Kryptobörsen sprechen schon seit Jahren davon, „TradFi und Krypto miteinander zu verbinden“. Die neue TradFi-Suite von Bitget verspricht, diese Verbindung nahtlos zu gestalten, daher habe ich beschlossen, zu testen, ob das in der Praxis tatsächlich funktioniert.
Bitget TradFi Das Unternehmen arbeitet nach der „Universal Exchange“-Vision der Börse und positioniert sich als zentraler Zugangspunkt für verschiedene Anlageklassen. Anstatt Fiat-Geld an einen Broker zu überweisen und separate Konten zu verwalten, werden traditionelle Märkte direkt in die bestehende Krypto-Oberfläche integriert.
Auf dem Papier klingt das effizient. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob sich dies auch unter realen Handelsbedingungen bewährt.
Handel mit traditionellen Vermögenswerten mit der Effizienz von Kryptowährungen
Als Erstes wollte ich den Aspekt der „Reibungslosigkeit“ testen.
Der Zugang zum TradFi-Bereich war völlig unkompliziert. Über die Einrichtung eines Standard-Börsenkontos hinaus waren keine weiteren Onboarding-Schritte erforderlich, und die Trades werden in USDT besichert. Keine Währungsumrechnungen. Keine Anmeldungen bei externen Brokern.
Die Plattform unterstützt derzeit 79 Finanzinstrumente aus vier Anlageklassen, darunter:
- Edelmetalle wie Gold und Silber
- Wichtige Devisenpaare
- Weltweite Aktienindizes
- Rohstoffe wie Öl, Kaffee und Platin
Für Krypto-erfahrene Trader fühlt es sich weniger so an, als würde man ein Brokerkonto eröffnen, sondern eher so, als würde man auf ein erweitertes Derivate-Angebot zugreifen.
Ein Ort für Händler, nicht für Investoren
Dieses Produkt richtet sich eindeutig an aktive Trader und nicht an passive Anleger.
- CFD-ähnliches Engagement: Sie handeln mit Kursbewegungen und nehmen keine physische Lieferung in Anspruch. Gewinne und Verluste werden in USDT abgerechnet.
- Hohe Hebelwirkung: Bis zu 500-fach bei ausgewählten Instrumenten.
- Ereignisgesteuerte Positionsbestimmung: Die Suite ist darauf ausgelegt, schnell auf makroökonomische Entwicklungen zu reagieren.
Bitget wirbt mit hoher Liquidität und schneller Ausführung. Anstatt diese Angaben für bare Münze zu nehmen, habe ich mich darauf konzentriert, die Leistung während aktiver Handelsphasen und bei makroökonomischer Volatilität zu testen.
Ausführung und Liquidität unter realen Bedingungen
Ich habe XAUUSD und EURUSD während der aktiven Handelszeiten und im Zusammenhang mit der Veröffentlichung makroökonomischer Daten beobachtet.
Unter normalen Bedingungen erfolgte die Ausführung nahezu sofort, und die Spreads blieben im Vergleich zu den Märkten für Krypto-Perpetuals wettbewerbsfähig. Bei Volatilitätsspitzen weiteten sich die Spreads erwartungsgemäß leicht aus, doch die Slippage blieb unter Kontrolle.
Die Margin-Anforderungen wurden vor der Auftragsbestätigung deutlich angezeigt, und die Positionsdaten wurden in Echtzeit ohne Verzögerungen in der Benutzeroberfläche aktualisiert. In schnelllebigen Märkten ist diese Reaktionsfähigkeit von entscheidender Bedeutung.
Insgesamt verliefen die Auftragserteilung, -änderung und -abwicklung konsistent und vorhersehbar.
Live-Handelstest: XAUUSD (Gold)
Um das System einem weiteren Stresstest zu unterziehen, habe ich nach der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindexdaten bei einem Kurs von etwa 5.040 $ eine Long-Position auf XAUUSD mit einer Margin von 1.000 USDT eröffnet.
Der Spread beim Einstieg war gering, und die Ausführung erfolgte praktisch sofort ohne erkennbaren Slippage.
Ich habe die Position bei etwa 5.075 $ geschlossen, was einer Kursbewegung des Basiswerts um 35 $ entspricht. Auf Basis der eingesetzten Margin ergab sich daraus eine positive Rendite vor Gebühren.
Die Ausführung beim Ausstieg verlief ebenso reibungslos, ohne dass es zu nennenswerten Verzögerungen bei der Auftragsabwicklung kam. Die Benutzeroberfläche wird jedem, der mit Krypto-Derivaten handelt, vertraut vorkommen, da sie über intuitive „Take Profit“- und „Stop Loss“-Funktionen verfügt. Die Positionsgröße kann entweder in herkömmlichen „Lots“ oder im einfacheren „Value-USDT“-Format angegeben werden.
Hebelwirkung, Risiko und für wen dies geeignet ist
Der Hebel bei Bitget TradFi wird automatisch für jeden Markt festgelegt und kann nicht manuell angepasst werden; zudem war der genaue effektive Hebel während der Tests nicht eindeutig ersichtlich. Daher sind die richtige Positionsgrößenbestimmung und die Einhaltung der Margin-Vorgaben besonders wichtig.
Da das Risiko in die Struktur jedes Instruments eingebettet ist, können bereits relativ geringe negative Kursbewegungen zu einer Zwangsliquidation führen.
Diese Suite eignet sich am besten für:
- Aktive Händler, die mit Derivaten vertraut sind
- Krypto-affine Nutzer, die ein Engagement auf Makroebene anstreben
- Händler, die die Mechanismen der Liquidation verstehen
Es ist nicht für langfristige Anleger gedacht, die eine Eigentümerschaft an Vermögenswerten anstreben.
Fazit
Bitget TradFi hält sein zentrales Versprechen ein: Es integriert traditionelle Märkte direkt in einen krypto-nativen Arbeitsablauf.
Die Ausführung läuft auch bei hohen Schwankungen reibungslos ab, und die Abrechnung in USDT vereinfacht das Kapitalmanagement. Das Erlebnis ähnelt eher dem Handel mit unbefristeten Futures als der Eröffnung eines herkömmlichen Brokerkontos.
Für aktive Händler, die sich mit Hebelwirkung und Risiken auskennen, bietet es eine praktische Möglichkeit, makroökonomische Einschätzungen in einem vertrauten Börsenumfeld zum Ausdruck zu bringen.
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