• Home
• Get Started
• What Are The Different Types Of Wrapped Bitcoin

Які існують різні типи упакованого Bitcoin?

Загорнутий біткоїн відноситься до токенізованих версій біткоїна (BTC), які існують на інших блокчейнах. Ці токени прив'язані до вартості біткоїна і/або забезпечені біткоїном у співвідношенні 1:1, що дозволяє користувачам отримувати доступ до вартості біткоїна та використовувати її в різних екосистемах блокчейн, головним чином для DeFi-застосунків. Ця стаття досліджує різні типи загорнутого біткоїна, їхні основні механізми та їхнє значення у подоланні розриву між біткоїном та іншими блокчейн-мережами.

Використовуйте багатоланцюжковий додаток Bitcoin.com Wallet, якому довіряють мільйони для безпечної та простої відправки, отримання, купівлі, продажу, торгівлі, використання та управління Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) та найпопулярнішими криптовалютами, включаючи кілька форм обгорнутого Bitcoin.

Загорнутий біткоїн відноситься до токенізованих версій біткоїна (BTC) на інших блокчейнах. Ці токени прив'язані до вартості біткоїна та/або підтримуються біткоїном у співвідношенні 1:1, що дозволяє користувачам отримувати доступ до біткоїна та використовувати його в різних блокчейн-екосистемах, головним чином для додатків децентралізованих фінансів (DeFi). У цій статті розглядаються різні типи загорнутого біткоїна, як вони працюють і їх важливість у з'єднанні біткоїна з іншими блокчейн-мережами. Для повного розуміння біткоїна дивіться "Що таке біткоїн?". Також ознайомтеся з "Швидким вступом до біткоїна".

Чому загортати біткоїн?

Біткоїн, найбільша криптовалюта, має обмеження щодо смарт-контрактів. Смарт-контракти — це самовиконувані контракти в коді, що автоматизують угоди. Вони є основою децентралізованих додатків (dApps) і DeFi. Біткоїн сфокусований на безпеці, роблячи його сильним засобом збереження вартості, але менш адаптованим для складних застосувань. Дізнайтеся більше про те, як працює біткоїн, як працюють транзакції біткоїна та механізми управління біткоїном.

Ethereum був першою платформою для смарт-контрактів і таким чином став місцем народження DeFi. Його блокчейн дозволяє багатьом застосуванням, від децентралізованих бірж (DEXs) та кредитування до незамінних токенів (NFTs) і децентралізованих автономних організацій (DAOs).

Загорнутий біткоїн з'єднує біткоїн з Ethereum та іншими блокчейнами, що підтримують смарт-контракти, приносячи вартість біткоїна в DeFi. Це дозволяє власникам біткоїна приєднатися до DeFi, як-от кредитування та доходне фермерство, без продажу свого BTC. Дізнайтеся більше про DeFi і досліджуйте його реальний вплив через різні застосування DeFi.

Як працює загорнутий біткоїн?

У більшості випадків загорнутий біткоїн блокує BTC на блокчейні біткоїна і створює таку ж кількість загорнутих токенів на іншому блокчейні, зазвичай Ethereum. Ці токени представляють заблокований BTC і можуть бути використані в DeFi. Коли їх викуповують, BTC звільняється з блокчейну біткоїна.

Зазвичай залучені три основні сторони:

1. Торгівці: Керують процесами загортання та розгортання. Вони управляють блокуванням і розблокуванням BTC та створенням і знищенням загорнутих токенів.
2. Кастодіани: Зберігають BTC, забезпечуючи повну підтримку загорнутих токенів. Вони підтримують зв'язок між загорнутим токеном і BTC.
3. Користувачі: Використовують свій BTC у DeFi. Вони співпрацюють з торговцями для загортання та розгортання свого BTC.

Процес такий:

• Загортання: Користувач запитує WBTC у торговця, надаючи BTC. Торговець після перевірок відправляє BTC кастодіану. Кастодіан блокує BTC і створює WBTC на Ethereum, відправляючи його користувачу.
• Розгортання: Користувач відправляє WBTC торговцю. Торговець відправляє WBTC кастодіану, який знищує WBTC і звільняє BTC користувачу.

Це гарантує, що кожен токен загорнутого біткоїна дорівнює одному BTC, зберігаючи вартість та забезпечуючи відкритість і безпеку.

Використання загорнутого біткоїна

Загорнутий біткоїн відкриває DeFi для власників біткоїна:

• Торгівля на DEX: WBTC можна торгувати на DEX, таких як Uniswap, пропонуючи більше вибору, ніж біржі біткоїна. Ознайомтеся з що таке DEX, як використовувати DEX і як працюють пули ліквідності, щоб краще зрозуміти децентралізовану торгівлю.

• Кредитування та позики: WBTC можна використовувати в кредитуванні DeFi, дозволяючи користувачам брати позики під свої BTC. Дізнайтеся про криптокредитування.

• Доходне фермерство: WBTC можна використовувати в доходному фермерстві для отримання винагород з BTC. Дізнайтеся про доходне фермерство.

Ризики

Загорнутий біткоїн має ризики:

• Ризик смарт-контракту: Загорнутий біткоїн використовує смарт-контракти, які можуть мати помилки. Дізнайтеся про ризики dApp.

• Ризик кастодіана/підписанта: Деякі форми загорнутого біткоїна, такі як WBTC і cbBTC, використовують централізованих кастодіанів, що піддає їх ризику контрагента.

• Ринковий ризик: Вартість загорнутого біткоїна слідує за ціною біткоїна, яка може значно змінюватися. Дізнайтеся про волатильність.

Типи загорнутого біткоїна

Існує кілька типів загорнутого біткоїна, включаючи:

1. WBTC: Перший широко прийнятий і все ще найпоширеніший загорнутий біткоїн, WBTC є токеном ERC-20 на Ethereum. WBTC покладається на централізованих кастодіанів BitGo і BiT Global, які зберігають реальний BTC, що підтримує кожен токен WBTC у співвідношенні 1:1. Ця структура означає, що користувачам потрібно довіряти BitGo і BiT Global щодо безпечного зберігання резервів біткоїна та дотримання належних протоколів для карбування та спалення WBTC. На відміну від цього, децентралізовані альтернативи, такі як tBTC, використовують більш бездовірливі механізми, роблячи їх привабливими для користувачів, які надають перевагу мінімізації центральних точок відмови. Дізнайтеся більше про WBTC тут.

2. tBTC: На відміну від WBTC, який управляється кастодіанами, tBTC є децентралізованим мостом біткоїн-до-Ethereum, який дозволяє власникам біткоїна отримати доступ до екосистеми DeFi без покладання на централізовані суб'єкти для зберігання їх BTC. tBTC підтримується у співвідношенні 1:1 з біткоїном. На кожен 1 tBTC карбований, є 1 біткоїн, забезпечений Мережею Threshold. Міст повністю прозорий і надає актуальні докази резервів. Дізнайтеся більше про tBTC тут.

3. sBTC: Як частина екосистеми Synthetix, sBTC є синтетичним токеном біткоїна, який відстежує ціну біткоїна через оракули, а не підтримується резервами біткоїна. Це частина ширшої екосистеми, де користувачі можуть карбувати та торгувати синтетичними активами на Ethereum, але він не підлягає безпосередньому викупу на BTC. Останнім часом концепція sBTC розширилася за межі платформи Synthetix, з проектом Stacks, що представляє версію sBTC, призначену для роботи як децентралізований міст для BTC на таких мережах, як Solana і потенційно Aptos. Це нове впровадження sBTC має на меті забезпечити більш бездовірливі, крос-ланцюгові випадки використання для біткоїна, полегшуючи інтеграцію ліквідності BTC в інші екосистеми без покладання на кастодіальні рішення.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) є загорнутим токеном біткоїна від Coinbase, який дозволяє користувачам використовувати біткоїн в екосистемах Ethereum і Base (рівень-2 мережа Coinbase). Випущений у вересні 2024 року, cbBTC підтримується у співвідношенні 1:1 біткоїном, що зберігається під опікою Coinbase. Користувачі можуть карбувати cbBTC, відправляючи BTC на адресу Coinbase на Base або Ethereum, і конвертувати його назад, відправляючи cbBTC на свій рахунок Coinbase, де він автоматично обмінюється на біткоїн. На відміну від WBTC, який покладається на кілька кастодіанів, опіка cbBTC повністю управляється Coinbase.

5. renBTC: renBTC, запущений протоколом Ren, був децентралізованим, некостодіальним загорнутим токеном біткоїна на Ethereum, що дозволяв використовувати біткоїн в екосистемі DeFi Ethereum. Однак життєздатність renBTC значно постраждала після банкрутства Alameda Research, яка придбала Ren на початку 2021 року та забезпечила фінансування. В результаті, команда Ren Protocol припинила карбування renBTC на своїй мережі "Ren 1.0" наприкінці 2022 року, оголосивши, що користувачі повинні повернути свої активи на біткоїн до вимкнення мережі, щоб уникнути потенційних втрат.

На заміну Ren 1.0, протокол почав працювати над версією "Ren 2.0", орієнтованою на більш контрольовану громадою та децентралізовану структуру. Цей перехід був складним, оскільки Ren потребує додаткового фінансування для повної реалізації 2.0, залишаючи renBTC з мінімальною активністю та ліквідністю в порівнянні з іншими загорнутими токенами біткоїна, такими як WBTC, tBTC і cbBTC. В результаті renBTC значно вийшов з ужитку, особливо з обмеженою підтримкою на великих платформах DeFi і зниженим рівнем довіри користувачів до механізмів його підтримки через нестабільність фінансування, викликану крахом FTX.

Загорнутий біткоїн проти інших рішень

Крім загорнутого біткоїна, біткоїн може використовуватися на інших блокчейнах через рішення другого рівня, які є вторинними протоколами, побудованими на основі основного блокчейну біткоїна. Їх мета — вирішувати проблеми масштабованості, покращувати швидкість транзакцій та знижувати комісії. Деякі рішення другого рівня також вводять можливості смарт-контрактів, розширюючи потенційні випадки використання біткоїна. Створюючи окремий шар виконання, ці рішення обробляють транзакції поза блокчейном та використовують основний блокчейн лише для остаточного врегулювання. Дізнайтеся більше про рішення другого рівня для біткоїна тут.

Майбутнє загорнутого біткоїна

З ростом DeFi загорнутий біткоїн та рішення другого рівня, ймовірно, стануть більш важливими у з'єднанні біткоїна та інших блокчейнів. Майбутнє загорнутого біткоїна пов'язане з крос-ланцюговими рішеннями. Дізнайтеся більше про крос-ланцюгову інтероперабельність тут.