasutus- ja preemiatokenit, lihtsalt Verse DEX.

Krüptovaluuta stakingu ajalugu

Stakingu algne määratlus kirjeldab protsessi, mille abil tagatakse plokiahela võrgu toimimine. Inimesed osalevad plokiahela võrgus tehingute valideerimises, hoides ja lukustades rahakotis teatud koguse selle plokiahela krüptovaluutat. Selle eest saavad nad tasu. Aja jooksul laienes see kitsas kasutusjuhtum üldisemaks mõisteks, mis kirjeldab olukorda, kus inimesed lukustavad krüptovaluuta või digitaalse vara, et saada aja jooksul tasu.

Krüptovaluuta staking tekkis vastusena väljakutsetele, millega silmitsi seisis Bitcoini poolt kasutusele võetud algne konsensusmehhanism, Proof of Work (PoW). Vaatame lähemalt ajaloolist arengut, mis viis stakingu kontseptsiooni tekkeni.

Töö tõendamine ja sellega seotud väljakutsed

Krüptovaluutade kontseptsiooni viis esmakordselt ellu Bitcoin, mille loojaks oli Satoshi Nakamoto nime all tuntud isik (või isikud). Bitcoini võrk tugineb konsensusmehhanismile, mida nimetatakse töö tõendamiseks (Proof of Work, PoW), et kinnitada tehinguid ja lisada uusi plokke plokiahelasse. PoW-s võistlevad kaevurid omavahel keeruliste matemaatiliste ülesannete lahendamisel ning esimene, kes ülesande lahendab, saab võimaluse lisada järgmise ploki plokiahelasse ja saada tasu Bitcoini näol.

Siiski seisab PoW silmitsi mitmete väljakutsetega. See on energiamahukas, kuna mõistatuste lahendamiseks on vaja palju arvutusvõimsust. Lisaks ei suuda PoW töödelda suurt arvu tehinguid sekundis, mis piirab võrgu läbilaskevõimet.

Proof of Stake'i kasutuselevõtt

Nendele probleemidele reageerimiseks pakuti välja uus konsensusmehhanism, Proof of Stake (PoS). Selle idee esitas esmakordselt 2011. aastal Bitcointalki foorumis kasutaja nimega QuantumMechanic.

Erinevalt PoW-st valib PoS valideerijad, kes lisavad plokiahelasse uusi plokke, lähtudes nende valduses olevate müntide hulgast ja summast, mille nad on valmis tagatisena „panustama”. Seetõttu ei ole arvutusvõimsus enam otsustavaks teguriks, mis muudab süsteemi vähem energiamahukaks ja potentsiaalselt detsentraliseeritumaks.

Stakingu areng

Esimene krüptovaluuta, mis võttis kasutusele PoS-mehhanismi, oli 2012. aastal turule toodud Peercoin. Peercoini uuenduseks oli PoS-mehhanismi kasutamine uute müntide loomisel, täiendades sellega PoW-mehhanismi, mida kasutati tehingute töötlemiseks. Selle hübriidsüsteemi eesmärk oli leida tasakaal PoW-mehhanismi turvalisuse ja PoS-mehhanismi energiatõhususe vahel.

Stakingu idee sai alguse 2014. aastal, kui Ethereum teatas oma kavast minna PoW-lt üle PoS-ile Ethereum 2.0 uuenduse kaudu, mida tuntakse ka nimetusega Serenity. See tõi stakingu kontseptsiooni tähelepanu keskpunkti, kuna Ethereum on üks suurimaid krüptovaluuta projekte.

Ka teised plokiahelad, nagu Tezos, Cardano ja Polkadot, võtsid kasutusele PoS-mehhanismi, mis aitas stakingu ideed veelgi populaarsemaks muuta. Need projektid tutvustasid ka stakingu delegeerimise kontseptsiooni, mis võimaldab kasutajatel delegeerida oma stakinguõigused validaatoritele, muutes tavakasutajate jaoks stakingus osalemise lihtsamaks, ilma et selleks oleks vaja tehnilisi teadmisi või suuri krüptovaluuta summasid.

Kaasaegsed stakingu tavad

Tänapäeval on staking muutunud krüptovaluuta-tööstuse oluliseks osaks. Isegi tsentraliseeritud krüptovaluutabörsid on sellega kaasa läinud, pakkudes oma kasutajatele tsentraliseeritud staking-teenuseid – see samm näib kahjustavat just seda detsentraliseeritud olemust, mille nimel staking algselt loodi. Lisaks on staking muutunud lahutamatuks osaks detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokollidest, kus seda kasutatakse võrkude turvalisuse tagamiseks, tehingute kinnitamiseks, juhtimisotsuste hääletamiseks ja uute projektide arendamiseks alt ülespoole.

Miks inimesed panustavad krüptovaluutasse?

1. Passiivne sissetulek: Staking pakub krüptovaluuta omanikele võimalust teenida passiivset tulu. Lihtsalt oma krüptovara hoides ja stakingusse panustades saavad osalejad teenida stakingutasu, mis on sarnane pangakontol hoiuste pealt intressi teenimisega.
2. Suurem turvalisus: PoS-tüüpi plokiahelate puhul kehtib reegel, et mida rohkem münte on stakingusse pandud, seda turvalisemaks muutub võrk. Staking lisab võrgule täiendava turvataseme, kuna pahatahtliku tegevuse läbiviimiseks oleks vaja kontrolli enamuse üle kõigist stakingusse pandud tokenitest – see on aga kulukas ettevõtmine.
3. Mõju võrgule või protokollile: Mõned krüptovara võimaldavad tokenite stakingut tegevatel kasutajatel osaleda võrgu või protokolli juhtimises. See hõlmab hääletamist projekti uuendusi või muudatusi käsitlevate ettepanekute üle. Mida rohkem tokeneid kasutaja stakingusse paneb, seda suurem on tema hääleõigus. Hääletajad saavad näiteks aidata määrata stakingu eest makstava tasu suurust.
4. Toetada projekti: Kui inimesed lukustavad oma tokenid, näitavad nad sellega üles toetust projektile. Nad väljendavad usaldust nii tokeni kui ka projekti vastu. Panustatud tokenite hulk on avalikult kättesaadav näitaja, mille abil eraisikud ja ettevõtted saavad hinnata kogukonna toetust. Projektid, millel on suurem kogukonna toetus, äratavad sageli rohkem tähelepanu ja meelitavad ligi rohkem investeeringuid.

Mis on likviidsed staking-tokenid?

Likviidne staking on krüptovaluutade maailmas suhteliselt uus nähtus, mille eesmärk on lahendada üks stakingu peamisi puudusi, milleks on stakingusse paigutatud varade likviidsuse puudumine.

Kui kasutaja panustab oma krüptovaluuta PoS-võrgustikku, lukustatakse panustatud varad sageli kindlaksmääratud ajaks nutilepingusse, mille jooksul neid ei saa müüa ega vahetada. See võib olla panustajatele ebamugav, eriti volatiilsetes turutingimustes.

Likviidne staking lahendab selle probleemi, emiteerides tokeneid, mida nimetatakse sageli staking-derivatiivideks või likviidsete staking-tokeniteks ja mis esindavad stakingusse pandud varade omandiõigust. Neid tokeneid saab vabalt kaubelda, müüa või kasutada tagatisena teistes DeFi-rakendustes, samal ajal kui alusvarad jäävad võrgustikku stakingusse.

Siin on lühike ülevaade protsessi tavapärasest kulgemisest:

1. Kasutaja paneb oma krüptovaluuta staking-protokollis, mis toetab likviidset stakingut.
2. Vastutasuks emiteerib protokoll vastava koguse likviidsete staking-tokenite. Nende tokenite emiteerimise määr peegeldab tavaliselt stakingusse pandud varade väärtust.
3. Need tokenid esindavad kasutaja stakingusse paigutatud varasid ja stakingust saadavaid võimalikke tasusid. Neid saab vabalt kaubelda või kasutada teistes DeFi-protokollides, pakkudes kasutajale likviidsust.
4. Kui kasutaja soovib oma panustatud varad välja võtta, võib ta tagastada likviidsed staking-tokendid protokollile, mis vabastab seejärel panustatud varad ja kõik staking-tasud.

Mõned näited platvormidest, mis pakuvad likviidset stakingut, on Lido, mis pakub likviidset stakingut Ethereum 2.0 jaoks, ning Stafi, mis on spetsiaalselt stakingu tuletisinstrumentidele mõeldud platvorm.

Krüptovaluutade stakingu eelised ja puudused

Staking pakub mitmeid selgeid eeliseid, kuid sellega kaasnevad ka omad puudused. Siin on mõned olulised punktid, mida tuleks arvesse võtta.

Krüptovaluuta stakingu eelised

1. Passiivne sissetulek: Stakingu üks peamisi eeliseid on see, et see võimaldab teenida püsivat passiivset sissetulekut. Oma müntide hoidmise ja stakingu kaudu teenivad kasutajad tasu, sarnaselt sellega, kuidas teenitakse intressi hoiukontole paigutatud raha pealt.
2. Energiatõhusus: Staking on palju energiasäästlikum kui kaevandamine, mis nõuab märkimisväärset arvutusvõimsust ja energiatarbimist. Seevastu stakinguks on vaja vaid stabiilset internetiühendust ja mõningaid stakingusse pandud münte.
3. Suurem turvalisus: Proof of Stake süsteemides kehtib reegel, et mida rohkem münte on panustatud, seda turvalisemaks muutub võrk. Seda seetõttu, et võrgu ründamiseks oleks vaja enamust kõigist panustatud müntidest, mis oleks liiga kulukas.
4. Osalemine juhtimises: Mõnes plokiahelas annab staking kasutajatele ka õiguse osaleda võrgu juhtimises. See võib hõlmata hääletamist võrgu protokollide või reeglite muudatusettepanekute üle.
5. Lukustamisperioodid: Paljud staking-programmid nõuavad, et kasutajad lukustaksid oma mündid kindlaksmääratud ajaks. Selle aja jooksul ei saa stakingusse pandud münte müüa ega vahetada, mis võib osutuda ebasoodsaks, kui turuhind muutub ebasoodsas suunas.

Krüptovaluuta stakingu puudused

1. Kaotuse oht: Kui võrk satub ohtu või kui staking-pooli haldamine on puudulik, võivad kasutajad kaotada kõik oma stakingusse paigutatud mündid.
2. Lõikamine: Mõnes staking-süsteemis võib juhtuda, et kui validaatori sõlme ühendus katkeb või see ei suuda andmeid nõuetekohaselt valideerida, võidakse osa stakingusse pandud müntidest (nii validaatori enda mündid kui ka talle delegeeritud mündid) karistusena „slashed“ ehk konfiskeerida.
3. Inflatsioon: Kuigi stakingu eest saadavad tasud võivad pakkuda atraktiivset sissetulekut, suurendavad need samas ringluses olevate müntide pakkumist. See võib potentsiaalselt kaasa tuua inflatsiooni, mis võib aja jooksul müntide väärtust alandada.
4. Keerukus: Mõnede kasutajate jaoks võib stakingu keerukus olla takistuseks. Mõned stakingu meetodid nõuavad üsna palju tehnilisi teadmisi, mistõttu on need tehniliselt vähem kogenud kasutajatele raskemini kättesaadavad.

Kuidas krüptovaluutat stakida

Stakingu protsess võib projektiti erineda, kuid üldiselt hõlmab see järgmisi samme:

1. Hangi märk: Valige projekt, mille jaoks soovite stakingut teha, ning ostke või vahetage selle projekti vastav token. Peate oma tokenid paigutama krüptorahakotti, soovitavalt isehaldatavasse rahakotti, nagu näiteks Bitcoin.com rahakoti rakendus.
2. Pane oma tokenid panusesse: Järgi projekti juhiseid stakingu kohta. Tavaliselt on selleks olemas kasutajaliides, mis mõnikord tähendab lihtsalt nupule „Stake“ klõpsamist.
3. Koguge preemiaid: Kui olete oma tokenite stakinguga alustanud, jääb üle vaid oodata ja oma tasud kätte saada. Nende tasude sagedus ja suurus võivad sõltuda paljudest teguritest, sealhulgas stakingusse pandud tokenite arvust ja võrgu üldisest stakingumäärast.

Konkreetsena näitena saate allolevast videost teada, kuidas VERSE-tokeneid stakida, kasutades Bitcoin.com Wallet rakendust. Siit leiate kogu vajaliku teabe VERSE stakimise kohta siin.