Jaké jsou různé typy zabalených bitcoinů?

Termín „Wrapped Bitcoin“ označuje tokenizované verze bitcoinu (BTC), které existují na jiných blockchainových sítích. Tyto tokeny jsou navázány na hodnotu bitcoinu a/nebo kryty bitcoiny v poměru 1:1, což uživatelům umožňuje přístup k hodnotě bitcoinu a její využití v rámci různých blockchainových ekosystémů, především pro aplikace v oblasti DeFi. Tento článek se zabývá různými typy „wrapped bitcoinů“, jejich základními mechanismy a jejich významem při překlenování propasti mezi bitcoinem a jinými blockchainovými sítěmi.

Využijte multichain Aplikace Bitcoin.com Wallet, kterému miliony uživatelů důvěřují, že jim umožní bezpečně a snadno odesílat, přijímat, nakupovat, prodávat, obchodovat, používat a spravovat bitcoiny (BTC), Bitcoin Cash (BCH), ether (ETH) a nejoblíbenější kryptoměny, včetně různých forem „wrapped bitcoinů“.

Proč balit bitcoiny?

Bitcoin, největší kryptoměna, má určitá omezení, pokud jde o chytré smlouvy. Chytré smlouvy jsou samovykonatelné smlouvy v kódu, které automatizují dohody. Tvoří základ decentralizované aplikace (dApps) a DeFi. Bitcoin klade důraz na bezpečnost, díky čemuž je spolehlivým uchovatelem hodnoty, ale méně přizpůsobivým pro komplexní využití. Zjistěte více o tom, jak funguje bitcoin, jak fungují bitcoinové transakce a Mechanismy správy bitcoinu.

Ethereum byla první platformou pro chytré smlouvy a jako taková se stala kolébkou DeFi. Její blockchain umožňuje řadu aplikací, od decentralizované burzy (DEX) a poskytování úvěrů, až po nezaměnitelné tokeny (NFT) a decentralizované autonomní organizace (DAO).

Wrapped Bitcoin propojuje bitcoin s Ethereem a dalšími blockchainy podporujícími chytré smlouvy, čímž přináší hodnotu bitcoinu do DeFi. To umožňuje držitelům bitcoinů zapojit se do DeFi, například do půjčování a yield farming, aniž by prodali své BTC. Zjistěte více o DeFi a prozkoumat jeho dopad v reálném světě prostřednictvím různých Příklady využití DeFi.

Jak funguje Wrapped Bitcoin?

Ve většině případů proces „wrapped“ u bitcoinu uzamkne BTC v blockchainu bitcoinu a vytvoří stejné množství „wrapped“ tokenů v jiném blockchainu, obvykle v Ethereu. Tyto tokeny představují uzamčené BTC a lze je využívat v DeFi. Při jejich zpětném odkupu se BTC uvolní z blockchainu bitcoinu.

Obvykle se na tom podílejí tři hlavní strany:

1. Obchodníci: Spravujte zabalování a rozbalování. Tyto funkce zajišťují uzamčení a uvolnění BTC a také vytváření a rušení zabalených tokenů.
2. Správci: Drží BTC a zajišťují, aby byly zabalené tokeny plně kryty. Udržují tak vazbu mezi zabaleným tokenem a BTC.
3. Uživatelé: Využijte své BTC v DeFi. Spolupracují s obchodníky, kteří umožňují převádět BTC do formátu „wrapped“ a zpět.

Postup je následující:

• Balení: Uživatel požádá obchodníka o WBTC a předá mu BTC. Obchodník po ověření odešle BTC správci. Správce BTC zablokuje a vytvoří WBTC na síti Ethereum, které následně odešle uživateli.
• Rozbalování: Uživatel odešle WBTC obchodníkovi. Obchodník odešle WBTC správci, který WBTC zničí a uvolní BTC uživateli.

Tím je zajištěno, že každý zabalený bitcoinový token odpovídá jednomu BTC, čímž se zachovává jeho hodnota a zajišťuje se transparentnost i bezpečnost.

Používání Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin otevírá svět DeFi držitelům bitcoinů:

• Obchodování na DEX: S WBTC lze obchodovat na decentralizovaných burzách (DEX), jako jsou Uniswap, které nabízejí širší výběr než burzy s bitcoiny. Prozkoumejte Co jsou DEXy, jak používat DEX, a jak fungují likviditní fondy abychom lépe porozuměli decentralizovanému obchodování.
• Poskytování a přijímání úvěrů: WBTC lze využít v rámci DeFi půjček, což uživatelům umožňuje čerpat půjčky proti svým BTC. Zjistěte více o půjčkách v kryptoměnách.
• Yield farming: WBTC lze využít v rámci yield farmingu k získávání odměn z BTC. Zjistěte více o yield farmingu.

Rizika

Bitcoin v balíčku s sebou nese určitá rizika:

• Rizika spojená se smart kontrakty: Wrapped Bitcoin využívá chytré smlouvy, které mohou obsahovat chyby. Zjistěte více o rizicích spojených s dAppy.
• Riziko spojené s správcem/podepisující osobou: Některé formy zabalených bitcoinů, jako například WBTC a cbBTC, využívají centralizované správce, což je vystavuje riziku protistrany.
• Tržní riziko: Hodnota „Wrapped Bitcoin“ se řídí cenou bitcoinu, která se může výrazně měnit. Zjistěte více o volatilitě.

Druhy zabalených bitcoinů

Existuje několik typů zabalených bitcoinů, mezi něž patří:

1. WBTC: WBTC, první široce přijatý a dodnes nejběžnější „zabalený“ bitcoin, je token standardu ERC-20 na síti Ethereum. WBTC se opírá o centralizované správce BitGo a BiT Global, kteří drží skutečné BTC, jimiž je každý token WBTC kryt v poměru 1:1. Toto uspořádání znamená, že uživatelé musí důvěřovat společnostem BitGo a BiT Global, že budou bezpečně spravovat bitcoinové rezervy a dodržovat správné protokoly při ražbě a spalování WBTC. Naproti tomu decentralizované alternativy, jako je tBTC, využívají mechanismy, které nevyžadují takovou důvěru, což je činí atraktivními pro uživatele, kteří upřednostňují minimalizaci centrálních bodů selhání. Více informací o WBTC najdete zde.
2. tBTC: Na rozdíl od WBTC, které spravují depozitáři, tBTC je decentralizovaný most mezi bitcoiny a ethereem, který držitelům bitcoinů umožňuje přístup do ekosystému DeFi, aniž by byli při správě svých BTC odkázáni na centralizované subjekty. tBTC je kryto bitcoiny v poměru 1:1. Na každý vyražený 1 tBTC připadá 1 bitcoin zajištěný Síť Threshold. Most je zcela průhledný a poskytuje aktuální doklad o rezervách. Více informací o tBTC najdete zde.
3. sBTC: Jako součást ekosystému Synthetix je sBTC syntetický bitcoinový token, který sleduje cenu bitcoinu prostřednictvím orákulů, místo aby byl kryt bitcoinovými rezervami. Je součástí širšího ekosystému, v němž mohou uživatelé na Ethereu vytvářet a obchodovat se syntetickými aktivy, nelze jej však přímo směnit za BTC. V poslední době se koncept sBTC rozšířil i mimo platformu Synthetix, když projekt Stacks představil verzi sBTC navrženou tak, aby fungovala jako decentralizovaný most pro BTC v sítích jako Solana a potenciálně i Aptos. Cílem této nové implementace sBTC je umožnit více důvěryhodných, mezireťazcových případů použití pro bitcoin, čímž se usnadní integrace likvidity BTC do jiných ekosystémů bez nutnosti spoléhat se na řešení s úschovou.
4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) je token zabaleného bitcoinu od společnosti Coinbase, který uživatelům umožňuje využívat bitcoin v ekosystémech Ethereum a Base (síť Coinbase typu layer-2). Token cbBTC, který byl uveden na trh v září 2024, je kryt v poměru 1:1 bitcoiny drženými v úschově společnosti Coinbase. Uživatelé mohou cbBTC vytvořit zasláním BTC na adresu Coinbase v síti Base nebo Ethereum a zpětně jej převést zasláním cbBTC na svůj účet u Coinbase, kde se automaticky vymění za bitcoiny. Na rozdíl od WBTC, který využívá více správců, je správa cbBTC výhradně v rukou společnosti Coinbase.
5. renBTC: renBTC, spuštěný protokolem Ren, byl decentralizovaný, nekustodialní token zabaleného bitcoinu na síti Ethereum, který umožňoval využití bitcoinu v ekosystému DeFi sítě Ethereum. Životaschopnost renBTC však byla výrazně ovlivněna po bankrotu společnosti Alameda Research, která na počátku roku 2021 společnost Ren odkoupila a poskytovala jí finanční prostředky. V důsledku toho tým Ren Protocolu na konci roku 2022 zastavil emisi renBTC ve své síti „Ren 1.0“ a oznámil, že uživatelé by měli před vypnutím sítě převést svá aktiva zpět na bitcoiny, aby se vyhnuli potenciálním ztrátám.

Aby nahradil Ren 1.0, začal protokol pracovat na verzi „Ren 2.0“, jejímž cílem je vytvořit strukturu více řízenou komunitou a decentralizovanou. Tento přechod však byl náročný, protože Ren potřebuje další finanční prostředky k plné implementaci verze 2.0, což vedlo k tomu, že renBTC vykazuje ve srovnání s jinými zabalenými bitcoinovými tokeny, jako jsou WBTC, tBTC a cbBTC, minimální aktivitu a likviditu. V důsledku toho se renBTC z velké části přestal používat, zejména kvůli omezené podpoře na hlavních DeFi platformách a snížené důvěře uživatelů v jeho záložní mechanismy v důsledku nestability financování způsobené kolapsem FTX.

Bitcoin v obalu vs. jiná řešení

Kromě „wrapped“ bitcoinů lze bitcoiny využívat i v jiných blockchainových sítích prostřednictvím řešení druhé vrstvy (layer-2), což jsou sekundární protokoly postavené na hlavním bitcoinovém blockchainu. Jejich účelem je řešit problémy se škálovatelností, zvýšit rychlost transakcí a snížit poplatky. Některá řešení vrstvy 2 také zavádějí funkce inteligentních smluv, čímž rozšiřují potenciální možnosti využití bitcoinu. Vytvořením samostatné prováděcí vrstvy tato řešení zpracovávají transakce mimo blockchain a hlavní blockchain využívají pouze pro konečné vypořádání. Více informací o řešeních vrstvy 2 pro Bitcoin najdete zde.

Budoucnost „wrapped bitcoinů“

S rozvojem DeFi budou „wrapped“ bitcoiny a řešení druhé vrstvy pravděpodobně hrát stále důležitější roli při propojování bitcoinu s jinými blockchainy. Budoucnost „wrapped“ bitcoinů je úzce spjata s řešeními pro propojení řetězců. Více informací o mezireťazcové interoperabilitě najdete zde.