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Was sind Liquiditätspools?

Ein Liquiditätspool ist eine Sammlung von Kryptowährungen oder digitalen Vermögenswerten, die dazu beitragen, effizientere Finanztransaktionen wie Tauschen, Verleihen und Ertragsgenerierung zu erleichtern. Personen, die ihre Vermögenswerte in Liquiditätspools einbringen, verdienen Belohnungen auf ihre Einlagen. Diese Anreize durch Liquiditätspools haben dazu beigetragen, Liquidität zu dezentralen Anwendungen (DApps) zu lenken, sodass viele von ihnen beginnen können, mit ihren zentralisierten Gegenstücken zu konkurrieren. Da dezentrale Finanzen (DeFi) immer beliebter werden, können sie sich skalieren, um schließlich traditionelle zentralisierte Finanzdienstleistungen zu übertreffen.

Jeder kann Erträge erzielen, indem er ausgewählte Kryptoassets in Liquiditätspools auf dem multichain Verse DEX von Bitcoin.com einzahlt. Überprüfen Sie die derzeit auf Verse DEX-Pools verfügbaren Belohnungen, gemessen in APY, hier. Verwenden Sie Verse DEX, um Krypto sicher und mit niedrigen Gebühren zu tauschen, einschließlich Cross-Chain-Handel zwischen BTC, BCH, ETH und mehr.

Die Bedeutung von Liquiditätspools

Der grundlegende Baustein eines jeden Finanzmarktes ist eine Börse - ein Ort, an dem Käufer und Verkäufer sich treffen, um einen Markt zu schaffen. Im traditionellen Finanzwesen war dies immer mit der Notwendigkeit eines vertrauenswürdigen Dritten verbunden, der den Handel vermittelt. Die Kryptoindustrie hat diese Dynamik revolutioniert, indem sie mit der Einführung von dezentralen Börsen (DEXs) die Notwendigkeit eines vertrauenswürdigen Mittelsmanns beseitigt hat. Leider hatten DEXs (und Krypto im Allgemeinen) ein tödliches Liquiditätsproblem.

Tiefe Liquidität ist eines der wichtigsten Merkmale für jeden Finanzmarkt, da sie schnelle und effiziente finanzielle Transaktionen ermöglicht. Frühe DEXs waren so illiquide, dass sie praktisch unbrauchbar waren. Liquiditätspools trugen dazu bei, dies zu ändern. Kurz nach dem Aufkommen von Liquiditätspools begannen DEXs zu florieren, und mit ihnen explodierte das gesamte DeFi-Ökosystem.

Liquiditätspools sind nicht nur in DEXs nützlich. Sie fügen fast jeder DApp im DeFi Liquidität hinzu. Kreditvergabe-Protokolle, Ertragsfarming, Vorhersagemärkte, Versicherungen und mehr nutzen alle Liquiditätspools, um finanzielle Aktionen reibungsloser zu gestalten.

Wie funktionieren Liquiditätspools?

Es gibt zwei wichtige Überlegungen, wie Liquiditätspools funktionieren: 1) die technischen Details der Einzahlung von Kryptoassets in einen Pool und 2) der psychologische Aspekt, Menschen dazu zu bringen, ihre Assets einzuzahlen.

Die technischen Details können von Projekt zu Projekt variieren, folgen jedoch im Allgemeinen demselben Muster. Ein Smart Contract akzeptiert bestimmte Krypto-Asset-Einzahlungen. Die Einschränkungen dessen, was akzeptiert wird und in welchem Verhältnis, können unterschiedlich sein. Zum Beispiel repräsentieren die meisten DEX-Liquiditätspools Handelspaare, was bedeutet, dass eine Einzahlung in den Pool einen gleichen Wertbetrag der beiden Kryptoassets erfordert, die das Paar bilden. Der VERSE-WETH Pool erfordert VERSE und WETH in gleichem Wert basierend auf dem aktuellen Marktpreis des DEX.

Nach der Einzahlung in den Pool können die Gelder für einen festgelegten Zeitraum gesperrt sein oder nicht. Der Smart Contract mintet und sendet Ihnen ein Token, das eine Art Quittung darstellt. Dieses Token wird verwendet, um alle ausstehenden Belohnungen aus Ihrer Position zu realisieren und um Ihre eingezahlten Kryptoassets abzuheben. Das Verhältnis der zurückgegebenen Kryptoassets könnte anders sein als zu Beginn.

Was das Gewinnen von Menschen für die Teilnahme an Liquiditätspools betrifft, so war dies schon immer eine Herausforderung. Traditionelle Finanzinstitute wie Banken gewinnen Liquidität, indem sie Belohnungen (Zinsen) auf Einlagen gewähren, obwohl die Zinssätze auf Bankeinlagen lange Zeit recht niedrig waren. Liquiditätspools bieten Renditen in Form von Gebührenteilung.

Wofür werden Liquiditätspools verwendet?

DEX: Die meisten DEXs verwenden ein Automated Market Maker (AMM) Modell im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, die ein Orderbuchmodell verwenden. Ein Orderbuch bringt Käufer und Verkäufer direkt miteinander in Kontakt. AMMs bringen Käufer und Verkäufer mit einem Liquiditätspool zusammen. Liquiditätsanbieter erhalten einen proportionalen Anteil der Gebühren, die entstehen, wenn Menschen die Assets in einem bestimmten Liquiditätspool handeln.

Kreditvergabe: In der traditionellen Finanzwelt nehmen Banken oder andere große Finanzinstitute die Einlagen von Menschen, verleihen sie und sammeln Zinsen auf die Darlehen. Im DeFi hinterlegen Sie Ihre Assets in einem Liquiditätspool und Menschen können aus dem Pool leihen. Einleger verdienen einen Teil der von den Kreditnehmern gezahlten Zinsen. Der Unterschied besteht darin, dass Banken aufgrund ihrer privilegierten Position den größten Teil der aus den Darlehen erzielten Zinsen einnehmen, während die viel wettbewerbsfähigeren DeFi-Protokolle einen viel kleineren Prozentsatz nehmen.

Vorhersagemarkt: Menschen, die zu einem Liquiditätspool beitragen, verdienen einen Prozentsatz jedes Handels, proportional zu ihrem Anteil am Liquiditätspool. Positionen in Liquiditätspools für Vorhersagemärkte müssen sorgfältig ein- und ausgangen werden, da sie sehr volatil sein können.

Versicherung: Menschen können Gelder in einen Liquiditätspool einzahlen, der verwendet wird, um Versicherungsansprüche im unglücklichen Fall negativer Ereignisse wie Verlust von Geldern aufgrund von Smart Contract-Fehlern oder insolventen Börsen zu begleichen. Liquiditätsanbieter verdienen einen Teil der Versicherungsgebühren.

Die Vorteile und Risiken von Liquiditätspools

Es gibt zwei Hauptvorteile bei der Verwendung von Liquiditätspools, einen finanziellen und einen gesellschaftlichen. Der Hauptfinanzielle Vorteil ist natürlich, dass Sie Belohnungen verdienen, indem Sie Ihre Kryptoassets in einem Liquiditätspool halten. Der gesellschaftliche Vorteil besteht darin, dass Liquiditätsanbieter dazu beitragen, mehr wirtschaftliche Freiheit in der Welt zu schaffen. Wie? DeFi benötigt Liquidität. Wenn DeFi-DApps flüssiger werden, wird DeFi zu einer realistischeren Alternative zum zentralisierten Finanzsystem. Eine dezentrale Alternative zur zentralisierten Finanzwelt bringt mehr wirtschaftliche Freiheit für alle, insbesondere für Entwicklungsmärkte oder repressive Regime.

Das Hinterlegen Ihrer Kryptoassets in einen Liquiditätspool birgt Risiken. Die häufigsten Risiken gehen von DApp-Entwicklern, Smart Contracts und Marktschwankungen aus. DApp-Entwickler könnten eingezahlte Assets stehlen oder verschwenden. Smart Contracts könnten Fehler oder Schwachstellen aufweisen, die Gelder sperren oder stehlen lassen. Marktschwankungen können etwas verursachen, das als impermanenter Verlust bekannt ist und weitgehend DEX-Liquiditätspools betrifft.

Der beste Weg, um Ertragsfarming-Risiken zu mindern, besteht darin, Projekte zu recherchieren, bevor Sie etwas einzahlen, und sich an Projekte mit einer langen Erfolgsbilanz zu halten.

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