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¿Cómo funciona el intercambio de bitcoin?

Intercambiar bitcoin por otros activos se puede lograr a través de varias plataformas y métodos, como intercambios de criptomonedas, de persona a persona, y para bienes y servicios. Bitcoin está diseñado para permitir el intercambio de valor al igual que el efectivo, pero en el ámbito digital. Esto significa que puedes intercambiar bitcoin por muchos otros activos, y puedes hacerlo sin usar intermediarios como bancos o aplicaciones de pago. Aunque hay varias formas de intercambiar bitcoin por otros activos, con mucho, la forma más común es a través de un intercambio de bitcoin. Los intercambios de bitcoin son plataformas diseñadas específicamente para facilitar el intercambio fácil, rápido y eficiente de bitcoin con otros activos.

Utilice la aplicación Bitcoin.com Wallet de cadena múltiple, confiada por millones para enviar, recibir, comprar, vender, intercambiar y gestionar de manera segura y sencilla Bitcoin y las criptomonedas más populares.

¿Qué es un intercambio de bitcoin?

Un intercambio de bitcoin es un mercado digital donde las personas pueden comprar, vender o intercambiar Bitcoin a cambio de otras criptomonedas o monedas fiduciarias. Estos intercambios de criptomonedas funcionan de manera similar a una bolsa de valores, pero en lugar de acciones, los usuarios intercambian criptomonedas y otros activos digitales.

Cuando la mayoría de las personas hablan de intercambios de bitcoin, se refieren a plataformas centralizadas 'custodiales'. Sin embargo, al hablar más ampliamente sobre criptomonedas y activos digitales, los intercambios de criptomonedas se pueden dividir en dos categorías: intercambios centralizados (CEX) e intercambios descentralizados (DEX).

Un CEX es una plataforma en línea que facilita la compra, venta e intercambio de criptomonedas. Funciona como un intermediario entre compradores y vendedores, muy parecido a una bolsa de valores tradicional, pero para criptomonedas en lugar de acciones.

Aunque los intercambios centralizados son actualmente la forma más popular para que las personas compren e intercambien bitcoin y otros criptoactivos, es importante recordar que, dado que no tienes control sobre las claves privadas al usar un CEX, estás confiando en el intercambio para asegurar tus fondos.

Lee más: ¿Qué es un CEX?

Un DEX es una plataforma que permite a las personas intercambiar criptomonedas directamente entre sí sin necesidad de un intermediario o tercero como en los CEX. Lo más importante es que las personas nunca pierden el control sobre sus activos. Los DEX son una parte integral del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).

Lee más: ¿Qué es un DEX?

¿Cómo funcionan los intercambios centralizados?

Desde la perspectiva del usuario, usar un CEX es algo similar a usar una correduría en línea tradicional o una cuenta bancaria. Así es como funciona típicamente:

1. Crear una cuenta: Elige un intercambio centralizado para usar y crea una cuenta. Esto generalmente implica proporcionar tu dirección de correo electrónico, crear una contraseña y, a veces, proporcionar información adicional para fines de verificación.
2. Completar la verificación: Los intercambios centralizados son negocios regulados. Tales negocios deben cumplir con las regulaciones de Conozca a Su Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML). Estas regulaciones requieren la recopilación y almacenamiento de información del cliente, incluidos documentos de identidad y, a veces, prueba de dirección.
3. Depositar fondos: Después de que tu cuenta esté verificada, puedes depositar fondos en tu cuenta de intercambio. A menudo puedes depositar criptomonedas, como BTC, o moneda fiduciaria, como USD o EUR, dependiendo del intercambio. Algunos intercambios te permiten vincular tu cuenta bancaria o usar una tarjeta de crédito para este propósito.
4. Realizar una operación: Elige la criptomoneda que deseas comprar o vender. Puedes realizar diferentes tipos de órdenes, como órdenes de mercado (comprar/vender inmediatamente al precio de mercado actual) u órdenes limitadas (comprar/vender a un precio específico). Ingresa la cantidad que deseas intercambiar y confirma los detalles de la transacción.

Es esencial recordar que cuando tu bitcoin y otros activos digitales están en el intercambio, estás confiando en el intercambio para mantenerlos seguros, en lugar de tenerlos en tu propia billetera de autocustodia.

¿Cómo funcionan los intercambios descentralizados?

El Bitcoin no puede ser intercambiado directamente en DEX. Sin embargo, existen productos derivados de bitcoin como WBTC que sí pueden.

Desde la perspectiva del usuario, usar un DEX puede ser tanto empoderador como un poco más técnico que usar un CEX. Así es como funciona típicamente:

1. Obtener una billetera: Antes de poder usar un DEX, necesitas tener una billetera de criptomonedas que sea compatible con el DEX. Estas billeteras almacenarán tu bitcoin y otras criptomonedas y te permitirán interactuar con el DEX. Se recomienda una billetera de autocustodia, como la aplicación multicanal Bitcoin.com Wallet app, para retener el control total sobre tus activos.
2. Financiar tu billetera: Luego, necesitas enviar algunas criptomonedas a tu billetera. Si ya tienes criptomonedas en otra billetera o en un intercambio centralizado, puedes transferirlas a tu billetera.
3. Conectarse al DEX: Ve al sitio web del DEX que deseas usar, como Verse DEX. Allí, verás una opción para conectar una billetera. Elige el tipo de billetera que estás utilizando y aprueba la solicitud de conexión en la aplicación de tu billetera. Esto vincula tu billetera al DEX y te permite comenzar a comerciar.
4. Realizar una operación: Una vez que tu billetera esté conectada, verás una interfaz que te permite seleccionar qué criptomoneda deseas intercambiar y qué quieres recibir a cambio. Por ejemplo, podrías querer intercambiar Ethereum (ETH) por VERSE.

¿Qué es un intercambio bancarizado?

Los intercambios de criptomonedas que te permiten transferir moneda local hacia y desde ellos se conocen como 'intercambios bancarizados'. Algunos intercambios te permiten transferir moneda local para comenzar a comprar (típicamente en forma de tarjeta de crédito o aplicación de pago como PayPal), pero no te permiten retirar moneda local de nuevo a tu tarjeta de crédito o aplicación de pago. Estos se conocen como intercambios 'parcialmente bancarizados'. Un intercambio completamente bancarizado te permitirá financiar tu cuenta a través de transferencia bancaria y enviar moneda local de regreso a tu cuenta bancaria.

¿Qué son los creadores y tomadores?

En términos generales, cuántos más usuarios tenga un intercambio, mayor 'profundidad de mercado' podrá proporcionar. La profundidad de mercado se refiere al tamaño de los libros de órdenes del intercambio. Las personas que colocan órdenes de compra y venta en los intercambios se conocen como creadores de mercado. Cuantas más órdenes haya en el libro, más fácil es para las personas comprar y vender grandes cantidades de bitcoin a precios más cercanos al precio de mercado global. En los mercados, los tomadores son aquellos que reducen la liquidez al tomar órdenes que ya están en los libros. Cuando haces una orden de mercado, eres un tomador. También puedes ser un tomador cuando haces una orden limitada si tu orden coincide con la orden de otra persona que ya está en los libros.

¿Cómo ganan dinero los intercambios centralizados de bitcoin?

En una palabra: comisiones. Estas pueden incluir algunas o todas las siguientes:

• Comisiones por retiro

  La mayoría de los intercambios cobran una comisión para retirar bitcoin, otras criptomonedas y monedas locales. En la mayoría de los casos, la comisión es por cada retiro (no un porcentaje del monto del retiro). Las comisiones por retiro cobradas por los intercambios tienden a cambiar con frecuencia, a menudo sin previo aviso.

• Comisiones de negociación

  Estas generalmente se calculan como un porcentaje del valor de la operación y a menudo dependen de si eres el creador o el tomador (ver arriba para una explicación de creadores y tomadores). En la mayoría de los casos, los creadores pagan comisiones más bajas que los tomadores. La justificación para la discrepancia es que los creadores proporcionan liquidez (y por lo tanto deberían recibir un descuento), mientras que los tomadores eliminan liquidez (y por lo tanto deberían ser cobrados extra).

• Comisiones de interés/préstamo/liquidación

  Algunos intercambios ofrecen comercio con margen. Esto es cuando pides prestado para aumentar tu posición, creando lo que se conoce como apalancamiento. Los intercambios que ofrecen comercio con margen generalmente cobran comisiones adicionales basadas en la cantidad prestada y una tasa de interés determinada por la oferta total de fondos disponible para todos los comerciantes. También es probable que se te cobre una comisión adicional si tu posición es liquidada.

¿Por qué tengo que verificar mi identidad para usar un intercambio centralizado de bitcoin?

Tomar custodia del bitcoin y otras criptomonedas de los clientes, como deben hacer los intercambios centralizados, tiene implicaciones legales. Específicamente, tales intercambios están sujetos a las leyes de transmisores de dinero en la jurisdicción en la que están legalmente registrados.

Por esta razón, la mayoría de los intercambios de criptomonedas centralizados requieren que completes un proceso de registro en el que debes verificar tu identidad antes de poder usar la plataforma. Los reguladores imponen este requisito a los intercambios con el fin de prevenir el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y la evasión fiscal. Los reguladores también suelen requerir que los intercambios informen la información del cliente (incluido el historial de operaciones) a solicitud.

En muchos casos, se te permitirá comenzar a usar el intercambio verificando solo tu correo electrónico. Es importante tener en cuenta que esta 'verificación ligera' generalmente viene con restricciones considerables, incluyendo montos limitados de compra, retiros limitados y, en algunos casos, ningún retiro en absoluto. Antes de financiar un intercambio de criptomonedas con bitcoin o cualquier otra criptomoneda, asegúrate de verificar que se te permitirá retirar.

El siguiente nivel de verificación generalmente implica cargar una identificación emitida nacionalmente como un pasaporte o licencia de conducir. En algunos casos se te pedirá que subas una foto de ti mismo sosteniendo tu identificación junto a un papel en el que hayas escrito, por ejemplo, la fecha actual y un mensaje específico según lo solicitado por el intercambio.

Ten en cuenta que muchos intercambios excluyen a ciertas nacionalidades de usar el intercambio por completo.

¿Cómo funciona el intercambio de bitcoin entre pares?

Una serie de plataformas de emparejamiento como Peach Bitcoin han surgido para (1) ayudar a compradores y vendedores de bitcoin a encontrarse y (2) facilitar operaciones (típicamente con el uso de fideicomiso) sin realmente tomar custodia del bitcoin de los comerciantes. Estas se conocen como plataformas de intercambio de bitcoin entre pares.

Las plataformas de intercambio de bitcoin entre pares pueden ser una forma efectiva de comprar y vender bitcoin, pero dado que debes negociar individualmente las operaciones, conllevan un cierto nivel de inconveniencia. Para los compradores, puede ser difícil obtener rápidamente la cantidad exacta de bitcoin que desean comprar, y obtenerlo a tasas de mercado competitivas. Los vendedores, mientras tanto, pueden enfrentar implicaciones legales dependiendo de su jurisdicción y el volumen de bitcoin involucrado. Estos factores combinados hacen que la mayoría de las plataformas de intercambio de bitcoin entre pares sean considerablemente menos líquidas que la mayoría de los intercambios de criptomonedas centralizados (custodiales).