¿Cómo funciona el intercambio de bitcoin?

Intercambiar bitcoin por otros activos se puede lograr a través de varias plataformas y métodos, como intercambios de criptomonedas, de persona a persona, y para bienes y servicios. Bitcoin está diseñado para permitir el intercambio de valor al igual que el efectivo, pero en el ámbito digital. Esto significa que puedes intercambiar bitcoin por muchos otros activos, y puedes hacerlo sin usar intermediarios como bancos o aplicaciones de pago. Aunque hay varias formas de intercambiar bitcoin por otros activos, con mucho, la forma más común es a través de un intercambio de bitcoin. Los intercambios de bitcoin son plataformas diseñadas específicamente para facilitar el intercambio fácil, rápido y eficiente de bitcoin con otros activos.

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¿Qué es un intercambio de bitcoin?

Un intercambio de bitcoin es un mercado digital donde las personas pueden comprar, vender o intercambiar Bitcoin a cambio de otras criptomonedas o monedas fiduciarias. Estos intercambios de criptomonedas actúan un poco como una bolsa de valores, pero en lugar de negociar acciones, los usuarios intercambian criptomonedas y otros activos digitales.

Cuando la mayoría de las personas hablan de intercambios de bitcoin, se refieren a plataformas centralizadas 'de custodia'. Sin embargo, al hablar más ampliamente sobre criptomonedas y activos digitales, los intercambios de criptomonedas pueden dividirse en dos categorías: intercambios centralizados (CEX) e intercambios descentralizados (DEX).

Un CEX es una plataforma en línea que facilita la compra, venta e intercambio de criptomonedas. Funciona como un intermediario entre compradores y vendedores, muy parecido a una bolsa de valores tradicional, pero para criptomonedas en lugar de acciones.

Aunque los intercambios centralizados son actualmente la forma más popular para que las personas compren e intercambien bitcoin y otros criptoactivos, es importante recordar que, dado que no tienes control sobre las claves privadas al usar un CEX, estás confiando en el intercambio para asegurar tus fondos.

Leer más: ¿Qué es un CEX?

Un DEX es una plataforma que permite a las personas intercambiar criptomonedas directamente entre sí sin la necesidad de un intermediario o tercero como en los CEX. Lo más importante es que las personas nunca pierden el control sobre sus activos. Los DEX son una parte integral del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).

Leer más: ¿Qué es un DEX?

¿Cómo funcionan los intercambios centralizados?

Desde la perspectiva de un usuario, usar un CEX es algo similar a usar un corredor de bolsa en línea tradicional o una cuenta bancaria. Así es como generalmente funciona:

1. Crear una Cuenta: Elige un intercambio centralizado para usar y crea una cuenta. Esto generalmente implica proporcionar tu dirección de correo electrónico, crear una contraseña y, a veces, proporcionar información adicional para fines de verificación.
2. Completar la Verificación: Los intercambios centralizados son negocios regulados. Dichos negocios deben cumplir con las regulaciones de Conoce a tu Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML). Estas regulaciones requieren la recopilación y almacenamiento de información del cliente, incluidos documentos de identidad y, a veces, comprobantes de dirección.
3. Depositar Fondos: Una vez verificada tu cuenta, puedes depositar fondos en tu cuenta de intercambio. A menudo puedes depositar ya sea criptomonedas, como BTC, o moneda fiduciaria, como USD o EUR, dependiendo del intercambio. Algunos intercambios te permiten vincular tu cuenta bancaria o usar una tarjeta de crédito para este propósito.
4. Realizar una Operación: Elige la criptomoneda que deseas comprar o vender. Puedes realizar diferentes tipos de órdenes, como órdenes de mercado (comprar/vender inmediatamente al precio de mercado actual) u órdenes limitadas (comprar/vender a un precio específico). Ingresa la cantidad que deseas intercambiar y confirma los detalles de la transacción.

Es esencial recordar que cuando tu bitcoin y otros activos digitales están en el intercambio, estás confiando en el intercambio para mantenerlos seguros, en lugar de mantenerlos en tu propia billetera de auto-custodia.

¿Cómo funcionan los intercambios descentralizados?

El bitcoin no puede intercambiarse directamente en los DEX. Sin embargo, existen productos derivados del bitcoin como WBTC que sí pueden.

Desde la perspectiva de un usuario, usar un DEX puede ser tanto empoderador como un poco más técnico que usar un CEX. Así es como generalmente funciona:

1. Obtener una Billetera: Antes de que puedas usar un DEX, necesitas tener una billetera de criptomonedas que sea compatible con el DEX. Estas billeteras almacenarán tu bitcoin y otras criptomonedas y te permitirán interactuar con el DEX. Se recomienda una billetera de auto-custodia, como la aplicación de Billetera Bitcoin.com multicanal, para retener el control total sobre tus activos.
2. Financiar tu Billetera: A continuación, necesitas enviar algunas criptomonedas a tu billetera. Si ya tienes criptomonedas en otra billetera o en un intercambio centralizado, puedes transferirlas a tu billetera.
3. Conectarse al DEX: Ve al sitio web del DEX que deseas usar, como Verse DEX. Allí, verás una opción para conectar una billetera. Elige el tipo de billetera que estás usando y aprueba la solicitud de conexión en tu aplicación de billetera. Esto enlaza tu billetera al DEX y te permite comenzar a operar.
4. Realizar una operación: Una vez que tu billetera está conectada, verás una interfaz que te permite seleccionar qué criptomoneda deseas intercambiar y qué deseas recibir a cambio. Por ejemplo, podrías querer intercambiar Ethereum (ETH) por VERSE.

¿Qué es un intercambio bancarizado?

Los intercambios de criptomonedas que te permiten transferir moneda local hacia y desde ellos se conocen como 'intercambios bancarizados'. Algunos intercambios te permiten transferir moneda local para comenzar a comprar (típicamente en forma de tarjeta de crédito o aplicación de pago como PayPal), pero no te permiten retirar moneda local de vuelta a tu tarjeta de crédito o aplicación de pago. Estos se conocen como intercambios 'parcialmente bancarizados'. Un intercambio completamente bancarizado te permitirá financiar tu cuenta mediante transferencia bancaria y enviar moneda local de regreso a tu cuenta bancaria.

¿Qué son los creadores y los tomadores?

En términos generales, cuanto más usuarios tiene un intercambio, mayor 'profundidad de mercado' es capaz de proporcionar. La profundidad de mercado se refiere al tamaño de los libros de órdenes del intercambio. Las personas que colocan órdenes de compra y venta en los intercambios se conocen como creadores de mercado. Cuantas más órdenes hay en el libro, más fácil es para las personas comprar y vender grandes cantidades de bitcoin a precios más cercanos a la tasa de mercado global. En los mercados, los tomadores son aquellos que reducen la liquidez al tomar órdenes que ya están en los libros. Cuando colocas una orden de mercado, eres un tomador. También puedes ser un tomador cuando colocas una orden limitada si tu orden coincide con la orden de otra persona que ya está en los libros.

¿Cómo ganan dinero los intercambios centralizados de bitcoin?

En una palabra: tarifas. Estas pueden incluir algunas o todas las siguientes:

• Tarifas de retiro

  La mayoría de los intercambios cobran una tarifa para retirar bitcoin, otras criptomonedas y monedas locales. En la mayoría de los casos, la tarifa es por cada retiro (no un porcentaje del monto del retiro). Las tarifas de retiro cobradas por los intercambios tienden a cambiar con frecuencia, a menudo sin previo aviso.

• Tarifas de negociación

  Estas generalmente se calculan como un porcentaje del valor de la operación y a menudo dependen de si eres el creador o el tomador (ver arriba para una explicación de creadores y tomadores). En la mayoría de los casos, los creadores pagan tarifas más bajas que los tomadores. La razón de la discrepancia es que los creadores proporcionan liquidez (y, por lo tanto, deberían recibir un descuento), mientras que los tomadores eliminan liquidez (y, por lo tanto, deberían pagar extra).

• Tarifas de interés/préstamo/liquidación

  Algunos intercambios ofrecen comercio con margen. Esto es cuando pides prestado para aumentar tu posición, creando lo que se conoce como apalancamiento. Los intercambios que ofrecen comercio con margen generalmente cobran tarifas adicionales basadas en la cantidad prestada y una tasa de interés determinada por el suministro total de fondos disponible para todos los comerciantes. También es probable que se te cobre una tarifa adicional si tu posición es liquidada.

¿Por qué tengo que verificar mi ID para usar un intercambio centralizado de bitcoin?

Tomar custodia de los bitcoin y otras criptomonedas de los clientes, como deben hacer los intercambios centralizados, tiene implicaciones legales. Específicamente, tales intercambios están sujetos a las leyes de transmisores de dinero en la jurisdicción en la que están legalmente registrados.

Por esta razón, la mayoría de los intercambios de criptomonedas centralizados requieren que completes un proceso de registro en el que debes verificar tu identidad antes de poder usar la plataforma. Los reguladores imponen este requisito en los intercambios ostensiblemente para prevenir el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y la evasión fiscal. Los reguladores también suelen requerir que los intercambios informen la información del cliente (incluido el historial de operaciones) a petición.

En muchos casos, se te permitirá comenzar a usar el intercambio verificando solo tu correo electrónico. Es importante notar que esta 'verificación ligera' típicamente viene con restricciones considerables, incluidas cantidades limitadas de compra, retiros limitados y, en algunos casos, ningún retiro en absoluto. Antes de financiar un intercambio de criptomonedas con bitcoin o cualquier otra criptomoneda, asegúrate de verificar que se te permitirá retirar.

El siguiente nivel de verificación generalmente implica cargar una identificación emitida a nivel nacional como un pasaporte o licencia de conducir. En algunos casos, se te pedirá que cargues una foto de ti mismo sosteniendo tu ID junto a un papel en el que hayas escrito, por ejemplo, la fecha actual y un mensaje específico solicitado por el intercambio.

Ten en cuenta que muchos intercambios excluyen por completo a ciertas nacionalidades del uso del intercambio.

¿Cómo funciona el intercambio de bitcoin peer-to-peer?

Han surgido varias plataformas de emparejamiento como Peach Bitcoin para (1) ayudar a compradores y vendedores de bitcoin a encontrarse y (2) facilitar las operaciones (típicamente con el uso de depósito en garantía) sin realmente tomar custodia de los bitcoin de los comerciantes. Estas se conocen como plataformas de intercambio de bitcoin peer-to-peer.

Las plataformas de intercambio de bitcoin peer-to-peer pueden ser una manera efectiva de comprar y vender bitcoin, pero dado que debes negociar individualmente las operaciones, conllevan cierto nivel de inconveniencia. Para los compradores, puede ser difícil obtener rápidamente la cantidad exacta de bitcoin que les gustaría comprar y obtenerla a tasas de mercado competitivas. Los vendedores, por su parte, pueden enfrentar implicaciones legales dependiendo de su jurisdicción y el volumen de bitcoin involucrado. Estos factores se combinan para hacer que la mayoría de las plataformas de intercambio de bitcoin peer-to-peer sean considerablemente menos líquidas que la mayoría de los intercambios de criptomonedas centralizados (de custodia).