Kaj je DEX?

Decentralizirana borza (DEX) je vrsta borze, ki se specializira za peer-to-peer transakcije kriptovalut in digitalnih sredstev. Za razliko od centraliziranih borz (CEX) DEX-i ne zahtevajo zaupanja vredne tretje osebe ali posrednika za posredovanje pri menjavi kripto sredstev. Osnovno načelo kripta je razgradnja posredništva v financah, saj povečuje ekonomsko svobodo posameznikov po vsem svetu, ne glede na to, kdo so. DEX-i so ključna komponenta decentraliziranih financ (DeFi). Verjetno brez visokokakovostnih, likvidnih DEX-ov DeFi ne bi doživel neverjetne rasti, ki jo je.

Uporabite decentralizirano borzo Bitcoin.com Verse DEX za varno in zanesljivo menjavo med kriptovalutami, vključno s trgovanjem med verigami med BTC, BCH, ETH in drugimi.

Kazalo

DEX-i so postali izjemno priljubljeni na Ethereumu, vendar so se od takrat preselili na vsako verigo blokov s splošno namensko funkcionalnostjo pametnih pogodb. DEX-i so pomembni za ekosistem verige blokov, saj so prva decentralizirana aplikacija (dApp), s katero običajno stopite v stik, ko pridete na novo verigo. Omogočajo vam zamenjavo v in iz kripto sredstev. Poleg posredovanja izmenjave med različnimi kripto sredstvi, mnogi DEX-i ponujajo tudi načine za zaslužek kripto sredstev brez trgovanja.

Kako delujejo DEX-i?

DEX-i obstajajo v kripto svetu v eni ali drugi obliki že od leta 2012 do 2014, odvisno od tega, kako opredelite DEX. Kateri DEX je bil prvi, je lahko predmet razprave, vendar se zdi jasno, da je en DEX posebej spremenil pokrajino za vedno: Uniswap. Uniswap je uvedel prvi delujoči decentralizirani avtomatizirani tržni ustvarjalec (AMM). Pred AMM-ji so se DEX-i soočali s težavami z likvidnostjo. AMM-ji so olajšali in naredili privlačnejše dodajanje likvidnosti.

Preden je Uniswap predstavil delujoči AMM, je bilo trgovanje na DEX-ih počasno, in kripto sredstva na borzi so pogosto trgovala po višji ceni kot ista sredstva na centralizirani borzi (CEX). To je zato, ker so DEX-i pred AMM-ji poskušali posnemati način, kako centralizirane borze omogočajo trgovanje. Problem je v tem, da metode, ki jih uporabljajo CEX-i, zahtevajo veliko računalniške moči z nizko zakasnitvijo. Prenos istih metod na DEX-e je pomenil, da so bili veliko počasnejši in še vedno potrebovali nekaj centralizacije. Da bi bilo še slabše, je slaba izkušnja zgodnjih DEX-ov odvrnila ljudi od zagotavljanja sredstev za trgovanje, kar je preprečilo, da bi ti DEX-i pridobili zagon in zbrali potrebno likvidnost.

AMM-ji so to rešili z motiviranjem ustvarjanja likvidnostnih skladov in omogočanjem, da se ti skladi algoritmično trgujejo. Spodbuda je v obliki deljenja provizij. Ljudje, ki dodajo likvidnost v DEX, prejmejo delež provizij, ustvarjenih, ko drugi udeleženci trgujejo. Kar zadeva trgovalni algoritem, vključuje formulo, ki uravnava preostala stanja dveh sredstev v trgovalnem paru. Pomembno je vedeti, da dva sredstva nista aktivno povezana v realnem času, ampak program določa ceno glede na preostalo količino obeh sredstev.

Kakšne so prednosti DEX-ov?

Decentralizacija prinaša številne prednosti v primerjavi s centraliziranimi kolegi. Najprej se nova kripto sredstva skoraj vedno pojavijo precej prej na DEX-ih kot na CEX-ih. To je zato, ker morajo CEX-i ročno dodati kripto sredstva v svoj sistem. Dodajanje novih projektov običajno vključuje plasti skladnosti, testiranja in odobritve s strani več plasti uprave. Pri DEX-u se lahko katerikoli nov žeton samodejno doda na borzo brez vprašanja kogarkoli.

DEX-i ne zahtevajo postopkov Spoznaj svojo stranko (KYC) ali ukrepov proti pranju denarja (AML). Sama borza ne obstaja v nobeni določeni jurisdikciji, zato zanjo ne velja noben regulativni okvir. To ima številne posledice. Prvič, DEX-i ohranjajo zasebnost. DEX-e lahko uporabljate anonimno, ne da bi morali razkriti podatke o sebi, vključno s finančnimi informacijami, kot so vaša stanja na računih. Poleg tega lahko začnete trgovati takoj na DEX-u. Ni dolgotrajnega postopka preverjanja, ki bi ga morali opraviti, preden lahko trgujete.

DEX-i lahko koristijo vsem, vendar imajo največjo uporabnost v državah v razvoju, kjer pomanjkanje robustne finančne infrastrukture ovira tradicionalna finančna podjetja pri sprejemanju mnogih strank. Svetovna banka ocenjuje, da 1 milijarda ljudi nima uradnega dokazila o identiteti. Ti ljudje ne bi mogli opraviti niti najosnovnejših KYC AML postopkov, vendar bi z dostopom do interneta lahko trgovali na DEX-u.

Nazadnje, za zaslužek na DEX-u vam ni treba trgovati. Obstaja več načinov zaslužka, na primer, kdorkoli lahko zagotovi likvidnost na DEX-u in zasluži delež provizij. Poleg tega mnogi DEX-i vključujejo bonus nagrade. Te so običajno izplačane v upravljalnem žetonu DEX-a.

Kakšne so slabosti DEX-ov?

Največja ovira za uporabo DEX-ov je težavnost uporabniškega vmesnika (UI/UX). Zmedeno je in težko je pridobiti kripto sredstva v denarnico ter nato navigirati uporabniške vmesnike večine DEX-ov. Obstaja veliko učenja, preden boste lahko izvedli en sam posel. To je lahko še težje, ker transakcije pogosto ne uspejo iz različnih razlogov, in podpora včasih ni posebej koristna.

Ker lahko kdorkoli doda kripto sredstvo na DEX, so prevare vedno prisotne. Vsak legitimni projekt bo sprožil na desetine prevarantskih projektov z istim imenom ali rahlo spremenjenimi imeni, da bi vas poskušali prevarati v zamenjavo vaših kripto sredstev. Poleg tega, ker noben od teh projektov ni treba predhodno preveriti, se projekti, ki se zdijo legitimni, lahko izkažejo za prevare, ki vam vzamejo denar. Da bi sodelovali v tem nereguliranem prostoru divjega zahoda, je potrebno raziskovanje, preden trgujete z novo kriptovaluto. Lahko preberete bele knjige, se pridružite skupinam na Telegramu in Discordu, iščete na Twitterju ali preberete bloge in članke na Mediumu.

Vsako dejanje, ki ga izvedete na DEX-u, zahteva uporabo plina, kar je lahko drago. Na Ethereumu, najbolj priljubljeni verigi blokov, lahko preprosta zamenjava na DEX-u stane več kot 100 dolarjev (odvisno od stanja zastoja ob času trgovanja). Druge verige imajo nižje provizije, vendar tudi veliko manj aktivnosti. Druga pomanjkljivost je, da AMM-ji, zlasti tam, kjer je likvidnost omejena, še vedno trpijo zaradi zdrsa. Bolj kot želite trgovati, bolj verjetno je, da se bo cena zdrsnila od tiste, ki jo želite plačati. Nazadnje, ker je vsa aktivnost DEX-ov na verigi, je javna, programi (boti) lahko spremljajo, kaj ljudje poskušajo trgovati, in prehitevajo njihova naročila. To pomeni, da na koncu plačate več za svojo trgovino, kot bi sicer.

Nazadnje, zagotavljanje likvidnosti v likvidnostnem bazenu nosi določeno mero tveganja v primerjavi s centraliziranimi borzami. To je predvsem zato, ker dodajanje ali odstranjevanje likvidnosti iz likvidnostnega bazena stane nekaj plina, traja dlje za izvedbo, in orodja, ki so na voljo za aktivno upravljanje likvidnostnih bazenov, tudi za skromne akcije, kot je odstranjevanje likvidnosti, zahtevajo več tehničnega znanja kot centralizirane borze. Za manj izkušene vlagatelje je verjetno bolj donosno, da preprosto držijo svoja kripto sredstva, namesto da jih vlagajo v likvidnostni bazen.

Odkrijte najboljše platforme za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami.

Algoritemsko trgovanje

Avtomatizirano trgovanje

Arbitražni boti

Kopirno trgovanje

Dnevno trgovanje

Računi za demo trgovanje

Izvedenke

Trgovanje s terminskimi pogodbami

Trgovanje z vzvodom

Trgovanje z maržo

Trgovanje z opcijami

Skrajšanje

Anonimne izmenjave

Centralizirano

Posredniki za kriptovalute

Kripto v fiat menjalnice

Decentraliziran

Za začetnike

Hibridni

Posojilne platforme

Najnižje pristojbine

P2P kripto borze

Depozit na PayPal

Najvarnejši

Varčevalni računi

Zamenjaj platforme

Najboljša kriptovaluta za nakup zdaj

Najboljše kripto predprodaje

Novi kripto projekti

Binarne opcije

Odkrijte najboljše platforme za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami.

Binarne opcije

Povezani vodiči

Začnite tukaj →

Kaj je DeFi?

Spoznajte, kaj omogoča delovanje aplikacij za decentralizirano financiranje (DeFi) in kako se primerjajo s tradicionalnimi finančnimi izdelki.

Preberite ta članek →

Kaj je DeFi?

Spoznajte, kaj omogoča delovanje aplikacij za decentralizirano financiranje (DeFi) in kako se primerjajo s tradicionalnimi finančnimi izdelki.

Kaj je dApp?

Odkrijte, kaj so dApps, kako delujejo, njihove prednosti in slabosti ter še več.

Preberite ta članek →

Kaj je dApp?

Odkrijte, kaj so dApps, kako delujejo, njihove prednosti in slabosti ter še več.

Kaj je likvidnost?

Likvidnost ima več nekoliko različnih, a povezanih pomenov. V kontekstu kriptovalut se likvidnost najpogosteje nanaša na finančno likvidnost in likvidnost trga.

Preberite ta članek →

Kaj je likvidnost?

Likvidnost ima več nekoliko različnih, a povezanih pomenov. V kontekstu kriptovalut se likvidnost najpogosteje nanaša na finančno likvidnost in likvidnost trga.

Kaj je Ethereum?

Razumeti ključne značilnosti Ethereuma.

Preberite ta članek →

Kaj je Ethereum?

Razumeti ključne značilnosti Ethereuma.

Kaj so žetoni ERC-20?

Naučite se osnov Ethereum standarda za žetone, za kaj se uporabljajo ERC-20 žetoni in kako delujejo.

Preberite ta članek →

Kaj so žetoni ERC-20?

Naučite se osnov Ethereum standarda za žetone, za kaj se uporabljajo ERC-20 žetoni in kako delujejo.

Kaj je pametna pogodba?

Osnovne informacije o "programski opremi", ki deluje na decentraliziranih omrežjih.

Preberite ta članek →

Kaj je pametna pogodba?

Osnovne informacije o "programski opremi", ki deluje na decentraliziranih omrežjih.

Kaj je DEX?

Kazalo

Kako delujejo DEX-i?

Kakšne so prednosti DEX-ov?

Kakšne so slabosti DEX-ov?

Trgovske funkcije

Kriptovalute

Vrste izmenjav

Geografske regije