Які існують різні типи упакованого Bitcoin?

Загорнутий біткоїн відноситься до токенізованих версій біткоїна (BTC), які існують на інших блокчейнах. Ці токени прив'язані до вартості біткоїна і/або забезпечені біткоїном у співвідношенні 1:1, що дозволяє користувачам отримувати доступ до вартості біткоїна та використовувати її в різних екосистемах блокчейн, головним чином для DeFi-застосунків. Ця стаття досліджує різні типи загорнутого біткоїна, їхні основні механізми та їхнє значення у подоланні розриву між біткоїном та іншими блокчейн-мережами.

Використовуйте багатоланцюжковий додаток Bitcoin.com Wallet, якому довіряють мільйони для безпечної та простої відправки, отримання, купівлі, продажу, торгівлі, використання та управління Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) та найпопулярнішими криптовалютами, включаючи кілька форм обгорнутого Bitcoin.

Загорнутий біткоїн означає токенізовані версії Bitcoin (BTC) на інших блокчейнах. Ці токени прив'язані до вартості Bitcoin і/або забезпечені 1:1 Bitcoin, що дозволяє користувачам отримувати доступ і використовувати Bitcoin у різних екосистемах блокчейнів, головним чином для додатків децентралізованих фінансів (DeFi). Ця стаття досліджує різні типи загорнутого біткоїну, як вони працюють і їхню важливість у зв'язку Bitcoin з іншими блокчейн-мережами. Для повного розуміння Bitcoin дивіться "Що таке Bitcoin?". Також перегляньте "Швидке введення в Bitcoin".

Чому загортати біткоїн?

Біткоїн, найбільша криптовалюта, має обмеження щодо смарт-контрактів. Смарт-контракти — це самовиконувані контракти в коді, які автоматизують угоди. Вони є основою децентралізованих додатків (dApps) і DeFi. Біткоїн зосереджується на безпеці, що робить його сильним засобом збереження вартості, але менш адаптивним для складних завдань. Дізнайтеся більше про те, як працює Bitcoin, як працюють транзакції Bitcoin і механізми управління Bitcoin.

Ethereum була першою платформою смарт-контрактів, і як така, була місцем народження DeFi. Її блокчейн дозволяє багатьом додаткам, від децентралізованих бірж (DEXs) і кредитування, до незамінних токенів (NFTs) і децентралізованих автономних організацій (DAOs).

Загорнутий біткоїн з'єднує Bitcoin з Ethereum та іншими блокчейнами зі смарт-контрактами, приносячи вартість Bitcoin в DeFi. Це дозволяє власникам Bitcoin приєднатися до DeFi, таких як кредитування і фармінг прибутковості, без продажу свого BTC. Дізнайтеся більше про DeFi і досліджуйте його реальний вплив через різні випадки використання DeFi.

Як працює загорнутий біткоїн?

У більшості випадків загорнутий біткоїн блокує BTC на блокчейні Bitcoin і створює таку ж кількість загорнутих токенів на іншому блокчейні, зазвичай Ethereum. Ці токени представляють заблоковані BTC і можуть бути використані в DeFi. При викупі BTC звільняється з блокчейну Bitcoin.

Зазвичай залучені три основні сторони:

1. Торговці: Керують загортанням і розгортанням. Вони займаються блокуванням і вивільненням BTC і створенням і знищенням загорнутих токенів.
2. Кастодії: Зберігають BTC, забезпечуючи повну підтримку загорнутих токенів. Вони підтримують зв'язок між загорнутим токеном і BTC.
3. Користувачі: Використовують свій BTC в DeFi. Вони працюють з торговцями, щоб загорнути і розгорнути свій BTC.

Процес такий:

• Загортання: Користувач запитує WBTC у торговця, віддаючи BTC. Торговець відправляє BTC кастодію після перевірок. Кастодій блокує BTC і створює WBTC на Ethereum, відправляючи його користувачу.
• Розгортання: Користувач відправляє WBTC торговцю. Торговець відправляє WBTC кастодію, який знищує WBTC і вивільнює BTC користувачу.

Це забезпечує, що кожен загорнутий токен Bitcoin дорівнює одному BTC, зберігаючи вартість і надаючи відкритість та безпеку.

Використання загорнутого біткоїну

Загорнутий біткоїн відкриває DeFi для власників Bitcoin:

• Торгівля на DEX: WBTC можна торгувати на DEX, таких як Uniswap, пропонуючи більше варіантів, ніж біржі Bitcoin. Досліджуйте що таке DEX, як використовувати DEX і як працюють пули ліквідності, щоб краще зрозуміти децентралізовану торгівлю.

• Кредитування та запозичення: WBTC можна використовувати в DeFi-кредитуванні, дозволяючи користувачам брати в кредит проти свого BTC. Дізнайтеся про крипто-кредитування.

• Фармінг прибутковості: WBTC можна використовувати у фармінгу прибутковості, щоб заробляти винагороди з BTC. Дізнайтеся про фармінг прибутковості.

Ризики

Загорнутий біткоїн має ризики:

• Смарт-контрактні ризики: Загорнутий біткоїн використовує смарт-контракти, які можуть містити помилки. Дізнайтеся про ризики dApp.

• Ризики кастодії/підписанта: Деякі форми загорнутого біткоїну, такі як WBTC та cbBTC, використовують централізованих кастодіїв, що піддає їх ризику контрагента.

• Ринкові ризики: Вартість загорнутого біткоїну слідує за ціною Bitcoin, яка може значно змінюватися. Дізнайтеся про волатильність.

Типи загорнутого біткоїну

Існує кілька типів загорнутого біткоїну, включаючи:

1. WBTC: Перший широко прийнятий і досі найпоширеніший загорнутий біткоїн, WBTC є токеном ERC-20 на Ethereum. WBTC покладається на централізованих кастодіїв BitGo і BiT Global, які зберігають реальний BTC, що підтримує кожен токен WBTC 1:1. Це налаштування означає, що користувачі повинні довіряти BitGo і BiT Global для безпечного зберігання резервів Bitcoin і дотримання правильних протоколів для карбування і знищення WBTC. На відміну від цього, децентралізовані альтернативи, такі як tBTC, використовують більш бездовірчі механізми, що робить їх привабливими для користувачів, які надають перевагу мінімізації центральних точок відмови. Дізнайтеся більше про WBTC тут.

2. tBTC: На відміну від WBTC, який управляється кастодіями, tBTC є децентралізованим мостом Bitcoin-to-Ethereum, який дозволяє власникам Bitcoin отримувати доступ до екосистеми DeFi без залежності від централізованих осіб для зберігання свого BTC. tBTC забезпечений 1:1 з Bitcoin. На кожен 1 tBTC, що карбується, є 1 Bitcoin, захищений Threshold Network. Міст є повністю прозорим і надає актуальні докази резервів. Дізнайтеся більше про tBTC тут.

3. sBTC: Як частина екосистеми Synthetix, sBTC є синтетичним токеном Bitcoin, що відстежує ціну Bitcoin через оракули, а не будучи підтриманим резервами Bitcoin. Він є частиною ширшої екосистеми, де користувачі можуть карбувати і торгувати синтетичними активами на Ethereum, але він не є безпосередньо викупним за BTC. Нещодавно концепція sBTC розширилася за межі платформи Synthetix, з проектом Stacks, що вводить версію sBTC, розроблену для роботи як децентралізований міст для BTC на мережах, таких як Solana і, можливо, Aptos. Ця нова реалізація sBTC має на меті забезпечити більш бездовірчі, крос-чейн випадки використання для Bitcoin, полегшуючи інтеграцію ліквідності BTC в інші екосистеми без покладання на кастодіальні рішення.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) є загорнутим токеном Bitcoin від Coinbase, який дозволяє користувачам використовувати Bitcoin в екосистемах Ethereum і Base (мережа другого рівня Coinbase). Випущений у вересні 2024 року, cbBTC забезпечений 1:1 Bitcoin, що зберігається в кастодії Coinbase. Користувачі можуть карбувати cbBTC, надіславши BTC на адресу Coinbase на Base або Ethereum, і конвертувати його назад, надіславши cbBTC на свій обліковий запис Coinbase, де він автоматично обмінюється на Bitcoin. На відміну від WBTC, який покладається на кілька кастодіїв, зберігання cbBTC управляється виключно Coinbase.

5. renBTC: renBTC, запущений протоколом Ren, був децентралізованим, некостодіальним загорнутим токеном Bitcoin на Ethereum, що дозволяв використовувати Bitcoin в екосистемі DeFi Ethereum. Однак життєздатність renBTC була значно вплинута після банкрутства Alameda Research, яка придбала Ren на початку 2021 року і надавала фінансування. В результаті команда протоколу Ren припинила карбування renBTC на своїй мережі "Ren 1.0" наприкінці 2022 року, оголосивши, що користувачам слід перенести свої активи назад у Bitcoin до закриття мережі, щоб уникнути потенційних втрат.

Для заміни Ren 1.0 протокол почав працювати над версією "Ren 2.0", націленою на більш контрольовану спільнотою і децентралізовану структуру. Цей перехід був складним, оскільки Ren потребує додаткового фінансування для повної реалізації 2.0, залишаючи renBTC з мінімальною активністю і ліквідністю в порівнянні з іншими загорнутими токенами Bitcoin, такими як WBTC, tBTC і cbBTC. В результаті renBTC в основному вийшов з ужитку, особливо з обмеженою підтримкою на основних платформах DeFi і зниженням довіри користувачів до механізмів підтримки через нестабільність фінансування, викликану крахом FTX.

Загорнутий біткоїн проти інших рішень

Крім загорнутого біткоїну, Bitcoin можна використовувати на інших блокчейнах через рішення другого рівня, які є вторинними протоколами, побудованими на основі основного блокчейну Bitcoin. Їх мета — вирішити проблеми масштабованості, покращити швидкість транзакцій і зменшити комісії. Деякі L2 також вводять можливості смарт-контрактів, розширюючи потенційні випадки використання Bitcoin. Створюючи окремий шар виконання, ці рішення обробляють транзакції поза мережею і використовують основний блокчейн лише для остаточного розрахунку. Дізнайтеся більше про рішення другого рівня Bitcoin тут.

Майбутнє загорнутого біткоїну

Зі зростанням DeFi загорнутий біткоїн та рішення другого рівня ймовірно стануть важливішими у з'єднанні Bitcoin з іншими блокчейнами. Майбутнє загорнутого біткоїну пов'язане з крос-чейн рішеннями. Дізнайтеся більше про крос-чейн інтероперабельність тут.