Jaké jsou různé typy zabaleného Bitcoinu?

Zabalený Bitcoin se týká tokenizovaných verzí Bitcoinu (BTC), které existují na jiných blockchainových sítích. Tyto tokeny jsou vázány na hodnotu Bitcoinu a/nebo jsou podporovány v poměru 1:1 Bitcoinem, což uživatelům umožňuje přístup a využití hodnoty Bitcoinu v rámci různých blockchainových ekosystémů, především pro DeFi aplikace. Tento článek zkoumá různé typy zabaleného Bitcoinu, jejich základní mechanismy a jejich význam při překlenutí propasti mezi Bitcoinem a jinými blockchainovými sítěmi.

Použijte multichain Bitcoin.com Wallet aplikaci, důvěryhodnou miliony uživatelů k bezpečnému a snadnému odesílání, přijímání, nákupu, prodeji, obchodování, používání a správě Bitcoinu (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Etheru (ETH) a nejpopulárnějších kryptoměn, včetně různých forem zabaleného Bitcoinu.

Zabalený Bitcoin označuje tokenizované verze Bitcoinu (BTC) na jiných blockchainových sítích. Tyto tokeny jsou navázány na hodnotu Bitcoinu a/nebo podloženy 1:1 Bitcoinem, což uživatelům umožňuje přístup k Bitcoinu a jeho využití v různých blockchainových ekosystémech, především pro aplikace decentralizovaných financí (DeFi). Tento článek zkoumá různé typy zabaleného Bitcoinu, jak fungují a jejich důležitost při propojení Bitcoinu s jinými blockchainovými sítěmi. Pro úplné pochopení Bitcoinu si přečtěte "Co je Bitcoin?". Také si prohlédněte "Rychlé úvod do Bitcoinu".

Proč zabalovat Bitcoin?

Bitcoin, největší kryptoměna, má omezení ohledně chytrých kontraktů. Chytré kontrakty jsou samo-vykonatelné kontrakty v kódu, které automatizují dohody. Jsou základem decentralizovaných aplikací (dApps) a DeFi. Bitcoin se zaměřuje na bezpečnost, což z něj činí silný uchovatel hodnoty, ale méně přizpůsobitelný pro složitější použití. Zjistěte více o tom, jak Bitcoin funguje, jak fungují bitcoinové transakce a mechanismy správy Bitcoinu.

Ethereum byl první platformou pro chytré kontrakty, a tak bylo místem zrodu DeFi. Jeho blockchain umožňuje mnoho aplikací, od decentralizovaných burz (DEXs) a půjčování, až po nezaměnitelné tokeny (NFTs) a decentralizované autonomní organizace (DAOs).

Zabalený Bitcoin propojuje Bitcoin s Ethereem a dalšími blockchainy s podporou chytrých kontraktů, přinášející hodnotu Bitcoinu do DeFi. To umožňuje držitelům Bitcoinu zapojit se do DeFi, jako je půjčování a výnosové zemědělství, aniž by museli prodávat své BTC. Zjistěte více o DeFi a prozkoumejte jeho reálný dopad prostřednictvím různých použití DeFi.

Jak funguje zabalený Bitcoin?

Ve většině případů zabalený Bitcoin uzamkne BTC na Bitcoinovém blockchainu a vytvoří stejný počet zabalených tokenů na jiném blockchainu, obvykle Ethereu. Tyto tokeny představují uzamčený BTC a mohou být použity v DeFi. Při uplatnění je BTC uvolněn z Bitcoinového blockchainu.

Obvykle jsou zapojeny tři hlavní strany:

1. Obchodníci: Řídí balení a rozbalování. Zajišťují uzamykání a uvolňování BTC a vytváření a ničení zabalených tokenů.
2. Opatrovníci: Drží BTC, zajišťují, že zabalené tokeny jsou plně kryty. Udržují spojení mezi zabaleným tokenem a BTC.
3. Uživatelé: Používají své BTC v DeFi. Spolupracují s obchodníky na balení a rozbalování svého BTC.

Proces je následující:

• Balení: Uživatel požádá o WBTC od obchodníka, dává BTC. Obchodník po kontrolách pošle BTC opatrovníkovi. Opatrovník uzamkne BTC a vytvoří WBTC na Ethereu, které pošle uživateli.
• Rozbalování: Uživatel pošle WBTC obchodníkovi. Obchodník pošle WBTC opatrovníkovi, který zničí WBTC a uvolní BTC uživateli.

To zajišťuje, že každý token zabaleného Bitcoinu odpovídá jednomu BTC, udržuje hodnotu a poskytuje otevřenost a bezpečnost.

Použití zabaleného Bitcoinu

Zabalený Bitcoin otevírá DeFi pro držitele Bitcoinu:

• Obchodování na DEX: WBTC může být obchodováno na DEXech jako Uniswap, nabízející více možností než bitcoinové burzy. Prozkoumejte co jsou DEXy, jak používat DEX a jak fungují likvidní pooly pro lepší pochopení decentralizovaného obchodování.

• Půjčování a zapůjčování: WBTC může být použito v DeFi půjčování, umožňující uživatelům půjčovat proti jejich BTC. Zjistěte o půjčování kryptoměn.

• Výnosové zemědělství: WBTC může být použito ve výnosovém zemědělství k získání odměn z BTC. Zjistěte o výnosovém zemědělství.

Rizika

Zabalený Bitcoin má rizika:

• Riziko chytrého kontraktu: Zabalený Bitcoin používá chytré kontrakty, které mohou mít chyby. Zjistěte o rizicích dApps.

• Riziko opatrovníka/podpisujícího: Některé formy zabaleného Bitcoinu, jako WBTC a cbBTC, používají centralizované opatrovníky, vystavující je riziku protistrany.

• Tržní riziko: Hodnota zabaleného Bitcoinu sleduje cenu Bitcoinu, která se může hodně měnit. Zjistěte o volatilitě.

Typy zabaleného Bitcoinu

Existuje několik typů zabaleného Bitcoinu, včetně:

1. WBTC: První široce přijatý a stále nejběžnější zabalený Bitcoin, WBTC je token ERC-20 na Ethereu. WBTC spoléhá na centralizované opatrovníky BitGo a BiT Global, kteří drží skutečný BTC, který podkládá každý WBTC token 1:1. Tento systém znamená, že uživatelé musí důvěřovat BitGo a BiT Global, že bezpečně drží rezervy Bitcoinu a dodržují správné protokoly pro ražení a pálení WBTC. Naopak, decentralizované alternativy jako tBTC používají méně důvěryhodné mechanismy, což je atraktivní pro uživatele, kteří upřednostňují minimalizaci centrálních bodů selhání. Zjistěte více o WBTC zde.

2. tBTC: Na rozdíl od WBTC, které spravují opatrovníci, tBTC je decentralizovaný most mezi Bitcoinem a Ethereem, který umožňuje držitelům Bitcoinu přístup do DeFi ekosystému bez spoléhání na centralizované entity pro úschovu jejich BTC. tBTC je podloženo 1:1 Bitcoinem. Na každý 1 tBTC vydaný je jeden Bitcoin zabezpečený Threshold Network. Most je plně transparentní a poskytuje aktuální důkazy o rezervách. Zjistěte více o tBTC zde.

3. sBTC: Jako součást ekosystému Synthetix je sBTC syntetický Bitcoinový token, který sleduje cenu Bitcoinu prostřednictvím oraclů, spíše než být podložen Bitcoinovými rezervami. Je součástí širšího ekosystému, kde uživatelé mohou vytvářet a obchodovat syntetické aktiva na Ethereu, ale není přímo směnitelný za BTC. Nedávno se koncept sBTC rozšířil mimo platformu Synthetix, projekt Stacks představil verzi sBTC navrženou jako decentralizovaný most pro BTC na sítích jako Solana a potenciálně Aptos. Tato nová implementace sBTC si klade za cíl umožnit více důvěryhodné, cross-chain případy použití pro Bitcoin, což usnadňuje integraci BTC likvidity do jiných ekosystémů bez spoléhání na opatrovnická řešení.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) je zabalený Bitcoinový token od Coinbase, který umožňuje uživatelům používat Bitcoin v rámci ekosystémů Ethereum a Base (Coinbaseova síť vrstvy 2). Uvedený v září 2024, cbBTC je podloženo 1:1 Bitcoinem drženým v úschově Coinbase. Uživatelé mohou vytvářet cbBTC zasláním BTC na Coinbase adresu na Base nebo Ethereu, a převést jej zpět zasláním cbBTC na svůj Coinbase účet, kde se automaticky vymění za Bitcoin. Na rozdíl od WBTC, které spoléhá na více opatrovníků, je úschova cbBTC zcela řízena Coinbase.

5. renBTC: renBTC, spuštěný protokolem Ren, byl decentralizovaný, ne-opatrovnický zabalený Bitcoinový token na Ethereu, umožňující použití Bitcoinu v DeFi ekosystému Etherea. Nicméně, životaschopnost renBTC byla významně ovlivněna bankrotem Alameda Research, která získala Ren na začátku roku 2021 a poskytla financování. V důsledku toho tým Ren Protocol pozastavil ražení renBTC na své síti "Ren 1.0" koncem roku 2022, oznámením, že uživatelé by měli své aktiva přemostit zpět na Bitcoin před uzavřením sítě, aby se vyhnuli potenciálním ztrátám.

Pro nahrazení Ren 1.0 začal protokol pracovat na verzi "Ren 2.0", zaměřené na více komunitně řízenou a decentralizovanou strukturu. Tento přechod byl však náročný, protože Ren potřebuje další financování k úplnému implementaci 2.0, což zanechává renBTC s minimální aktivitou a likviditou ve srovnání s ostatními zabalenými Bitcoinovými tokeny jako WBTC, tBTC a cbBTC. V důsledku toho renBTC většinou upadlo do zapomnění, zejména s omezenou podporou na hlavních DeFi platformách a sníženou důvěrou uživatelů v jeho mechanismy podložení kvůli finanční nestabilitě způsobené kolapsem FTX.

Zabalený Bitcoin vs. jiné řešení

Kromě zabaleného Bitcoinu lze Bitcoin používat na jiných blockchainech prostřednictvím řešení vrstvy 2, což jsou sekundární protokoly postavené na vrcholu hlavního Bitcoinového blockchainu. Jejich účelem je řešit problémy se škálovatelností, zlepšovat rychlost transakcí a snižovat poplatky. Některé L2 také zavádějí schopnosti chytrých kontraktů, rozšiřující potenciální případy použití Bitcoinu. Vytvořením samostatné výkonnostní vrstvy tato řešení zpracovávají transakce mimo řetězec a používají hlavní blockchain pouze pro konečné vyrovnání. Zjistěte více o řešeních vrstvy 2 pro Bitcoin zde.

Budoucnost zabaleného Bitcoinu

Jak DeFi roste, zabalený Bitcoin a řešení vrstvy 2 pravděpodobně získají na důležitosti při propojení Bitcoinu s jinými blockchainy. Budoucnost zabaleného Bitcoinu je spojena s řešeními pro cross-chain. Zjistěte více o cross-chain interoperabilitě zde.