比特币交易所如何运作？

通过各种平台和方法可以将比特币兑换为其他资产，例如加密货币交易所、点对点交易以及用于商品和服务的交易。比特币被设计为在数字领域中进行价值交换，就像现金一样。这意味着您可以将比特币交易为许多其他资产，并且可以不使用银行或支付应用等中介。

虽然有多种方式可以将比特币兑换为其他资产，但最常见的方法是通过比特币交易所。比特币交易所是专门构建的平台，旨在促进比特币与其他资产之间的轻松、快速和高效的交换。

使用由数百万用户信赖的多链Bitcoin.com钱包应用，安全且轻松地发送、接收、购买、出售、交易和管理比特币及最受欢迎的加密货币。

什么是比特币交易所？

一个比特币交易所是一个数字市场，个人可以在这里买卖或交易比特币，以换取其他加密货币或法定货币。这些加密货币交易所的作用有点像股票交易所，但用户交易的是加密货币和其他数字资产，而不是股票。

当大多数人谈论比特币交易所时，他们指的是中心化的“托管”平台。然而，广义上讲，关于加密货币和数字资产，交易所可以分为两类：中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。

CEX是一个在线平台，促进加密货币的买卖和交易。它充当买卖双方之间的中介，类似于传统的股票交易所，但交易的是加密货币而不是股票。

虽然中心化交易所目前是个人购买和交易比特币及其他加密资产的最受欢迎方式，但需要记住的是，使用CEX时你没有对私钥的控制权，因此要信任交易所来保护你的资金。

阅读更多：什么是CEX？

DEX是一个平台，允许个人直接相互交易加密货币，而不需要像CEX那样的中介或第三方。最重要的是，个人从不失去对其资产的控制权。DEX是去中心化金融（DeFi）生态系统的重要组成部分。

阅读更多：什么是DEX？

中心化交易所如何运作？

从用户的角度来看，使用CEX有点类似于使用传统的在线经纪账户或银行账户。通常的操作方式如下：

1. 创建账户：选择一个中心化交易所并创建账户。这通常涉及提供你的电子邮件地址，创建密码，有时还需要提供额外的信息以进行验证。
2. 完成验证：中心化交易所是受监管的企业。这些企业必须遵守了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）法规。这些法规要求收集和存储客户信息，包括身份文件，有时还包括地址证明。
3. 存入资金：账户验证后，你可以将资金存入交易所账户。通常可以存入加密货币，如BTC，或法定货币，如USD或EUR，具体取决于交易所。某些交易所允许你链接银行账户或使用信用卡进行存款。
4. 下单交易：选择你想买卖的加密货币。可以下不同类型的订单，例如市价单（在当前市场价格立即买卖）或限价单（在特定价格买卖）。输入你想交易的数量并确认交易细节。

重要的是要记住，当你的比特币和其他数字资产在交易所时，你是在信托交易所保护它们，而不是自己持有在自我托管钱包中。

去中心化交易所如何运作？

比特币不能直接在DEX上交易。然而，有比特币衍生产品如WBTC可以进行交易。

从用户的角度来看，使用DEX既可以增强自主权，同时比使用CEX稍微技术性更强。通常的操作方式如下：

1. 获取钱包：在使用DEX之前，你需要一个兼容DEX的加密货币钱包。这些钱包将存储你的比特币和其他加密货币，并允许你与DEX交互。建议使用自我托管钱包，如多链的Bitcoin.com Wallet应用，以便完全控制你的资产。
2. 为钱包充值：接下来，你需要向钱包发送一些加密货币。如果你在其他钱包或中心化交易所中已经持有加密货币，可以将其转移到你的钱包。
3. 连接到DEX：访问你想使用的DEX网站，例如Verse DEX。在那里，你会看到一个连接钱包的选项。选择你所使用的钱包类型，并在钱包应用中批准连接请求。这将你的钱包链接到DEX并允许你开始交易。
4. 下单交易：一旦钱包连接成功，你将看到一个界面，允许你选择要交换的加密货币以及你想要接收的交换物。例如，你可能想要将以太坊（ETH）交换为VERSE。

什么是银行化交易所？

允许你转入和转出本地货币的加密货币交易所被称为“银行化交易所”。某些交易所允许你转入本地货币以开始购买（通常以信用卡或支付应用如PayPal的形式），但不允许你将本地货币提回信用卡或支付应用。这些被称为“部分银行化”交易所。一个完全银行化的交易所将允许你通过银行转账为账户注资，并将本地货币返还至你的银行账户。

什么是做市商和吃单者？

一般来说，交易所的用户越多，其提供的“市场深度”就越大。市场深度指的是交易所订单簿的大小。在交易所下买卖订单的人被称为市场做市商。订单簿上的订单越多，人们越容易以接近全球市场价格买卖大量比特币。在市场中，吃单者是指那些通过下单从订单簿上取走订单的人。当你下市价单时，你就是吃单者。当你下限价单时，如果你的订单恰好与订单簿上已有的订单匹配，你也可能是吃单者。

中心化比特币交易所如何赚钱？

简单来说：费用。这些费用可能包括以下部分或全部：

• 提现费

  大多数交易所收取比特币、其他加密货币和本地货币的提现费。在大多数情况下，费用是按每次提现收取的（而不是提现金额的百分比）。交易所收取的提现费用往往频繁变化，通常没有通知。

• 交易费

  这些费用通常按交易价值的百分比计算，通常取决于你是做市商还是吃单者（见上文关于做市商和吃单者的解释）。在大多数情况下，做市商支付的费用低于吃单者。差异的理由是做市商提供流动性（因此应该获得折扣），而吃单者则消耗流动性（因此应收取更多费用）。

• 利息/借贷/清算费

  一些交易所提供保证金交易。这是指你借款以增加头寸，形成所谓的杠杆。提供保证金交易的交易所通常根据借款金额和由所有交易者可用资金总供应量决定的利率收取额外费用。如果你的头寸被清算，你可能还会被收取额外费用。

为什么我必须验证身份才能使用中心化比特币交易所？

中心化交易所必须保管客户的比特币和其他加密货币，这具有法律影响。具体而言，此类交易所受其合法注册地的资金转移法律约束。

因此，大多数中心化加密货币交易所要求你完成注册过程，必须验证身份才能使用平台。监管机构施加此要求，表面上是为了防止洗钱、恐怖融资和逃税。监管机构还通常要求交易所在请求时报告客户信息（包括交易历史）。

在许多情况下，验证你的电子邮件后即可开始使用交易所。需要注意的是，这种“轻验证”通常伴随相当大的限制，包括限额购买、限额提现，在某些情况下甚至不允许提现。在用比特币或其他加密货币为交易所账户注资前，务必确认你将被允许提现。

下一层级的验证通常需要上传国家颁发的身份证明，如护照或驾照。在某些情况下，你会被要求上传一张你手持身份证的照片，旁边是一张写有当前日期和交易所要求的特定信息的纸。

请注意，许多交易所禁止某些国籍的用户使用交易所。

点对点比特币交易如何运作？

许多撮合平台如Peach Bitcoin已经出现，以（1）帮助比特币买卖双方找到彼此，并（2）通过使用托管服务而不实际持有交易者的比特币来促进交易。这些被称为点对点比特币交易平台。

点对点比特币交易平台可以是一种有效的买卖比特币方式，但由于你必须单独协商交易，它们带有一定程度的不便。对于买家来说，很难快速获得他们想购买的确切数量的比特币，并以具有竞争力的市场价格获得。与此同时，卖家可能会面临法律影响，具体取决于其管辖的司法管辖区和涉及的比特币数量。这些因素结合起来，使得大多数点对点比特币交易平台的流动性远低于大多数中心化（托管）加密货币交易所。