Merkezi Olmayan Finans (DeFi) kavramını oluşturan kripto projeleri, dünya nüfusunun sadece küçük bir kesimi dışında herkesin erişemeyeceği finansal ürün ve hizmetlerin önünü açmıştır. Artık internet erişimi olan dünyanın her yerinden herkes bu ürün ve hizmetlere erişebiliyor. Geleneksel finansal ürün ve hizmetlerin yerini alan DeFi alternatifleri o kadar rekabetçi hale gelecek ki, sonunda geleneksel muadillerinin popülaritesine rakip olacaklar. Gelin, olası bazı kullanım senaryolarına bir göz atalım.
Multichain'i kullanın Bitcoin.com Cüzdan uygulaması Milyonlarca kişi, Bitcoin ve en popüler kripto para birimlerini güvenli ve kolay bir şekilde göndermek, almak, satın almak, satmak, takas etmek ve yönetmek için bu uygulamaya güveniyor. Ayrıca, bu uygulamayı kullanarak, bu makalede açıklanan DeFi kullanım senaryolarını mümkün kılan binlerce merkeziyetsiz uygulamaya (DApps) güvenli bir şekilde bağlanabilir ve bunları kullanabilirsiniz.
Varlık Yönetimi
En temel anlamıyla varlık yönetimi, bir kişinin varlıklarını nasıl elinde tuttuğunu ve nasıl yatırdığını ifade eder. Geleneksel finans alanında varlık yönetimi terimi, çoğunlukla başkalarının adına varlıkları yöneten üçüncü tarafları tanımlamak için kullanılır. Kripto varlık yönetimi ise hem kişisel varlıklarınızı hem de sizin adınıza varlıklarınızı elinde tutan ve yatırım yapan üçüncü tarafları kapsar.
Kripto varlık yönetimi sayesinde “kendi bankanız olabilirsiniz”. Bu, geleneksel finans sisteminde teknik olarak mümkün olsa da – fiat paranızı ve değerli metallerinizi yatağınızın altında ya da bir kasada saklayabilirsiniz – pratik açıdan bu mümkün değildir. Birincisi, bu pek güvenli değildir. İkincisi, elektronik gibi çoğu finansal hizmet ve ürüne erişiminizi kaybedersiniz ödemeler, hisse senedi alım satımı ile borç alma ve borç verme.
Kripto dünyasında durum böyle değildir. Hiçbir kolaylıktan veya finansal hizmet ve üründen vazgeçmeden varlıklarınızın tam kontrolünü elinizde tutabilirsiniz. Şu gibi kendi kendine saklama cüzdanları: Bitcoin.com Cüzdanı İşleri kolay ve güvenli hale getirin. İstemiyorsanız kripto varlıklarınızı kendi başınıza saklamak zorunda değilsiniz, ancak bu seçeneğin her zaman mevcut olması, aracı kurumların geleneksel piyasalarda sahip oldukları haksız “kapı bekçiliği” avantajına sahip olamayacakları anlamına gelir.
Daha fazla bilgi: Kripto varlık yönetimi nedir?
DEX
Merkezi olmayan borsalar, ya da DEX’ler, merkezi borsaların (CEX’ler) merkezi olmayan versiyonlarıdır. Borsalar, her türlü finans piyasası için temel bir üründür. Alıcılarla satıcıların bir araya gelip varlık ticareti yapmak üzere bir piyasa oluşturmalarına imkân tanır.
CEX’ler birçok açıdan aracı kurum sorununa mükemmel örneklerdir. Bunlar, hangi varlıkların ne zaman işlem görebileceğine ve kimlerin işlem yapabileceğine karar veren güçlü “kapı bekçileri”dir. Bu durum, onlara varlıklar, alıcılar ve satıcılar üzerindeki sonuçları etkileme konusunda inanılmaz bir güç sağlar. Geleneksel piyasalarda CEX'ler tek bir aracı değildir; aksine, beş veya daha fazla aracıdan (mobil uygulama, PFOF, hisse senedi takası, dolar takası, karanlık havuz, borsa vb.) oluşur. Her aracı, alıcı ve satıcıdan değer elde eder.
Gördüğünüz gibi, PFOF, herhangi bir işlemin her iki tarafında da karmaşık bir aracı ağından oluşur ve bu aracıların hepsine bir ücret ödenmesi gerekir.
DEX’ler, aracı sayısını tek bir adede indirgeyebilir – o da DEX’in kendisidir. Önemli olan nokta, DEX'in tarafsız bir aracı olmasıdır; DEX, blok zincirinde herkesin görebileceği akıllı sözleşmelerle tanımlanmış bir programdır. DEX'ler, herkesin bir piyasa oluşturmasına olanak tanır; bu piyasada, dünyanın her yerinden herkes istediği zaman işlem yapabilir. Oyun alanındaki bu radikal eşitlik, CEX içerisindeki kişilerin sahip olduğu birçok köklü avantajı ortadan kaldırır.
Şu anda DEX’ler neredeyse yalnızca Bitcoin (Wrapped Bitcoin aracılığıyla) veya Ethereum gibi dijital varlıklar arasında işlem yapmak için kullanılıyor; ancak dünya giderek daha fazla tokenize hale geldikçe, DEX’ler hisse senetleri, gayrimenkul, emtialar ve daha pek çok şey arasında ticareti kolaylaştırabilecek.
Daha fazla bilgi: DEX nedir?
Kredi Verme
DeFi Kredi verme, insanların bir kredi verenler havuzundan fon borç almasına olanak tanır. Kredi verenler, borçluların ödediği faizden getiri elde eder. Merkezi olmayan kredi verme ve borçlanma, gelişmiş ülkelerdeki bankalar gibi finans kurumları aracılığıyla çoğunlukla sunulan bu faaliyeti, dünyanın her yerindeki insanlara, özellikle de gelişmekte olan ülkelerdeki insanlara açar.
DeFi kredilendirme ve borçlanma, geleneksel finans sistemindeki sorunlara yenilikçi çözümler getirir. Daha fazla verimlilik, erişilebilirlik ve şeffaflık sunar. DeFi kredilendirme ve borçlanma platformları, dünyanın her yerinden internet erişimi olan herkesin kredi verebilmesini ve alabilmesini sağlar. DeFi kredi tutarları, minimum tutarı 50 ila 100 ABD doları arasında değişen mikrofinans kredilerinden bile çok daha küçük meblağlarda olabilir. DeFi protokollerinin minimum ücretleri, geleneksel finans sistemlerindeki muadillerine kıyasla önemli ölçüde daha düşüktür; bu durum, kredi tutarının nispeten düşük olduğu durumlarda özellikle önemlidir. DeFi kredileri, gelişmekte olan ülkeler için çok büyük bir gelişmedir; zira bu kredilere, banka hesabına erişim ve ödünç verecek asgari bir para miktarı olmadıkça ulaşmak mümkün değildir. Son olarak, fonlarınızın tam kontrolünü elinizde tutmak, fonlarınızı elinde bulunduran üçüncü bir tarafın varlıklarınızı kötü yönetme riskini pratikte sıfıra indirir.
Daha fazla bilgi: Kripto kredisi nedir?
DAO'lar
DAO, Merkezi Olmayan Otonom Kuruluş (Decentralized Autonomous Organization) anlamına gelir. DAO’lar, kuralların sistemin içine yerleştirildiği ve bu kuralların sistem tarafından uygulandığı, çevrimiçi kuruluşları yapılandırmanın yeni bir yoludur. akıllı sözleşmeler. Bunun dışında, DAO’lar herhangi bir başka organizasyonun hiyerarşisini benimseyebilir; bu hiyerarşi, merkezi bir liderliğin olmadığı tamamen düz bir yapı da olabilir, ya da tipik bir büyük şirkette gördüğünüz gibi son derece katmanlı bir yapı da olabilir.
Bir DAO’yu düşünmenin makul ölçüde benzer bir yolu, onu bir şirket olarak görmektir. Şirketler, kurallara uyan insanlardan oluşur. Bu kurallar, nihai olarak şirketlerin tabi olduğu yargı alanındaki yasalar tarafından uygulanır. DAO kuralları ise yasalarla değil, akıllı sözleşmelerdeki kodlar aracılığıyla uygulanır.
DAO’lar, kripto paraların sunduğu avantajları kurumsal yapılara taşır: güvene dayalı olmayan, şeffaf, birleştirilebilir ve merkeziyetsiz.
Giderek daha fazla internet tabanlı hale gelen dünyada, DAO’lar, özellikle dünya çapında yayılmış ve büyük hazinelere sahip kuruluşlar oluşturmak için daha verimli bir yol olabilir. İnternet tabanlı pek çok başarılı kuruluş olmuştur; ancak iş paraya, özellikle de büyük meblağlara geldiğinde, bu kuruluşlar nadiren “öncelikle internet tabanlı” kalmayı başarabilir. Bir yerde şirketleşirler.
Daha fazla bilgi: DAO nedir?
Türev araçlar
“Sürekli vadeli işlem” gibi bir kripto türev ürünü, değerini dayanak kripto para biriminden veya dijital varlıktan “alan” bir finansal araçtır. Örneğin, Bitcoin’e dayalı birçok sürekli vadeli işlem sözleşmesi bulunmaktadır. Türev ürünler, iki veya daha fazla taraf arasında yapılan sözleşmelerdir. Kripto piyasalarında en yaygın türev türü, yukarıda bahsedilen süresiz vadeli işlem sözleşmeleridir; geleneksel vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyonlar ise bunlardan çok geride ikinci ve üçüncü sırada yer almaktadır.
Kripto paranın kısa tarihinde, türev ürünlerin alım satımı için en popüler yer merkezileştirilmiş borsalar olmuştur. Bu borsalar, kısa vadeli türev işlemleri için önemli olan likidite ve hızlı tepki veren bir işlem ortamı sağlamıştır. En büyük dezavantaj ise, merkezi borsaların bilgi konusundaki ayrıcalıklı konumlarını kötüye kullanarak müşterilerine karşı aktif olarak işlem yaptıklarına dair birçok iddianın ortaya atılması olmuştur. Ayrıca, önemli piyasa olayları sırasında merkezi borsalar sıklıkla hizmet dışı kalmakta ve bu durum, açık pozisyonu olan müşterilerin likidasyona uğramasına neden olmaktadır.
Bu durum yavaş yavaş değişiyor, çünkü DeFi olgunlaşıyor. Şu anda bir avuç kadar işlevsel merkeziyetsiz türev platformu mevcut. Bu platformlar hâlâ merkezi borsaların likidite derinliğine ve tepki hızına sahip değil, ancak bu farklar zamanla muhtemelen azalacaktır.
Daha fazla bilgi: Kripto türevleri nedir?
Tahmin piyasaları
Tahmin piyasaları, insanların gelecekteki olayların sonuçları üzerine işlem yaptıkları piyasalardır. Piyasa fiyatları, piyasanın söz konusu olayın gerçekleşme olasılığını nasıl değerlendirdiğini gösterebilir. Çoğu tahmin piyasası, iki seçeneğin (örneğin, “evet” veya “hayır”) %0 veya %100 fiyatından vadesi dolacağı ikili opsiyon piyasasıdır. Vade bitiminden önce, iki varlık %0 ile %100 arasında işlem görür; bu da piyasanın olasılıkları nasıl değerlendirdiğini gösterir. Tahmin piyasalarının gelecekteki olayları tahmin etmede nispeten etkili olduğu kanıtlanmıştır.
SEC gibi geleneksel finans kurumları tarafından denetlenen birçok merkezi tahmin piyasası bulunmaktadır. Bu merkezi piyasaların en önemli sorunları, her bir kişinin bahis yapabileceği tutar için düşük limitler ve yüksek ücretler (örneğin, PredictIt’te %5’lik para çekme ücreti) olmasıdır. İlk sorun, tahmin piyasalarının tahmin gücünü sınırlamaktadır; çünkü bir kişi bir sonuç hakkında çok güçlü bir inanca sahip olsa ve bunu destekleyecek imkânlara sahip olsa bile, bahis tutarı 1.000 doların çok altında bir sınırla kısıtlanmaktadır. İkinci sorun, geleneksel finans sektöründe yaygın olarak görülse de, DeFi.
Daha fazla bilgi: Tahmin piyasaları nedir?
Stabilcoinler
Stablecoin’ler, yalnızca DeFi, ancak bu ikisi arasında son derece güçlü bir sinerji var. Stabilcoinler, DeFi’yi daha kullanışlı hale getiriyor ve buna karşılık DeFi de stabilcoinlerin kullanım hacmini artırıyor. Stabilcoinler, fiat para biriminin bir nevi tokenize edilmiş versiyonudur. Çoğu stabilcoin, tokenize edilmiş dijital dolardır. Stabilcoinler, çok dalgalı bir yeni varlık sınıfı olan kripto alanında kullanıcılara fiyat istikrarı sağladıkları için kripto varlıklar arasında en popüler işlem çifti haline gelmiştir. DEX’lerde veya borç verme ve borç alma protokollerinde stabilcoinler en çok kullanılan kripto varlıklardır.
Dünyanın bazı bölgelerinde, stabilcoinler günlük ticarette kullanılmaya başlanıyor. Örneğin, Güneydoğu Asya’da USDT, P2P işlemlerinde kullanılıyor ödemeler hatta bazı bölgelerde 7-Eleven mağazalarında bile kabul ediliyor. Stabilcoinler, sınır ötesi işlemlerde kullanılıyor ödemeler, özellikle de ABD dolarına aç olan ülkelerde; dünya ticaretinin yaklaşık %70’ini ABD doları oluşturduğu için bu durum anlaşılabilir bir gelişmedir.
Stabilcoinlerin değerini fark edenler sadece yatırımcılar ve işletmeler değil. Dünyanın dört bir yanındaki hükümetler, esasen ulus devletler tarafından desteklenen stabilcoinler olan Merkez Bankası Dijital Para Birimleri’ne (CBDC) kitlesel olarak yönelerek, stabilcoinlerin temel kullanım alanını dolaylı olarak kabul etmişlerdir.
Daha fazla bilgi: Stablecoinler nedir?
Metaverse
Metaverse, internetin evriminde bir sonraki aşamadır. Metaverse, sanal ve artırılmış gerçekliğe giderek daha fazla ağırlık verilen, grafik açısından zengin 3B alanlar aracılığıyla şekillenen internet ortamıdır.
Kripto, dijital mülkiyeti mümkün kılan dijital kıtlık kavramını ortaya koydu. Kriptonun birçok bileşeni, metaverse’de hayati bir rol oynayacak. DeFi Bu kullanım senaryoları listesindeki gibi temel öğeler, metaverse’in işleyebilmesi için gerekli yapı taşları olacaktır.
Metaverse, tıpkı internet gibi, tek bir şeyle tanımlanması zor bir kavramdır. Metaverse'in ne olduğunu ve potansiyelini daha iyi anlamak için aşağıdaki makaleye göz atın.
Daha fazla bilgi: Metaverse nedir?
Sigorta
Sigortacılık, ekonominin başarılı olması için vazgeçilmezdir. Küresel ölçekte, 2020 yılında 5,8 trilyon ABD doları tutarında prim geliri elde edilmiştir. Bununla birlikte, bu sürecin büyük bir kısmı emek yoğun, kağıt tabanlı ve gereksiz işlemlerden oluşmaktadır. Sigorta şirketleri ayrıca, kapsamlı bir koordinasyon sorunuyla karşı karşıyadır.
Birçok geleneksel ve kripto şirketi, sigortacılık sektöründeki verimsizlikleri gidermek için blok zincirini nasıl kullanabileceklerini araştırıyor. Örneğin, State Farm ve USAA gibi geleneksel sigorta şirketleri halihazırda blok zinciri tabanlı bir sistem kullanıyor. ABD’nin en büyük ikinci sağlık sigortası şirketi olan Anthem ise tıbbi verilere güvenli bir şekilde erişmek ve bunları paylaşmak amacıyla blok zincirini kullanmaya başladı.
Nexus Mutual gibi kripto odaklı şirketler, akıllı sözleşme sigortası ve benzeri kripto projeleri için blok zinciri üzerinde merkeziyetsiz sigorta çözümleri geliştiriyorlar ve DEX sigorta. Şöyle ki DeFi Bu sektör büyüdükçe, merkeziyetsiz sigortaya olan ihtiyaç da buna paralel olarak artacaktır. Diğer DeFi sigorta şirketleri, uçuş gecikme sigortası gibi geleneksel sigorta pazarlarına girmeye başlamaktadır. DeFi’nin sağladığı verimlilik sayesinde, trilyonlarca dolarlık sigorta piyasasında devrim yaratma potansiyeli gerçekten mevcuttur.
Kimlik
Kimliğiniz blok zincirine kaydedildiğinde, insanlar çok daha verimli hizmetlere erişim imkânı elde eder. Bunlar arasında bankacılık, gayrimenkul ve kamu hizmetleri yer alır. Hükümetler de daha verimli hizmetlerin faydalarından yararlanır. McKinsey, “müşteri kayıt süreçlerinin iyileştirilmesinin yeni müşteri kazanım maliyetlerini yüzde 90’a kadar azaltabileceğini ve maaş dolandırıcılığının önlenmesinin küresel ölçekte 1,6 trilyon dolara kadar tasarruf sağlayabileceğini” belirtiyor. Yüksek kaliteli kimlik doğrulama, sağlık hizmetlerinden finansal hizmetlere ve eğitime kadar çok sayıda temel hizmete erişimin sağlanması açısından önemlidir.
Sonuç
DeFi hızla ilerliyor olsa da, henüz mümkün olanların sadece yüzeyine dokunmaya başlamıştır. Önümüzdeki yıllarda, eski sistemde mümkün olmayan yeni DeFi kullanım senaryolarının ortaya çıkması muhtemeldir.
DeFi yolculuğunuza başlamaya hazır mısınız? Multichain'i edinin Bitcoin.com Cüzdanı buradan bağlanabilirsiniz DApps DeFi uygulamalarını mümkün kılan.
