Mis on restaking?

Restaking võimaldab validaatoritel kasutada oma stakitud krüptovaluutat mitmes protokollis korraga, suurendades sellega tasu potentsiaali ning parandades turvalisust ja skaleeritavust plokiahela ökosüsteemis. Käesolev artikkel annab ülevaate restakingust, käsitledes selle seost stakingu ja proof-of-stake (PoS) süsteemiga, restakingu toimimismehhanisme, restakingu liike ning sellega seotud eeliseid, puudusi ja riske.

Kasuta multichain-i Bitcoin.com rahakoti rakendus, mida miljonid kasutajad usaldavad, et turvaliselt ja lihtsalt saata, vastu võtta, osta, müüa, vahetada, kasutada ja hallata Bitcoini (BTC), Bitcoin Cashi (BCH), Etherit (ETH) ning populaarsemaid krüptovaluutasid, sealhulgas ERC-20-tokeneid Ethereumi, Polygoni, Avalanche’i ja BNB Smart Chaini võrgustikes. Bitcoin.com Wallet'i rakendust saab kasutada turvaliseks suhtlemiseks restaking-protokollidega.

Mis on restaking?

Kiiresti arenevas plokiahela tehnoloogia maailmas on tavaline, et arendatakse uusi mehhanisme ja protokolle, mis suurendavad olemasolevate ja tulevaste krüptoprojektide tõhusust ja turvalisust. Kui neid uusi mehhanisme või protokolle kasutavad projektid osutuvad edukaks, saab sellest kasu kogu krüptosüsteem, mitte ainult üksikud projektid. Üks selline uuenduslik mehhanism on restaking, st plokiahela varade kasutamine teiste rakenduste turvalisuse tagamiseks.

Restakingu kontseptsioon pakub kasutajatele uuenduslikku võimalust kasutada oma stakitud krüptovaluutat mitmes protokollis korraga. See mitte ainult ei suurenda tasu saamise võimalusi, vaid parandab oluliselt ka plokiahelavõrkude turvalisust ja skaleeritavust, millest saab kasu kogu krüptovaluuta ökosüsteem.

Staking ja Proof-of-Stake

Restakingu mõistmiseks on esmalt oluline aru saada mõistest panustamine osalusega tõendamise (PoS) plokiahela võrkude kontekstis. PoS on meetod, mida kasutatakse plokiahela võrkude turvalisuse tagamiseks ja tehingute õigsuse kindlustamiseks. Seda tehakse konsensuse saavutamise teel, mis tähendab, et erinevad võrgustiku osalised jõuavad kokkuleppele plokiahela andmete osas. See tagab, et kõigil võrgustiku liikmetel on samad andmed ja nad on ühel meelel selles, millised tehingud on õiguspärased.

PoS-süsteemides panevad validaatorid (keda nimetatakse ka stakeriteks) võrgu turvalisuse tagamiseks ja plokkide loomise ning valideerimise protsessides osalemiseks teatud koguse krüptovaluutat lukku. See lukustatud ehk staked krüptovaluuta toimib tagatisena, tagades, et validaatorid tegutsevad võrgu parimates huvides. Valideerija ebaõige käitumise tagajärjel võib osa tema staked varadest konfiskeerida, mida nimetatakse tavaliselt slashing'uks.

Stakingul on otsustav roll PoS-võrkude turvalisuse ja terviklikkuse tagamisel. Mida suurem on stakitud krüptovaluuta summa, seda turvalisemaks muutub võrk. Validaatorid teenivad osalemise eest tasu, tavaliselt stakitud varade intressina.

Traditsioonilisel stakingul on piirangud, eelkõige see, et stakingusse pandud varad on lukustatud ühe protokolli raames ega ole mujal kasutatavad.

Mis on restaking?

Restaking võimaldab validaatoritel oma stakitud krüptovaluutat samaaegselt mitmes PoS-põhises teenuses uuesti kasutusele võtta. See tähendab, et samad stakitud varad võivad tagada turvalisuse mitmel platvormil, suurendades seeläbi nende kasulikkust ja potentsiaalset tulu. Restakingu kontseptsioon lahendab kaks traditsioonilise stakingu piirangut:

1. Piiratud tasude teenimine: Validaatorid saavad luua mitmeid sissetulekuallikaid, paigutades oma panustatud varad ümber mitmesse protokollisse.
2. Ühise võrgu turvalisus: Suured ja väljakujunenud plokiahelad saavad oma tugevat turvalisust laiendada ka alles alustavatele võrkudele ja teenustele. See võib parandada ka plokiahelavõrkude üldist turvalisust.

Restaking võimaldab osalejatel tagada täiendavaid teenuseid, nagu oracle-võrgustikud, andmete kättesaadavuse kihid ja plokiahela sillad.

Restakingu liigid

Restake'imist võib jagada kahte liiki: natiivne restake'imine ja likviidne restake'imine. Enamik inimesi kasutab tõenäoliselt likviidset restake'imist, kuna natiivne restake'imine eeldab teadmisi oma validaatori haldamise kohta.

1. Algne uuesti panustamine: Kogenud kasutajad, kes oskavad oma validaatorit käitada, võivad kasutada natiivset restakingut. Natiivses restakingus osalevad validaatorid peavad kasutama restakinguvõrgustikule või -teenusele spetsiifilist täiendavat sõlmetarkvara, mis võimaldab neil oma panustatud varasid restakingu ökosüsteemis turvaliselt pakkuda.
2. Vedelate varade uuesti panustamine: Selline restaking kasutab likviidseid staking-tokeneid (LST-sid), nagu näiteks Lido (STETH). Kasutajad hoiustavad oma LST-d lihtsalt likviidsetesse restaking-platvormidesse, nagu Puffer, Ether.Fi ja Renzo, mis tegelevad teenuse seadistamise ja haldamise keerukustega. Need likviidsed restaking-platvormid pakuvad kasutajatele likviidseid restaking-tokeneid (LRT-sid), mis võivad koguda intressi ja mida saab vahetada täiendava tootluse vastu.

Kuidas toimib restaking

Nii natiivse kui ka likviidse restakingu puhul on põhieesmärk maksimeerida staked varade kasutamist, tagades samaaegselt mitme protokolli turvalisuse. Natiivne restaking eeldab validaatorisõlme haldamist ja täiendava tarkvara kasutamist, samas kui likviidne restaking kasutab likviidse stakingu tokeneid, pakkudes kasutajatele paindlikumat ja kättesaadavamat viisi restakingus osalemiseks.

Algne uuesti panustamine

Natiivne restaking sellistel platvormidel nagu EigenLayer on suunatud peamiselt kasutajatele, kes haldavad omaenda validaatorit. Natiivne restaking toimib järgmiselt:

1. Valideerimissõlme nõuded: Et osaleda algse krüptovaluuta stakingus, peavad kasutajad käitama vastava PoS-plokiahela validaatorisõlme. See hõlmab algse krüptovaluuta stakingut võrgu turvalisuse tagamiseks.
2. Arukad lepingud ja varahaldus: Native restaking kasutab nutilepingute või protokollide kogumit, mis haldavad validaatori sõlme all panustatud varasid. Need lepingud tagavad, et panustatud varad on turvalised ja neid hallatakse nõuetekohaselt.
3. Täiendav sõlme tarkvara: Validaatorid, kes soovivad osaleda natiivses restakingus, peavad alla laadima ja käivitama restakingu võrgustiku või teenuse jaoks vajaliku täiendava sõlmetarkvara. See tarkvara integreerub olemasoleva validaatori seadistusega.
4. Restakingu tingimuste aktsepteerimine: Validaatorid peavad nõustuma restakeerimise programmi tingimustega, mis sisaldavad täiendavaid karistuste kohaldamise tingimusi.
5. Turvaprotokollid: Osaledes natiivses restakingus, saavad validaatorid oma panustatud varasid ümber paigutada, et tagada samaaegselt mitme võrgu või teenuse turvalisus. Nende hulka võivad kuuluda andmete kättesaadavuse kihid, uued virtuaalmasinad ja oracle-võrgud.
6. Lisapreemiate teenimine: Validaatorid teenivad lisatasu vastavalt sellele, kui paljude täiendavate protokollide turvalisuse tagamisel nad osalevad. Tasu suurus sõltub osaluse ulatusest ja valideeritavatest protokollidest.

Vedelate varade uuesti panustamine

Likviidne restaking hõlmab likviidsete staking-tokenite (LST) kasutamist, mis esindavad stakingusse pandud varasid ja mida saab edasi kasutada restaking-protokollides. Likviidne restaking toimib järgmiselt:

1. Valideerijana osalemine: Kasutajad panustavad oma varad (nt PoS-plokiahela oma krüptovaluuta) esialgu validaatori juures likviidsete staking-protokollide kaudu. Vastutasuks saavad nad likviidsed staking-tokendid (LST-d), mis esindavad nende panust validaatori juures.
2. LST-de vastuvõtmine: LST-d toimivad stakitud varade esindajatena, võimaldades kasutajatel säilitada likviidsust ka siis, kui nende varad on stakitud. Neid tokeneid saab üle kanda, nendega kaubelda või neid teistes protokollides kasutada.
3. LST-de staking restaking-protokollides: Seejärel saavad kasutajad oma LST-d likviidsesse restaking-protokollisse panustada. See protsess hõlmab LST-de hoiustamist likviidsesse restaking-protokolli nutilepingutesse.
4. Aktiivselt valideeritud teenuste (AVS) uurimine: Kui LST-d on restaking-protokollis stakitud, saavad kasutajad uurida olemasolevaid võrke ja teenuseid – mida Eigenlayeris nimetatakse AVS-ideks –, et oma tokenid uuesti stakida. Need võrgud ja teenused saavad restaking-protsessi kaudu endale turvalisuse infrastruktuuri.
5. Lisapreemiate teenimine: Sarnaselt natiivse restakinguga saavad likviidse restakinguga tegelevad kasutajad teenida lisatasu, kaitstes mitut protokolli. Tasud jagatakse vastavalt protokollide arvule ja osaluse ulatusele.
6. Liitumisteenus täiendavate tingimustega: Nii nagu tavapärase restakingu puhul, peavad kasutajad nõustuma iga võrgu ja teenuse poolt kehtestatud täiendavate karistustingimustega. Need tingimused on mõeldud õige käitumise soodustamiseks ning võrgu või teenuse turvalisuse tagamiseks.

Restakingu eelised

Restaking pakub valideerijatele ja laiemale plokiahela ökosüsteemile mitmeid eeliseid:

1. Suurem paindlikkus: Validaatorid saavad kasutada panustatud varasid mitmesugustes finantstegevustes ilma, et neid oleks vaja panusest välja võtta, mis tagab juurdepääsu likviidsusele, säilitades samal ajal võimaluse teenida tasu.
2. Suurem tasuvuspotentsiaal: Paigutades panustatud varad ümber mitmete protokollide vahel, saavad validaatorid luua mitmeid tuluallikaid.
3. Skaalautuv turvalisus: Restaking võimaldab protokollidel oma turvalisust võrgu nõudluse järgi paindlikult suurendada, pakkudes kulutõhusat lahendust võrgu turvalisuse laiendamiseks.
4. Uute protokollide turvalisuse parandamine: Uued ja arendatavad protokollid saavad algusest peale kasutada suurt hulka validaatoreid, mis tugevdab märkimisväärselt nende turvalisust.

Restakingu puudused ja riskid

Kuigi restaking pakub mitmeid eeliseid, kaasnevad sellega ka mitmed riskid ja väljakutsed:

1. Tsentraliseerimisrisk: Validaatorid, kes pakuvad restake-teenuste kaudu kõrgemat aastast tootlust (APY), võivad meelitada ligi rohkem delegeeringuid, mis võib viia panuste tsentraliseerumiseni ja neutraalsuse kaotamiseni.
2. Kogunenud langusrisk: Restakinguga kaasnevad täiendavad karistustingimused. Validaatorid riskivad märkimisväärseid kahjusid, kui nad neid tingimusi rikuvad, kuna iga protokoll kehtestab erinevad karistustingimused.
3. Nutilepingute turvaaugud: Restaking-protokollides kasutatavad nutilepingud võivad sisaldada vigu või turvaauke, mis võivad põhjustada rahalist kahju või kuritarvitamist.
4. Vastaspoolerisk: Validaatorid peavad usaldama oma panustatud varade haldamist kolmandate osapoolte operaatoritele. Kui need operaatorid ei täida võrgu tingimusi, võivad validaatoritele määrata karistusena panuste vähendamise.

Näited restaking-protokollidest

EigenLayer on silmapaistev näide Ethereumi restaking-protokollist. Muud varases arengujärgus olevad restaking-protokollid on järgmised:

• Picasso Solanas
• Octopus 2.0 rakenduses Near

Järgmised sammud restakingu puhul

Restaking lahendab traditsioonilise staking-mudeli peamised puudused. See uuendus suurendab validaatorite potentsiaalset tulu ning parandab võrgu turvalisust, koondades ressursse ja jagades neid erinevate platvormide vahel.

Kuna restaking areneb pidevalt edasi, hakkab see tõenäoliselt mängima otsustavat rolli plokiahela turvalisuse ja detsentraliseeritud rahanduse tulevikus, hoolimata sellega kaasnevatest riskidest ja väljakutsetest.