APY — це абревіатура від «annual percentage yield» (річна процентна дохідність). Це спосіб розрахунку відсотків, отриманих від інвестиції, що враховує ефект складних відсотків. У традиційній фінансовій сфері APY застосовується, зокрема, до ощадних рахунків та депозитних сертифікатів. У криптосфері існує безліч способів отримувати відсотки на свої криптоактиви, і APY часто перевищує 10% — це значно вище за те, що у традиційній фінансовій сфері вважається високою ставкою. Дійсно, за даними Bankrate, середня банківська ставка за ощадними рахунками у США становить значно менше одного відсотка.
Використовуйте Multichain Додаток «Гаманець Bitcoin.com», якому довіряють мільйони людей для безпечного та зручного надсилання, отримання, купівлі, продажу, обміну, використання та управління біткойнами (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) та найпопулярнішими криптовалютами. Функція «Earn» у додатку надає можливості отримувати дохід від ваших криптовалют, що вимірюється у вигляді річної процентної ставки (APY).
Прості відсотки та складні відсотки
Оскільки при розрахунку APY використовуються складні відсотки, давайте спочатку розглянемо прості та складні відсотки. Прості відсотки — це фіксована ставка, що повністю базується на початковій сумі інвестиції. Кошти, отримані у вигляді відсотків, не враховуються при розрахунку майбутніх відсотків. Складні відсотки — це відсотки, що нараховуються як на початкову суму інвестиції, так і на кошти, отримані від раніше нарахованих відсотків. Складні відсотки забезпечують швидше зростання ваших інвестицій, ніж прості відсотки.
Ось формула для розрахунку простих відсотків:
Сума простих відсотків = P × I × T
P = Основна сума
I = Процентна ставка (річна)
T = Термін утримання
Наприклад, уявімо, що ви вклали 10 000 доларів у стейблкоін наприклад USDC у криптопротоколі, який пропонує п’ятивідсоткову річну процентну ставку, і тримав ці кошти протягом чотирьох років. Сума отриманих відсотків становить:
2000 доларів = 10 000 доларів × 0,05 × 4
Коли через чотири роки ви знімете всі свої гроші, у вас буде 12 000 доларів.
Далі розглянемо складні відсотки. Як і слід було очікувати, розрахунок складних відсотків є складнішим, ніж розрахунок простих відсотків.
Сума нарахованих складних відсотків = [P × (1 + I)^n] – P
P = Основна сума
I = Процентна ставка (річна)
n = Кількість періодів нарахування відсотків
Як і раніше, уявімо, що ви вклали 10 000 USDC у криптопротокол, який пропонує річну процентну ставку 5 %, і тримали ці кошти протягом чотирьох років. Цей криптопротокол нараховує складні відсотки раз на рік. Якщо ви тримаєте кошти протягом чотирьох років, то кількість періодів нарахування складних відсотків становить чотири:
2155,06 дол. = [10 000 дол. × (1 + 0,05)⁴] – 10 000 дол.
Оскільки складний відсоток включає кошти, накопичені в попередні періоди, він зростає дедалі швидшими темпами.
При виборі між різними інвестиційними продуктами важливо знати процентну ставку та періоди нарахування відсотків. Наприклад, інвестиція в розмірі 10 000 доларів під п’ять відсотків річних, яка зберігається протягом чотирьох років із нарахуванням відсотків:
1 раз на рік: 2 155,06 доларів
4 рази на рік: 2 198,90 доларів
12 разів на рік: 2 208,95 доларів
Що таке APY?
Річна процентна дохідність (APY) — це стандартизований спосіб розрахунку реальної норми прибутковості інвестицій за один рік. APY вважається справжній норма прибутковості інвестиції, оскільки вона враховує складні відсотки. Складні відсотки періодично додаються до загальної суми інвестиції, збільшуючи залишок на рахунку, що, у свою чергу, призводить до зростання суми подальших доходів від відсотків. Формула розрахунку APY така:
APY = (1 + r/n)^(n – 1)
r = періодична ставка
n = кількість періодів нарахування відсотків
Її вважають реальною нормою прибутковості, оскільки просте зазначення річної процентної ставки не враховує розбіжностей у періоді нарахування складних відсотків.
У чому полягає різниця між APY та APR?
Ключова відмінність між річною процентної дохідністю (APY) та річною процентною ставкою (APR) полягає в тому, що APY враховує нарахування відсотків за методом складних відсотків, а APR — ні. Крім того, APR включає будь-які комісії або додаткові витрати, пов’язані з інвестиційною операцією. Іншими словами, APR розраховується за методом простих відсотків і включає комісії.
З практичної точки зору існує одна важлива відмінність, яка визначає, як використовуються показники APY та APR. Оскільки APY враховує накопичувальний відсоток, у результаті розрахунку завжди виходить вища процентна ставка (більше число). Тому APY зазвичай використовують, коли йдеться про фінансові продукти, які приносять людям прибуток, наприклад, про відсотки, нараховані на банківський ощадний рахунок. І навпаки, оскільки APR відповідає нижчій процентній ставці, її застосовують до речей, які коштують людям грошей, таких як процентна ставка за кредитною карткою або іпотекою.
Щоб дізнатися реальну ставку, можна перерахувати APR у APY. Наприклад, у рекламі кредитної картки може вказуватися процентна ставка 1,5% на місяць або APR 18%. Однак якщо залишок на вашій кредитній картці залишатиметься незмінним протягом одного року, ваша APY (реальна ставка) становитиме 19,56% через накопичувальні відсотки, що додаються до вашого залишку щомісяця.
