Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine Möglichkeit, Belohnungen zu verdienen, indem Sie Ihre Kryptowährung oder digitalen Vermögenswerte in eine dezentralisierte Anwendung (dApp) einzahlen. Yield Farming ist ein farbenfroher Begriff, um eine weit verbreitete Praxis im traditionellen Finanzwesen zu beschreiben, nämlich das Verdienen von Belohnungen (Zinsen) auf Vermögenswerte. Anders als im traditionellen Finanzwesen, wo monopolistische Institutionen den Löwenanteil der Belohnungen einstreichen, müssen DeFi-Projekte miteinander konkurrieren, indem sie einen viel kleineren Anteil der Belohnungen nehmen.

Jeder kann Erträge erzielen, indem er Liquidität für Bitcoin.coms Multichain Verse DEX bereitstellt. Prüfen Sie die Belohnungen, gemessen in APY, die Sie derzeit in den Verse DEX Pools hier erhalten können. Nutzen Sie Verse Farms, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten, neben denen, die Sie durch das Bereitstellen von Liquidität verdienen

Was ist Yield Farming?

Die einfache Antwort ist, dass Yield Farming eine Möglichkeit ist, Belohnungen auf eingezahlte Kryptoassets zu verdienen. Die vollständigere Antwort ist, dass Yield Farming anstelle des bloßen Haltens von Kryptoassets eine Möglichkeit für unternehmungslustige Menschen darstellt, ihre Renditen auf ihre Bestände zu maximieren. Projekte bieten diese Belohnungen, um die temporäre Nutzung ihrer Vermögenswerte zu ermöglichen. Typischerweise verwenden Projekte Einlagen, um die Liquidität zu erhöhen, aber es gibt auch andere Anwendungsfälle wie das Staking.

Tiefe Liquidität ist eines der wichtigsten Merkmale für jeden Finanzmarkt, da sie schnelle und effiziente finanzielle Transaktionen ermöglicht. Für eine gründliche Einführung in die Liquidität lesen Sie diesen Artikel. Yield Farming ist eine gute Strategie, um die Liquidität zu erhöhen. Neue Projekte können ihre Liquidität ankurbeln und etablierte Projekte mit abnehmender Liquidität können den Trend umkehren, indem sie großzügige Anreize bieten.

Wie funktioniert Yield Farming?

DApps ziehen die Kryptoassets von Menschen an, indem sie Belohnungen für Einlagen ausgeben. Wenn eine Person sich entscheidet, eine Einlage zu tätigen, sendet sie Kryptoassets an einen Smart Contract, der die Vermögenswerte hält und die verdienten Belohnungen verfolgt. Der Smart Contract gibt dem Einleger ein Token aus, das als eine Art Quittung fungiert. Das Token wird verwendet, um alle ausstehenden Belohnungen zu realisieren und um Kryptoassets aus dem Smart Contract abzuheben.

Häufige Arten von Yield Farming

Liquiditätsbereitstellung: Liquiditätsanbieter, kurz LPs, tragen Kryptoassets zu einer dezentralen Börse (DEX) bei und erhalten einen Prozentsatz der Handelsgebühren. LPs müssen gleiche Beträge von zwei Kryptoassets in ein Handelspaar einzahlen, zum Beispiel VERSE-WETH. Alle LPs mit derselben Vermögenszusammensetzung werden zusammengelegt, daher werden sie Pools oder manchmal Liquiditätspools genannt. Wenn jemand zwischen zwei Kryptoassets tauscht, im obigen Beispiel VERSE und WETH, erhalten die entsprechenden LPs einen Prozentsatz der Handelsgebühren aus dem Tausch.

Staking: Es gibt mehrere Arten von Staking in Krypto. Die erste Art erfolgt auf der Protokollebene einer Proof-of-Stake-Blockchain. Menschen leihen einen Teil des nativen Kryptoassets der Blockchain (ETH auf der Ethereum-Blockchain, AVAX auf der Avalanche-Blockchain usw.) dem Netzwerk, um es zu sichern. Im Austausch für diesen wichtigen Dienst erhalten sie einen Prozentsatz der neuen Token-Ausgabe der Blockchain.

Die zweite Art von Staking ist in der Regel eine zeitlich begrenzte Gelegenheit, zusätzliche Renditen als Liquiditätsanbieter (LP) zu verdienen. Wenn Sie Liquidität an einer DEX bereitstellen, erhalten Sie ein LP-Token, eine Art Quittung, um verdiente Gebühren zu sammeln und um die Kryptoassets in einem Pool einzulösen. Einige Projekte erlauben es Menschen, LP-Token zu „staken“, indem sie diese in einen Staking-Smart Contract einzahlen. Dadurch können LPs zweimal Renditen erzielen, zuerst für die Bereitstellung von Liquidität in einem Pool und zweitens für das Staken von LP-Token an der DEX. DEXs betreiben diese Art von Staking, um Liquidität anzuziehen.

Zum Beispiel bietet Verse Farms nicht-kustodiales Yield Farming an. Hinterlegen Sie ausgewählte Liquiditätspool-Token in Verse Farms und verdienen Sie zusätzliche Belohnungen zusätzlich zu den Handelsgebühren, die durch die Bereitstellung von Liquidität verdient werden.

Lending: DeFi ermöglicht es Menschen, Kryptoassets von einem Pool von Kreditgebern zu leihen. Die Kreditgeber erhalten Renditen aus den Zinsen, die die Kreditnehmer zahlen. Wenn Sie neu in der Idee des Verleihens oder Ausleihens sind, lesen Sie bitte den folgenden Artikel: Was ist Krypto-Verleih?

Die Vorteile und Risiken von Yield Farming

Der Hauptvorteil von Yield Farming ist offensichtlich: Sie können Ihre Kryptoassets halten und zusätzlich eine Rendite darauf erzielen.

Es gibt mehrere Risiken beim Yield Farming. Die häufigsten Risiken resultieren aus DApp-Entwicklern, Smart Contracts und Marktvolatilität. DApp-Entwickler könnten die eingezahlten Vermögenswerte stehlen oder verschwenden. Smart Contracts könnten Mängel oder Exploits haben, die es ermöglichen, Gelder zu sperren oder zu stehlen. Marktvolatilität kann zu einem Phänomen führen, das als impermanenter Verlust bezeichnet wird, der hauptsächlich DEX-Liquiditätspools betrifft.

Der beste Weg, um Yield Farming-Risiken zu mindern, ist es, Projekte zu recherchieren, bevor Sie etwas einzahlen, und sich an Projekte zu halten, die eine lange Erfolgsbilanz haben.